Preapertura Americana:

7 vidas tiene un gato o al menos eso dicen, cuantas vidas lleva ya quemadas el Nasdaq?, los índices americanos?.. en eso esta la clave.. ayer se publico un dato de inflación demoledor el 7% y no trastorno los mercados por que podemos escribir el titular que ... "el mercado descuenta la inflación a tocado ya máximos".

Lo veremos pronto ya esta a punto de comenzar la temporada de resultados en EEUU y eso será el mejor termómetro para ver como ha influido la inflación en las cuentas de resultados de las empresas y los otro problemas relacionados con la cadena de suministros...

De momento el Nasdaq sigue rebotando, si dibujando el movimiento al alza, por lo menos hasta este momento, veremos mañana si podemos seguir diciendo lo mismo..

Wall Street anticipa una pausa tras el rebote de las últimas sesiones. Los inversores continúan ajustando sus carteras ante el nuevo escenario de inversión para 2022, en un contexto de elevada inflación (la mayor desde 1982) y un mayor endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed) para contener los precios.

El consenso todavía anticipa un sólido crecimiento económico este año pese al impacto de Ómicron en el corto plazo. La previsión es que el 'tsunami' de contagios en Estados Unidos y Europa tenga un impacto significativo en el primer trimestre, pero que se vaya atenuando a partir de marzo o abril, cuando se espera que los precios también comiencen a moderarse.

"Es indudable que cuanto más permanezca la inflación en niveles altos, mayor es el riesgo de que se afiance. Para empezar, si no vemos señales de que empiece a relajarse a partir del segundo y tercer trimestre de 2022, entonces nuestra narrativa actual se verá cuestionada y deberíamos empezar a preocuparnos", comenta Silvia Dall’Angelo, economista de Federated Hermes.

En este sentido, la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, ha comentado que la tarea más urgente del banco central es "combatir la inflación y reducirla al 2%, al tiempo que se mantiene una recuperación inclusiva". El presidente del organismo, Jerome Powell, ya anticipó el martes que subirían más los intereses si la inflación persiste, y confirmó que la Fed comenzará a reducir el tamaño de su balance este mismo año.

"Ante los nuevos avances en inflación y las recientes declaraciones de destacados miembros de la Fed, el mercado descuenta ya la posibilidad de una política más agresiva ('hawkish') por parte del banco central. Los futuros del dólar y de los fondos federales anticipan cuatro subidas de tipos para 2022, comenzando tan pronto como marzo, coincidiendo con el fin del 'tapering'", señalan desde Bankinter.

En la agenda económica, se publicarán los datos de paro semanal y el índice de precios de producción. El consenso espera una ligera caída de las peticiones de desempleo hasta 200.000 y un repunte de los precios de producción hasta el 9,8%.

Ante el nuevo escenario de inversión para 2022, los analistas de UBS aconsejan apostar por tecnologías disruptivas y se decantan por las áreas de 'big data' y ciberseguridad. Además, consideran interesante el sector de atención sanitaria y acciones cíclicas que puedan aprovechar el crecimiento mundial previsto para este año.

A nivel empresarial, lo más destacado esta semana será el inicio de la temporada de resultados en EEUU, con las cuentas de los grandes bancos previstas para el viernes (JP Morgan Chase, Wells Fargo y Citi).

El petróleo West Texas cae un 0,1%, hasta 82,58 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,24% y se cambia a 1,1470 dólares. Además, la onza de oro baja un 0,3%, hasta 1.820 dólares; y la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,754%. Por último, el bitcoin avanza un 0,1%, hasta los 43.811 dólares.

Otra silla menos... otra vida menos?

Parece el juego de la silla, la música sigue sonando de pronto se para, unos se quedan de pie otros sentado, los que se quedan de pie eliminados... los sentados se levantan y de nuevo suena la música y empiezan a rotar... eso si se quita una silla, otra silla menos...

De momento parece el Nasdaq se dirige al origen del rebote, bien para volver a rebotar en ese origen o para perderlo y caer mas, en algún momento tenían que corregir las 5 grandes que han sostenido al Nasdaq 100 veremos que corrección tienen estas 5 grandes si solo se queda en un 30% o se rompen y caen mucho mas, al tiempo hay que ver si las que ya han caido mas del 50% son capaces de rebotar y suavizar algo el impacto de los grandes al caer arrastrando al índice muy abajo con ellos.

Wall Street anticipa un suave rebota tras la corrección del jueves, liderada de nuevo por el sector tecnológico, y a la espera de los resultados de grandes bancos estadounidenses como Citigroup, Bank of America y Wells Fargo, además del gestor de activos BlackRock.

Los inversores siguen rotando sus carteras hacia valores más asociados al ciclo económico y reduciendo su exposición a los valores de crecimiento, asociados a la tecnología, en un entorno de subida en los rendimientos de los bonos. Las 'manos fuertes' están apostando fuerte por los sectores de banca y energía para los próximos meses, tal y como se puede apreciar en el comportamiento sectorial del mercado.

El índice 'S&P Energy' se ha revalorizado más del 13% desde principios de año y el 'S&P Banks' ha subido más del 10%, mientras el 'S&P Information Technology' ha perdido cerca del 6% en el mismo periodo; y el 'S&P Semiconductors' ha bajado más del 8%.

Todo ello en un escenario de alta inflación que ha propiciado un cambio importante en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), tal y como constató este jueves la nueva vicepresidenta del organismo, Lael Brainard, para quien reducir la inflación se ha convertido en la principal tarea del banco central en 2022.

Así, el mercado descuenta ya al 83% una primera subida de los tipos de interés en EEUU en el mes de marzo, que será seguida al menos por dos o tres más a lo largo del ejercicio. Además, Jerome Powell, el presidente del organismo monetario, comentó el martes que la reducción del balance, actualmente en 8,8 billones de dólares, se planteará durante este mismo año.

En este escenario, que también incluye un fuerte crecimiento económico (Jamie Dimon, presidente y consejero delegado de JP Morgan, anticipó hace unos días que será el mejor desde la Gran Depresión), los inversores están apostando claramente por acciones ligadas al ciclo económico y que puedan beneficiarse de un entorno de tipos de interés al alza, como los mencionados sectores de bancos y energía.

En la agenda económica, se publicarán las ventas minoristas de diciembre en EEUU. El consenso espera que el dato general muestre un comportamiento plano y que las ventas del Grupo de Control, que inciden directamente en el PIB, avancen tan sólo un 0,1%.

También se publicarán la producción industrial de noviembre y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

El petróleo West Texas sube un 0,7%, hasta 82,68 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,03% y se cambia a 1,1457 dólares. Además, la onza de oro sube un 0,1%, hasta 1.822 dólares; y la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,738%. Por último, el bitcoin cae un 0,1%, hasta los 42.572 dólares.

Tras el festivo de ayer, parece que hoy los americanos vienen con ganas de caer, los futuros descuentan una apertura bajista...

Suenan tambores de guerra Ucrania podría ser invadida en las próximas horas, Putin parece empeñado en forzar al máximo la cuerda, y vuelve a sacar las uñas para quedarse con otro territorio que no es suyo, veremos a ver si solo es un amago para presionar a la OTAN, o va en serio y da orden de invadir Ucrania... mal asunto para Rusia ese por que se expondrá a unas sanciones gravísimas, pero parece que al comunista este poco le importa las sanciones que le pongan...

De momento el Nasdaq esta probando el soporte que de romperlo abrirá las puertas a una corrección mayor en profundidad y posiblemente en tiempo, y si enero termina mal, el resto del año seguramente termine mal...

 

Wall Street anticipa caídas destacadas, sobre todo en el sector tecnológico (los futuros sobre el Nasdaq bajan cerca del 2%), debido a la continua subida en los rendimientos de los bonos, factor que afecta sobre todo a la valoración de las empresas asociadas a la tecnología.

