Participaciones del usuario Padrino - Fondos

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Padrino 10/12/24 15:58

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Es que he visto el documento "presentación" de su web sobre el DEBT FI LU, y entre otras cosas figura esta foto que adjunto, y después he leído el folleto, en su misma web, y es que parece que se están refiriendo a cosas diferentes, en definitiva, que una cosa es la presentación y otra el folleto.

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Padrino 10/12/24 13:59

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Buenas tardes...¿ dónde has podido encontrar la información sobre el rating de la emisiones del Buy and Hold Deuda FI ? Estoy consultando en la web de la gestora y no encuentro ese dato en ningún informe. Y los últimos informes mensuales que veo son de 2023.Gracias.Por otra parte después de consultar el enlace que has puesto, entiendo o interpreto que ese fondo no es el mismo que el Buy and Hold FI " en versión luxemburguesa " ( pero no tengo claro si es eso exactamente lo que has querido decir en tu mensaje ), entiendo que son diferentes pues al menos en el enlace que aportas se lee que el compromiso de la gestora es llevar en cartera todo bonos IG, mientras que en el Buy and Hold Deuda FI ellos mismos avisan de que pueden llevar hasta 50% de emisiones de baja calidad crediticia.Agradezco el enlace puesto que si eso es así, y no tiene por qué serlo, ese fondo que comentas si se adapta más a mi perfil inversor y seguramente en cuanto me lea el folleto con detenimiento entre en él.Un saludo.

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Padrino 08/12/24 09:18

Ha respondido al tema Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Buenos días. He estado tentado en alguna ocasión de entrar en el Buy and Hold deuda Fi por la buena reputación que tiene entre los foreros tanto la gestora como el fondo, pero cuando me leo el folleto y en él figuran informaciones como ésta... " Invertirá al menos el 50 % de la exposición total en activos de al menos media calidad crediticia(mínimo BBB- por S&P o equivalente), pudiendo invertir hasta el 50 % de la exposición total en activos de baja calidad crediticia(inferior a BBB-), sin calificación y en bonos convertibles contingentes (estos últimos máximo 15% y emitidos normalmente a perpetuidad con opción de recompra para el emisor y en caso de contingencia aplican una quita al principal del bono, lo cual afectará negativamente al valor liquidativo del FI). "Y como consecuencia de lo anterior esta otra... " Advertencias efectuadas por la CNMV: ESTE FONDO PUEDE INVERTIR HASTA UN 50% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CREDITO MUY ELEVADO. "Pues decido no entrar ni con un pequeño porcentaje de la cartera.Con ello no quiero decir que el fondo o la gestora sean "malos" así a groso modo, sólo que del riesgo de emisor no se acuerda nadie ( o no mucha gente ) hasta que llega..., y dicho riesgo yo lo suelo tener bastante presente pues mi universo de inversión es la renta fija casi de manera exclusiva.Mi primer filtro en estos momentos para analizar fondos de RF es mirar qué hicieron en 2022, el año horrible de la RF, y sorprenderá ver que hay muchos fondos que acabaron incluso en positivo. Caídas por encima de un 10% las excluyo directamente.Tras este primer filtro veo si recuperaron lo que perdieron en 2022 durante el año 2023, o para ser más exactos miro el periodo que estuvieron " under the water ". Que no sea más de 1 año.Ya quedan muchos menos...Y sólo entonces, de entre los que quedan, miro los ratios clásicos de Sharpe, alfa, beta, volatilidad etc, y por supuesto, qué llevan en cartera.Hay buenas gestoras y hay buenos fondos ( pocos ) pero hay tantos miles de ellos ( en total ) que hacer la criba resulta un trabajo muy muy laborioso, pero merece la pena.El Neuberger aguantó bien el chaparrón de 2022, aunque perdió más del 5%, más que el Buy and Hold por ejemplo, pero hay otros fondos que incluso acabaron en positivo el 2022 y mantienen una línea más plana en rentabilidades anuales , con menos sobresaltos, menos volatilidad en suma.Este sin ir más lejos... LAZARD EURO SHORT DURATION SRI IC, lleva por ejemplo casi el 100% de la cartera en grado de inversión y tiene baja volatilidad.Pero como digo, haberlos haylos, y por supuesto en algunos de ellos hay que pagar unas jugosas comisiones de gestión en fondos que te van a dar en el mejor de los casos entre un 5 al 6% de rentabilidad anualizada a 3-5 años. Habrá a quien no le merezca la pena pagar un 1-1,5% de gestión para sacar un 5% limpio.Un saludo.

