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Participaciones del usuario sarce - Fondos

Foro:
Fondos (482) | Buscando valor (2)
sarce 08/01/24 21:42
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
(continua)En el mes de junio habíamos hecho un traspaso, de un fondo de RV que utilizamos como colchón en 2021 por si venían mal dadas (como así sucedió) y que en junio estaba perdiendo menos del  10%, a tres fondos que caían mucho más, veamos 6 meses después lo que ha sucedido: fondo inicial: Valentum Magno:   +6,84% fondos finales: 09/06/2023 GAM Star Fund plc - GAM Star Disruptive Growth Class R EUR   + 18,25% La idea del traspaso en este fondo era invertir en tecnología de grandes empresas (la rentabilidad estaba en perseguir a los 7 magníficos), entre los siete buenos fondos que seguíamos  con estas características (tecnología crecimiento global grandes compañías y con volatilidad), éste era el que más había caído y el que menos se recuperaba, fue comprado con una caída del 40%. BGF Next Generation Technology "D2" (eur)    + 8,04% El tercio dedicado a este fondo perseguía invertir en la tecnología más castigada y por lo tanto con más potencial: la de las small. Este fondo es un viejo conocido porque ya lo habíamos comprado en septiembre de 2020 y vendido una parte en marzo de 2021 con una ganancia del 50%, y otra parte en mayo con 26%. El objetivo es el mismo, alcanzar un 50%, el problema es que tendremos que esperar más tiempo. Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund H2 HEUR  + 4,14% En este tercio estamos perdiendo con respecto al fondo inicial; es un muy buen fondo global de inmuebles y buscamos este sector que estaba sufriendo en ese momento; este fondo caía un 28% que nos parecía suficiente para este sector. Estuvimos a punto de comprar más (con el 30% de liquidez) en las caídas de octubre pero no llego al precio fijado; ahora se está recuperando, el 31/10/2023 perdíamos – 12,87%, el 30/11/2023 – 4,07 % y hoy en positivo, es la tranquilidad de haber comprado un buen activo a un buen precio. 
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sarce 08/01/24 19:18
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
 Quisiera realizar un análisis de la últimas inversiones de mi cartera, mi pretensión es que nos sirvan de ayuda y como estrategia alternativa en la utilización de estos fondos que pone en nuestras manos este foro, los comentarios serán bien venidos; para que sea lo más didáctica posible intentaré comentar mi visión intuitiva y lo haré en distintos aportes. Doy por supuesto que tanto la estrategia como los activos que se comenten no son ninguna recomendación de inversión. Comenzamos: Endurance: VL compra: 19,91 (08/11/2022); 31/12/2023: 33,21  + 66,8% (55,18% TAE) Estudiemos, después de un año, la estrategia de una forma más simple: si el máximo que hizo en 2021 (VL 77,9) lo tomamos como 100, se compró en 25,56 (VL 19,91 caída de un 75%), hoy anda por 42,63, es decir, todavía no ha llegado a la mitad de la caída y gana un 66%. ¿qué hacemos? Esperar a 50 (mitad de la caída, falta aproximadamente un 18% de subida) y en ese momento estamos doblando el capital (20.000 €), trasladamos 10.000 a un fondo más “tranquilo”. Con los 10.000 restantes, debemos pensar que el máximo 100 era burbuja, nos pondremos como objetivo llegar a 75 (25% por debajo del máximo) y en ese momento trasladar el resto, es decir 10.000+5.000, de esa forma el resultado final de la inversión sería +150%.  Esta parece una línea bastante conservadora, aunque va a depender del movimiento que haga la macro. ¿Hay en este momento algún activo que nos permita repetir la operación?, por desgracia, yo no veo ningún fondo o etf en circunstancias parecidas; quizás en el sector de China, pero no tendría la misma seguridad, Europa y USA están rascando los máximos. NGASP:PAR:EUR  GB00B15KY104   (20/03/2023): Está siendo el patito feo de esta temporada, el VL de compra ya no vale porque ha hecho un contrasplit, nos han “regalado” unos euros para ajustar pero tiene una pérdida del 40%. Estamos pensando en aumentar la apuesta si todavía cae más, nos parece que el gas está muy barato, nuestro problema es que es un ETC difícil de “manejar” para compras y ventas.  iShares S&P U.S. Banks UCITS ETF USD (Acc)         IUS2.DE   IE00BD3V0B10 VL compra: 3,621 (26/04/2023); VL 31/12/2023: 4,53     + 24,98% Poco que comentar, en su momento ya dije que era una inversión con mucha seguridad. El capital invertido es el doble que el de gas, y me parece que nos quedamos cortos, pienso que el error de inversión es no haber aumentado el capital de inversión. Seguramente desharemos posiciones al acercarnos al 50% de ganancia (cerca del último máximo).  