La previsión de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal (Fed), debido a la alta inflación (la más alta desde 1982) que se ha instalado en la economía estadounidense, está provocando una clara rotación de las carteras hacia las acciones más ligadas al ciclo económico (bancos y energéticas), en detrimento de las acciones de crecimiento, como las tecnológicas.

La tendencia continúa este martes, después del festivo del lunes en Estados Unidos y tras un inicio de año en el que el Nasdaq acumula una caída cercana al 5%, sin contar la sesión actual. Un porcentaje que contrasta con la caída del 1,1% que registra el Dow Jones o con la del 2,1% para el S&P 500.

En este escenario, el principal indicador que están observando la mayoría de los inversores es la rentabilidad (TIR) del bono americano a 10 años, que sigue subiendo hasta el 1,834% y ha marcado máximos de dos años. La evolución de esta variable se ha convertido en la referencia más destacada para el mercado.

Por ejemplo, los analistas de Morgan Stanley anticipan que la TIR del bono a 10 años terminará el año en niveles del 2,3% para reflejar el fuerte crecimiento que se prevé en EEUU y las cuatro subidas de tipos de interés que anticipa el mercado a lo largo del año (la primera en marzo) para contener la inflación.

Por su parte, los expertos de Bank of America ven "potencial alcista para los rendimientos de los bonos, gracias a una política más agresiva de la Fed", razón que también les hace ser positivos con el sector bancario.

Además, Bill Ackman, fundador y CEO de Pershing Square Capital Managament, ha pedido a la Fed que suba los tipos en 50 puntos básicos en marzo, el doble de lo que anticipa el mercado, y ha añadido que el banco central ha perdido su credibilidad a la hora de luchar contra la inflación.

Todo ello mientras continúa la temporada de resultados en EEUU con las cuentas previstas de Bank of America, Goldman Sachs y Bank of New York Mellon. Además, el miércoles presentarán Morgan Stanley, Procter & Gamble y ASML; y el jueves será el turno de Netflix.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 2%, hasta 85,30 dólares, mientras el crudo Brent roza los 88 dólares y marca máximos desde 2014.

"La restricción de la oferta mundial, el renovado optimismo sobre la suavidad de Ómicron y las recientes tensiones geopolíticas han sido los principales impulsores del movimiento al alza del petróleo en las últimas semanas. Nuestra base sigue siendo que el precio del petróleo se estabilizará y eventualmente bajará a finales de este año debido a un dólar más fuerte, a la normalización de la oferta por parte de la OPEP+ y al endurecimiento de la política económica mundial que pesará sobre la demanda", indican desde Danske Bank.

Además, el euro se deprecia un 0,13% y se cambia a 1,1389 dólares, mientras la onza de oro baja un 0,3%, hasta 1.810 dólares. Por último, el bitcoin cae un 0,6%, hasta los 41.885 dólares.

Bueno ayer otra caída importante para los índices americanos, que de alguna manera tendrán que ir corrigiendo tanta subida acumulada, bien tranquilamente o con pánico,  si es de forma ordenada mejor para los grandes, por que engañan a los pequeños, y luego meten pánico para acelerar la caída que esta sea mas profunda y luego ellos lentamente volver a acumular muy barato mientras los minoristas les venden o mas bien les regalan sus empresas..

Hoy parece que quieren rebotar algo, veremos a ver si lo consiguen..

 

Wall Street anticipa un suave rebote después de las fuertes pérdidas del martes, que afectaron sobre todo al sector tecnológico pero que se extendieron al conjunto del mercado.

La rentabilidad de los bonos sigue subiendo, lo que afecta a la valoración de las empresas asociadas al crecimiento, en especial al sector de la tecnología; y los inversores siguen vendiendo en este inicio de año.

Sin contar la sesión de hoy, el Nasdaq acumula una caída anual del 7% y ha marcado mínimos de tres meses, mientras el S&P 500 se deja cerca del 4% y el Dow Jones pierde un 2,7%. Una corrección en toda regla que, no obstante, es considerada normal por los expertos, tras las fortísimas ganancias acumuladas por la renta variable americana en 2021.

Las condiciones del mercado han cambiado y los inversores están ajustando sus posiciones al nuevo entorno de alta inflación y una política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed) más agresiva para contener los precios. "La inflación se ha hecho fuerte en segmentos estructurales de la economía y el riesgo de que se inicie un bucle precios-salarios es real", afirma Olivier de Berranger, director de gestión de activos en la firma francesa LFDE.

Las bolsas están descontando ya una primera subida de tipos de la Fed en marzo, que vendrá seguida de otras tres subidas a lo largo del año y el comienzo de la reducción del balance por parte del organismo monetario a lo largo del ejercicio.

En este escenario, el principal indicador que están observando la mayoría de los inversores es la rentabilidad (TIR) del bono americano a 10 años, que sigue subiendo hasta el 1,877% y ha marcado máximos de dos años. La evolución de esta variable se ha convertido en la referencia más destacada para el mercado.

Los mínimos y máximos crecientes de Bank of America se suceden una y otra vez

Otro factor importante es la temporada de resultados empresariales. El martes, Goldman Sachs recibió un duro castigo tras incumplir los pronósticos del consenso y constatar las importantes presiones sobre los salarios que está registrando la economía americana. El sector bancario se había comportado bien en el inicio de año, pero ayer recibió un duro castigo.

Durante la jornada, presentarán sus cifras entidades importantes como Bank of Americay Morgan Stanley, además de Procter & Gamble y el fabricante de chips ASML, entre otras empresas destacadas.

"Ante las subidas de los tipos de interés, la revalorización de las acciones ya no puede venir de los múltiplos de valoración, que van a tener tendencia a bajar, sino del aumento de los beneficios", argumenta Olivier de Berranger.

"Uno de los retos de los inversores en bolsa en 2022 será descubrir acciones que presenten valoraciones razonables que las protejan de una contracción demasiado acusada de los múltiplos; y que cuenten con fundamentales lo suficientemente sólidos para no decepcionar las previsiones de resultados. El otro será aprovechar la volatilidad, que ofrecerá puntos de entrada interesantes después de más de 18 meses de escalada de los mercados".

Además, el precio del petróleo se suma a las preocupaciones sobre la inflación, ya que el barril West Texas, de referencia en EEUU, avanza un 1,5%, hasta 86,74 dólares. Si el precio del crudo sigue subiendo, será un problema adicional para las bolsas, pese a que beneficie a las compañías petroleras.

Además, el euro se aprecia un 0,2% y se cambia a 1,1347 dólares, mientras la onza de oro avanza un 0,3%, hasta 1.819 dólares. Por último, el bitcoin baja un 0,5%, hasta los 41.417 dólares.

Pues ayer no consiguieron terminar con rebote, hoy parece que si puede terminar bien la sesión apuntan los futuros subidas, que esta vez es mas probable que mantengan al cierre, pero veremos si de verdad existe presión vendedora o es solo una corrección pasajera, aunque viendo lo que viene, la subida de tipos en marzo en EEUU esta casi garantizada, aunque esto no es el problema, es el bono americano a 10 años lo que puede tumbar las bolsa, si supera o se acerca al 3%.

En cambio los chinos ahora están bajando tipos y tienen mucho margen para hacerlo, lo que significaría que su bolsa puede empezar a recuperar lo que ha perdido durante estos meses...

 

Wall Street anticipa un rebote moderado tras la corrección de las últimas jornadas. La renta variable americana prosigue con su movimiento correctivo de principios de año, tras las fortísimas ganancias acumuladas en 2021.

