Grupo San Jose (GSJ)

Al final los números son tozudos:
Caja = 6€ la acción aprox.
Negocio según PER o EBITDA comparable con el sector es = 6€ en la franja baja.
Argentina con una valoración de casi nula y poniéndo en valor tirando por lo bajo es = 400 millones = 6€, 
Es decir, nos tendríamos que mover entre 14-18€. Y san José no es promotora por lo que espero movimientos en el millón de M2 de buenos aires vendiendo 49% o quizá más y perdiendo el control pero garantizando construcción y solares en la mejor zona.
Veremos, pero alguno ya lo sabe y está acumulando .
Y en España entramos en un periodo de 5-10 años de alta construcción de viviendas y somos un actor principal.
Y para rematar, san José, obviamente no está en quiebra por lo que si valoramos la caja entera son casi 8€ la acción más el negocio comparando a PER similares o n° de veces el EBITDA con sus comparables a mí me sale una valoración entre 14-16€ sin contar los terrenos de Chamartín ya que los meto dentro de su negocio. Argentina está tb dentro de la valoración de su propio negocio, pero a valor residual.
Vamos, que está regalada

Bueno, pues aqui una vez me ha saltado el stop en 6,50€, el 50% de la posición,
pongo el ss stop en 5,90€ habida cta que ha perdido el 1er nivel de control s/6,60€
el ss que no debería perder a c/p esta s/ los 6€, debería recuperar esta semana el
1er nivel para no anular la figura alcista, suelo redondeado, así que veremos......
Saludos........

Creo que has hecho lo correcto.

En los resultados que ha presentado se observa una reducción del precio objetivo, aunque sigue estando por encima del precio actual.

La empresa crece, pero a menor ritmo que lo hacía en los resultados del cierre de 2024.

Saludos desde la arena 

 

Buenos días @andaqueanda , por curiosidad, ¿Dónde viene reflejado que el precio objetivo ha disminuido con los resultados del primer trimestre? ¿en algún análisis/documento o es una valoración personal?

Todas la variables, han comparación con el 1º Trim 24 (que fue bueno), han aumentado:
Ventas +2%
Ebitda +1%
Beneficio neto +2,8% 

El negocio en el extranjero (siempre se le achaca eso), +18% 

El patrimonio neto, +4% 

La Caja +2%, y la Caja neta +2%, siguen aumentando cada trimestre. 

La cartera de pedidos disparada +4,7%, en cifras record

 

La única compañía que hace análisis, es el Banco Sabadell 

Precios objetivos 
29/05/2024 8,78€/acc
26/06/2024 8,78€/acc
17/10/2024 9,62€/acc 

07/03/2025 9,62€/acc 
Todavía no ha presentado su valoración de los resultados del 1º Trim 2025

Gracias!

Nuevo avance en la mayor operación de regeneración urbana de Europa 

27/05/2025

Madrid Nuevo Norte, la mayor operación de regeneración urbana de la capital, continúa avanzando gracias al impulso del Ayuntamiento de Madrid. El Pleno municipal ha aprobado este martes, con los votos a favor de los grupos municipales del Partido Popular y Vox y la abstención de los grupos Más Madrid y Socialista, estimar la iniciativa por la Comisión Gestora para la gestión urbanística del Área de Planeamiento ‘Malmea-San Roque-Tres Olivos’ mediante el sistema de compensación.

Se trata de la zona de Madrid Nuevo Norte donde se sitúa el mayor número de viviendas de entre todas las que se construirán en esta operación de transformación urbanística. Supondrá que en sus terrenos, de más de un millón de metros cuadrados, se erigirán un máximo de 7.138 viviendas (en 714.338 m2), de las que más de 1.400 (el 20 %) contarán con algún tipo de protección pública y, el resto, alrededor de 5.700, serán para vivienda libre.

El ámbito afectado por esta actuación urbanística linda al norte con la carretera de Fuencarral a Alcobendas (M-603); el barrio de Virgen de Begoña, el Poblado B de Absorción, el casco histórico de Fuencarral, Tres Olivos y Nuevo Toboso, al oeste; con el tramo de la M-30 que discurre entre el Nudo Norte y el Nudo de Manoteras, al sur, y con parte del futuro Centro de Negocios Chamartín, al este. Se encuentra, además, ubicado en toda su extensión, de norte a sur, junto a la infraestructura ferroviaria existente.

