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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
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Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
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1.169 / 1.576
#9345

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
No sé si complice o víctima 
#9346

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
No estés tan seguro de que en un foro no hay ánimo de lucro.
#9347

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
Infierno..61,8...63,8.....


#9348

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
Aquí todo el que se sale del relato oficial, es un negacionista, un conspiranoico. 
Os dais cuenta que tenéis la misma tácticas de desacreditación que usaban los nazis. 
Y por supuesto que engañar es un delito, otra cosa es que vivimos en un pozo de mierda, llamado España, donde la corrupción tiene podrido todo, y lo anormal aquí es la norma. 
Aquí , como en todos los foros hay un montón de foreros trabajando para los fondos compinchados con la empresa, quien no lo quiera ver, es su problema. 
Ahora salir como buenos perros de presa, a insultarme. 
#9349

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
No es así,te insultas tu mismo
#9350

Re: Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia
 
Reflexión sobre los resultados de 2022:

Esta primera semana casi toda la bolsa española está subiendo (casi) todos los días, excepto nosotros. Y si están avanzando los resultados del 4t22? Recordemos que para "empatar" con 2021 tendríamos que recibir un hito con Jazz de unos 30 millones... el resto de ingresos más o menos se sabe, un par de millones arriba o abajo, así que para llegar al beneficio de 2021 sabemos que necesitamos esos 30 millones. Y es un dato que las MF saben desde el día 1... lo digo por buscar una explicación.

Hasta el 3t22 llevamos 43 millones y el 4t serán unos 7/8 de beneficio + los 10 que cobramos por Yondelis, total 17/18 millones. Pueden ser 15 o pueden ser 20 pero por ahí irá la cosa. Por tanto, 43 más 17/18 millones, nos vamos a unos 60 de beneficio (en 2021 fueron 93). De ahí que si no hay hito de Jazz los titulares de los periódicos van a ser muy duros, porque incluso descontando los 25 millones $ del 2021 (22,5 millones €), en 2021 se hicieron 70 (sin contar hito de Jazz) y este año se van a hacer 50 (sin contar hitos de Jazz y Yondelis).

También me preocupa el tema de Yondelis. Esperemos que se mantengan ingresos durante mucho tiempo pero a la empresa ya le empezaba a preocupar este trimestre por el tema de las patentes.

Necesitamos más ingresos y sólo pueden venir de los nuevos países aprobados de Zerpzelca. Desgraciadamente, que se sepa, no se está vendiendo en ninguno y si se hace es de manera anecdótica.

Dependemos de que haya cobros de hitos, licencias, etc para que nuestra cuenta de resultados no decrezca, por lo menos.

Siempre escuchamos que Pharmamar tiene mucho futuro y es verdad, pero a continuación decimos que es una empresa con beneficios crecientes trimestre a trimestre y eso es mentira. Al revés, desde 2020 cada año ganamos menos porque los ingresos se estancan y no crecerán si no cobramos algún hito (muy) grande o comenzamos a vender ya en China, UK o Japón, cosa que en 2023 no creo que pase tampoco, quizá en UK en algún momento...

Si en 2022 no cobramos hitos, como he dicho antes, tendremos unos 60 millones de beneficio y eso a un PER 18, significa 60 € x acción. El futuro (2025 en adelante) puede ser muy bueno pero es posible que hasta que se materialice lo pasemos mal porque de momento todo son expectativas (que cotizan 0) y los ingresos se mantienen, como mucho.

Esperemos que todo lo relativo a Zepzelca se acelere, pues es quien nos puede mandar para arriba, tanto en la cuenta de resultados como en el valor de la acción. 
Guía Básica