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ojolince 27/08/24 19:28
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
Que conste que yo tampoco soy ningún experto fiscal, pero creo que lo que dice la AEAT deja bastante claro lo siguiente:BNP Paribas Funds Turkey Equity y BNP PARIBAS INSTICASH EUR 3M no son valores homogéneos.Lo único que coincide es la gestora BNP, pero al invertir en cosas completamente distintas ni responden a una unidad de propósito, ni atribuyen un contenido similar de derechos.No se entremezclan para nada en el tema FIFO.Sin embargo, si tuvieras estas 3 clases:LU0823433189 BNP Paribas Funds Turkey EquityClassic USDR (VL en $ y OGC 2,23%)LU0823433429 BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicD (VL en € y OGC 2,23%)LU0823433775 BNP Paribas Funds Turkey EquityIR (VL en € y OGC 1,11%)sí serían valores homogéneos, ya que las únicas diferencias serían la moneda de cotización y las comisiones aplicadas, con lo que su rendimiento sería siempre muy similar entre ellas, tan solo un poco mayor en el último por tener menor comisión.Por otro lado, si invirtieras en dos clases distintas de un vanguard que replique el MSCI World, serían homogéneos porque tendrían similar rentabilidad y son del mismo emisor.Pero si lo hicieras en un Vanguard y un Amundi que ambos replicasen el MSCI World, aunque tengan similar rentabilidad no serían homogéneos por ser de distinto emisor (Vanguard vs Amundi).En la consulta vinculante a Hacienda que enlazas no es que sean valores homogéneos, sino que son directamente el mismo fondo y clase, por lo que se aplica el método FIFO.Y como en los traspasos de fondos se arrastran tanto la fecha como el importe de compra del primer fondo, las primeras participaciones afectadas por el método FIFOson las que provienen del traspaso aunque estas sean las últimas en llegar al fondo reembolsado, ya que la fecha de compra en el primer fondo es anterior a las primeras compras en el fondo reembolsado.
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ojolince 27/08/24 04:41
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
En temas fiscales yo me fío bastante más de lo que diga la Agencia Tributaria de lo que pueda deducir ChatGPT.https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/irpf-2020/8-cumplimentacion-irpf/8_2-ganancias-perdidas-patrimoniales/8_2_1-conceptos-generales/8_2_1_1-concepto-ganancias-perdidas-patrimoniales/integracion-diferida-perdidas-patrimoniales-derivadas-transmisiones.htmlAl final puedes leer lo siguiente:Valores homogéneos (art. 8 Rgl.)A los exclusivos efectos de este Impuesto, se considerarán valores o participaciones homogéneos procedentes de un mismo emisor aquellos que formen parte de una misma operación financiera o respondan a una unidad de propósito, incluida la obtención sistemática de financiación, sean de igual naturaleza y régimen de transmisión, y atribuyan a sus titulares un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.No obstante, la homogeneidad de un conjunto de valores no se verá afectada por la eventual existencia de diferencias entre ellos en lo relativo a su importe unitario; fechas de puesta en circulación, de entrega material o de fijación de precios; procedimientos de colocación, incluida la existencia de tramos o bloques destinados a categorías específicas de inversores; o cualesquiera otros aspectos de naturaleza accesoria. En particular, la homogeneidad no resultará alterada por el fraccionamiento de la emisión en tramos sucesivos o por la previsión de ampliaciones.Por ejemplo, dos clases del mismo fondo que solo se diferencien en el ISIN, divisa en la que cotizan y tengan diferentes comisiones, seguirían siendo valores homogéneos.Proceden del mismo emisor, responden a una unidad de propósito y atribuyen un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.Y la diferente divisa de cotización y distintas comisiones se consideran aspectos de naturaleza accesoria, por lo que su homogeneidad no se ve afectada.Lo del punto 3 de ChatGPT que afirma que deben tener el mismo valor liquidativo, lo excluye directamente la AEAT donde dice que no afecta a la homogeneidad el diferente importe unitario.Imagino que no serán equivalentes si una clase cubre divisa y la otra no, ya que los resultados pueden ser completamente diferentes.No lo tengo tan claro si una clase es de dividendos y la otra de acumulación, porque ahí la rentabilidad es sustancialmente similar.