Los analistas técnicos consideran totalmente normal la caída registrada por el mercado, ya que las bolsas se mueven siempre en 'dientes de sierra'. A nivel fundamental, la principal razón para para explicar las ventas de las últimas semanas es la siguiente.

En un contexto de elevada inflación, la Reserva Federal (Fed) normalizará su política monetaria en los próximos meses para contener los precios, lo que ha provocado un aumento en los rendimientos de los bonos. Esto ha afectado sobre todo al sector tecnológico, cuya valoración es más dependiente de este factor.

Así, los inversores han rotado sus carteras hacia los activos que mejor pueden hacerlo en el contexto actual, sobre todo bancos y aseguradoras, así como productores de materias primas, (mineras y petroleras), debido a los elevados precios del crudo y otras 'commodities'.

En este escenario, los inversores vigilan de cerca la evolución de los precios y el rendimiento del bono americano a 10 años, que ha frenado su avance y marca niveles del 1,836%, tras acercarse al 1,9% a principios de semana.

También preocupa el precio del petróleo, que en el caso del West Texas baja un 0,3%, hasta 86,67 dólares. Ambos indicadores dan un respiro al mercado, aunque si reanudan su tendencia alcista pueden provocar más presión bajista para las bolsas.

Por otra parte, la tensión geopolítica entre Rusia, EEUU y la OTAN no se relaja. El presidente americano, Joe Biden, ha anticipado que Putin "va a meterse" en Ucrania y que lo lamentará.

"Supongo que entrará. Va a ser un desastre para Rusia si invaden Ucrania. Nuestros aliados y socios están listos para imponer un coste severo a Rusia y a la economía rusa", ha advertido.

En el capítulo de resultados, la principal referencia serán las cuentas de Netflix, aunque los números de la plataforma 'online' de contenidos no se conocerán hasta que cierre el mercado.

Por análisis técnico, atentos porque "el corazón del Nasdaq, el SOX de semiconductores, ha pulverizado soportes importantes", según indica José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

"Estamos hablando de los mínimos de noviembre y de diciembre. Lo que deja las puertas abiertas a que este pueda rebotar en el corto plazo hasta ahí, un típico movimiento en 'pull back'", añade este experto.

"Incluso podemos adivinar un pequeño 'cabeza y hombros' que apuntaría hacia la zona de soporte de los aproximadamente 3.400 puntos, que es por donde pasa en este momento la media móvil de 200 sesiones", concluye Rodríguez.

Además, el euro cotiza plano y se cambia a 1,1341 dólares, mientras la onza de oro baja un 0,2%, hasta 1.840 dólares. Por último, el bitcoin avanza un 1%, hasta los 42.136 dólares. 

Semana bajista, en algún momento tenían que corregir las acciones directores del índice, y ahora lo están haciendo, bajando el Nasdaq100 en este caso.

Parece que el Nasdaq va a seguir bajando para intentar apoyarse en el soporte marcado en el gráfico...

 

Wall Street anticipa una apertura mixta en la última sesión de una semana muy bajista para la renta variable estadounidense, que este jueves cerró con descensos destacados, tras un violento giro del mercado en el tramo final de la jornada.

El índice tecnológico Nasdaq ha acumulado una caída superior al 10% desde su máximo historico registrado en el mes de noviembre. Además, el 'corazón' del selectivo, formado por el índice de semiconductores de Filadelfia (SOX), ha registrado un descenso del 14% tras desplomarse un 10% en las últimas tres sesiones.

"La rapidez de la corrección sitúa al SOX ya a las puertas de los primeros soportes importantes. Por un lado tenemos la zona de los 3.485 puntos: los máximos de agosto y de septiembre. Los anteriores máximos históricos del pasado verano que ahora podrían actuar como soporte.

Y un poco más abajo tenemos la media móvil simple de 200 sesiones (o MM200) desde la que rebotó, con máxima precisión, el pasado mes de octubre y que pasa en este momento por los 3.417 puntos", señala José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

Otro factor negativo que pesa sobre el mercado este viernes es el desplome de Netflix, uno de los valores más alcistas de los últimos años y que está recibiendo un durísimo correctivo al anticipar débiles previsiones para el crecimiento de su número de suscriptores.

"En un entorno de competencia creciente y con una base de clientes de 222 millones de suscritores, será difícil para la compañía mantener una senda de crecimiento similar a la conseguida hasta el momento", explican los expertos de Bankinter.

A nivel geopolítico, otro factor de incertidumbre sigue siendo el choque entre EEUU, Rusia y la OTAN por Ucrania. Moscú mantiene desplegados 150.000 efectivos en la frontera ucraniana y todo apunta a que en cualquier momento puede ocurrir algún incidente que desestabilice la situación.

Aunque el secretario de Estado americano, Antony Blinken, y el ministro ruso de Exteriores, Sergey Lavrov; intentarán acercar posturas este viernes en una reunión prevista en Ginebra.

En otros mercados, destaca el desplome del bitcoin hasta mínimos de cinco meses en plena oleada de ventas en las 'criptos'. La moneda digital se deja más del 8%, hasta 39.010 dólares. A destacar, la Reserva Federal (Fed) ha dado el pistoletazo de salida al dólar digital con la publicación de su libro blanco.

Por su parte, el petróleo West Texas baja un 1,6%, hasta 84,12 dólares, tras el rally de las últimas sesiones. Además, el euro se aprecia un 0,25% y se cambia a 1,1337 dólares, mientras la onza de oro cede un 0,4%, hasta 1.835 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años sigue relajándose hasta el 1,792%.

Empieza la semana como termino la anterior con caídas, el Nasdaq100 esta en zona de rebote como no reaccione en este punto hará otro tramo mas abajo, ya los valores grandes corrigen y el índice cae, pero hay que repetir a fuerza de ser pesado, que hay acciones del nasdaq que caen mas del 80% desde hace bastante tiempo, ya desde el año pasado...

 

Wall Street anticipa más caídas tras registrar su semana más bajista desde 2020 (el Nasdaq cayó cerca del 8%) y mientras los inversores centran su atención en tres factores: Ucrania, los resultados empresariales y la Reserva Federal (Fed).

Los futuros del Dow Jones pierden unos 270 puntos, o un 0,8%. Los del S&P 500 caen un 1,2% y los del Nasdaq un 1,7%.

La corrección de la renta variable americana sigue su curso tras un 2021 excepcional. Por análisis técnico, se trata de un movimiento normal tras las fuertes ganancias acumuladas el año pasado, ya que las bolsas se mueven siempre en 'dientes de sierra'.

A nivel fundamental, no obstante, los inversores ya comienzan a ponerse nerviosos porque el Nasdaq acumula una caída del 12% en lo que va de año y del 15% desde su máximo histórico de finales de noviembre. Un movimiento similar al que se produjo en marzo y abril del pasado, cuando la tecnología se hundió un 20% pero posteriormente retomó su inercia alcista.

Y, en ambos casos, la corrección ha sido provocada por el mismo factor. La subida en el rendimiento de los bonos, aunque esta vez no se debe a la estimación de un mayor crecimiento económico, sino a la previsión de una Fed mucho más agresiva en su política monetaria para contener la inflación.

En este sentido, los analistas de Goldman Sachs incluso esperan más de cuatro subidas de tipos en 2022 y anticipan que la reducción del balance comenzará en junio a un ritmo de 100.000 millones de dólares mensuales.

Por tanto, se espera que el banco central prepare el miércoles al mercado para un nuevo ciclo más agresivo, ya que su objetivo principal ahora es reducir la elevada inflación. "Vemos riesgo de que la Fed quiera tomar medidas de ajuste en cada reunión hasta que cambie la imagen. Esto plantea la posibilidad de un anuncio anticipado de reducción del balance en mayo, y de más de cuatro aumentos de tipos este año", han explicado desde el banco americano.

