Preapertura Americana:

Pues parece que el Nasdaq100 al menos no quiere corregir, apoyados con los resultados, parece quieren hacer un nuevo tramo al alza...

Comentábamos ayer que era probable volviera a tocar la parte baja del lateral entre la línea roja y verde, pero no se acerco a ella casi nada e incluso supero la roja ha sacado la cabeza claramente y apunta ya a mover esos máximos, cuando se saca la cabeza al final todo el cuerpo suele seguirlo...

La fuerza del mercado americano no parece tener fin de momento...

En la escena empresarial, Tesla publicó sus cifras, anoche, tras el cierre del mercado. El fabricante de coches eléctricos cae un 2% pese a superar previsiones, al no anticipar una cifra concreta de entregas esperadas para los próximos trimestres, algo que no ha gustado a los expertos.

Microsoft y Alphabet (matriz de Google) publicarán este martes, mientras el miércoles será el turno de Facebook y Apple; y el jueves presentará Amazon. Todas estas compañías publicarán sólidos resultados (tras el cierre de cada sesión), aunque la clave estará en sus previsiones para los próximos trimestres y en la valoración que realicen los expertos.

A nivel monetario, especial importancia para la reunión de la Reserva Federal (Fed). Algunos medios financieros han comenzado a filtrar que el banco central americano comenzará a reducir sus compras de activos en el cuarto trimestre, una vez se afiance la recuperación económica.

Sin embargo, los analistas prevén que Jerome Powell no mencione esta posibilidad y reitere que los objetivos de inflación y pleno empleo siguen estando muy lejos, lo que justifica la política ultra acomodaticia del organismo.

En la agenda económica, este jueves, se conocerán las principales referencias de la semana. A los datos semanales de paro se unirán la primera estimación del PIB del primer trimestre (se espera un crecimiento del 6,3%) y el índice PCE, que mide la evolución del gasto de los consumidores y es la medida favorita de inflación de la Fed (se espera un repunte hasta el 2,3%).

Habrá que ver cuál es la reacción del mercado a este indicador, que puede afectar sobre todo a la rentabilidad de la deuda pública, en un momento de gran crecimiento económico. Tras conocer muy buenos datos de actividad en el sector servicios y manufacturero, Chris Williamson, director de IHS Markit, comentó que "la economía de EEUU está disfrutando de un fuerte comienzo en el segundo trimestre".

Además, está funcionando "con todos los cilindros, a medida que se aflojan las restricciones por el coronavirus, ya que un impresionante despliegue de vacunas, unas previsiones más brillantes y las medidas de estímulo han ayudado a impulsar la demanda".

Williamson destacó que "el sector de servicios está creciendo al ritmo más rápido registrado en casi 12 años de historia de encuestas, y los fabricantes informaron de una de las expansiones más fuertes observadas en los últimos siete años". No obstante, también señaló que hay tensiones sobre los precios de producción, que pueden afectar a la inflación. Y este es el principal temor del mercado actualmente.

Por análisis técnico, tanto el S&P 500 como el Nasdaq se encuentran en subida libre, la mejor situación técnica para cualquier subyacente. El selectivo tecnológico, tras la rotación de los inversores hacia acciones cíclicas en el primer trimestre, vuelve a liderar las preferencias de muchos inversores.

El petróleo West Texas sube un 0,7%, hasta 62,37 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,2% y se cambia a 1,2060 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube ligeramente hasta el 1,58% y la onza de oro cae un 0,05%, hasta 1.780 dólares. Por último, el bitcoin sube un 1%, hasta 54.500 dólares.

Buenos análisis Sr.Harruinado.

Vemos que el Nasdaq100  ha perdido la aceleración que llevaba, no quiere caer pero le faltan fuerzas para seguir adelante, y eso que los resultados como no podía ser de otro modo siguen dando combustible a las subidas, pero es algo habitual que cuando se dan los resultados aunque estos sean buenos se usen de excusa esos resultados para distribuir papel... aprovechan para soltar papel,  al mercado siempre le gusta adelantarse a que pasen las cosas para bien o para mal...

Vemos que el Nasdaq100 se ha quedado colgando de la línea roja y no tiene claro para donde tirar, de momento ha creado un techo por encima de esa línea roja se ve claro que esa zona ha hecho de un techo temporal, visto en un gráfico de 1 hora...

Es normal que haga pausas y recorte para ir aliviando la sobrecompra, y para perder tiempo, si subieran todos los días al final del año las subidas serian del 100%... y la cosa aunque vaya bien tampoco será para tanto por que mucho de lo que esta por pasar ya esta siendo descontado y ojo con eso, no hay que quedarse dormido soñando, esto en algún momento tendrá una caída muy fuerte y cuando se retiren los estímulos podríamos estar en unos mercados muy sobrevalorados y con la excusa de la retirada de estímulos sufrir fuertes caídas y entrar incluso en un mercado bajista que dure un periodo de tiempo largo...

