Participaciones del usuario sarce - Fondos

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sarce 13/04/25 09:53

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

El mercado estaba en el quinto piso en Enero, había que pasar a fondos más suaves. Por Marzo había bajado al cuarto, nos ponemos en modo alerta. En Abril bajó al piso tercero, es el momento de un primer traspaso de "liquidez" a fondos más agresivos. Si te das cuenta, en el intervalo del domingo pasado a hoy, la estrategia parece correcta. Todos hemos visto estos movimientos del mercado, todo el "truco" está en utilizar adecuadamente los "tiempos".¿Qué fondos elegir?, la respuesta puede ser muy larga, te doy una idea rápida y tú vas preguntando las dudas.Primero, debo deducir dónde está el movimiento del mercado en el último año; aquí todo hijo de vecino lo sabe: las siete magníficas y las compañeras que las rodean.¿En qué fondos me fijo?: GLOBALES, TECNOLÓGICAS y USA de empresas grandes de crecimiento.Fíjate que en un post le digo a @Topolucas, que por el momento vamos a olvidarnos de las Small, pero también me olvido de Europa y del Value (tengo fondos de todo, pero cada uno en su sitio); de Emergentes y China, ya hablaremos, en Semana Santa tengo que estudiar cómo va. ¿Cómo los escojes? @Halicate te da una herramienta muy buena en este blog, fíjate en las recomendaciones de @Moclano, Daniel P. Alegría, o las aportaciones en este foro (o en otros). Y después, poco a poco, a cada fondo lo vas situando en un lugar posible para tú estrategia. Por ejemplo, en Tecnología, yo sigo ahora 11 de grandes compañías, según el ratio de caídas anteriores, 2018, 2020, 2022 (y su recuperación en el año siguiente), y por la subida antes de Enero y la caída actual me cuadran dos fondos que posiblemente estén cerca del suelo (?????) y que su potencial de subida es fuerte. El tiempo me va a indicar en cuánto me he equivocado, pero en todo caso: plan A... y plan B preparado. La noticia, ayer, de Trump, de dejar la Tecnología fuera de aranceles, refuerza la probabilidad de suelo y espero de que me reafirme en la idea de que la tecnología es, en estos momentos, el Mercado.

sarce 13/04/25 09:03

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Es bueno que se lea:GFA o La Guerra Asimétrica Financiera

sarce 09/04/25 23:40

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Dos cosas muy rápidas que comentarte porque los mercados están "muy movidos" (a @marimari le responderé cuando pueda tomar un poco de aire).Pienso que hay un error sobre lo que es inversión indexada, indexarse es escoger como activo un fondo indexado, todo lo demás es parafernalia, que vendedores (bien pensantes o mal pensantes) utilizan para "colar" y "rellenar" ideas de inversión u otras cosas;la estrategia de inversión que utilizas puede servir para un fondo indexado o un fondo activo o cualquier otro activo; tu estrategia puede ser siempre invertido en todo, siempre invertido en unos y no en otros..., yo, por ejemplo hay fondos en los que estoy siempre invertido, otros en medio plazo y otros más corto; y sí yo me indexo (utilizo fondos indexados) muchas veces, pero como un activo más, es que no es otra cosa, es un activo que cada uno debe utilizar tratando de obtener el mayor rendimiento. Todo lo que dices de tomar beneficios y etc, es complicado, entran muchos factores, depende de los activos, el momentum...; ya viste como hice yo en Enero, y te voy comentando como voy haciendo por si te puede ir dando ideas (yo tengo un excell montado para monitorizar los traspasos que hago en la recogida de beneficios, y con ello intentar mejorar poco a poco este apartado, ¡con esto te digo lo difícil que lo veo!).Un saludo a @Halicate que también está en esta tesitura.

sarce 08/04/25 21:37

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Perdona que seas la última en responder, debo tener cuidado porque mis opiniones han levantado muchas susceptibilidades, por eso me he refugiado en este blog para algunas personas a las que no les importaban mis opiniones.Si cuestionas dogmas, quiere decir que ya no eres novata, la inversión tiene que ser simple y muy libre, en un momento pueden funcionar unos activos y unas estrategias, y en otros, otras muy distintas.Los fondos son los que son y están todos diseminados por Rankia, escoges unos para empezar y empiezas a conocerlos y acomodarlos a una estrategia determinada que tú te vas creando. Casi sin darte cuenta, si tú pensamiento es libre, vas cogiendo una experiencia que ni te la esperas.Es importante que te vayas haciendo "fuerte" mentalmente, pero si tu haces una inversión que has fundamentado, aunque te falle, no te hará temblar (al final el dinero sólo es dinero).Me tienes por aquí para ayudarte en lo que pueda, un saludo.