Recordamos que el banco central publicará sus conclusiones este miércoles por la tarde. Atentos a un posible rebote del mercado, que se encuentra muy sobrevendido, ante cualquier mensaje de Jerome Powell para tranquilizar a los inversores.

En el capítulo de resultados empresariales, habrá multitud de referencias destacadas. En EEUU, será el turno de IBM, Microsoft (martes), Tesla e Intel (miércoles) y Apple (jueves), entre otras empresas relevantes.

Tras el desplome de Netflix la semana pasada, hay una gran expectación por comprobar cuál será la reacción de estas compañías al publicar sus cifras.

El Departamento de Estado de EEUU recomendó el domingo a todos sus ciudadanos en Ucrania que abandonen el país de inmediato, debido al extraordinario despliegue militar de Rusia en la frontera.

Además, el Secretario de Estado, Antony Blinken, reiteró su advertencia contra una invasión rusa de Ucrania, al comentar que cualquier injerencia agresiva de Rusia sería respondida con "severidad".

Al otro lado del tablero, Rusia ha advertido de que EEUU y sus aliados están preparando "grandes provocaciones" para ganarse a la opinión pública ante la situación de tensión en la frontera. Estos acontecimientos no gustan a los inversores, porque son una fuente adicional de incertidumbre y volatilidad para las bolsas.

En otros mercados, el bitcoin sigue bajando con fuerza en plena oleada de ventas en las 'criptos'. La moneda digital se deja más del 4%, hasta 33.721 dólares.

Por su parte, el petróleo West Texas baja un 0,3%, hasta 84,89 dólares, tras el rally de las últimas sesiones. Además, el euro se deprecia un 0,2% y se cambia a 1,1318 dólares, mientras la onza de oro avanza un 0,5%, hasta 1.841 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años sigue relajándose hasta el 1,73%. 

Ayer perdió el soporte que aludíamos pero al cierre lo recupero hizo un martillo, que se supone es algo bueno, pero veremos a ver hoy como abre la sesión de momento los futuros vienen otra vez en rojo... rebote puede darse pero veremos si se da si es el movimiento previo a otro movimiento bajista mucho mas fuerte y violento.

 

Wall Street anticipa pérdidas que oscilan entre el 0,5% para el Dow Jones y el 1,4% para el Nasdaq tras la sesión salvaje del lunes, en la que los índices neoyorquinos cerraron en positivo tras desplomarse más del 4% durante la jornada. El gran rebote técnico (el mayor registrado desde 2008 durante una sesión) permitió al S&P 500 no perder la media de 200 sesiones, aunque la volatilidad se ha adueñado de las bolsas y todo puede pasar a corto plazo.

La corrección de la renta variable americana sigue su curso tras un 2021 excepcional. Se trata de un movimiento normal tras las fuertes ganancias acumuladas el año pasado, ya que las bolsas se mueven siempre en 'dientes de sierra'. El rebote del lunes también forma parte de este proceso de ajuste, aunque los movimientos tan violentos del mercado han puesto nerviosos a muchos inversores.

Ahora, falta por saber si el rebote tiene continuidad en las próximas sesiones o si ha sido el del 'gato muerto'. Es decir, si ha sido un movimiento alcista para aliviar la fuertes sobreventa diaria del mercado provocado por el cierre de cortos, para luego profundizar la caída en las próximas jornadas.

Aunque cualquier cosa puede pasar a corto plazo. "Hemos de estar preparados a que hoy y en los próximos días la volatilidad sea máxima. Podemos ver fuertes subidas y caídas dentro del mismo día sin que nada cambie. Lo importante es que Wall Street no pierda los mínimos de ayer", señala José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

Los inversores siguen pendientes de los tres elementos clave que pueden mover los mercados en las próximas semanas: el clima bélico que rodea a Ucrania, la reunión de la Reserva Federal (Fed) sobre política monetaria y los resultados empresariales.

La última hora en Ucrania no es demasiado tranquilizadora. EEUU ha puesto en alerta a 8.500 marines para hacer frente a una posible incursión rusa en territorio ucraniano y la OTAN está reforzando sus posiciones en su flanco oriental, que puede incluir el despliegue de grupos de combate, mientras la Unión Europa apuesta por apurar más el diálogo entre todas las partes.

Los analistas están pendientes de la Reserva Federal (Fed). Los expertos de Goldman Sachs incluso esperan más de cuatro subidas de tipos en 2022 y anticipan que la reducción del balance comenzará en junio a un ritmo de 100.000 millones de dólares mensuales.

Por tanto, se espera que el banco central prepare el miércoles al mercado para un nuevo ciclo más agresivo, ya que su objetivo principal ahora es reducir la elevada inflación.

"Vemos riesgo de que la Fed quiera tomar medidas de ajuste en cada reunión hasta que cambie la imagen. Esto plantea la posibilidad de un anuncio anticipado de reducción del balance en mayo, y de más de cuatro aumentos de tipos este año", han explicado desde el banco americano. Recordamos que el banco central publicará sus conclusiones este miércoles por la tarde.

En el capítulo de resultados empresariales, habrá multitud de referencias destacadas. En EEUU, será el turno de Microsoft (tras el cierre de mercado), Tesla e Intel (miércoles) y Apple (jueves), entre otras empresas relevantes.

Tras el desplome de Netflix la semana pasada, hay una gran expectación por comprobar cuál será la reacción de estas compañías al publicar sus cifras. Aunque a partir de esta semana cuentan con el apoyo de las recompras de acciones, que vuelven a estar permitidas en el mercado americano tras el final del periodo 'blackout'.

Por análisis técnico, el S&P 500 ha dibujado "un prometedor 'martillo' desde zona de soporte", indica José María Rodríguez. "La condición que le hemos de exigir a este 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) los mínimos de la sesión. En la medida en que aguanten es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", indica este experto.

En otros mercados, el bitcoin baja un 0,4%, hasta los 36.458dólares. Por su parte, el petróleo West Texas sube un 0,8%, hasta 83,98 dólares. Además, el euro se deprecia un 0,4% y se cambia a 1,1280 dólares, mientras la onza de oro baja un 0,2%, hasta 1.838 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,787%.

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Hoy si parece el rebote se consolidará al cierre, aguantaron los mínimos del martillo y es posible que veamos una excursión a la primera resistencia marcada en el gráfico, pero cuidado, puede ser un rebote simplemente para luego acelerar en las caídas tanto en profundidad como en tiempo...

Wall Street anticipa un rebote destacado, que oscila entre el 1% para el Dow Jones y el 2% para el Nasdaq, tras las pérdidas del martes, que alcanzaron el 2% en el Nasdaq pero fueron moderadas en el Dow.

La volatilidad se ha adueñado de las bolsas y todo puede pasar durante la sesión, mientras los inversores centran su atención en Ucrania pero también en la Reserva Federal (Fed), que publicará las conclusiones de su cónclave monetario. 

 

La última hora sobre la tensión entre Rusia, EEUU y la Unión Europea por Ucrania deja varios titulares. El presidente de EEUU, Joe Biden, ha amenazado con sanciones directas a Vladimir Putin si decide lanzar una invasión sobre territorio ucraniano.

Además, EEUU y la UE negocian a contrareloj un marco de sanciones económicas a Moscú, que está centrado en el sector financiero ruso. Todo ello mientrasFrancia y Alemania siguen apostando por una solución diplomática al conflicto. El presidente francés, Macron propondrá el viernes a Putin un plan de desescalada.

En este escenario, los expertos de Rabobank, según publica este miércoles FundNews, "a pesar de la falta de preocupación del mercado hasta hace muy poco,existe un grave riesgo de una guerra seria por Ucrania".

