Participaciones del usuario Niko Garnier

Niko Garnier 08/05/15 01:49

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

jejeje entonces no te atreves a responder a mi pregunta? sólo pones blablabla te la recuerdo por si sólo hubiera sido un lapsus: pasar de 20.000€ a 6.000.000€ en 20 años. ¿Qué rentabilidad anual implica eso? Hablamos de rentabildiad anual compuesta. As usual.

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Niko Garnier 07/05/15 11:47

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

Gracias Valentín por tu post, me ayuda a comprender mucho mejor las dudas y temores que seguramente más gente tiene. Punto 1. En efecto, el tipo de interés es la primera variable en importancia. Pero fíjate que aún una serie geométrica (que es ante lo que estamos), puede alcanzar cotas inimaginables a poco que dejemos pasar tiempo suficiente. Es lo que ocurre en la naturaleza con fenómemos de crecimiento "compuesto". Aunque claro, hablando de inversiones y vidas humanas, tenemos que encontrar un equilibrio: de nada sirve hacerse "rico" a los 80 años... Por otra parte, fíjate en que cuanto mayor sea el tipo de interés, más impacto tiene el tiempo. Y por último, sin necesidad de hablar de "ser rico", el impacto de un 1% a largo plazo, es brutal. Ese 1% es la mitad de lo que cobran de comisión anual muchos fondos de pensiones, y es la razón (o una de ellas) por la que lo hacen peor que el mercado. Por eso es importante no sólo comprender, sino dominar esta LCC: para entender dónde está el truco, y por qué las pensiones son una estafa para los ahorradores y un negocio redondo para los gestores. Ese 1%, incluso un 0,5%, es un pastón que dejas de cobrar el día de tu jubilación... Punto 2. Que yo sepa, todas las rentabilidades medias anuales se presentan siempre de forma compuesta. Lo otro es un absurdo que nadie se plantea siquiera presentar como dato. La renta variable es el producto que ofrece más rentabilidad a largo plazo. Eso no lo discute nadie. Ver pág 3 aquí: http://www.raymondjames.com/melvillewealthmanagement/pdfs/Long_Term_Investment_Performance.pdf Ahora bien, en efecto es importante saber que para evitar volatilidades de corto y medio plazo, ciclos bajistas, y otros sustos, hay que plantear como mínimo un horizonte de 10 años. A partir de aquí, estás razonablemente seguro de que habrás obtenido más rentabilidad que invirtiendo en renta fija, ya sean bonos o letras, en oro, divisas, inmobiliario, etc. Ni la renta variable, ni ningún otro vehículo, puede prometer nada. Porque la renta fija tampoco es fija, en contra de lo que su nombre indica, y de lo que mucha gente cree... Gracias de nuevo y un saludo !

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Niko Garnier 06/05/15 16:03

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

He estado mirando los tres links que has pasado. Sólo conozco personalmente a Uxío, le he visto varias veces, y me parece una persona seria. Los otros dos no los conozco. - Uxio (novatos trading club) habla de una rentabilidad anual del 20%. Los números son correctos. Os invito a leerlo. - Vicens Castellano propone pasar de 20.000€ a 6.000.000€ en 20 años. ¿Qué rentabilidad anual implica eso? Joan, te propongo que nos lo digas tú y nos demuestres así que sabes calcularlo y conoces los conceptos. Vicens propone apalancamiento (que es lo que haces cuando compras una casa con hipoteca), a un nivel irreal si no quieres jugártela. (No se trata de azar, sino de tomar riesgos medidos, basados en estadísticas de más de un siglo). Quedamos pues a la espera de que nos digas qué rentabilidad media anual hay que sacar para convertir 20.000€ en 6 millones. Este dato es lo primero para saber si estamos ante un charlatán, ó un tío serio. Si el dato está en la frontera, pues no sabremos si es un charlatán ó un genio... como ocurre en la realidad, cuando genio y locura se confunden... - Jontrader plantea una rentabilidad del 10% mensual, lo cual no es nada serio, como todo lo que rodea al mundo forex. De nuevo os lanzo la pregunta: ¿un 10% mensual es igual que un 120% anual? Pues NO, porque cada mes reinvertimos los beneficios, con lo que la rentabilidad final es mucho mayor. En concreto, es igual a : (1,10^12) - 1 = 213% Si habéis leído mi post anterior http://www.rankia.com/blog/bolsa-y-filosofia/2762406-cuanto-puede-ganar-bolsa-verdades-que-duelen comprenderéis que si alguien os propone un 213%, lo normal es soltar una carcajada. Poner en el mismo saco a personas que dicen cosas tan diferentes (y opuestas) es la prueba de que no has entendido nada... y lo siento por tí. Te invito de todo corazón que vuelvas a leer los posts con otros ojos, y preguntes lo que no has entendido (te lo volveré a explicar con otras palabras con mucho gusto). Termino con este link para los que quieran saber más: http://inbestia.com/analisis/hacia-la-independencia-financiera-ii-la-magia-de-la-capitalizacion-compuesta-y-el-impacto-de-un-mal-ano Saludos a todos y feliz aprendizaje !