sarce 08/04/25 21:14

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Ya!, lo que no entiendo es porque la gente no hace lo mismo e invierte con una buena probabilidad a su favor, así de cada diez veces por lo menos siete tienen que salirle bien...; además tenemos dos herramientas muy fuertes que sabiendo utilizarlas es como si apostaras con cartas marcadas: una es el tiempo; puedes elegir cuándo entras, cuándo sales y el tiempo que estás dentro...otra es la distribución del dinero que pones encima de la mesa; y aquí entran varios factores, la calidad del activo (cuando cayeron los bancos americanos invertí el doble que lo que invertí desastrosamente con la caída del gas, ¡y lo hice mal debí invertir el triple en bancos!, ¡en gas hice lo que tenía que hacer!), el momento del ciclo para el activo (@Topolucas decía que yo no tocaría el S&P500 en diciembre del 2024...y ahora sí,seguramente entremos, si sigue la caída, aunque lo haremos a través de etfs) etc.

sarce 08/04/25 13:27

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Muchas gracias,entre mis manías personales está rechazar la palabra "suerte" en la inversión, es simplemente la probabilidad entre varias opciones; por eso cuando me planteo una inversión estudio los distintos casos que se pueden presentar y ver las distintas opciones para que el resumen final de esperanza matemática sea lo suficientemente bueno para poder plantear la inversión.Teoría, teoría...; vamos a intentar aclararlo con algún ejemplo y dejarnos de frases bonitas:Compro o traspaso (con el objetivo de aumentar la liquidez de mi cartera) un fondo monetario el Axa Tresor Court Terme "C" (eur) FR0000447823, para tener un % de probabilidades lo suficientemente alto para que la única opción sea que cuando llegue "la torta" al mercado este fondo tenga una caída inferior al 2-3% y me permita traspasarlo a un fondo que "ha caído vapuleado", y mientras eso no ocurre se acerque en una rentabilidad lo más cercana posible a la inflación más el paso por Hacienda de los beneficios.Traspaso al Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund H2 Eur LU0828813526 (que es lo que acabo de hacer) para que (después de monitorizar la situación del fondo):PROBABILIDAD ALTA de que al fondo le quede un margen de caída muy pequeño (menos del 10%) y posteriormente se produzca la subida de al menos un 12% anualizado en un plazo medio, o una subida fuerte en un plazo corto;PROBABILIDAD BAJA el fondo "no hace caso a mi monitorización" y se cae por encima del 20% adicional, le meto más leña al fondo y me siento a esperar como en la opción anterior, sólo que las perspectivas van a ser mejores.Si me preguntas, no sé cuáles de las dos opciones prefiero, ¿dónde está aquí la suerte? QUEDA LA PROBABILIDAD cercana a cero de que me haya equivocado con el fondo y sea una "miseria de fondo", ¿es esto mala suerte?

sarce 07/04/25 22:31

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Perdona @Topolucas, estuve acabando la presentación del 720 y ahora estoy liado con las caídas. Me faltaba responderte por los dos fondos de Small,El Endurance, sigo con él, creo que todavía le queda un buen recorrido, a VL del día 4 todavía le gano un 60%, a pesar de estas últimas correcciones y la caída del dólar (alguno decía que yo hacia trading y ya llevo dos años con él, por encima del 20% anualizado)El Baillie Small Discovery, es un fondo que compré con una caida de más del 50% y con estas últimas caídas ha entrado en negativo, pero nada preocupante es un buen fondo y las small aún no han dicho que están aquí.En otro momento las comentamos más despacio, ahora creo que es más interesante hablar de las órdenes que he dado este fin de semana; me he centrado en tres sectores:Globales de crecimiento:Invesco Global Founders & Owners Fund, Sicav (eur) A LU2903431430, fondo nuevo, cae un -14% y el crecimiento anterior (30/11/2023 a 31/01/2025) fue del +45,70%, fondo pequeño, manejable, me gusta para este momento, como no lo conozco hemos hecho una primera entrada un poco más floja (10K), para entrar con más según veamos la caída. Sectoriales de Tecnología:Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund H2 Eur LU0828813526, te explico la lógica de su elección como estrategia (como fondo es bueno); cae ahora -24,16%en 2018 -20,76%; en 2020 -25,18%; en 2022 -30,75%,... como la orden tarda unos días estamos prácticamente en mínimos. Este último periodo ganó +53,79%Jpmorgan Funds - Us Technology Fund C (acc) - Eur LU1303370156 la estrategia es similar en todos los fondos, este cae ahora -30,44% y había subido +56,81%USA:DWS US Growth Inc DE0008490897 cae -19,67% había subido +57,30%Franklin U.S. Opportunities Fund W (acc) (eur) LU0976564442 cae -25,41% y había subido +57,82%.Gestión Boutique IV Alclam US Equities FI ES0168799056 debe andar su caída por el -30% y tuvo una subida del 61%; esta es una apuesta especial, ha aumentado esta última semana la liquidez y había traspasado de tecnología a defensivo, en espera de acontecimientos, y cuando estos ocurran yo quiero estar dentro.Si esto se para por aquí y retoma el camino de subida (yo no me creo que esto vaya a paralizarse 10 años), estos fondos deberán hacer su trabajo (tampoco va a ser lo del Endurance pero sí será por encima del 10% anualizado).Y si sigue cayendo, haremos una segunda ronda de traspasos, y una tercera, y...Los fondos de partida son monetarios estilo AXA, Groupama... Un saludo, voy a seguir con mis líos...