La iniciativa, impulsada por el Área de Urbanismo, Medio Ambiente y Movilidad, que dirige Borja Carabante, reservará también una superficie de 509.246 m2 a las redes públicas locales, que permitirá a los vecinos de este entorno disfrutar de más de 161.000 m2 de zonas verdes y espacios libres, así como de equipamientos sociales y servicios urbanos con más de 136.000 m2 y otros 210.000 m2 de vía pública. 214.864 m2 tendrán como finalidad el uso terciario oficinas y 36.119 m2 serán para el terciario comercial.

El ámbito contará con dotaciones públicas de salud, educativas, deportivas y sociales que ayudarán a cubrir las necesidades de estos barrios. Se ha proyectado también la construcción de dos nodos de transporte público situados al norte y al sur, cada uno de ellos con una nueva estación de Metro, de Cercanías y varias paradas del nuevo sistema de autobús prioritario de alta capacidad, con plataforma reservada y prioridad semafórica. 

.....

Tres de las cuatro zonas de Madrid Nuevo Norte, en marcha

La modificación puntual del Plan General de Ordenación Urbana de Madrid para que Madrid Nuevo Norte sea una realidad, denominada ‘Prolongación de la Castellana’, fue aprobada el 29 de mayo de 2020 en el Pleno del Ayuntamiento y ratificada definitivamente por la Comunidad de Madrid el 22 de julio de 2020. Este desarrollo comprende cuatro zonas y tres de ellas ya están en marcha: ‘Malmea-San Roque-Tres Olivos’, ‘Las Tablas Oeste’ y ‘Estación de Chamartín’. El área ‘Centro de Negocios Chamartín’ sería la última en iniciar su tramitación.

El pasado 27 de marzo, el Ayuntamiento aprobó el proyecto de urbanización de Las Tablas Oeste. La edificabilidad totral es de 211.992 m2, de los cuales 74.197 m2 se destinarán a uso residencial, lo que permitirá la construcción de 741 viviendas, de las que el 25 % (184) contará con algún tipo de protección pública: 46 se destinarán a Vivienda con Protección Pública de Precio Limitado (VPPL) y 138, a Vivienda con Protección Pública Básica (VPPB). / 

Link noticia

El precio objetivo lo determino yo con mi propia valoración personal.

No es que lo diga un banco de inversión ni nada parecido. 

Es el resultado de mi propio análisis del valor, el anterior análisis me daba 14,13€, y ahora se ha venido a 8,50€, y el siguiente, en función de los números que presente, será mayor o menor.

Ha esos números que presenta, hay que quitarle muchas plumas, y ya verás como el pollo no es tan gordo como lo pintan.

Saludos desde la arena

Si en bolsa, en general, la manipulación ronda el 70 u 80% aqui es del 100% y 
ya quedo claro pq cuando les interesó el valor se fue por la via rápida a 9€,
lo del participativo, asi que da igual que el sabadell de 9€, gotham creo que
le daba 14€ y aqui la peña se vuelve loco haciendo números y le sale que 
si 15€ que 30€ si ctas lo de no se que, con lo de Argentina 20€ y la cuestión
es que no se han visto esos precios ni por asomo y si ven será pq a alguien
del nucleo duro le interesa por algún motivo, ahora parece que vuelve a estar
alcista el problema es hasta donde la quieren  subir por eso lo de poner stops
a riesgo de perderte la subida y por eso siempre tengo este valor en cartera
aunque sea un porcentaje bajo pero siempre recomprando lo vendido más 
abajo y hasta ahora siempre he podido asi que veremos hasta donde la llevan
esta vez.......de momento el  stop lo dejo en  5,90€.
Saludos........

Tienes razón Vincentes,  el futuro no lo sabe nadie, hacemos previsiones aquí y allá, pero concretamente yo, solo me fío de las mías.

Unas veces acierto y otras no, pero no confío en nadie más en este negocio de la bolsa.

De vez en cuando es bueno hacer caja y recoger la cosecha, no sea que una tormenta de verano se lo cargue todo.

En este valor concretamente veo que la tendencia sigue siendo hacia los 8,50€, pero quién sabe si llegará o no. 
La curva de subida va perdiendo fuerza después de los resultados del primer trimestre.

Saludos desde la arena