Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

el filibusterismo contable trae estas consecuencias.....por mucho que rivaldinho diga que todo esta bien....un abrazo....

1. Engaños reconocidos por el auditor: No tengo constancia que el auditor (ni KPMG ni Deloitte) haya obligado a reformular cuentas (ni que las mismas hayan sido aprobadas con salvedades) - ¿puedes explicar la calificación de "engaños"? O quizá pones en tela de juicio la profesionalidad de las empresas de auditoría de mayor prestigio mundial (de ser el caso, es Grifols la única con la que no hacen bien su trabajo)?
2. Precio objetivo 20 €: no me parece tampoco acertado el comentario, dado que el consenso de precios objetivo (de un buen número de entidades financieras que profesionalmente se dedican a estudiar compañías ... claro tendrán sus intereses y como los auditores, tampoco te vale para nada su trabajo) está más bien en los 15 € - 16 € por acción. Es frecuente, cuando no se quiere entrar en debates técnicos, tratar de exagerar los argumentos del lado contrario que se pretende defender, con el fin de desprestigiarlos.
3. Sobre los debates técnicos, ya comenté que parecía razonable (por situación oligopolística y barreras de entrada, márgenes de beneficio, perspectivas de crecimiento, como valora el negocio el mercado tanto históricamente como otros players del sector, aún aplicando un descuento por todo el "revuelo" mediático de la compañía que debe conllevar una penalización) un múltiplo de 10x EBITDA sobre un EBITDA (2024) de €1.8Bn y una deuda financiera neta de unos €8.1Bn (4.5x EBITDA), equivaldrían a una capitalización de €10Bn (esos aprox. 15 € de precio objetivo). Quizá tu manejas otras métricas, tanto a nivel de múltiplos como financieras / de cuenta de resultados (que, por cierto, en 2025 y años venideros se prevén todavía mejores), pero hasta el momento no te he visto exponerlas. La compañía está en ingresos récord y EBITDA récord de su historia (sí, también tiene bastante más deuda, tanto en términos absolutos como relativos que cuando cotizaba > 30 € / acción, pero dicho ratio de apalancamiento seguirá reduciéndose y las aguas irán, poco a poco, volviendo a su cauce).
4. Lógicamente, los señores de Brookfield están "barriendo para casa" con el fin de hacerse con la compañía al precio más bajo posible ... parte de su trabajo (y el de sus asesores de due diligence) es tratar de encontrar tantos "peros" como puedan para bajar la valoración tanto como resulte posible y que precisamente parezca que esos 12 € por acción que mencionas son "generosos".

el plasma se sigue vendiendo, las inmunoglobulinas se siguen vendiendo, el olipolio sigue siendo el mismo....
a dia de hoy grifols tiene un poco menos de deuda que ayer...

yo solo espero que la opa no salga adelante, que los de brookfield tumben el precio de la cotizacion con algun informe negativo, y seguir hinchandome comprando acciones,

nos vemos en 10 años

un abrazo

No sé si habrá algo de verdad en la noticia
pero, si yo hubiera querido difundir un rumor interesado, también habría elegido a OK Diario! 

Quieren comprar lo más barato posible y este tipo de noticias ayuda. Ya se comentó aquí que quieren un precio cercano a 10... y en 5 años vender a 30.

Entre pillos anda el juego. Aquí no hay nadie libre de pecado. 

Por cierto, que la noticia salga en OK Diario tampoco creo que sea casual. Y mientras tanto va pasando el tiempo, la acción no sube y el precio medio de los 6 meses anteriores tampoco...

 

 Las acciones de Grifols se desplomaban casi un 5% este martes pasadas las 11.30 horas después de que un bufete de abogados de Los Ángeles haya iniciado una demanda colectiva ('class action') contra la compañía de hemoderivados y haya animado a los inversores con pérdidas a ponerse en contacto con el despacho.

Así, Grifols caía un 4,93% en el Ibex 35, hasta los 8,298 euros por acción, lo que le llevaba a liderar las pérdidas del selectivo madrileño.

Adicionalmente, la firma catalana inició la sesión con una caída que llegó hasta el 5,4%, aunque a las 9.02 horas se moderó al 2,61%, con sus acciones intercambiándose a 8,5 euros.

En este contexto, esta madrugada --hora española-- se ha conocido que la firma de litigios estadounidense sobre derechos de los accionistas The Schall Law Firm ha puesto en marcha una demanda colectiva ('class action') contra Grifols, según ha avanzado 'Cinco Días'.

En este contexto, fuentes del mercado han informado a Europa Press que las 'class actions' son "algo normal y típico en Estados Unidos", al tiempo que han recordado que fue en enero cuando este despacho de Los Ángeles avisó de que podría iniciar este tipo de demanda.

En concreto, The Schall Law Firm anunció unos días después del primer ataque del fondo bajista Gotham City Research contra la firma española que iba a investigar reclamaciones en nombre de inversores de Grifols "por violaciones de las leyes de valores".

Según explicó el bufete estadounidense y recoge 'Bloomberg', "la investigación se centra en si la empresa emitió declaraciones falsas y/o engañosas y/o no divulgó información pertinente a los inversores".

Posible OPA de exclusión

Por otro lado, la compañía anunció a finales de julio el inicio de la 'due diligence' (auditoría interna) solicitada por el fondo Brookfield y la familia propietaria para preparar la posible Oferta Pública de Adquisición (OPA) de exclusión sobre la empresa catalana.

Según ha informado 'okdiario.com', la OPA "se ha complicado, pues en la 'due diligence' que está llevando a cabo, Brookfield ha encontrado irregularidades en la forma de contabilizar sus filiales --al menos la que tiene en China-- que pueden condicionar el precio de la oferta o dar al traste con la misma". 

Pues....les.estan preparando una demanda colectiva....jajaja....todo los numeros perfectos....jajaja...ya explique que la unica opcion era contratar a la mejor criminologa contable del mundo....no lo hicieron......pues......a seguir pensandp que to'ta bien....un abrazo.

Es una opcion....no todos compran para sus hijos...un abrazo.