Mehok
15/04/24 13:18
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Mehok
15/04/24 11:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Personalmente, creo que son unas reglas bastante ciertas. Únicamente matizaría una de ellas y con otra discreparía:-Regla 2: Matemáticamente es cierto, lo óptimo estadísticamente es el "lump sum", es decir, invertir todo de golpe. Pero una cosa es lo óptimo matemáticamente y otro lo óptimo para un inversor humano. Para una persona que ha pasado años ahorrando una cantidad o tiene una cantidad grande entre manos pedirle que lo invierta todo de golpe, sobre todo si es un inversor novato, es algo muy arriesgado, ya que si se produce una gran caída en mercado después de su inversión puede agobiarse y sentirse tentado a retirar la inversión (siendo probablemente un gran error). En cambio, dividir la inversión en varias aportaciones puede hacer que lo lleve mejor y consiga dar el paso e invertir. Matemáticamente no será lo óptimo, pero para un inversor novato puede ser una idea mejor que el lump sum.-Regla 7: Con esta me pasa parecido pero aún discrepo más. Sabiendo que un fondo indexado de bonos prácticamente seguro obtendrá a muy largo plazo menos rentabilidad que un fondo indexado de acciones, yo no estoy de acuerdo con que "no tienen sentido". Puede que no tengan sentido matemático, pero sí tienen mucho sentido para que el inversor pueda mantener el rumbo ante caídas de la bolsa. Y también tienen sentido cuando queden pocos años para retirar la inversión. Por tanto, con esta regla discrepo. Puede que no tengan sentido matemático, pero las matemáticas no lo son todo. Yo creo que los fondos de bonos sí tienen sentido.Muy bueno el vídeo de Ben Felix que enlazas por cierto @mormont
(el otro no lo conozco, me lo veré) y gracias por las reglas.
Mehok
11/04/24 10:07
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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OK, cuando respondí el post anterior no sabía tampoco esto que dices. Siendo así es entendible lo que comentas, que un grueso de tu ahorro lo dediques a ahorrar para comprar vivienda y que otra parte más pequeña la destines a esta inversión a largo plazo (hasta que en algún momento puedas hacerla crecer más). Lo importante es que seas consciente de qeu son apartados diferentes y que lo que crees que vas a poder necesitas para comprar vivienda seas consciente de que es arriesgado tenerlo en este apartado (no digo que lo tengas o no, pero desde luego es arriesgado porque cuando vayas a echar mano de esta cartera puede que esté perdiendo valor, por ejemplo. )
Mehok
11/04/24 03:51
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Hola,No es ninguna recomendación nada de lo que te voy a decir porque no soy nadie para recomendar, pero te voy a dar algunas opiniones.En mi opinión hasta que la cartera tenga un monto suficiente, al menos de cerca de 10.000 euros, el hecho de añadir Small Caps y Emergentes no va a tener mucha implicación para bien o para mal en los resultados(salvo el hecho de que te van a dar algo más de trabajo). Es decir, si ves que te apetece "jugar" más la cartera y obligarte a seguirla más y aprender más de cómo funciona cada pata puedes añadirlos sabiendo que te va a quitar algo más de tiempo. Sin ningún problema. Si quieres ser más práctico no los añadas, ahorrarás trabajo y apenas lo notarás en la rentabilidad. A partir de 10.000 euros sí podrías empezar a notarlo un poco más (tampoco se sabe si para bien o para mal). El añadir desde el principio la RF sí lo veo bien para aprender cómo funcionan los rebalanceos y así más que nada, pero bueno, un poco al igual que lo otro, es más por aprender que por que vaya a suponer muchísimo impacto en la rentabilidad.Ahora discúlpame la sinceridad (es por tratar de ayudar), pero creo