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sarce 05/01/24 23:41
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
 La semana pasada un pariente celebró su 50 cumpleaños; como conmemoración rompió su cerdito de barro que era la hucha en donde metía sus ahorros de niño. La calderilla que consiguió recaudar le produjo una sonrisa sardónica, y me preguntó qué me parecían los “beneficios” obtenidos con estos ahorros. “No fue tan mal la apuesta, en su momento han generado unas  ilusiones que no sé si, en beneficios, serán mayores que los que hubieran producido las “chuches”;  le respondí. Y añadí: “lo que no sé es si los beneficios que te producen los ahorros en la parte 40 de tu cartera 60/40, cuando los recuperes a los 70 años, compensarán la ilusión que tienes ahora”. PD.- No, no me he equivocado, este es un blog que habla de construcción de carteras. Espero y deseo un año venturoso  para todos los rankinianos. El “Endurance” y compañía siguen con el plan previsto, sólo el gas me está dando algún problemilla, espero tener un poco de tiempo para ir comentando en el otro foro, las estrategias de estas inversiones y los últimos movimientos de este trimestre. 
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sarce 04/01/24 00:25
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Lo que has aprendido no tiene precio, con el tiempo me darás la razón.Mis primeras lecciones las asumí en un casino..., y por supuesto las aplico:...hay que procurar que sea la banca la que juegue contra su propio dinero...el que pone el dinero encima de la mesa soy yo, por lo tanto en cómo lo pongo tengo ventaja...debo minimizar si me toca perder y maximizar si me toca ganar.En la bolsa te irás dando cuenta que es más fácil porque disponemos de otras ventajas...y una de las más importantes es la de manejar los tiempos que en el casino no se podía.  
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sarce 21/11/23 11:46
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Voy a utilizar este foro para contestar a una consulta que me hicieron por privado: “me estoy planteando entrar en RV China (ahora que no la quiere nadie) y concretamente en el JPM CHINA (LU0522352607) que lleva tres años horribles; ¿que te parece la idea?". De esta forma si alguien quiere entrar en el debate nos enriquecemos todos.Para comprar necesito dos premisas: UNO: un activo bueno, ¿porqué crees que este fondo es bueno en comparación con otros chinos?; por ejemplo el de GAM o el de UBS, no es que crea que unos sean mejores que otros, lo que me interesa es porqué eliges éste (yo éste no lo sigo, por eso me interesa). DOS: Margen de Seguridad; el de JPM lleva una caída del 53% (está en mínimos en esta crisis, el GAM o el UBS todavía no), pienso que es margen suficiente para una primera entrada, pero, y esta es mi duda ¿es China segura?, el dinero está teniendo mucho miedo para volver a China...; lógicamente se va a recuperar, pero ¿cuánto? (veo la gráfica del fondo y lo ocurrido en 2021 parece una burbuja). E invertir en China si no es para doblar… no me cubre el riesgo;sobre todo si tengo otras opciones: ¿hemos pensado en invertir en Asia, y que sean los gestores especializados los que me digan cuánto de China?,por ejemplo, yo en julio hice un cambio de cromos (de otro fondo,el Comgest Growth World) y me pasé al Opportunity de MS de Asia; la clase LU2084862254 por debajo de 18 fenomenal, pero si tienes miedo de que no llegue la oportunidad con 20 creo que es suficiente. Nota de ajuste legal: Aquí no hay ninguna recomendación  de compra y venta, si alguien hace uso de ello es bajo su responsabilidad.