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ojolince 26/08/24 13:05
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
"... se consideran homogéneos el conjunto de valores negociables procedentes de un mismo emisor... "https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/cartera-valores/2-valores-homogeneos.htmlEl emisor es la gestora, así que si son distintas gestoras no tienes problema con el FIFO aunque sigan el mismo índice.Por otro lado, aunque tengan distinto ISIN Hacienda puede considerarlos valores homogéneos (si son de la misma gestora). Otra cosa es que lleguen a descubrirlo (incluso aunque tengas el mismo ISIN en comercializadores diferentes).
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ojolince 26/08/24 12:03
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los etfs no pagan cupones sino dividendos (aunque estos provengan de los cupones de los bonos que contengan).Cuando un etf paga un dividendo, su precio baja en el mismo importe del dividendo cobrado (igual que ocurre con las acciones).Es decir, compras un etf por 10€, cobras un cupón de 1€ y el etf lo vendes después por 9€.Te pasa lo mismo si inviertes en bonos directamente.Compras por 100€ un bono que da un cupón anual del 5%.Si lo quieres vender cuando han pasado 364 días, ya no vale 100€ sino 104,98XX€.Si esperas a cobrar los 5€ del cupón, el bono pasa a valer nuevamente 100€ y se repite la jugada igualmente.El mercado no es tonto para engañarle tan fácilmente.
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ojolince 25/08/24 11:50
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los gastos de cobertura no se consideran gastos del ETF o fondo, sino inversión, y por eso no se ven reflejados en los costes del ETF.Al cubrir el cambio, el DTLE en euros consigue la misma rentabilidad que el IDTL en dólares, +/- gastos de cobertura.De ahí se puede deducir que los gastos de cobertura en estos 8 meses ha sido aproximadamente 1,77% - 0,56% = 1,21%.Digo "aproximadamente" por varios motivos:1) Los porcentajes no se restan directamente, sino que el cálculo es un poco más elaborado. Aunque al ser tan pequeños, en este caso la diferencia es irrisoria.2) También influye la diferencia de gastos en ambos etfs (0,07 vs 0,10), con lo que habría que restar 0,02% en 8 meses, a ese 1,21% de gastos de cobertura.3) Lo que te comenta Valentín de que la cobertura no es perfecta.Los gastos de cobertura no son fijos en el tiempo, sino que varían por varias causas, siendo la principal la diferencia de tipos de interés en ambas monedas.Tienen un coste más o menos fijo, y este se ve ampliado o reducido por las diferencias en los tipos.Ahora mismo, los tipos de interés en dólares son mayores que en euros, así que cubrir dólares a euros es bastante más caro.Del mismo modo, un yanqui que invierta en deuda europea cubriendo euros a dólares, su coste de cobertura se ve bastante reducido, hasta tal punto que llega incluso a ganar dinero (gana en dólares cubiertos más de lo que gana un europeo en euros). Aunque debido a esos costes "fijos" de la cobertura, su ganancia es menor de lo que pierde el europeo al cubrir dólares a euros.Por todo ello he indicado antes "+/-" costes de cobertura. Y probablemente, por eso no se considerarán "costes del etf", ya que uno que cubriera euros a dólares tendría costes negativos.De todas formas, como imagino que vives en euros, en tu caso has perdido menos dinero cogiendo el etf cubierto.Si hubieras cogido la clase en dólares, habrías perdido 0,56% en dólares, pero al pasarlo a euros tendrías que sumarle la pérdida de ese 1,39% de revalorización del €/$.
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ojolince 18/08/24 00:16
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
"Rentabilidad neta desde inicio 7,1%" significa rentabilidad total acumulada.Si hubieras invertido 100€ el 24-6-2020, a 31-7-2024 tendrías 107,10€.Si fuera anualizada lo indicarían expresamente.El motivo de tan pobre rentabilidad es ese 40% de renta fija.En 2022, debido a la subida de tipos, la RF de medio plazo (5-7 años) bajó alrededor del 20%.
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