que con las cifras que pones en tu caso creo que si de verdad quieres crear una cartera importante tendrías que focalizarte más en aumentar tus aportaciones que en optimizar la cartera de inversión. La realidad es que aportando 2000e/año no vas a poder esperar milagros. Está genial empezar a invertir eh, y hay que empezar por algo y ojalá yo hubiera empezado antes. Y es genial que empieces por lo que puedas (sobre todo si eres joven) y muchísimo mejor eso que nada. Pero si quieres que la cosa crezca de verdad además de invertir en fondos indexados a partir de cierto momento vas a tener que aportar más (bien cambiandote de trabajo/puesto y aumentando tus ingresos, bien ahorrando gastos y destinando más que ese % a inversión...). Si no esta estrategia por buena que sea no te va a hacer milagros (tampoco sé tus objetivos, claro, si ves que con esto te sirve pues perfecto). Y si ves que te es imposible aportar más que esos 2000e/año, pues oye, también perfecto, mucho mejor eso que nada, pero siendo consciente de que... "milagros en Lourdes", que eso da para lo que da (al menos en Madrid, Barcelona...).Otra reflexión más: dices que también tienes cierto capital que invertirías si el mercado cayera. Que sepas que siendo matemáticamente estrictos lo óptimo es invertir lo antes posible y no estar esperando a las caídas, porque pueden tardar 1 mes, 1 año, 5 años... Nadie lo sabe. No es una recomendación de nada porque si ahora inviertes ese "colchón" porque yo te lo diga luego mañana caerá el mercado y te acordarás de mí para mal,jaja. Pero te digo lo que matemáticamente sería lo óptimo. Porque piensa esto: tú dices que vas a mantener la inversión 20 años. El índice S&P500 hoy ha cerrado a 5160. Si inviertes hoy puede que el mes que viene se desplome el mercado y te preocupes. Pero si vas a invertir de verdad a 20 años, no te debería preocupar cómo esté el mercado el mes que viene, si no como estará dentro de 20 años. ¿Creés que dentro de 20 años el S&P500 estará por encima de 5160 o por debajo? Si crees que estará por encima, no te deberías preocupar porque a corto plazo sufra una bajada... (esta es la lógica, soy consciente de que da vértigo, por eso a mí por ejemplo me gustan más las aportaciones periódicas y no invertir todo de una, pero no me gusta el tener mucho colchón esperando a las hipotéticas bajadas).
Mehok
10/04/24 02:50
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Hola @marimari
,Estoy de acuerdo con lo que te dice @manuelzgz
.Yo también cuando empecé a invertir en fondos me preocupaba no saber qué valor liquidativo iba a aplicar a las primeras aportaciones que hice: entre las horas de cierre, que luego en Openbank tardas en ver la posición... Si te digo la verdad sigo sin aclararme. Además aportaba a varios fondos el mismo día y cada uno cogía el valor de un día diferente. Y siempre tenía la sensación de que hacía las aportaciones con la bolsa en un valor X y cuando me lo aplicaban estaba más cara , y luego justo bajaba de nuevo,jeje.Pero luego te das cuenta de que si tu idea es aportar con aportaciones periódicas, llega un momento donde ya llevas años invirtiendo y te das cuenta de que aquella aportación que hiciste en el 22 de agosto del 2019 (por ejemplo) da totalmente igual que hubiera cogido el valor liquidativo de un día antes o de un día después, porque es una aportación entre muchísimas.Estoy hablando de si vas a seguir una estrategia de invertir a largo plazo con aportaciones periódicas, ojo. Si una persona va a usar los fondos para especular a corto plazo (para eso mejor los ETF yo creo) no me meto , o incluso si se va a invertir a largo plazo pero con una única aportación a fondos muy fuerte entiendo que sí pueda preocupar más.
Mehok
08/04/24 02:06
Ha respondido al tema ¿Compensan las bajas comisiones de myInvestor?
