OPV Amadeus

Demasiada descapitalización,no?
Si me dicen: danos el dinero para que nos lo repartamos entre 4 amigos...igual se me quitan las ganas de darselo!

Amadeus destinará a dividendos hasta el 40% del beneficio neto

Tras la OPV, Amadeus destinará a dividendo entre un 30% y un 40% del beneficio neto de cada ejercicio después de su salida a Bolsa, según el folleto registrado ayer por la compañía en la CNMV. En 2009, el beneficio neto del grupo de servicios tecnológicos fue de 272 millones de euros.

 

Amadeus amoldará la política de dividendos en los próximos ejercicios a la situación financiera de la compañía -el importe del beneficio, las necesidades de caja y las expectativas futuras del negocio-, pero la estimación inicial es distribuir entre los accionistas entre un 30% y un 40% del beneficio neto de cada ejercicio, que en 2009 ascendió a 272 millones de euros. Así lo detalla Amadeus en el folleto de la OPV que registró ayer en la CNMV.

Amadeus realizará una OPS con la que pretende captar 910 millones de euros (que destinará a reducir el endeudamiento) y una OPV que realizarán cuatro de los cinco principales accionistas: Cinven, BC Partners, Lufthansa y Air France. Se confirma que Iberia se descuelga de la operación y mantendrá su participación, aunque diluida tras la salida a Bolsa. Amadeus quiere colocar al menos el 25% del capital en el mercado.

Nuevos consejeros

Amadeus anunció ayer también el nombramiento de dos consejeros independientes, que serán Guillermo de la Dehesa y Dame Clara Eurse. Asimismo, la compañía tiene previsto nombrar también a Bernard Bourigeaud y David Webster como consejero independientes a comienzos del próximo mes de mayo. Con estas designaciones, el número de consejeros independientes será de cuatro.

Uno de los objetivos de la salida a Bolsa de la compañía es reducir su endeudamiento financiero neto, que asciende a 3.517 millones de euros al cierre de 2009. Tras la OPS y la OPV, Amadeus tiene previsto realizar una serie de amortizaciones que permitirán reducir la deuda de la compañía en un 14,6%, hasta 3.005,1 millones de euros.

Amadeus obtuvo en 2009 unos ingresos de 2.461 millones de euros y un Ebtida de 894 millones de euros. El pilar fundamental del negocio de Amadeus es el de la distribución mundial de viajes, que ofrece a sus clientes soluciones de búsqueda en tiempo real, tarificación y reservas. Esta división representa el 74,6% de sus ingresos. Las soluciones tecnológicas específicas para las compañías aéreas suponen el 22,2% de la facturación, mientras que su actividad como agencias de viajes online es el 4%.

En su negocio principal, el de la distribución de viajes, Amadeus cuenta con una cuota de mercado mundial del 34%, según las cifras incluidas en el folleto. Es en Europa donde tiene una mayor penetración en el mercado, con cuotas que oscilan entre el 68% y el 71% del negocio. La región en las que opera donde tiene menor presencia es Norteamérica, con el 8%.

Pero la "principal palanca" de crecimiento de Amadeus está en las soluciones tecnológicas a medida de las aerolíneas. Ocho de los 11 miembros de Oneworld, cinco de los 11 de SkyTeam y 16 de los 26 integrantes de Star Alliance son clientes de Amadeus.

 

Fuente, cinco dias:http://www.cincodias.com/articulo/empresas/Amadeus-destinara-dividendos-beneficio-neto/20100415cdscdiemp_5/cdsemp/

Con mal pie ha comenzado la Oferta Pública de Venta (OPV) y Suscripción (OPS) de Amadeus. Al menos entre la comunidad financiera española, a la que ha dejado con dos palmos de narices al suspender la presentación de la colocación prevista para el pasado miércoles en la Bolsa de Madrid. La compañía ha preferido irse a ver a los inversores extranjeros.

“Inadmisible” es la palabra con la algunos gestores consultados por El Confidencial han calificado la actitud de la central de reservas, que va a protagonizar la mayor salida a bolsa en Europa en cerca de dos años y medio. La compañía, participada por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven y las aerolíneas Air France, Iberia y Luthansa, tenía previsto iniciar el road show (ronda de presentación entre inversores) el pasado miércoles en la Bolsa de Madrid.

Sin embargo, el retraso en la verificación del folleto informativo de la oferta, que se produjo al mediodía del miércoles en lugar de en la tarde del martes, alteró el calendario de Amadeus, que había convocado a los gestores españoles en el edificio de la Plaza de la Lealtad de Madrid, sede oficial de Bolsas y Mercados Españoles (BME). El acto iba a ser presentado por Antonio Zoido, presidente de BME, en el que iba a ser el primer gran estreno en la bolsa española desde el salto al parqué de Iberdrola Renovables en diciembre de 2007.

