"Éste mercado es una buena apuesta pero una mala inversión"

Ja, ja.... Eso si que es tener sentido del humor Wu Wei. A pesar de que en muchos foros veas pelearse a fundamentalistas y técnicos, o a alcistas y bajista, en realidad no son enemigos, pues son caras de la misma moneda. Los operadores analizan, pero es la bolsa la que dirije, y nadie acierta siempre (salvo Sergi). Los fallos se llaman pérdidas (ahora minusvalias).
El mandoble es más rapido que la maza. Da beneficios a tres meses vista. Pero la maza es más pesada que el mandoble (da plusvalias a veces de varios cientos por ciento, lo que pasa es que me hago viejo, pues haora ya solo del 67 %). Mi visión es que a corto la bolsa es muy dificil de predecir. Nunca se me dió bien el trading, esa linea del mercado es muy astuta, para mi, siempre termina jugandotela. Y a largo sucede lo que dice Know, hay muchos factores desconocidos (tecnologias, patentes, etc), que alteran el curso del rio (pueden predecirse muy bien sectores de bajo cambio, y poco tecnológicos, afortunadamente). Para mi el campo predecible es el medio plazo (3 a 5 años). Esa es la especialidad de la maza. Ya ves que no podemos luchar porque no cruzamos el puente a la vez, casi nunca coincidiremos en el, y si lo hacemos alguna vez, sera cuando yo salga de una posición y Know tambien, por lo que iriamos en la misma dirección (ya se que te gustaria el torneo completo con choque picaron, je, je..). Saludos

"Honi soit qui male e pense, gaudet tentamine virtus" (orden de caballeria de la Jarretera)

Se te olvidan tres factores fundamentales en la ecuación de la recuperación USA: Empleo, salarios y ahorro. Los tres van en la dirección equivocada. Cada vez trabaja menos gente en los USA, cada vez gana menos, y cada vez se ve obligada a ahorrar más para pagar sus deudas. El combo es absolutamente letal para el consumo, y el consumo es el 70% del PIB USA. La destrucción del consumo USA ha estado pasando desapercibida porque el gasto público ha ido aumentando sus transferencias a los ciudadanos para compensar. Ahora que el déficit USA está bajo escrutínio, no se puede continuar por esa vía. Cuando se vean los datos de consumo del cuarto trimestre y el efecto que tienen sobre el PIB supongo que ni todo el maquillaje de cifras del gobierno va a conseguir disimular lo que está ocurriendo.

Si alguna vez las filas del 7º de Caballeria flaqueasen, tenemos refuerzos. El caballero negro de rankia (un broker estadounidense de nick Geoffbond007), ha desaparecido en su última aventura, pero nos ha dejado sus hazañas. Ahi van:
Es Bueno saber que el 80% de la deuda publica de USA esta en manos del propio gobierno yanquee y en manos de sus ciudadanos. China solo tiene menos del 9% de la deuda publica de USA Y aunque monetariamente parece mucho dinero, en terminos de mercado es realtivamente poco. Si China decidiera hacer Dump a sus bonos yanquees, el mercado lo absorveria en una sola subasta y de un golpe. El Tesoro ha tenido subastas mas liquidas que la deuda que tiene US con China Y el mercado lo ha absorvido en menos de 2 horas.

Tambien es bueno saber que los fondos del sistema de Pension privado de EEUU es de 25 Trillones de dolares (mas que el PIB de USA) Y fondo de pension del sistema de pension publico tambien es bastante grande.

Tambien hay que saber que el sistema de welfare de US es un juego de rompecabezas. Ya que esta disenado en gran parte para dar dinero a los pobres que mas gastan y consumen, por lo que estan realmente inyectado dinero al sistema via "las ayudas sociales". Por ejemplo, como dije en otro post, tengo familias que viven totalmente del estado Yanquee en la ciudad de NYC. Uno de esos familiares que no da un golpe ni que lo maten, recibe un total de 1,600 dolares cash por parte del estado todos los meses ($800 por disability Y el resto para comer) Y la tarjeta de comida la canjea por cash en las bodegas comestibles Y lo primero que hace es ir por unos tennis Nike de $600 dolares, comprar un Iphone, un Flat TV y darle a su peluquero $45 dolares de propina cuando el peluqero solo cobra $16 dolares por el corte.