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Hola @holdenc2
,"Inintencionadamente creo que me acabas de hacer un favor" -> hombre, lo dices como si te quisiera perjudicar y en su lugar te hubiera favorecido,jaja, tampoco es eso :-D. Aunque he escrito el post dirigido al usuario/a que preguntaba también estoy encantado que cualquiera pueda aprovecharlo que para eso estamos en un foro. Voy con las preguntas:1-Sí, te confirmo que (al menos a mí) Openbank no cobra comisión de custodia. Acabo de hacer la prueba para añadir otra aportación al Amundi Index World y antes de confirmar la operación del todo te muestra las comisiones y son 0,3% (ya sabemos que no es tan baja como en Vanguard), pero en el desglose pone claramente que la comisión de custodia es un 0%. Tiene indexados de Amundi y alguno de iShares (no el indexado al World, pero tiene alguno de RF ligada a inflación por ejemplo). 2-OK, en este punto como me preguntas con esa concrección no te puedo decir un "Sí" rotundo, voy a tener que explicarte más. Al decir que la atención al cliente de Openbank es buena, me refiero porque he leído yo también muchas reseñas muy negativas de la atención de MyInvestor y gente que se queja que no le hacen caso, y eso definitivamente no pasa con Openbank. En ese aspecto está a otro nivel yo creo: tienen un teléfono con horario amplio, tú llamas y te atienden super amablemente y tratan de solucionar tu problema, y eso está bien. Actitud tienen muy buena. Ahora, es cierto que para las cosas más básicas no hay ningún problema pero si empiezas a hilar fino en fondos sí he notado que tampoco son expertos en el tema de fondos. Te pongo un par de ejemplos de las 2 incidencias que he tenido que no han sido básicas: (en las básicas te atienden rápido y sin ningún problema.-Un día realicé una aportación al fondo Hamco y se quedó "colgada". Llamé a mi gestora y ella no supo explicármelo, tuvo que lanzar una consulta interna a compañeros suyos. En 1 ó 2 días me contactó de vuelta y me dijo que efectivamente esa aportación se iba a anular porque toda esa semana el fondo iba a estar indisponible, pero me dio una explicación "leída" que le habían pasado y que se veía que ella misma no entendía. Luego yo en el foro me enteré del motivo: que estaban migrando el fondo de una entidad depositaria a otra o algo así era, ya no recuerdo, pero que la explicación de openbank fue flojilla y tuve que recurrir al foro.-Otra vez, que yo llevaba menos tiempo invirtiendo, traspasé un fondo en pérdidas a otro y entonces en una casilla que se llama "cantidad inicial invertida" o algo así me aparecía menos de lo que yo había invertido (en realidad era normal yo creo, porque aunque de mi cuenta inicialmente habían salido X euros como en el primer fondo que tuve tenía pérdidas ya en el nuevo fondo se había invertido menos). El caso es que llamé para preguntarlo y me atendió un chico de verdad atentísimo. El hombre perdió muchísimo tiempo conmigo comprobando una a una todas las operaciones que había realizado. Incluso me pidió sin yo reclamarlo simulaciones fiscales de todos los fondos para que las comprobara ahí etc. Por tanto actitud un 10, de verdad. Ahora, en conocimientos yo creo que a pesar de que me comprobó todo estaba algo "pez" en el asunto porque la explicación era sencilla y la acabé encontrando casi yo solo. En fin, que como ves perfecto tampoco es. Yo no soy usuario de myinvestor pero por lo que leo creo que Openbank está mejor en Atención (son muy amables y responden siempre y tratan de solucionar), pero es verdad que las incidencias básicas las solucionan pero en las avanzadas tampoco son expertos como dices. La Web tampoco es una maravilla y tiene de malo lo que dije de que no puedes programar aportaciones periódicas y para obtener una simulación fiscal tienes que pedirla. Pero... pues mira, tienen los fondos amundi sin custoria (y una selección decente de fondos activos) y si ya tienes cuenta corriente con ellos como era mi caso pues puede ser cómodo. Yo he empezado con Openbank porque me era cómodo y me pareció decente y fiable y mi idea es cuando el volumen de mi cartera crezca un poco más diversificar al 50% entre Openbank y otra (creo que será MyInvestor si no surge ninguna alternativa mejor, tal vez Ironia también lo mire). Espero haber sido de ayuda.
