Duro Felguera

Gracias, entonces por lo que dices Duro Falguera debería subir como minino un 10% hasta alcanzar los 5.5

Yo creo que el precio de la OPA 5,53 los alcanza de nuevo este mismo año, no se en que mes pero que los alcanza los alanza, por que pienso eso?. Primero la bajada todos coincidimos en que se produjo por la salida de Vegasol, que tenia parece urgencia de liquidez, pero no porque la empresa no consiga contratos, que tiene la cartera en maximos, este año AUSTRALIA Y ARGELIA, y bien posicionada para PANAMA, no porque la empresa no gane dinero, gana mas dinero que la competencia, sea internacionalizado con exito, y sin endeudarse, asi que una vez Vegasol, dejo de vender no veo motivo para que vuelva a 5,53. Ademas las posiciones bajistas en el valor, al ver que se da la vuelta y sube, van a tener que comprar y cerrar posiciones si no quieren perder mucho, asi que yo creo que la veremos en 5,53 este mismo año y puestos a soñar porque no en 6 tambien para celebrarlo con Rosel, Lum, Orviz, Stang, Virato, Bebere y tantos foristas que la seguimos y la tenemos en cartera, sin soltar ni una en la bajada a visitar los 4,50. Pero en la bolsa nada esta garantizado, solo hay probabilidades y que el mercado reconozca el valor de las empresas en el medio o largo plazo. Hoy se compraron una empresa del sector por 3.800 millones de $, asi que MDF que tiene una capitalizacion 800 millones tambien puede resultar golosa para ser candidata a ser comprada por la competencia. Como dice el refran no hay dos sin tres, asi que mañana a por un nuevo maximo. jej jeje eje.

Está casi exactamente igual que hace tres años, en enero de 2011.

Hoy a 5,06. Cerró a 5,15 el 14 de enero de 2011.

Si, pero durante estos 3 años a repartido un dividendo de si no me equivoco, alrededor del 6% anual.....Creo q no está nada mal.

Desde luego. Y espero que siga así.

Saludos.

AMEC ha realizado una oferta de 3200M USD por FOSTER WHEELER (FW).

http://www.reuters.com/article/2014/01/13/us-amec-fosterwheeler-idUSBREA0C0BK20140113

En 2012 FW ganó 136M USD
En 3T2013 FW llevaba 133M USD de beneficios, lo que equivaldría a 177M USD en todo 2013 haciendo la proyección del 4T.

https://www.google.com/finance?q=NASDAQ%3AFWLT&fstype=ii&ei=kr_VUpiSIe6BwAPZUA

Foster tendría un PER actual de casi 18.

Aplicando un PER de 18 a MDF en base a la estimación de que MDF gane 95M EUR en 2013, nos daría que MDF debería valer en torno a los 1.700M euros o lo que es lo mismo unos 10,68 EUR/acción.

Comparando con Técnicas Reunidas nos saldrían los siguientes valores:

TRE tiene una capitalización actual de 2260M EUR. Sus resultados en el 3T2013 son de 102M EUR, que proyectándolo al total de 2013 nos daría una estimación de 136M EUR.

http://www.invertia.com/mercados/bolsa/empresas/tecnicas-reunidas/resultados-rv011tecreu

Por tanto el PER de TRE para 2013 es de 16.

Aplicando PER 16 a MDF y 95M de resultado estimado en 2013 nos daría una capitalización de 1.520M EUR o lo que equivaldría a 9,5 EUR/acción para MDF

Sigamos...

FLUOR
Capitalización 12980M USD
Resultados hasta 3T2013: 500M USD
Proyección estimada beneficios 2013: 666M USD
PER 2013: 19,47

https://www.google.com/finance?q=NYSE%3AFLR&fstype=ii&ei=mcXVUtiDEciPwAPa9AE

Equivalentes con MDF serían: 1.849 M EUR capitalización o 11,56 EUR/acción de MDF

TECHNIP

Capitalización: 7.540M EUR
Resultados hasta 3T2013: 428M EUR
Proyección estimada beneficios 2013: 570M EUR
PER 2013: 13,21

https://www.google.com/finance?q=EPA%3ATEC&ei=0sfVUujWOcKtwAOsXg

Equivalentes con MDF serían: 1.255 M EUR capitalización o 7,84 EUR/acción de MDF

Podríamos seguir haciéndolo con más empresas del sector puramente de ingeniería pero el resultado y las conclusiones serían aproximadamente los mismos.

Hay que tener en cuenta que en los últimos meses se ha producido la venta masiva de acciones de accionistas que por diversas razones han tenido que vender su participación (Oportunidad) y que se ha diversificado bastante la cartera de pedidos tanto en el sector Energía como en el de Plantas Industriales con contratos no sólo centrados en España y Sudamérica como sucedía anteriormente si no que se han incorporado mercados como África y Australia (Fortaleza). Así mismo con seguridad dentro de poco se incorporará Panamá en Centro América con un modelo de negocio distinto al habitual "llave en mano" y dónde MDF podría tomar parte como promotor del proyecto.

También hay que tener en cuenta el aumento de la autocartera por valor de un 10%, lo que aumenta los ratios y precios de MDF comentados anteriormente y que no he tenido en cuenta en los cálculos aproximados que he realizado.

En resumen, todo pinta bien en MDF para este 2014.

Saludos

Bueno, parece que se pone flamenca por fín..primero que consolide los 5 y luego..a ver si podemos superar los 5,53 famosos..

Pequeña y prudente enhorabuena a los inversores de Duro..

Gracias stallagga, por la informacion, si comparamos con la competencia MDF siempre arroja una valoracion mucho mayor que los 800 millones actuales. Por eso algun dia se tendra que cerrar la brecha actual, y sera por subida de MDF mas que por caida de la competencia, que por otro lado con la compra de FW por AMEC, pone en valor a las otras compañias, es cuestion de paciencia y de tiempo. Ahora cuando dices que con seguridad se incorpora PANAMA, dentro de poco , podrias concretizar el asunto " con seguridad y dentro de poco." tienes datos o novedades al respecto.
Gracias por la informacion que nos das, muy interesante.