Eso es 100% veridico y real. Y la realidad es que ese primo mio no es mas que un instrumento por parte del estado para inyectar liquidez indirectamente al sistema Y asi tenemos 20 millones de personas en EEUU.

Esto sin contar que la clase media baja no paga impuestos y en cambio, reciben devoluciones sin pagar. Eso se llama Earner Income Credit Tax.

Tambien debemos tener en cuenta la impresionante capacidad productiva de los Yanquees y de su espiritu emprendedor y la pocas burocracia que existen en USA para crear negocios y ganar dinero por parte de los individuos.

USA es un paraiso Fiscal, esa es la gran verdad que nadie dice. Hay tantos Loopholes impositivos que el 50% de las companias en USA pagan 0% EFFECTIVE TAX RATE!. Los inversionistas extranjero pagan 0% de impuestos etc etc etc. Y eso aunque ayuda a mantener a la economia viva y vibrante, por otro lado es parte del gran problema de deuda que tenemos (el 80% de la deuda publica de USA se va en el Welfare o sistema de beneficiencia).

No se puede comparar ni un solo % el problema estructural de Europa con la de EEUU.

PD: por ultimo, me gustaria comentar que esta crisis demuestra una vez mas que la teorias de Keynes simplemente no funcionan. Esta crisis no solo fue creada por el estado y sus bancos centrales y sus continuas interveciones, pero tambien demostraron que como reguladores, el estado es una utopia. No es coincidencia que los 4 sectores mas afectados en esta crisis son los 4 mas regulados por los estados tanto en USA como en Europa

Mirad como maneja la maza el caballero negro alcista Usa.Que pena no poder contar con este paladin rankianos alcistas.
Realmente estas comparando a USA con el imperio romano o espanol?? USA ni siquiera es un imperio propiamente dicho. Es mas bien la primera Hyperpotencia del Mundo.

Las deudas de US esta en manos de su propio gobierno y del propio ciudadano, solo menos del 25% estan en manos de paises extranjeros. Osea, el mayor tenedor de la deuda de US es el el propio USA. Como pueden quebrar en ese escenario??.

US, es dueno de las mayores reservas naturales del mundo junto con Rusia y el Canada. Solo en Oil Shale, US tiene tanto trillones de barriles que darian para darle energia al mundo por 5 siglos y aun sobra Oil Shale. Y ni hablar del Gas Natural, donde US es "la arabia saudita" del Gas a nivel mundial Junto con Russia.

Hoy dia, todos los paises tienen el mismo sistema monetario que el de US, por lo tanto, nadie tiene real assets en su poder a la hora de emitir dinero. Quien va a sustituir a US? China y el Yuan?? Pero si china esta en la misma situacion de inicio del siglo pasado Y estan padeciendo del mismo problema interno que destruyo sus suenos. Europa y el Euro? Pero si estamos viendo la perestroika del modelo socialista europeo en nuestra propias cara. Brazil?? Pero si lo de brazil es gracias presicamente al dollar debil de US. Lo mismito que vemos en brazil hoy lo vimos en los 1970s, cuando Brazil crecio mas del 8% anual desde el 1970 al 1980, gracias a la recesion hyperinflacionaria de esa decada producto de las politicas de gastos de Johnson..

Que US debe el 100% de su deuda publica?? Si y?? en la era de Roosevelt US debia el 110% de su deuda publica y para el fin de la era de Einsenhower lo habian bajado al 70% y para la llegada de Reagan lo habian bajado al 35%. Del 1980 al 2008 US aumento la deuda publica del 35% al 65% en 30 años, mientras que su PIB crecio de 1,2 Trillones a 15 Trillones en ese mismo lapso.

Historicamente US aumenta el gasto cuando hay recesiones y lo baja cuando hay bonanza (una mezcla curiosa de las teorias Keynes Y Von Mises).. esto sin hablar que US posee las mayores reservas de oro del mundo Y por muchos kilometros de diferencia.

Es tambien un pais de 320 millones de personas que en el 2050 tendra unos 450 a 500 millones mas o menos.

Muchos teoricos estan anunciando la caida de US desde la fundacion misma de ese pais Y todos los que han apostado en short a US han terminado perdiendo su dinero en los ultimos 220 años.

