Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Murdoch, una vez más: Gracias. Gracias por compartir tus conocimientos y por el rigor de tus estudios. No hace falta que entres a discutir con personajillos que no tienen ni idea de lo que hablan. Un saludo.

SYLENTYS comunica OIR en CNMV.
Buenos pasos con este Blockbuster.
Otros mercados lo valorarian con subidas del 200%.

Este es únicamente el estudio de Seguridad , el de eficacia se verá en el primer trimestre de 2024. Blockbuster no será ...porqué de momento es unicamente USA, dónde lo tendría que licenciar, NO Vale para otros mercados fuera USA, además, no es para ojo seco, sinò para el subgrupo de ojo seco Sindrome de SjÖgren


El estudio FYDES de seguridad forma parte del plan de desarrollo de tivanisirán junto con el estudio de eficacia SYL1001_V en pacientes con enfermedad de ojo seco asociada al Síndrome de Sjögren, cuyos resultados se obtendrán en el primer trimestre de 2024. 

No discutimos de la potencialidad de Pharmamar en futuros ingresos, que son evidentes, en otros mercados Europa, China etc... que seguro le llevarán a facturar más que Jazz si todo va bien. El debate tuyo con ElSagreño viene por la rentabilidad de Zepzelca(Exclusivamente) a día de hoy entre Pharmamar y Jazz.
Si dices que los números realeas son 600 Pharma/300 Jazz porqué a Jazz le restas lo pagado a Pharma por el contrato, a Pharma le tienes que restar los gastos I+D para ser justo y comparable, cúanto quieres, 400-500millones ??? 
Cuándo una empresa compra a otra lo hace a múltiplo de 4 - 5 EBITDA más o menos, o sea que lógicamente necesita unos cuántos ejercicios para recuperar su inversión . Jazz la ha recuperado con creces en 3 años.  Y con picos de ventas en USA, entre 300-600 millones, pagando 20%-30% royalties hasta que salga Lagoon en 2027, y PHarmamar despegue, Jazz facturará más en oncología que Pharmamar los próximos 3 - 4 años y el diferencial será mayor aunque Pharmamar empiece a arrancar en otros mercados. Después Pharmamar le superará logicamente

REspecto al gasto I+D .. un medicamento oncológico son entre 1.000-2000 millones desarrollarlo. En 2014-2015 Zepzelca estaba iniciando fase II, o sea que empezar en 2013 es poco, te tienes que ir a recoger gastos ejercicio mínimo 5 años atrás para meter fase I , preclínica, cribaje de moléculas etc... y hacia adelante espera que todavía le faltan 3 años a Lagoon y otros.

Te aconsejo que evites adjetivos descalificativos, no aportan nada.
También te sentó mal y me descalificaste cuándo afirmabas que Imforte ba a acabar antes que Lagoon, pero al final resulta que será así. 


Que conste que, soy inversor y quiero que vaya muy bien y que nuestra inversión se multiple, pero hay que ser "realista" y no "voluntarista".

Ese gasto de I+D se sufragó durante 30 años con Empresas del Grupo Pharmamar cuya actividad no era oncólógica cómo Zelnova, Xylazel etc... hasta su venta en 2019 ... no nos olvidemos..  
Lógicamente después hubo , la aportación de Yondelis y el contrato con Jazz, y ahora ..o  sale Lagoon o la empresa quiebra.

No se puede negar que el "catálogo" de producto de PahM en el mercado real va  cogiendo peso importante y las espectativas de futuros como Sylenyis que aportan al hrupo hacen qie esté en el radas de muchas Big.

PHM tiene que tener ofertas  encima de la mesa y cada vez esas ofertas son mas ridiculas según salen datos.

¿Es una buena estrategia seguir así? Depende del objetivo de la empresa, es decir, comercializar o venta de materia prima.

De momento el camino esta siendo largo.

Bueno, depende. Un año malo en función de la escasez de noticias, pues sí, pero la empresa no ha parado. A ver ahora, que es cuando e tiene que recoger los frutos, tanto en mercado de negocio proyectado como en precio del valor.