Buenas noches.
1- Sesión muy volátil, donde los índices faltos ya por completo de fuerza para seguir el rebote al menos intentan estabilizarse.
Se ha visto una lucha clara toda la jornada entre los que venden en cuanto se rebota algo y los que compran en las cercanías de los soportes.
2- A media tarde un mal informe de JP Morgan sobre las ventas de iphone de Apple en agosto y comentarios de que China prefiere parar Tiktok antes que venderla a la fuerza porque lo diga Trump han provocado momentos difíciles.
Todos los índices han vuelto a caer con fuerza, pero in extremis, una vez más, justo a la altura de los soportes peligrosos han conseguido resistir y volver a una cierta remontada.
3- Hay que esperar, perder soportes, para no complicarlo a la altura de los mínimos de la semana puede provocar un nuevo tramo de caída amplio, mientras que un SP 500 por encima de 3425, podría dar un respiro importante a los mercados.
Ninguno de los rastreos de movimientos de flujo que seguimos a cierre de ayer mostraban aún entradas de dinero considerables, que puedan dar la vuelta a la debilidad que sigue ahí.
4- Con una caída de este nivel además la FED no va a hacer nada. Tendría que caer otro 10% más como poco. Lo pueden ver en este artículo:
5- Los bancos de inversión están todos convencidos de que a finales de año se estará subiendo de nuevo pero a corto plazo ninguno pone la mano en el fuego porque no queden aún más bajadas. Es imposible saberlo.
6- El nivel en el que el SP 500 tiene la frontera entre la gamma positiva y negativa es el de 3340. No muy lejos de los niveles actuales. Por debajo de 3280 la gamma sería ya fuertemente negativa. Eso está a la altura de los mínimos de la semana, que como decíamos más arriba, son los niveles que no se pueden perder.
Algunos analistas, ven la cosa más negra, como se puede ver en este artículo:
7. McElligott de Nomura, nuestro analista de cabecera en temas quant opina que el mercado aún no ha conseguido ni de lejos ajustar la dislocación que produjo el exceso especulativo en el mercado de opciones. Y que podría llevar algunas semanas más, Se razona en este artículo:
8- El dato macro de inflación de hoy no ha sido tenido demasiado en cuenta por el mercado.
9- Los bonos han subido moderadamente, ante la inestabilidad de la bolsa y aliviados porque han pasado una semana de dura de subastas. Ojo con los bonos más a largo plazo, porque se especula intensamente que la FED puede intervenir en breve para frenar su bajada, ya que la subida de tipos a largo que están generando tras su caída reciente va totalmente en contra de sus intereses.
10- Dow Jones Industrial Average subió 140,75 puntos, o 0,51%, a 27.675,33, el S&P 500 ganó 4,12 puntos, o 0,12%, a 3.343,31 y el Nasdaq Composite cayó 61,35 puntos, o 0,56%, a 10.858,24.
11- El Nasdaq lleva 5 bajadas en 6 días y ha cerrado la peor semana desde marzo.
Y ahora una imagen sorprendente, durante la semana sale la mayor cantidad de dinero del etf del Nasdaq normal QQQ, pero es que entra la mayor cantidad de dinero de la historia en el TQQQ que es el apalancado tres veces.
De verdad, que me he tenido que frotar los ojos al ver este gráfico. Está claro que las manos fuertes salen del etf y los robinhoods siguen entrando como locos apalancados hasta las cejas. Esto a medio plazo va a terminar mal.
12- Siguen sin ponerse de acuerdo los políticos en EEUU, vean este tweet de Trump de ahora mismo
Pelosi y Schumer quieren billones de dólares de dinero de BAILOUT para los Estados Azules que van mal, tanto económicamente como en términos de alta criminalidad, como condición para hacer un trato sobre el estímulo – ¡Pero los EE.UU. están volviendo fuerte!
13- En la semana SP 500 baja 2,5%. Dow Jones -1,7%. Nasdaq baja 4,1%
14- Y para terminar una buena noticia. Cambio positivo en las órdenes MOC, por primera vez en muchos días.
Tenemos desequilibrios compradores por 1.200 millones y desequilibrios vendedores por 652 millones. Saldo neto comprador. La mejor lectura de toda la semana. Esto puede dar esperanzas de rebote.
Un saludo y bbuen finde!