sarce 31/03/25 18:40

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Sí parece mejorar el GuardCap (el AXA está cayendo un poco más este año, pero de forma puntual), el AXA es un fondo que no monitorizo, serían fondos para esperar acontecimientos y traspasar llegado el momento a fondos más agresivos.Cada uno tiene sus manías y una de las mías es que no me gustan los fondos que ponen pegas a la inversión, y éste con la sostenibilidad está "capando" posibles sectores por sentimiento, no por intereses estratégicos. (Imagínate 800.000 millones para armas y el AXA no puede tocarlos). Pero es un fondo que puede cubrir e incluso mejorar la estrategia diseñada de espera. Incluso hay más fondos, yo he puesto el GuardCap como ejemplo, porque mira las últimas caídas:-13,50% en 2018 (AXA -10,63%); -23,90% en 2020 (AXA -28,78%); -18,06% en 2022-23 (AXA -14,36%); es decir caídas "asumibles" para traspasar a fondos que caerán por encima del 40-50% y que después subirán en proporción.

sarce 26/03/25 23:36

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Fíjate que he descartado los dos fondos indexados que te comenté en el primer post (Vanguard global y Robeco global indx) que no tienen malos números; la razón es que para nosotros son peligrosos en las caídas repentinas, parece que los partícipes entran en pánico y los arrastran, los fondos activos deben cuidar más a sus correligionarios para que se calmen.Fíjate las caídas del Vanguard:en 2018 -15,74%, en 2022 -15,97%; muy bien, pienso que fue porque el mercado se desmoronó poco a poco,sin embargo, en 2020 (el pánico del COVID) -29,34%, una caída que no concuerda con las otras, y esto es más difícil de recuperar, no estás en posición de traspasar porque la caída no te da margen, y para mantener no tienes un equipo activo que sepa aprovechar lo que más ha caído para subir muy fuerte en la recuperación

sarce 26/03/25 23:16

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Ya, ya me he dado cuenta, es un batiburrillo de fondos, que en principio (10% anualizado) están muy bien. ¡¡¡Gracias al supertrabajo de @Halicate!!!!.Lo primero será escogerlos por secciones (globales crecimiento, globales value, globales small, USA, sectoriales tecnología...)Yo empecé a comentar alguno de los globales de crecimiento, si tienes interés en que te dé mi pequeña opinión personal de alguno me lo dices.Nuestra opinión en cuanto a la estrategia a utilizar, en este momento, en este tipo de fondos, es muy cauta. Las bolsas están rozando máximos por lo que estamos intentando ser precavidos, pero no queremos subir del 20% en "liquidez", no queremos salirnos del mercado, por lo que debemos buscar fondos que puedan resistir mejor una corrección.Dos opciones;UNA, un fondo que mantengas después de la corrección:Threadneedle (Lux) - Global Focus LU1433070429, después de la corrección esperamos que vaya a seguir tirando fuerte (+40%, hizo los 14 meses anteriores al 31 de Enero), y sus caídas asumibles,-12,18% la de 2018; -23,42% la de 2020 (más que una corrección fué una tromba); -23,79% en 2022 (esta sí fue como una recesión); en casos extremos aguanta bien y es perfectamente recuperable.Wellington Global Quality LU1334725337, similar al anterior, los números un poco peores....Opción DOS, un fondo que te vaya dando algo de rentabilidad y que traspases en el momento de la caída a un fondo de esos de vértigo que se hayan despeñado, por ejemplo:GuardCap Global IE00BZ036616 (la cara mejor del Seilern...)...