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Padrino 03/12/24 10:06

Ha respondido al tema Fondos/Estrategia antes de la caída? 2025

Comprando PUTs muy muy muy fuera de dinero lo más baratas posibles y con expiración a 1-1,5 años de los principales índices es la mejor manera de multiplicar el capital por 10- 20 veces como mínimo.Quien esté seguro seguro de la certeza de la caída venidera y de su momento aproximado ( con un margen de 1 año al menos ) ya sabe que con esta estrategia multiplica el capital y se hará de oro. No debería perder tiempo, se busca un momento de baja volatilidad, de calma chicha y se compran las puts lo más baratas que se pueda.Yo desgraciadamente aún no lo conseguí ( y voy para 30 años ya navegando las aguas de los mercados ) a pesar de conocer el método, su puesta en práctica y disponer de los brokers para llevarla a cabo. ¿ por qué será...?A día de hoy me sigo conformando con superar a la inflación en 1,5 - 2 puntos porcentuales aproximadamente con la menor volatilidad posible.Hubo épocas en las que pensé que podía tener algo lo más parecido a una bola de cristal ( pecados de juventud ), pero a día de hoy pienso que la mejor manera de estar en los mercados es diseñar un sistema lo más robusto posible, adecuado a nuestras expectativas de rentabilidad y riesgo capaces de soportar y asumir que tendremos años mejores y años peores, pero que nos mantendremos a flote e incluso ganaremos algo.Creer que los minoritarios podemos predecir lo que van a a hacer los mercados y que operemos en base a esa creencia es algo que les encanta a los intermediarios financieros, nos hace sobreoperar y alimentarlos a base de comisiones.No sé si será predicar en el desierto, pero por si a alguien le sirve...

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Padrino 21/11/24 14:45

Ha respondido al tema Las desventuras e inconvenientes que son muchos de operar con la plataforma de Interactive Brokers

Las acciones en este caso están depositadas a nombre de IB, no a nombre del cliente puesto que lo que tenemos en IB es una cuenta omnibus, por eso cuando mandamos fondos el titular de esos fondos que ponemos en la transferencia no somos nosotros, es IB, y en el campo concepto ponemos nuestra subcuenta o como queramos llamarle.Sinceramente no sé lo que pasaría en un supuesto como el que planteas y espero no saberlo en carnes propias nunca, por si acaso nunca tengo desde entonces más de 20.000 euros en IB.Puede que en el supuesto de los 30K en acciones de coca cola te permitiesen traslado de cartera a otro broker si IB entra en problemas de solvencia, lo desconozco.Experiencia previa quebrando el banco depositario del broker usando como cliente una cuenta omnibus sí tuve en Interdín y nos devolvieron a todos hasta el último céntimo, aunque en ese caso no fue una quiebra del banco depositario, sino un bloqueo de sus fondos, intervino el FOGAIN y se solucionó el asunto.Al ser IB Irlanda desconozco lo que pasaría pero lo que sí sé es que el cambio de IB UK a IB Irlanda fue a peor en el sentido que comento de los fondos garantizados.Un saludo.

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Padrino 19/11/24 14:35

Ha respondido al tema Las desventuras e inconvenientes que son muchos de operar con la plataforma de Interactive Brokers

Yo llevo con IB ni me acuerdo del tiempo, pero son muuuuchos años, mínimo tirando por bajo otros 10 seguro y nunca he tenido ni medio problema con ellos.Las transferencias de entrada y salida son las que llegan antes con diferencia, me llegan antes que si lo hago entre dos bancos con IBAN español, sean de salida o de entrada.El SAC sí diría que es algo mejorable, pero casi nunca me he visto en la necesidad de tirar de él.Sobre la TWS, qué decir que no se haya dicho ya, quizás sea la plataforma de negociación para minoristas más completa que exista, yo sé con seguridad que no le saco ni el 50% de lo que puede ofrecer, sencillamente me sobrepasa y no necesito más de lo que uso.Sobre el FGD, cuando estábamos en IB UK la cobertura era de 100.000 euros, desde que nos migraron a consecuencia del Brexit a IB Irlanda la cobertura pasó a ser de 20.000 euros, una pena auténtica, pues era una manera de tener al menos 50.000 euros fuera de España de manera legal y sin tener que rellenar el 720. Ahora yo al menos no tengo más de los 20.000 euros que se cubren.Imagino que cada uno cuenta la feria como le ha ido. Mi experiencia con ellos es ésta que cuento.Un saludo.Pero cada uno imagino que cuenta según su experiencia con ellos