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Niko Garnier 06/05/15 15:33

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

Hola Cienpies, En este link que he puesto antes, http://www.raymondjames.com/melvillewealthmanagement/pdfs/Long_Term_Investment_Performance.pdf En la página 3, tienes el gráfico que muestra la rentabilidad media anual de distitnos tipos de activos. Fíjate en las acciones pequeñas (small caps): un 12% anual (media largo plazo). Es un dato a retener ;) Saludos !

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Niko Garnier 06/05/15 15:29

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

Vaya, ¡me has desenmascarado! Para los pobres incrédulos que todavía consigo engañar, os recomiendo este libro de Carlos Galán, otro estafador mentiroso, que ha escrito un libro brillante entre los timadores: Independízate de papá Estado. Empieza a invertir HOY y jubílate millonario. http://www.amazon.es/Independ%C3%ADzate-Pap%C3%A1-Estado-invertir-millonario-ebook/dp/B00TR54UG4/ref=sr_1_1?s=digital-text&ie=UTF8&qid=1430918218&sr=1-1&keywords=independizate+de+papa+estado Si os queréis dejar embaucar, os lo recomiendo encarecidamente. Lo he hecho con mis amigos y mi familia, algunos han picado. Pobrecitos, estoy a ver si los engaño y me genero enemigos en mi propia familia y amigos íntimos, porque quiero acabar sólo. Soy tan auto destructivo que estoy pensando en escribir un libro que desarrolle estos conceptos aun mas, para terminar de convencer a los que se resisten a tomar las decisiones que propone Carlos Galán (que comparto plenamente). Al final acabaré como Madoff. Bueno, en realidad no, porque yo no invierto el dinero de la gente, ni prometo ninguna rentabilidad fija todos los años (cosa que Madoff sí hacía). Saludos y gracias por comentar, aunque sea una crítica destructiva sin fundamento y sin argumentar. Por cierto, insisto en la importancia de comprender bien los fundamentos de la matemática financiera, que es de lo que va este post (y el anterior). Requiere esfuerzo y reflexión por vuestra parte, hacer cálculos y simulaciones para llegar al fondo del tema: comprender la importancia de reinvertir los beneficios (que es la clave de la Capitalización Compuesta), y la importancia de ahorrar todos los meses, aunque sea una pequeña cantidad. Yo por mi parte seguiré poniendo mi granito de arena para que mejore la cultura financiera de este país, dando por hecho que hay y seguirá habiendo gente que no quiere aprender (y peor aún, que se cree con capacidad de criticar lo que no entiende...). ¡ Saludos !