Mehok
07/04/24 03:18
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Aprovechando que este finde estoy sacando tiempo (últimamente muy escaso) para estos temas y escribir en el foro, voy a poneros un vídeo de Ben Felix (un gestor canadiense que tiene vídeos que a mí me parecen muy buenos) hablando sobre las Small Caps. Ya que veo que todas las carteras indexadas que ponéis últimamente en el foro incluyen el fondo Vanguard Small Caps os pongo el vídeo con su opinión (razonada) que es que las small caps solo han demostrado tener una rentabilidad extra si tienen además de tener el factor Small tiene también el factor Value, es decir que las small cap-growth históricamente no han dado buena rentabilidad. En el fondo Vanguard Small Caps se incluye este segmento de small cap-growth, y es uno de los motivos por los que yo prefiero no incluirlo. (lo malo es que en España no existe ningún fondo indexado de small caps-value, ETFs no lo sé)Aquí el vídeo: (tiene algún otro hablando del mismo tema)https://www.youtube.com/watch?v=uErHwq4M6pg
Mehok
07/04/24 03:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Es interesante tu enfoque @halicate
, aunque si para implementar lo de los 5 años de protección utilizas un fondo mixto seguro que eres consciente de que dentro de él probablemente tengas también RF. Yo (no me gustan mucho los mixtos) tal vez preferiría tener esos 5 años en monetarios + RF.Lo que sí veo novedoso en tu enfoque es que a partir de cierta cantidad en ese fondo (los 5 años de gastos que dices) entiendo que ya dejarías de "alimentar" ese fondo y solo alimentarías con tus aportaciones a la parte de tu cartera de RV. Eso sí veo que es novedoso e interesante respecto a otras teorías y me hace pensar. Aún así, y con aprecio, creo que no me convence ;-), creo que si mi parte de RV creciera mucho me gustaría tener también más RF (y mejor también otros activos) para poder rebalancear y comprar barato ante una caída. Pero como dices, igual luego todo cae a la vez y no puedo ejecutarlo, quién sabe,jeje. Sí te doy la razón en que a veces estos esquemas son más para darnos una impresión de seguridad a nosotros mismos que algo realmente robusto. Pero...
Mehok
07/04/24 02:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Sobre la RF, las opciones de fondos que nombras son sensatas las 3. No hay ninguna incorrecta. En mi opinión (puedo equivocarme en algo):- Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc : creo que es de RF de plazo intermedio, global y cubierta. Yo diría que es una elección más cercana a la teoría que recomendaba Bogle. En principio debería servir para amortiguar las caídas de la RV pero no renuncia a obtener cierta rentabilidad por sí mismo. Con subidas de tipos de interés (como en 2022) puede sufrir. -Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Eur Hedge : si no me equivoco es también RF global y cubierta pero de corto plazo. Esto lo va a hacer más robusto ante subidas de tipos de interés (si suben los tipos el fondo sufrirá pero menos que el anterior) pero también a priori obtendrá menor rentabilidad que el anterior. -Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc : este solo tiene bonos europeos y ligados a la inflación. En principio funcionará mejor si la inflación está por encima de lo esperado y algo peor si la inflación está por debajo a lo esperado. Es un fondo menos de la "teoría clásica", pero a mi entender puede tener sentido combinarlo con alguno de los otros dos, o incluso con los dos.
Mehok
07/04/24 02:38
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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OK, ahora sí entiendo bien lo que querías decirme. Este enfoque es interesante sí, ¡gracias por la aportación! Lo veo combinable con mi enfoque inicial, estaría bien decidir el %RV%RF tomando en cuenta ambos enfoques. El tuyo es quizás más racional: establecer mi %de RV según el tiempo de aportaciones que necesitaría para recuperar una caída. Y el mío es quizás más "psicológico", tipo "¿creo que me dolerá mucho si en mi cartera llego a tener XXXX euros y de repente eso me baja a YYYY euros"?