Bueno eso es muy complicado, porque estaríamos intetnando prever cuándo la bolsa está en máximos y cuándo está en mínimos.
Te paso un gráfico para que veas, línea negra: cotización Ibex 35, así ves las fluctuaciones al alza y a la baja, donde se observan picos y valles, como si de una sucesión de ciclos se tratase.
Una vez se detecta que la bolsa es cíclica, (no podemos determinar la duración de los ciclos a priori) podemos pasar a ver qué sucede cuando la bolsa se acerca a máximos (picos) o mínimos (valles), esta discusión llevaría otro hilo con múltiples respuestas, pero te puedo dar algunas pinceladas:
Sentimiento contrario
Se dice, cuando un mercado está acercándose a máximos, que existe una gran cantidad de noticias positivas, mucho entusiasmo y cierta euforia en el mercado, sale la bolsa en prensa con noticias muy positivas e invitando al optimismo, a comrpar etc, mucha gente al calor de las recomendaciones empieza a comprar y parece que el que no es accionista está perdiéndose una oportunidad de oro...
Generalmente este es uno de los síntomas de que el mercado está cerca de máximos, hay muchos más comportamientos de este tipo, pero por resumir básicamente es un exceso de optimismo, cuando todo parece que va a ir bien. Tengo que decir, que si se analizan los datos detenidamente, empiezan a haber datos macroeconómicos negaticos, como una deceleración del crecimiento económico, pérdida de competitividad por un elevado aumento de los costes laborales (por ejemplo) respecto al resto de países y que se traduce en una caída de la inversión o caída de las exportaciones (por ejemplo)... Esto podría alargarse mucho...
Otro caso es cuando la bolsa está en mínimos, que parece que el sistema financiero se colapsa, las ventas caen, hay noticias muy muy pesimistas, hay quiebras etc... vamos que da mucho miedo ser accionista, pues generalmente en esos momentos la bolsa está en mínimos.
Hay un dicho que dice: Vende cuando oigas los violines y compra cuando suenen los cañones
Otra forma de detectar máximos y mímimos, o mejor dicho, cambios de ciclo, es poner una simple media aritmética al precio (una media de las últimas 200 sesiones por ejemplo) y cuando el precio diste "Mucho" por encima o por debajo, es altamente probable que estemos en un pico o un valle... Ese "mucho" yo lo mido con la desviación típica, cuando coincide una subida de la desviación típica que destaca de la desviación típica normal o media, pues observo si el precio dista de la media y en ese caso suele producirse un cambio de tendencia, en este gráfico puedes verlo mejor:
Media móvil de 200 sesiones y desviación típica de 200