ACS (ACS): seguimiento de la acción

 

El consejo de administración de ACS ha propuesto un aumento de capital de un máximo de 600 millones de euros para atender al pago de los dos dividendos flexibles que previsiblemente entregará el próximo mes de julio y en febrero del próximo año.

Así consta en la convocatoria de la junta de accionistas de la compañía, que tendrá lugar el próximo 5 de mayo en primera convocatoria o el 6 de mayo, en segunda, y en la que también se votará el nombramiento de Juan Santamaría, actual presidente y consejero delegado de la filial australiana de ACS (Cimic), como nuevo consejero ejecutivo.

Para atender los futuros dividendos, la compañía presidida por Florentino Pérez acometerá en los tres meses siguientes a la celebración de la junta una primera ampliación de un máximo de 460 millones de euros y, en el primer trimestre de 2023, una segunda que no excederá de 140 millones de euros.

La primera operación estará destinada a atender el dividendo complementario de julio, que el año pasado ascendió a 1,27 euros por acción o a un nuevo título por cada uno antiguo, mientras que la segunda ampliación atenderá el pago de febrero, cuyo último reparto fue de 0,468 euros o de una acción por cada 50.

Sumando ambos pagos, el dividendo ascendió a 1,73 euros. En esta ocasión, como ya anunció Pérez en la última presentación de resultados, el propósito del consejo es proponer la distribución de un dividendo de 2 euros por acción y mantenerlo en los años siguientes, lo que supondría incrementarlo en torno a un 10% respecto al entregado en los últimos años.

NUEVO CONSEJERO

Entre el resto de puntos del día figura el nombramiento de Santamaría como nuevo consejero ejecutivo, lo que le abrirá la puerta a un posible nombramiento posterior como consejero delegado de la compañía.

Santamaría ejerce desde noviembre de 2020 como presidente y consejero delegado de la filial australiana de ACS y anteriormente fue director general de CPB Contractors, el negocio de construcción del grupo Cimic, con responsabilidad en todas las geografías, incluidas Australia, Nueva Zelanda, Papúa Nueva Guinea, India y Asia.

Antes de eso, ocupó cargos como el de director gerente de UGL, negocio de servicios del grupo Cimic, y el de gerente general ejecutivo de Public Private Partnerships and Construction West en CPB Contractors.

Fue también consejero delegado de Iridium, empresa del grupo ACS, entre 2014 y 2015, así como director ejecutivo y director de operaciones de ACS Infrastructure North America y Canadá entre 2006 y 2013.

Los accionistas de ACS también votarán el próximo mes de mayo la entrada en el consejo como consejera independiente de María José García Beato, actual consejera de Banco Sabadell; la fijación del número de miembros del consejo en quince integrantes; y el nombramiento de KPMG como auditor de las cuentas del ejercicio 2022 

 

La junta general ordinaria de accionistas de Abertis Infraestructuras ha aprobado un reparto de 601,6 millones de euros entre sus accionistas, ACS y Atlantia, por medio de una reducción del capital social de la compañía.

Según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), donde constan todos los acuerdos aprobados por la junta de Abertis, este reparto será de 0,66 euros por acción y se realizará en un plazo de dos meses desde el último anuncio del acuerdo para reducir capital.

Esta reducción será por ese mismo importe, 601,6 millones de euros, y conllevará la realización del correspondiente ajuste contable, reduciéndose la partida del balance de capital social suscrito y ajustándose su valor nominal.

El año pasado, la junta dio 'luz verde' al reparto de un dividendo similar, también de 0,66 euros, aunque en ese caso por cargo a reservas de libre disposición, por lo que la compañía ha mantenido sin cambios el reparto del dividendo.

La junta también ha aprobado la reelección del presidente, Marcelino Fernández Verdes, del consejero delegado, Francisco José Aljaro Navarro, y de los vocales Carlo Bertazzo y Pedro José López Jiménez como consejeros de la sociedad.

Asimismo, los accionistas han acordado limitar a un año la duración del mandato de los consejeros que sean reelegidos por la junta, de forma que todos estos nombramientos vencerán el próximo año, pudiendo ser sustituidos por otras personas 

750.000 acciones aproximadamente. Un 0,25% 

La próxima vez que actualicen la autocartera estará por encima del 8% 

Más al respecto aquí:

https://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/11706866/04/22/ACS-baraja-comprar-la-concesionaria-italiana-Atlantia-valorada-en-16300-millones.html

Posible destino del Cash de la venta a Vinci:

Veremos como se lo toma el mercado

Sería consolidar una barbaridad de deuda pero Atlantia es una máquina de generar FCF. 