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Niko Garnier 05/05/15 20:08

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

Punto 1. Todo depende de tus números. Si tienes 40 años por delante, no necesitas una rentabilidad muy alta para jubilarte bien. Si sólo tienes 20 años, entonces necesitas al menos un 12% anual, desde mi punto de vista. El tiempo juega un papel crítico en la ley exponencial (porque la Capitalización Compuesta es una ley exponencial). Por ejemplo, 1€ invertido al 2% en época de jesucristo, serían hoy 209.288.771.386.200.000 €. ¿Te das cuenta del impacto del tiempo? Otra cosa es que 40 años te parezca mucho para tu situación. Pero lo que quería explicar en este post, es la fuerza de esta ley matemática, para que comprendamos que sólo se puede uno hacer rico invirtiendo si su horizonte es el largo plazo. Cualquier otra cosa es un pelotazo (como la lotería), y eso no es invertir. Punto 2. Cuidado porque estás mezclando conceptos y te lías. La rentabilidad media del mercado no es una media simple de lo obtenido cada año, sino una MEDIA COMPUESTA, es decir, esa rentabilidad anual que aplicada año tras año (como si no hubiera pérdidas nunca), te proporciona el mismo capital final. Si a veces gano un 80% y otras pierdo un 60%, lo que me interesa es saber la TIR interna cuyo capital final es idéntico. En cuanto a las rentabilidades del mercado, te recomiendo ésto: http://www.raymondjames.com/melvillewealthmanagement/pdfs/Long_Term_Investment_Performance.pdf Ahí puedes ver que las acciones pequeñas rinden de 1926 a 2010 una media del 12% anual. Insisto, es media significa que cada año obtienes un 12%, y reinviertes los beneficios. 10.000€ invertidos al 12% durante 40 años te da un capital final de 940.000€. Es decir, casi 1 millón (sin considerar la inflación, ojo), invirtiendo sólo 10.000€ al principio (y sin añadir ningún ahorro periódico). Nada mal. Lo que mencionas de la volatilidad es interesante, porque hay muchos caminos para obtener un 12% anual. Lo puedes hacer con años de ganar un 60% y años de perder un 40% ó lo puedes hacer ganando un 20% los años buenos y perdiendo sólo un 10% los peores años. El resultado final es el mismo, pero el camino que has seguido es diferente. Quizá le dedique un artículo un día, porque son conceptos que se deben comprender a fondo antes de empezar a invertir. En caso contrario, te la juegas... Saludos !

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Niko Garnier 05/05/15 15:48

Ha comentado en el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

En efecto, un 20% es la parte alta del rango, pero considero que es factible. Lo de Buffet es más un mito que una realidad, quizá le dedique un post especial, porque merece la pena. Busca por ahí y verás que encuentras cosas. Joel Greenblatt por ejemplo, hizo un 50% anual durante 10 años, tras los cuales devolvió el dinero a sus participes y se puso a mover solo el suyo durante 10 años. Después montó otra vez un fondo, y vuelve a haber datos oficiales. En total, se considera que ha obtenido una rentabilidad cercana al 40% durante 30 años. Además, lo mas importante es que todos estos juegan en otra división, con sus puntos fuertes y débiles. Yo considero que un particular tiene armas para hacerlo mejor, porque movemos menos dinero y podemos ser más rápidos y ágiles. Pero bueno, no pretendo convencer a nadie, esto es cosa de cada cual. El propósito de este artículo era mostrar la importancia de las variables clave, ver cómo influye el factor tiempo y la rentabilidad esperada, para ser consciente justamente de lo que significa ganar un 50% anual, y no digamos ya del 100% que por ejemplo plantea el vende-motos ajram. Que cada cual haga números con sus variables, y planifique así su plan de capitalización a largo plazo, que es de lo que se trata. Saludos!

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Niko Garnier 04/05/15 19:47

Ha escrito el artículo La potencia de la Ley de Capitalización Compuesta. Simulación de objetivos y escenarios según las tres variables clave.

Niko Garnier 27/04/15 21:46

Ha comentado en el artículo ¿Cuánto se puede ganar en bolsa? Verdades que duelen.

Es verdad, aquí se trabaja y mucho... pero vamos, creo que se entiende a lo que me refiero, no? De todas formas, según lo vas dominando, en teoría te va llevando menos trabajo. El propio Buffet dijo que su estilo inversor ralla en la holgazanería... aunque eso no quita que eche jornadas de trabajo gigantes. Es lo que tiene trabajar en lo que te gusta. Saludos !

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Niko Garnier 27/04/15 21:44

Ha comentado en el artículo ¿Cuánto se puede ganar en bolsa? Verdades que duelen.

Es interesante lo que dices, igual acabo cayendo y me compro uno. Es que me resisto a subvencionar a los showman vende humos... pero nunca se sabe, de todo se puede aprender algo ;) Saludos !

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