Según su valoración, el actual conflicto en Ucrania "es parte de una metacrisis mayor que provocará cambios en la arquitectura global, creando una volatilidad económica, financiera y geopolítica mucho mayor a largo plazo".

El mercado también ha ajustado su valoración en las primeras semanas del año a la nueva política monetaria de la Fed, que será más agresiva para contener la elevada inflación que amenaza a la economía americana. El Fondo Monetario Internacional recortó este martes de forma destacada su previsión de crecimiento para EEUU hasta el el 4% desde el anterior 5,2% para 2022.

El organismo no incluyó en sus nuevas previsiones el programa de estímulo fiscal 'Build Back Better' y también destacó "la retirada temprana de la acomodación monetaria y la continua escasez de suministros".

Así, el mercado espera que la Fed anticipe claramente una primera subida de los tipos de interés en marzo, ya que su objetivo principal en este momento es contener los precios.

Su presidente, Jerome Powell, también hablará claramente sobre la conveniencia de reducir el balance del banco central (actualmente en 8,8 billones de dólare) en los próximos meses, aunque sin detallar todavía un calendario claro sobre este punto.

En el capítulo de resultados empresariales, Microsoft es protagonista. Tras una reacción negativa inicial a sus resultados, publicados anoche, el gigante tecnológico registra ganancias destacadas en preapertura después de lanzar un mensaje optimista a los inversores durante la conferencia con analistas.

Tras el cierre de mercado, publicarán sus cifras la compñaía de chips Intel y el fabricante de coches eléctricos Tesla.

Por análisis técnico, "hemos de estar preparados para unas jornadas de máxima volatilidad. Podemos ver fuertes subidas y caídas dentro del mismo día sin que nada cambie. Lo importante es que Wall Street no pierda los mínimos del lunes", ha señalado José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

Esa jornada, el S&P 500 dibujó "un prometedor 'martillo' desde zona de soporte", pero "la condición que le hemos de exigir a este 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) los mínimos de la sesión. En la medida en que aguanten es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", ha añadido este experto.

El petróleo West Texas avanza un 0,8%, hasta 86,09 dólares. Además, el euro se deprecia un 0,2% y se cambia a 1,1280 dólares, mientras la onza de oro cede un 0,3%, hasta 1.840 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,79%; y el bitcoin avanza un 2,6%, hasta 37.868 dólares..

Bueno ayer al cierre casi se evapora toda la enorme subida que realizo intradía el Nasdaq100, cerró casi plano cuando subía mas del 4%, la FED hizo declaraciones sobre la subida de tipos en marzo y se esfumaron esas ganancias.

Eso ya lo tiene el mercado descontado de sobra saben que se subirá tipos en marzo, tanto se sabe que mas de la mitad del Nasdaq desde marzo del año pasado casi hace 1 año, ya viene descontando esto ajustando las cuerdas a todos esos valores burbuja que cotizaban a 50x y 100x incluso teniendo perdidas!! sin generar beneficios, eso el mercado ya la esta ajustando, daros cuenta que la mayoría de esas acciones ya han caído entre un 50% y un 80%.... eso implica que para volver al nivel en que estaban necesitan subir mas del 100% e incluso del 200% para algunas otras...

Pero bueno el mercado es una balanza de precisión en el "largo plazo" y aunque es imprecisa en el corto plazo cuando miras para atrás dices... que "listos son " todo cuadra AHORA.

El Nasdaq parece ha hecho un suelo, donde dejo el martillo, y es posible que apoyado por los buenos resultados de las empresas americanas no burbuja, se tome un respiro en las caídas y veremos a ver si se ha terminado ya la corrección o solo es el rebote previo a una caída del 30%.

 

Wall Stret anticipa un tono cauteloso después del giro bajista que registró este miércoles la renta variable americana, tras las declaraciones más agresivas de lo esperado por parte del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, durante la rueda de prensa para explicar la política monetaria del banco central, cuya principal prioridad ahora es luchar contra la inflación, una vez alcanzado su objetivo de recuperar el mercado laboral.

El Nasdaq llegó a subir más del 3% tras confirmar la Fed en su comunicado que subirá "pronto" los tipos de interés, una vez finalice su programa de compra de activos a principios de marzo. El mercado descontó al 100% una primera subida del precio del dinero en la reunión del 16 de marzo y los analistas ya descuentan también que, al menos, habrá hasta cuatro subidas de tipos a lo largo de 2022, una por trimestre.

 

Sin embargo, esto no asustó a los inversores. En cambio, las palabras de Powell sí lo hicieron. El banquero central fue muy agresivo al comentar que "hay mucho espacio para subir tipos sin afectar al mercado laboral" y que en todas las reuniones que celebrará la Fed este año se pueden producir novedades sobre los tipos.

"Esto significa que la Fed podría anunciar subidas en cada reunión, lo que fue una sorpresa para el mercado. De hecho, no negó formalmente la posibilidad de una subida de 50 puntos básicos en marzo", destaca François Rimeu, estratega senior de La Française AM.

Además, aunque no precisó cuándo comenzará el organismo a reducir su balance, sí indicó que el proceso será "más rápido" que en anteriores ocasiones y que la reducción será "mayor", porque las condiciones financieras son muy diferentes.

"El tono agresivo del presidente Powell reflejó los riesgos al alza para la inflación y que la economía se encuentra en una situación muy diferente a la de los ciclos de ajuste anteriores: la inflación está muy por encima del objetivo del 2%, la tasa de desempleo está por debajo de la tasa neutral a largo plazo y la tasa real y el PIB está creciendo muy por encima de su tasa potencial", argumenta Kathy Bostjancic, economista jefe de Oxford Economics para EEUU.

Esta firma espera que la Fed comience a reducir su balance "en julio" a un ritmo de 90.000 millones de dólares, lo que resultará en un recorte de unos 400.000 millones en el segundo semestre y hasta 1 billón de dólares en 2023. Esto, según su valoración, equivale a dos subidas de tipos adicionales de 25 puntos básicos.

"La senda para las subidas de tipos dependerá de manera crítica del ritmo futuro de la inflación y su intersección con el crecimiento de los salarios. Pronosticamos que la tasa anual de inflación se desacelerará notablemente en el segundo semestre de 2022 y que se enfriará el ritmo de los aumentos salariales", señala esta experta.

"Como tal, la Fed probablemente diseñe un aumento moderado en las tasas de 25 puntos básicos por trimestre. El riesgo es un ritmo más rápido de endurecimiento de la Fed dada la rigidez de la inflación. El tono agresivo del presidente Powell reflejó los riesgos al alza para la inflación y que la economía se encuentra en una situación muy diferente a la de los ciclos de ajuste anteriores: la inflación está muy por encima del objetivo del 2%, la tasa de desempleo está por debajo de la tasa neutral a largo plazo y la tasa real y el PIB está creciendo muy por encima de su tasa potencial", argumenta Bostjancic.

"Sin embargo", concluye, "otra consideración clave para la Fed será el grado de endurecimiento que se desarrolle en las condiciones financieras generales, ya que esto afecta directamente el flujo de crédito en toda la economía. Si bien la Fed desea condiciones financieras más estrictas, el endurecimiento debe ser ordenado, de lo contrario podría anticiparse al propio endurecimiento de la Fed".

Además de la Fed, los inversores no pierden de vista la tensión geopolítica sobre Ucrania. EEUU respondío anoche a Rusia que defenderá la soberanía del país y su capacidad para elegir alianzas, incluida una posible entrada en la OTAN. Moscú señaló que analizará la respuesta y que actuará según sus intereses.

Por su parte, Francia y Alemania siguen buscando una solución diplomática a toda coste que evite un conflicto militar. Bajo el formato del 'Cuarteto de Normandía', todas las partes volverán a reunirse en Berlín dentro de dos semanas.