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Padrino 19/11/24 08:43

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Aquí está..., el comentario 13. Eso era por el mes de abril, desconozco si los gestores han variado mucho la calidad de lo que han comprado desde entonces en estos tres fondos de los que hablamos.https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/6206545-cuando-hay-que-desprenderse-fondo-monetario?page=1#respuesta_6329894

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Padrino 19/11/24 08:38

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

En un mensaje de hace unos meses en este mismo hilo comparé la calidad de las emisiones del Axa, Groupama y La Francaise según datos de Morningstar. El que tenía mejor cartera en cuanto a rating de las emsiones que llevaba era el Axa Tresor Court Term, el que peor ( dentro de que no es que fuese mala, ninguno lleva por debajo de BBB ) era el Groupama. A ver si lo rescato el comentario...

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Padrino 18/11/24 20:22

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Exactamente, a ese comentario es al que me refiero, él expone ahí que una cosa son bonos y otra son Notes y que la contraparte del Note es el banco, mientras que la contraparte del bono es el emisor del bono ( que por otra parte mayormente en los fondos monetarios son bonos de bancos ).Si los emisores ( bancos en su mayoría ) quiebran , pues..., a ponerse en la cola de los acreedores, sean notes o sean bonos.Yo el fondo de emergencia no lo tengo en el DWS floating rate notes, empleo mejor un monetario estricto ( éste no lo es ) con una cartera de bonos de la más alta calidad crediticia, ya que a esa parte del patrimonio no le pido rentabilidad en el sentido estricto de la palabra, es eso, un fondo de emergencia , que mientras se necesita o no, si da unas perrillas buenas son para combatir aunque sea en parte la inflación.No hay ahorro o inversión con riesgo cero, en el momento que tu riqueza o parte de ella es un apunte contable en los sistemas informáticos de un banco ( una cuenta a la vista o un depósito ) ya hay riesgo, y no menor.Toda la riqueza que no esté al alcance de tu mano en un situación de estrés o necesidad extrema está en riesgo, antes la pillará el estado que tú.Un saludo.

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Padrino 14/11/24 12:03

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Actualizo rentabilidades a 1 año de los monetarios habituales del foro:Axa, Groupama y La Francaise: horquilla entre 3,13-3,23% anual. Incorporo otros tres de RF ultra corto plazo al seguimiento, que como ya hemos debatido antes, sin ser unos monetarios en el estricto sentido, tienen deuda de vencimiento medio entre 1,5-2 años en sus carteras aproximadamente, serían el siguiente escalón en vencimientos a los monetarios.Renta 4 RF 6 meses: 3,69%DWS Floating rate notes: 3,92%, un fondo muy contratado por los foreros de este hilo.Amundi Ultra short term bond SRI EC: 3,80%Diferencia aproximada entre una categoría y otra: un 0,60% de rentabilidad.Una puntualización ..., ayer repasando las intervenciones pasadas de foreros sobre el DWS Floating rate notes LC encontré una del forero Valentín, muy acertada y atinada, sobre la diferencia entre NOTES y BONDS, algo que los que inviertan en ese fondo no deberían pasar por alto...El mensaje 19532 en concreto...https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4111891-carteras-fondos-inversion-rankianos-para-2023-analisis-opiniones-consultas?page=1303En definitiva, para obtener la misma rentabilidad que hace unos meses se obtenía en los monetarios ( con su mínimo riesgo ) ahora hay que subir un peldaño de riesgo e ir a los RF ultra corto plazo.En mi caso particular ya he movido la primera ficha, he salido del La Francaise Tresorerie ( con un 3,12% TAE anual a día de hoy ) y he ido a DWS Floating rate notes LC y el DWS Euro Ultra Short Fixed Income NC, ligeras diferencias entre uno y otro, no son el mismo gestor y algunos matices los diferencian, pero básicamente deuda corporativa, mayoritariamente bancaria en plazos entre los 18 y 20 meses de vencimiento medio.Un saludo.

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