Va a ser un año movidito!!

 

ACS está valorando lanzar una oferta de compra por la compañía italiana de movilidad y autopistas Atlantia, que tiene un valor en Bolsa de más de 15.000 millones de euros, lo que supondría una de las mayores operaciones corporativas del mundo en lo que va de año.

El grupo ha confirmado en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que tiene un acuerdo exclusivo con los fondos GIP y Brookfield en el cual ACS acabaría comprando la mayoría del negocio de concesiones de autopistas de Atlantia, sin que a fecha de hoy se haya tomado una decisión al respecto.

Una de las entidades financieras que asesoran a ACS habrían trasladado a la compañía la posibilidad de afrontar dicha adquisición, según han confirmado a Europa Press fuentes conocedoras del proceso, aunque todavía no existe certidumbre sobre si la compañía presidida por Florentino Pérez finalmente decidirá lanzar una oferta o no.

ACS y Atlantia, compañía controlada al 33,1% por la familia Benetton, ya son socios en Abertis, empresa española concesionaria de autopistas en la que la primera cuenta con el 50% menos una acción y la segunda con el otro 50% más una acción.

ACS ya intentó el año pasado llegar a un acuerdo con Atlantia para comprarle la sociedad con la que gestionaba casi 3.000 kilómetros de autopistas italianas por un importe de entre 9.000 millones y 11.000 millones de euros.

No obstante, se trataba de una operación delicada en la que también intervenía el interés del Gobierno italiano, que es quien obligó a Atlantia a desprenderse de estas autopistas tras el derrumbe de un puente en Génova en 2018 que causó la muerte a 43 personas.

Finalmente, la sociedad fue vendida a un consorcio formado por el propio Gobierno italiano y los fondos Blackstone y Macquarie, por un máximo de 9.300 millones de euros. Fuentes financieras explican que esta venta supuso para Atlantia perder una buena parte de sus concesiones.

En este contexto, ACS podría ganar una ventaja en cualquier posible negociación futura, al mostrar una mayor fortaleza operativa, sobre todo tras la venta a Vinci de su negocio industrial por 5.000 millones de euros, con una plusvalía cercana a los 3.000 millones de euros.

Recientemente, el presidente de ACS, Florentino Pérez, se refirió a Atlantia al aludir a la posibilidad de que el 20% que la española controla en Abertis por medio de su filial alemana Hochtief se traspase a la matriz para simplificar la estructura de ACS, algo que, según aseguró, se haría de mutuo acuerdo con su socio Atlantia 

 

Las acciones de la italiana Atlantia se impulsaban más de un 10% desde la apertura de la Bolsa este jueves, después de que ACS confirmase que está estudiando hacerse con buena parte de sus concesiones junto a los fondos GIP y Brookfield, una operación que también ha suscitado el interés de Blackstone.

Antes de que se hiciese público el interés de la firma española que preside Florentino Pérez, Atlantia tenía un valor en el mercado de 14.400 millones de euros. Ahora, tras conocerse ambas ofertas, su capitalización ha subido a 17.200 millones de euros, es decir, cerca de 3.000 millones más en solo un día.

En concreto, sus títulos se anotaban un alza del 10,2% pasadas las 11.00 horas, hasta alcanzar los 21 euros por acción, un precio que la compañía no registraba desde antes del estallido de la pandemia, hace ya más de dos años.

Este impulso en Bolsa proviene de la oferta que ACS está planeando junto con los fondos GIP y Brookfield, con los que ya ha firmado un acuerdo exclusivo para comprar la mayor parte del negocio de concesiones de autopistas de la italiana. No obstante, la propia compañía asegura que todavía no se ha tomado una decisión respecto de si presentar formalmente o no la oferta.

Por su parte, Blackstone se ha aliado con Edizione, el holding por el cual la familia Benetton controla el 33% de Atlantia, para hacer otra oferta y excluirla de Bolsa, según la información adelantada por 'Bloomberg'.

Aunque esto pueda abrir un nuevo enfrentamiento, ACS y Atlantia ya son socios en Abertis, empresa española concesionaria de autopistas en la que la primera cuenta con el 50% menos una acción y la segunda con el otro 50% más una acción.

AUTOPISTAS ITALIANAS

ACS ya intentó el año pasado llegar a un acuerdo con Atlantia para comprarle la sociedad con la que gestionaba casi 3.000 kilómetros de autopistas italianas por un importe de entre 9.000 millones y 11.000 millones de euros.