Por análisis técnico, "hemos de estar preparados para unas jornadas de máxima volatilidad. Podemos ver fuertes subidas y caídas dentro del mismo día sin que nada cambie. Lo importante es que Wall Street no pierda los mínimos del lunes", ha señalado José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

Esa jornada, el S&P 500 dibujó "un prometedor 'martillo' desde zona de soporte", pero "la condición que le hemos de exigir a este 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) los mínimos de la sesión. En la medida en que aguanten es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", ha añadido este experto.

El petróleo West Texas avanza un 0,8%, hasta 88,11 dólares. Por su parte, el barril de Brent suma un 0,9% y roza los 91 dólares, máximos desde 2014. Además, el euro se deprecia un 0,71% y se cambia a 1,1157 dólares, mientras la onza de oro cede un 1%, hasta 1.812 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,83%; y el bitcoin cede un 1%, hasta 36.627 dólares. 

Pues de momento sigue sin tener un rebote claro el Nasdaq100 intenta hacer suelo en la zona que comentaba sobre ese martillo que dejo, pero no tiene fuerza para salir al alza, parece que quiere aguantar las caídas pero de momento no encuentra forma de dar un empujón al alza...

y ojo a una cosa, los resultados de las empresas americanas están siendo buenos en gran parte Apple sorprendió...

 

Wall Street anticipa cautela, aunque los futuros del Nasdaq se ven impulsados por las fuertes ganancias que registra Apple en preapertura tras superar anoche las previsiones con los resultados de su primer trimestre fiscal.

Los índices neoyorquinos volvieron a girarse a la baja este jueves en el tramo final de la sesión por segunda jornada consecutiva. La volatilidad se ha instalado en el mercado a corto plazo y cualquier cosa puede pasar durante la sesión.

Los violentos giros del mercado están siendo protagonizados por el Nasdaq. Es la primera vez que el índice tecnológico oscila a la baja más del 3% durante dos jornadas consecutivas "desde los años 80", destaca Michael Hewson, jefe de análisis de CMC Markets.

El buen comportamiento de Apple da un respiro al tono general del mercado, pero los inversores sin duda están rotando sus posiciones hacia acciones de valor en lugar de a compañías de crecimiento. Así, muchos valores del Nasdaq acumulan caídas superiores al 50% desde sus máximos.

La corrección del índice tecnológico desde sus máximos de 16.212 puntos registrados el pasado 22 de noviembre supera el 17%; y sólo la resistencia de algunos grandes valores como Apple o Microsoft impide que la caída sea mayor. Aunque hay que recordar que esta corrección es 'normal' desde un punto de vista técnico, ya que los valores tecnológicos acostumbran a caer con más fuerza y rapidez que el conjunto del mercado, como sucede cuando suben.

Estos movimientos técnicos, a nivel fundamental, se explican por el cambio de tono de la Reserva Federal (Fed), que ha mostrado un claro compromiso con la reducción de la inflación en los próximos meses.

Tras las declaraciones 'hawkish' de su presidente, Jerome Powell, durante la rueda de prensa, el mercado ya descuenta una primera subida de tipos en marzo (incluso se habla de una doble subida de 50 puntos básicos en algunos análisis) y hasta cinco subidas a lo largo de 2022.

Además, los expertos ya hacen cálculos sobre cuándo y en qué cantidad comenzará el banco central a reducir su elevado balance, que ha 'engordado' hasta 8,8 billones de dólares tras el programa de compra de activos para mitigar el impacto de la pandemia.

Oxford Economics espera que la Fed comience a reducir su balance "en julio" a un ritmo de 90.000 millones de dólares, lo que resultará en un recorte de unos 400.000 millones en el segundo semestre y hasta 1 billón de dólares en 2023. Esto, según su valoración, equivale a dos subidas de tipos adicionales de 25 puntos básicos.

En el frente geopolítico, la última hora pasa por la llamada telefónica entre el presidente de EEUU, Joe Biden, y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy, el jueves por la tarde. Biden ha anticipado que la invasión rusa puede producirse "en algún momento del próximo mes".

Además, Emmanuel Macron mantendrá este viernes una conversación telefónica con Vladímir Putin para intentar templar los ánimos.

Otras informaciones señalan que Moscú está esperando a que comiencen los Juegos Olímpicos de invierno en Pekín, el 4 de febrero, para lanzar su ofensiva, según ha comentado la subsecretaria de Estado de Estados Unidos, Wendy Sherman.

Por análisis técnico, "hemos de estar preparados para unas jornadas de máxima volatilidad. Podemos ver fuertes subidas y caídas dentro del mismo día sin que nada cambie. Lo importante es que Wall Street no pierda los mínimos del lunes", ha señalado José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

Esa jornada, el S&P 500 dibujó "un prometedor 'martillo' desde zona de soporte", pero "la condición que le hemos de exigir a este 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) los mínimos de la sesión. En la medida en que aguanten es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", ha añadido este experto.

El petróleo West Texas rebota un 0,7%, hasta 87,21 dólares. Por su parte, el barril de Brent avanza un 0,7% y roza los 90 dólares. Además, el euro cede un 0,9% y se cambia a 1,1143 dólares, mientras la onza de oro cae un 1,9%, hasta 1.794 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,808%; y el bitcoin cae un 2,1%, hasta 35.600 dólares.

Pues ya ha caído el primer mes del nuevo año, parece mentira pero así es, enero fuera hoy termina.

Y el mes ha sido malo, lo que si se cumple el dicho el año será malo para las bolsas,

Vemos como el Nasdaq intenta rebotar desde el martillo que hizo hace unos días, el viernes intento dar el giro al alza pero tendrá que superar la resistencia marcada en el gráfico para creernos que si, que lo va a intentar, el suelo parece "fiable" pues se ha tocado en varias ocasiones sin romperlo, y los indicadores de sentimiento pueden indicar que puede haber rebote.. lo veremos..

 

Wall Street intenta estabilizarse y los futuros anticipan un rebote moderado, más destacado en el Nasdaq, en la última sesión de un enero muy bajista para la renta variable americana, que va camino de cerrar su peor mes desde que estalló la pandemia, en marzo de 2020.

Los índices neoyorquinos rebotaron con energía el pasado viernes, impulsados por las fortísimas ganancias de Apple tras sus resultados, aunque la volatilidad se ha instalado en el mercado y los inversores no las tienen todas consigo.

 

La Reserva Federal (Fed) será más agresiva con su política monetaria para contener la inflación, lo que está provocando una gran rotación de carteras. Las 'manos fuertes' están saliendo del sector de la Tecnología y entrando en sectores más defensivos y que pueden funcionar mejor en un entorno de alta inflación, como Bancos y Energía.

Buena prueba de ello es que el Nasdaq acumula una caída mensual del 15%, mientras la corrección del S&P 500 es del 7% y la bajada del Dow Jones es del 4,4%. A destacar, la caída del Nasdaq es su mayor descenso mensual desde octubre de 2008.

Goldman Sachs, Wells Fargo y JP Morgan ya anticipan cinco subidas de tipos en 2022, mientras Bank of America eleva esa previsión hasta siete. Además, los analistas ya prevén que la reducción del balance comenzará a mediados de año y será de entre 90.000 y 100.000 millones de dólares mensuales, lo que contribuirá a endurecer aún más las condiciones financieras.

El dato de inflación PCE de Estados Unidos cerró 2021 con una subida anual del 5,8%, máximos desde 1982. Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, ha sugerido una doble subida de tipos en marzo (50 puntos básicos en lugar de los 25 pb esperados) para contener los precios, algo que no sucede desde hace 22 años.