Tarde o temprano, US como todos los demas imperios va a caer, pero para eso deberian primero ser imperio en primer lugar

Todo lo que dices lo suscribo al 100%. Añadiría que el sistema es absolutamente insostenible y que le queda cuerda para unos diez años. Mención aparte merece su sistema educativo. Ese es aún más insostenible y probablemente entre en crisis 2-5 años.

Post de homenaje a Jeoffrey Manneck, conocido por el Nick Geoffbond007. Joffrey si les esto, vuelve por estos lares alguna vez, algunos te añoramos. Merry cristhmas.

Geoffbond007 en respuesta a Fantasmon (comprobad el breve historial de Geoffrey, del que salen copiadas todas las citas anteriores)
Senor Fantasmo, con todo el respeto que me merece. Usted no tiene la menor idea de lo que esta hablando ni de como funciona el sistema monetario de Estados Unidos Y mucho menos como funciona el mercado de deuda internacional. De hecho, dudo mucho de que siquiera este usted este "invirtiendo en oro" porque sencillamente NO se puede invertir en Metales. Los metales son commodities que solo sirven para comprarse y venderse, pero no para invertir. Ni Los Metales ni la Energia es un Asset Class Ni tampoco produce dividendos ni intetereses. Tampoco se pueden invertie en Commodities porque el Rollover en una curva contango (que es la curva natural de todos los commodities) le comerian todo el capital en la fecha de expiraciones. Y dudo mucho que usted tenga la capacidad economica para aceptar esos metales fisicamente.

Segundo, el oro como todos los metales son el grupo que menos dinero ha dado en la historia. Por ejemplo, $1 dollar invertido en oro en el 1800, Hoy valdria solo $14 dolares como mucho. $1 dollar invertido en Bonos de US en el 1800 hoy valdrian $14,000 dolares y $1 dollar invertido en Acciones Blue Chip en el 1800 hoy valdria 8,8 Millones de dolares!!. Y adivine usted que?? Pues que desde ese entonces existe el sistema monetario Fiat a nivel mundial. Es obvio que usted desconoce por completo que era el brentwood pact Y como funciona el sistema monetario de la FED. De hecho, la guerra civil de US se logro y se gano en base al sistema FIAT.

Tercero: La FED no imprime dinero con intereses. la FED gana intereses (impuesto por el tesoro) en los bonos que tienen en su poder. La FED no le presta dinero al gobierno, solo a los bancos miembros (entiende usted lo que es el FED Funds??) El gobierno se endeuda emitiendo bonos autorizado por el tesoro Y que compramos todos, incluyendo la misma FED, quien es el mayor bonholder de los bonos yanquees. Es por eso que el 80% de la deuda publica de US esta en poder de la FED, Los ciudadanos de US, Fondos de pensiones publicas y privadas de US y solo un 25%-30% estan en manos extranjeras con China dominando menos del 9% de ese 25%.

Cuarto: Los Estados Unidos estan lejos, pero lejos de quebrar. No solo el gobierno de US es dueno del 30% de las tierras de US Y esas tierras estan innundadas de enormes materias primas como Gas, Oil Shale etc etc. US es el pais junto con Canada y Rusia, con mayores reservas naturales del planeta y la mayor parte de esas reservas ni siquieran estan explotadas.

No solo es, Pero tambien es dueno del 60% de las hipotecas del pais Y Solo en Pensiones privada los Yanquees tienen mas de 25 Trillones de dolares en activos (si con T). Esto sin contar que el pais que mas revenue tiene en el mundo por concepto de impuestos tanto a nivel nominal como porcentual es US. Tambien es bueno saber que USA por muchas millas es el mayor tenedor de Copyright del mundo, de hecho, el 12% de su PIB es gracias a los copyrights.

Me alegra enormemente que usted este ganando dinero con los metales (cosa que dudo por su tono arrogante y su desconocimiento total de como lidiar en esos mercados). Pero le recomiendo que sea un poco mas humilde, porque no todos desconocen como funcionan las cosas en el mercado internacional.

PD: Porcierto. Me presento. Yo soy Geoffrey Manneck. 16 años en la industria bursatil. Varios años como analista de materias primas y Fixed Income en UBS/Painewebber Y otros tantos como Trader de Bonos del tesoro de US en el antiguo Mayor market Maker del mundo que era Refco/Macfutures hoy llamado Marex. Y los ultimos 8 años como trader de energia del ICE y del NYMEX, del cual soy miembro.

Un saludo