Desde BME se preguntó a Amadeus, que suspendió la presentación al no tener el visto bueno de la CNMV, si la reunión se realizaría en la tarde del miércoles o en la mañana del jueves, como suele ser habitual cuando el folleto es verificado por el organismo supervisor con algunas horas de retraso sobre la fecha inicial. La sorpresa de los representantes del holding de los mercados españoles es que la compañía, dirigida por un español, les informó que no modificaba su calendario de presentaciones con los inversores extranjeros y que, por tanto, anulaba la que tenía con los gestores nacionales.

Amadeus ha preferido seguir con su guión previsto e irse a visitar a los institucionales de Londres, Edimburgo, París y Francfort, ciudades europeas por la que los responsables de la compañía y sus bancos coordinadores –JP Morgan, Morgan Stanley y Goldman Sachs- venderán la OPV y la OPS por el 25% del capital. La decisión del grupo, que tiene en Madrid una de sus sedes operativas, no tiene precedentes. Habitualmente, cuando la CNMV demora el registro del folleto, los calendarios del road show se adaptan a las nuevas fechas, pero en ningún caso se suspenden las reuniones con los inversores locales donde va a cotizar la compañía.

Fuentes del mercado explican que este tipo de presentaciones, en las que se da el banderazo de salida a la colocación, “no dejan de ser un acto protocolario que tiene poca incidencia en la captación de demanda”. “A Amadeus le interesa más verse con gestores británicos, que son los que van a llevar al éxito o al fracaso la operación”, añaden.

Otras apuntan a que el hecho de que la OPV solo vaya dirigida a inversores institucionales –no se ha reservado tramo para pequeños ahorradores- ha podido influir en esta decisión, así como que no haya ningún banco coordinador global español. Banco Santander es la única entidad española que participa como colocador dentro de un sindicato bancario copado por grupos extranjeros. No obstante, en el consejo de Amadeus ha entrado Guillermo de la Dehesa, consejero de Banco Santander y uno de los directivos mejor relacionados con las instituciones españolas.

Fuentes próximas a la OPV consideran que, aunque entienden el malestar, tanto BME como el resto de agentes del mercado deben tener en cuenta que Amadeus ha elegido a España para cotizar cuando lo podría haber hecho en plazas de más peso, como la británica o la alemana. Esta decisión supondrá para la bolsa española un espaldarazo porque Amadeus, que ha declinado hacer ningún comentario, pagará los cánones en Madrid y generará mucho volumen de contratación para BME. Además, la compañía es una firme candidata a entrar en el Bies 35, que en los últimos años ha visto desaparecer a compañías de peso, como Unión Fenosa.

Fuente:Cotizalia.com
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Les he hecho la 13-14.

Candidato al Bies35

Je,je,je. Es que donde se ponga un buen saco de billetes alemanes e ingleses, que se quiten las migajas de los accionistas españoles.

Total, si lo van a comprar igual....

Al final como salió el tema de la OPV? tanto lío con Grecia, S&P, el rating etc. que se me habia olvidado!

Aunque parece que se mueve poco: la OPV Amadeus debuta en bolsa con subidas del 0,2%, hasta 11,03 euros, la mayor OPV desde 2007.

Ya ha captado 5.000 Millones€ de los institucionales a través del tramo de la OPS:

Buenas noticias para Amadeus y buenas sensaciones para los mercados. La Oferta Pública de Suscripción (OPS) y de Venta (OPV) de la central de reservas ha conseguido captar demanda de inversores institucionales por más de 5.000 millones de euros, cifra que supone 2,5 veces el importe de la colocación. El volumen de órdenes puede incrementarse, ya que el periodo de suscripción finaliza este martes.

La mayor oferta de acciones de Europa en los dos últimos años y medio ha tenido una gran acogida. La compañía, que ha tenido que sortear los problemas de logística provocados por la irrupción del volcán islandés, ha superado todos los escollos para volver a cotizar en bolsa a lo grande. Amadeus se fue del parqué en 2005 por la OPA lanzada por sus actuales accionistas –BC Partners y Cinven- y regresa ahora con una valoración que duplica la capitalización que tenía cuando se despedió.

Sin embargo, este fuerte aumento de la tasación no ha asustado a los inversores institucionales. Al contrario, la demanda registrada hasta el pasado viernes superaba los 5.000 millones de euros, frente a los 2.000 millones ofertados si se tiene en cuenta la parte de acciones viejas y la ampliación de capital. Además, parte de esas órdenes se han hecho en la parte alta de la horquilla de precios no vinculante, que oscila entre los 9,2 y los 12,20 euros por título.

Es una OPV que está saliendo bastante bien, esta ascendiendo de forma constante y parece que con volumen.

De momento ya asciende hasta 11.88€ habiendo sido la apertura en 11€.

La banda de fluctuación pre-fijada era de 9-12€, pero es sólo indicativa.

Acciones Amadeus anteriores a esta OPV. Yo estoy en la misma situación,mis acciones han estado depositadas en el banco santander y pagando deposito por ellas he intentado vender ahora que cotizan y dicen que las mias no, el banco dice que se va ha informar pero no se nada, si alguien lo sabe puede darme alguna respuesta. yo no he firmado ni venta ni traspasos ni nada