"Estamos en lo que considero la fase vampírica del mercado alcista, en la que le arrojas todo lo que tienes: lo apuñalas con Covid, lo disparas con el final del QE de la Fed y la promesa de tipos más altos, y lo envenenas con una inflación inesperada, que siempre ha matado las relaciones precio/beneficio (P/E) antes, pero de manera bastante única, no se muere... y aún así la criatura vuela", ha comentado de manera muy gráfica el mítico inversor Jeremy Grantham.

"Justo cuando empiezas a pensar que la cosa es completamente inmortal, finalmente se desploma y muere. Cuanto antes lo haga, mejor para todos", ha añadido.

A nivel geopolítico, persiste la tensión sobre Ucrania. EEUU ha incluido el asunto en la reunión del Consejo de Seguridad de Naciones Unidas. Aunque no se espera un comunicado, debido a la capacidad de veto de Rusia y China, será interesante ver qué posturas defiende cada bloque, ya que la alianza entre Moscú y Pekín frente a Occidente es cada vez más evidente.

En la escena empresarial, continúan los resultados empresariales con las cuentas de grandes tecnológicas como Alphabet (martes), Meta (miércoles) y Amazon (jueves).

Además, Santander se hará este lunes con el 100% de Consumer USA por 2.200 millones de euros tras el visto bueno de la Reserva Federal (Fed).

A nivel económico, la gran referencia de la semana será el Informe de Empleo de enero en EEUU, que se publicará el próximo viernes. Los analistas esperan que la tasa de paro se mantenga en el 3,9% y una creación de 155.000 puestos de trabajo.

"El Dow Jones nos dibujó en la sesión del lunes pasado una bonita vela en forma de 'martillo', que en condiciones normales es indicativa de, al menos, un importante rebote de corto plazo", explica José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

"Qué duda cabe que todavía es pronto para lanzar las campanas al vuelo, pues figura de vuelta como tal no tenemos. Ahora bien, el Dow Jones está aguantando el tipo mucho mejor que sus otros dos hermanos: el S&P 500 y el Nasdaq. De hecho, se puede decir que este sigue desplazándose lateralmente desde abril de 2021.

El precio se encuentra desplegando un amplio lateral desde entonces y la última corrección parece haber encontrado soporte, una vez más, en la base de este. El famoso índice de Wall Street presenta un importante soporte en el rango de los 33.150-33.500 puntos", argumenta este experto.

El petróleo West Texas rebota un 0,6%, hasta 87,36 dólares. Por su parte, el barril de Brent avanza un 0,7%, hasta $90,71. Además, el euro se aprecia un 0,28% y se cambia a 1,1174 dólares, mientras la onza de oro repunta un 0,2% (1.790 dólares). Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,789%; y el bitcoin cae un 1,3%, hasta 37.209 dólares. 

Bueno pues comentábamos la semana pasada en el martillo se ha ido construyendo un suelo temporal, que veremos si es de nuevo visitado o no..

De momento los resultados empresariales en EEUU van acompañando, siguen siendo buenos, lo que podría hacer que la valoración de los índices americanos baje algo, el Sp500 esta en 22x cuando su media anda por los 15-16x...

De momento el rebote sigue su marcha..

 

Wall Street anticipa pérdidas moderadas tras el fuerte rebote de las dos últimas jornadas del mes de enero. Las subidas de las dos últimas jornadas, en cualquier caso, no han podido evitar una caída mensual del 5,3% para el S&P 500 y del 8,9% para el Nasdaq, en su mes más bajista desde marzo de 2020, cuando estalló la pandemia. Además, el S&P completó su enero más bajista desde la crisis financiera de 2009.

La volatilidad ha sido muy elevada en el inicio de 2022 por varios factores. A nivel técnico, la corrección ha sido profunda (del 12% para el S&P 500 desde máximos y del 18% para el Nasdaq), aunque dentro de lo normal tras las fuertes ganancias acumuladas en 2021.

El soporte más relevante a corto plazo ha quedado situado en los mínimos del pasado lunes, 24 de enero, cuando el S&P 500 llegó a tocar los 4.212 puntos, pero dibujo un 'martillo' (figura alcista) que le ha impulsado por encima de 4.500 enteros.

"En ocasiones, los precios vuelven de nuevo a la zona de mínimos de la caída (4.212) para desde ahí reestructurarse al alza. Por lo tanto, la condición que le hemos de exigir al 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) esos mínimos. En la medida en que aguanten, es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", explica José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

A nivel fundamental, la principal 'excusa' o factor para explicar las caídas del mercado es el cambio de sesgo en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El banco central tiene como principal objetivo reducir la elevada inflación en EEUU que amenaza con ser mucho más persistente de lo esperado.

Para ello, el organismo subirá los tipos en marzo y Goldman Sachs, Wells Fargo y JP Morgan ya han anticipado cinco subidas de tipos en 2022, mientras Bank of America eleva esa previsión hasta siete.

Además, los analistas han previsto que la reducción del balance comience a mediados de año y que sea de entre 90.000 y 100.000 millones de dólares mensuales, lo que contribuirá a endurecer aún más las condiciones financieras.

Esto ha provocado cambios importantes en las carteras de las 'manos fuertes' del mercado, que están apostando más por sectores que lo puedan hacer mejor en un entorno de tipos al alza e inflación elevada, como Bancos y Energía.

EEUU está preparando sanciones económicas contras las elites rusas que dirigen la política internacional del país en alianza con sus aliados. Tras una tensa reunión en el Consejo de Seguridad de la ONU, la tensión geopolítica sigue siendo elevada y está previsto que lo siga siendo en las próximas semanas. Cualquier 'incidente' puede prender la chispa de un conflicto que puede afectar de manera directa a los mercados.

En una entrevista con 'ABC', Mykola Doroshjo,director del Instituto de Relaciones Internacionales de la Universidad de Kiev, considera que Rusia no invadirá Ucrania a menos que vea amenazados sus intereses económicos. En su opinión, si finalmente se produce una invasión, será tras los Juegos Olímpicos de invierno en Pekín, que terminan el 20 de febrero.

La petrolera Exxon Mobil presentará sus resultados antes de la apertura, mientras Alphabet, General Motors, Starbucks, AMD y PayPal publicarán sus cifras tras el cierre de la sesión.

Por otra parte, Boeing ha obtenido un pedido provisional de 25 aviones 737 Max 10, junto con opciones para comprar 25 aviones más, por parte de Qatar Airways.

El petróleo West Texas cae un 1%, hasta 87,10 dólares. Por su parte, el barril de Brent cede un 1,2%, hasta 88,20 dólares. Además, el euro se aprecia un 0,23% y se cambia a 1,1259 dólares, mientras la onza de oro repunta un 0,6% (1.806 dólares).

Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,755%; y el bitcoin baja un 0,4%, hasta 38.322 dólares. 

Pues seguimos con este rebote que a mí me tiene algo mosqueado, esperemos que siga pero parece mas un rebote para ser cazado que para cazar...

 

Wall Street anticipa más ganancias, sobre todo en el sector tecnológico, gracias a los buenos resultados presentados anoche por Alphabet, la matriz de Google; y por el fabricante de chips AMD. Ambos valores se disparan en la preapertura e impulsan al conjunto del sector tecnológico, que sigue rebotando con energía tras la gran corrección registrada en enero.

Además, otro factor que beneficia al mercado es el cambio de tono de la Reserva Federal (Fed). Después de que Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, asustara al mercado al comentar que no descartaba una subida de tipos de 50 puntos básicos en marzo, posteriormente matizó sus palabras.

En este sentido, varios miembros de la Fed han comentado en los últimos días que una doble subida del precio del dinero, que sería la primera en 22 años, no está sobre la mesa en estos momentos.

