Un equipo de antiguos operadores de Morgan Stanley ha convertido su proyecto de criptomonedas en un unicornio aplicando las estrategias de Wall Street al nuevo mundo.
Amber Group, fundado en 2018, ha recaudado 100 millones de dólares (84 millones de euros) de inversores como DCM Ventures y Tiger Global Management, multiplicando por diez su valoración hasta los 1.000 millones de dólares en sólo 18 meses. La ronda de financiación también incluye a China Renaissance Group, Tiger Brokers, Gobi Partners y patrocinadores existentes como Coinbase Global Inc. y Pantera Capital, explicó Amber, afincado en Hong Kong.
La start up forma parte de un grupo de empresas incipientes que desarrollan servicios financieros –desde el trading extrabursátil hasta los derivados y los productos estructurados– para operadores e inversores profesionales en criptomonedas. El mes pasado, el prestamista chino de criptomonedas Babel Finance recaudó 40 millones de dólares, recibiendo el respaldo de Sequoia Capital China y Tiger Global.
Amber negocia monedas como el bitcoin y el ether utilizando tanto el dinero de los clientes como su propio capital. La start up gestiona unos 1.500 millones de dólares de capital comercial y espera multiplicar por diez sus ingresos hasta alcanzar los 500 millones de dólares este año.
Cinco de los fundadores de Amber –Michael Wu, Tiantian Kullander, Wayne Huo, Tony He y Luke Li– trabajaron juntos en el parqué de renta fija de Morgan Stanley en Hong Kong. El sexto, Thomas Zhu, era un desarrollador de Bloomberg que exploraba el aprendizaje automático para el trading.
En 2015, el grupo–todos ellos en la veintena– lanzó un proyecto aparte para aplicar el trading mediante algoritmos a las acciones chinas y a los futuros del índice, y posteriormente optaron por dedicarse a tiempo completo a las criptomonedas para aprovechar las oportunidades de arbitraje. Desde entonces han expandido Amber hasta convertirlo en un equipo de 300 personas, reclutando a empleados de grupos como Tencent Holdings y Goldman Sachs. “El trading y los servicios financieros deberían basarse más en la tecnología y estar más automatizados”, sostiene Wu, el consejero delegado de Amber. “La estrategia que seguimos con Amber siempre es cuantitativa”.
Amber ha sido rentable desde el primer día que empezó a trabajar con las criptomonedas, y tiene un margen de beneficio neto de más del 60%, según explica su director financiero Kullander. Esto se debe a su estrategia de mercado neutral, consistente en operar basándose en la volatilidad en lugar de los altibajos del bitcoin, señala. La firma generó unos 60.000 millones de dólares en el primer trimestre –y cerca de la misma cantidad sólo en abril, al incorporar más usuarios–.