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sarce 04/11/23 14:33
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Muchas gracias @Zappa, sí es muy buen fondo, ya lo tengo en el radar con isin LU1832175001 (creo que clase limpia). "Sólo" cayo un 23%, para ser small está bien, es value europeo, y además recupera bastante bien (ya cae menos del 10%). Todavía no he tenido tiempo de monitorizarlo bien.Si Europa se pone enferma y cae un 25% sería el momento de comprarlo; sino, yo lo utilizaré cuando se dé la vuelta todo y estemos de nuevo en burbuja arriba porque aguanta bien.En este momento, de small de Europa, me parecen más productivos mucho más volátiles, sobre todo de crecimiento: Lonvia, Aberdeen, Berenberg, Echiquiers. Eso sí, en estos hay que andar con más cuidado...Gracias, de nuevo, escribe todos los fondos que se te ocurran como éste.
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sarce 02/11/23 21:33
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
No, no es tan complicado:Si todavía no "dominas" algún fondo, busca una o varias indexaciones amplias: S&P500, eurostock... (a mi personalmente no me gusta "demasiado" amplia como el MSCI Word)Sal a comprar como si estuvieras en las rebajas de Enero comprando pantalones (a eso se le llama Margen de Seguridad), en vez de comprar en las primeras, espérate a las terceras o cuartas rebajas, no tengas prisa; por ejemplo en el S&P fijas las primeras en 3800 (antes ni lo toques), las segundas en 3600 (más o menos por donde anduvo en 2022), en 3300 fijas las terceras (por ahí andaba en enero de 2020), a partir de ahí compra y échate a dormir. Si quieres puedes empezar probando con un pantalón barateiro en las primeras o segundas, pero cuando compres el fondo de armario para cinco años a partir de las terceras... ¡esta es una estrategia muy conservadora! (más que monetarios o depósitos); el único problema es que los pantalones que buscas ya estén comprados a partir de las terceras (no caiga el índice hasta ahí), ...pero el dinero sigue en el bolsillo (un poco devaluado).De como empezar con fondos activos, otro día.
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sarce 02/11/23 12:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Estoy de acuerdo con prácticamente todo lo que dices. Sé que a veces me paso "rompiendo" el discurso diario, por eso intento no ser agresivo, aunque al ser bastante "contrarian" lo parezca.  Los consejos que se le estaban dando a @anaup podían ser perfectamente válidos, pero empezaba a detectar que se le/a estaba echando del mercado. Lo único que hice es darle otra visión (decirle que esto no es tan complicado), medio en serio medio en broma, pero ya que esto se ha ido mucho más lejos de lo que yo deseaba (intento no meterme demasiado en zarandajas, porque siempre salgo esquilado), voy a pensar en voz alta lo que yo haría siendo él/ella en este momento “complicado”: Paso todo a un monetario y busco cuatro fondos: Lonvia Avenir Small Cap Europe Clean Share: 20% cuando caiga por debajo de 65. Otro 20% si cae por debajo de 45 (¡ojala se pillara por este precio!). Seilern World Growth EUR H C: 20% cuando caiga por debajo de 140. Otro 20% si cae por debajo de 105 (¡no lo verán tus ojos!). BGF World Technology D2 EUR: 20% si cae por debajo de 45. Otro 20% si cae por debajo de 30 (¡esto es soñar!) Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund B EUR Acc: 20% si cae por debajo de 11. Otro 20% si se diera la bendita probabilidad de caer por debajo de 8,5. Y después, a dejar pasar el tiempo (es mi gran amigo); sí, ya sé que el futuro nadie lo ve y que en los años de mi abuelo estuvo lloviendo durante treinta años, pero en el monetario seguiría lloviendo igual… Al final siempre escampa…  Un cordial saludo, como me he retrasado en contestar, a cambio te he mandado algo sobre lo que estoy trabajando.
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