No obstante, se trataba de una operación delicada en la que también intervenía el interés del Gobierno italiano, que es quien obligó a Atlantia a desprenderse de estas autopistas tras el derrumbe de un puente en Génova en 2018 que causó la muerte a 43 personas.

Finalmente, la sociedad fue vendida a un consorcio formado por el propio Gobierno italiano y los fondos Blackstone y Macquarie, por un máximo de 9.300 millones de euros. Fuentes financieras explican que esta venta supuso para Atlantia perder una buena parte de sus concesiones.

De hecho, su principal cartera de autopistas es la que está incluida en Abertis, que le aporta a Atlantia el 83% de su resultado bruto de explotación (Ebitda). Sus autopistas en Brasil, Chile y Polonia y sus concesiones de aeropuertos concentran el restante beneficio operativo.

En este contexto, ACS podría ganar una ventaja en cualquier posible negociación futura, al mostrar una mayor fortaleza operativa, sobre todo tras la venta a Vinci de su negocio industrial por 5.000 millones de euros, con una plusvalía cercana a los 3.000 millones de euros. Al menos, le serviría para hacerse con un paquete mayor de acciones en Abertis.

Recientemente, Florentino Pérez se refirió a Atlantia al aludir a la posibilidad de que el 20% que la española controla en Abertis por medio de su filial alemana Hochtief se traspase a la matriz para simplificar la estructura de ACS, algo que, según aseguró, se haría de mutuo acuerdo con su socio Atlantia.

Al calor de esta posible operación, los títulos de ACS repuntaban un 1,79% en Bolsa a las 11.35 horas, hasta los 23,88 euros 

 

La familia Benetton, que controla el 33% de la compañía italiana de autopistas Atlantia, ha rechazado el interés mostrado por ACS, junto con los fondos Global Infrastructure Partners (GIP) y Brookfield, para adquirir gran parte del negocio de concesiones de Atlantia.

En un comunicado difundido por su sociedad Edizione, el vehículo inversor a través del cual controlan Atlantia, los Benetton aluden a las "raíces italianas" de la compañía, que pretenden conservar, y descartan que el proyecto manifestado por la española tenga algún interés para la empresa.

"La inversión en Atlantia tiene un carácter estratégico y Edizione pretende seguir contribuyendo al desarrollo sostenible de su valor, manteniendo las raíces italianas de la empresa en el marco de un diseño industrial que realza el enfoque en las infraestructuras de transporte, caracterizadas por la sostenibilidad y la innovación para la futura movilidad de las personas y bienes", justifican.

Además, los Benetton señalan que los oferentes (ACS y los dos fondos internacionales) no han sido invitados por los inversores ha manifestar ese interés: "Se ha abordado de una manera no solicitada", sentencian.

No obstante, se refieren únicamente a los fondos GIP y Brookfield, nombrando solo indirectamente a ACS como interesado en esa operación. De hecho, afirman que ya les han comunicado a GIP y Brookfield que no reconocen su proyecto para hacerse con las autopistas de Atlantia, aunque en este caso no precisan si también han avisado a la española.

En cualquier caso, responden solo en calidad de máximos accionistas de la compañía, lo que no impide que ACS y los dos fondos puedan finalmente trasladar su oferta. El 48% del capital de Atlantia está en manos de accionistas minoritarios como 'free float'.

En cuanto a su alianza con Blackstone para seguir incrementando su peso en Atlantia y blindarse así de cualquier incursión, indican que todavía no se ha alcanzado ningún acuerdo, sin dar más detalle sobre esta operación.

SOCIOS EN ABERTIS

ACS y Atlantia ya son socios en Abertis, empresa española concesionaria de autopistas en la que la primera cuenta con el 50% menos una acción y la segunda con el otro 50% más una acción.

Tras vender al Gobierno italiano los 3.000 kilómetros de carreteras que tenía en Italia por el derrumbe de un puente en Génova, la principal cartera de autopistas de Atlantia ha quedado reducida principalmente a las incluidas en Abertis, empresa que le aporta el 83% de su resultado bruto de explotación (Ebitda).

Las acciones de Atlantia se impulsaron más de un 10% desde la apertura de la Bolsa este jueves, hasta máximos de antes de la pandemia, si bien a lo largo del día fueron desinflándose, hasta cerrar la jornada con un alza del 6,92%, hasta los 20,3 euros.

Antes de que se hiciese público el interés de la firma española que preside Florentino Pérez, Atlantia tenía un valor en el mercado de 14.400 millones de euros. Ahora, tras conocerse ambas ofertas, su capitalización ha subido a 16.700 millones de euros, es decir, 2.300 millones más en solo un día