Re: ¿¨El Coletas¨ puede hacer que se hunda el Ibex?
En VXX no está muy claro que pierdan valor las put en dinero si cae la volatilidad, más bien al contrario. Lo ideal sería haber cogido UVXY y VIX pero tengo ya otra estrategia con UVXY y no quería mezclar. En UVXY creo que simplemente la compra de put en dinero con vencimiento a 6 meses suele dar resultado positivo.
El contango en los futuros del VIX existente la mayor parte del tiempo es determinante.
Adjunto un gráfico de UVXY y VXX en los últimos dos años. UVXY a pesar de los repuntes puntuales de volatilidad cae de precio en periodos de 6 meses y VXX prácticamente cae también en todos, excepto quizás en los dos últimos. También cuanto más en dinero estén compradas las put mejor, menos valor temporal y más negativa la delta.
Por otro lado en mercado real es complicado vender en descubierto tanto VXX como UVXY, es mejor posicionarse bajista en ellos vía opciones
Slds.