También se ha filtrado a los medios que los datos de empleo que se publicarán el viernes, correspondientes al mes de enero, serán bastante malos debido al impacto de Ómicron. En conjunto, parece que el banco central considera que la corrección del mercado en enero ha sido suficiente para frenar la euforia de los inversores tras la gran rentabilidad registrada por la renta variable americana en 2021.

Así, una vez que los inversores se han 'asustado' lo suficiente y los índices han corregido de forma profunda (hasta un 12% para el S&P 500 desde máximos y hasta un 18% para el Nasdaq), la Fed no quiere que las bolsas colapsen, lo cual sería muy problemático para sostener la recuperación económica.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, señaló este martes que lo adecuado serían cuatro subidas de 25 puntos básicos este año. También indicó que, si la inflación en EEUU se mantiene en los niveles actuales y a partir de ahí comienza a descender, no vería justificadas subidas de 50 puntos básicos.

En conclusión, la Fed quiere controlar la inflación, pero no desea que se produzca otro 'taper tantrum' como en 2013 que hunda las bolsas y endurezca las condiciones financieras de manera innecesaria.

Tras la fuerte recuperación de los índices en las últimas sesiones, la volatilidad ha vuelto a reducirse y el mercado ha fijado un soporte relevante a corto plazo en los mínimos del pasado lunes, 24 de enero, cuando el S&P 500 llegó a tocar los 4.212 puntos, pero dibujó un 'martillo' (figura alcista) que le ha impulsado por encima de 4.540 enteros.

"En ocasiones, los precios vuelven de nuevo a la zona de mínimos de la caída (4.212) para desde ahí reestructurarse al alza. Por lo tanto, la condición que le hemos de exigir al 'martillo' es que bajo ningún concepto se pueden perder (y menos en precios de cierre) esos mínimos. En la medida en que aguanten, es cuestión de tiempo que el rebote se termine produciendo y lance los precios a cotas claramente superiores", ha explicado José María Rodríguez, analista de 'Bolsamanía'.

La referencia económica que centra toda la atención es el informe de empleo de este viernes. La Casa Blanca ha anticipado que el dato no será muy bueno, puesto que varios funcionarios han adelantado que las encuestas coincidieron con el punto álgido de mayor afección de trabajadores infectados por coronavirus, algo que el Departamento de Empleo contabiliza como pérdida de empleo.

Las previsiones de consenso anticipan que la primera economía del mundo creó 153.000 nuevos puestos de trabajo en el primer mes del año, lo que supondría, en el caso de confirmarse, una nueva ralentización respecto a las 199.000 nuevas nóminas no agrícolas de diciembre. También se espera que la tasa de paro se sitúe en el 3,9%, sin cambios respecto a hace un mes.

Mykola Doroshjo, director del Instituto de Relaciones Internacionales de la Universidad de Kiev, ha considerado que Rusia no invadirá Ucrania a menos que vea amenazados sus intereses económicos. En su opinión, si finalmente se produce una invasión, será tras los Juegos Olímpicos de invierno en Pekín, que terminan el 20 de febrero.

Vladimir Putin ha acusado a Occidente de ignorar las principales demandas de seguridad de Rusia en torno al conflicto de Ucrania. Pese a ello, ha asegurado que sigue abierto al diálogo para aliviar las tensiones.

Por su parte, Lavrov ha afirmado que Blinken "está de acuerdo en que hay razones para continuar el diálogo. Veremos cómo se desarrolla", tras la conversación telefónica con su homólogo estadounidense.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,03%, hasta 88,23 dólares. Por su parte, el barril de Brent cede un 0,04%, hasta 89,11 dólares, a la espera de la decisión de la OPEP+ sobre un aumento de su producción. Además, el euro se aprecia un 0,37% y se cambia a 1,1311 dólares, mientras la onza de oro repunta un 0,1% (1.803 dólares).

Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,791%; y el bitcoin baja un 0,2%, hasta 38.546 dólares. 

Bueno comentábamos ayer que cuidado con el rebote que ha sido muy explosivo saliendo cuando ha salido pero esa potencia sin control no sirve de mucho.

Los resultados en EEUU en general están siendo buenos, la mayoría superar expectativas, aunque se están viendo buenos castañazos...

Ayer Paypal se la pego bien gorda -25%, pero es normal no se puede pagar por una empresa 60x beneficios... ni 50x veces,,,, ni 40x veces..... como máximo  25x o 30x se puede pensar en pagarlo si la empresa es de extremada calidad.

Y Meta en la pre se viene dando otro tortazo tremendo...

Vemos el Nasdaq ya pierde fuerza posiblemente intente apoyarse en un soporte, y veremos a ver si al menos se queda lateral y no se va para abajo otra vez a tantear esos mínimos dejados que marcan el camino de perderlos a una corrección mucho mayor en % y en tiempo...

 

Los futuros americanos anticipan caídas abultadas este jueves, especialmente en el Nasdaq, que se dejaría más de un 1%, después de que anoche Meta (antigua Facebook) decepcionara con sus resultados y de que la compañía se esté desplomando un 20% en el premarket. Esto contrasta con lo sucedido con Alphabet, que el martes por la noche anunció unos buenos resultados y que este miércoles terminó el día con una revalorización superior al 7%.

"Ha habido muchas cosas que no han gustado" de las cuentas de Meta, ha dicho en 'CNBC' Karen Finerman, directora genera de Metropolitan Capital Advisors. Finerman ha remarcado que las expectativas de crecimiento de ingresos de la empresa fueron la parte "más espeluznante" del comunicado, aunque reconoce que esta reacción a la baja es "un poco exagerada".

Otras compañías tecnológicas se vieron arrastradas en la pasada jornada por Meta, como Snap o Twitter. Por otro lado, Spotify anticipa también fuertes caídas tras sus cifras de anoche, que mostraron una desaceleración del crecimiento de suscriptores premium.

Los inversores estarán hoy pendientes de los resultados que anunciará Amazon.

Aunque su impacto en las bolsas americanas no será relevante, sin duda alguna los inversores seguirán de cerca lo que tengan que decir el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra. Mientras que la Reserva Federal se ha posicionado claramente a favor de retirar los estímulos y de hacerlo rápido, el BCE mantiene una posición mucho más 'tibia' mientras que se espera que el Banco de Inglaterra suba tipos hoy por segunda vez consecutiva.

"Hasta aquí todo sencillo, pero hoy no se trata tanto de las decisiones como de los mensajes del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Es difícil decir cuál de los dos tiene la tarea más difícil, si Andrew Bailey, que ha insistido en que no es responsabilidad de los bancos centrales dirigir los mercados financieros, o Christine Lagarde, que una vez dijo que no es tarea del BCE cerrar los diferenciales, un paso en falso que tuvo que rectificar rápidamente", reconocen los expertos de CMC Markets.

Además, hoy se publicará al otro lado del Atlántico el PMI servicios de enero. En Europa, estas referencias han mostrado una desaceleración generalizada. El PMI servicios de enero en la eurozona cayó hasta 51,1 desde 51,2, mientras que el PMI integrado se situó en 52,3 desde 52,4.

Por supuesto, también se anunciarán las peticiones semanales de desempleo, para las que se espera una cifra de 245.000 frente a las 260.000 previas.

El euro se cambia a 1,1278 dólares (-0,22%). El petróleo se deja un 1%, con el Brent en los 88,59 dólares y el WTI en los 87,35 dólares.

El oro cae un 0,4%, hasta los 1.802 dólares, y la plata cede un 1,2%, hasta los 22,43 dólares.

El bitcoin pierde un 3%, en los 36.414 dólares, y el ethereum retrocede un 4,3% (2.596 dólares).

La rentabilidad del bono americano a 10 años se sitúa en el 1,772%.