La cita de la jornada serán las conclusiones de la reunión de la Reserva Federal (Fed), que se conocerán ya con las bolsas del Viejo Continente cerradas. No se esperan novedades, pero indiscutiblemente será muy interesante lo que tenga que decir el banco central estadounidense.

"Probablemente sea una reunión sin incidentes en la que la Fed mantendrá intacta la política monetaria y no dará nuevas señales políticas. A principios de este mes, el presidente Powell declaró que la economía estadounidense se encuentra en un punto de inflexión. Desde entonces, los datos económicos han seguido apuntando a una sólida recuperación económica", indican los expertos de Danske Bank.

"Suponiendo que la Fed se mantenga claramente 'en el mensaje', todo volverá a ser como de costumbre poco después", afirma Jeffrey Halley, analista de Oanda, refiriéndose a la continuación de las subidas en la renta variable.

Además de la Fed, al otro lado del Atlántico se conocerán resultados muy relevantes, como los de Facebook o Apple. Por su parte, Microsoft, que presentó cuentas tras el cierre de este martes, cae un 2,6% en el 'after hours', mientras que Alphabet, que también anunció las suyas, sube más de un 4%.

El presidente Joe Biden pronunciará este miércoles su primer gran discurso sobre el Estado de la Unión. Su discurso consistirá en exponer el Plan de las Familias Americanas, un plan de 1,8 billones de dólares para el cuidado de los niños, la atención sanitaria y la educación.

"Mientras que el plan anterior era una inversión en capital físico, el plan American Families es una inversión en capital humano. Se espera que el plan de Biden cueste alrededor de 1,8 billones de dólares, además del plan de infraestructuras, y que se financie con el aumento de los impuestos individuales de los estadounidenses ricos", explica Danske Bank.

El euro se cambia a 1,2062 dólares. El petróleo sube un 0,5%, hasta los 66,76 dólares el Brent y los 63,27 dólares el West Texas.

El oro y la plata caen hasta los 1.766 dólares (-0,7%) y los 26,04 dólares (-1,7%), respectivamente.

El bitcoin cede un 1%, hasta los 54.218 dólares, y el ethereum un 0,6%, hasta los 2.606 dólares.

La rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,65%.

Pues ya están otra vez ahí raspando los máximos aupados por los buenos resultados y las intenciones de la FED de seguir manteniendo estímulos...

Están otra vez en el caso del Nasdaq100 raspando máximos decíamos que si se saca la cabeza al final se saca el cuerpo, y parece que otra vez se amenaza con desplazar mas arriba los máximos..

"No es el momento de hablar sobre la retirada de estímulos todavía, estamos lejos de alcanzar nuestros objetivos", afirmó el presidente del banco central, Jerome Powell, en una rueda de prensa donde envió los mensajes que esperaba el mercado. "La subida de los precios será transitoria durante unos meses y posteriormente los precios se normalizarán", anticipó.

"Sabemos cómo hacer nuestro trabajo y tomaremos las medidas adecuadas si vemos que la inflación se mueve persistentemente por encima del 2%, pero esa no es nuestra previsión", añadió, en un tono muy solvente que convenció al mercado.

"Seguiremos con la QE (compras de activos) hasta que veamos progresos sustanciales en nuestros objetivos de pleno empleo e inflación estable a largo plazo en el 2%", concluyó. La próxima reunión no es hasta mediados de junio, lo que da margen a la Fed para comenzar a cambiar su discurso en ese momento, si es preciso.

Aunque los analistas anticipan que, si la economía sigue recuperándose, el momento elegido para comenzar a hablar de 'tapering' será el cónclave monetario que se celebra en agosto en Jackson Hole.

Precisamente, este jueves se conocerán dos datos muy importantes en EEUU. A los datos semanales de paro se unirán la primera estimación del PIB del primer trimestre (se espera un crecimiento del 6,3%) y el índice PCE, que mide la evolución del gasto de los consumidores y es la medida favorita de inflación de la Fed (se espera un repunte hasta el 2,3%).

El organismo prevé que la tasa PCE suba hasta el 2,4% a lo largo del año (en diciembre pronosticó un 1,8%), por lo que este dato tendrá un efecto importante en la rentabilidad de los bonos y también en el conjunto de las bolsas.

Además, el presidente Biden anunció un nuevo plan de 1,8 billones de dólares en inversiones y créditos fiscales destinados a niños y familias. Biden presentará el nuevo plan de gastos antes de una sesión conjunta del Congreso, menos de un mes después de presentar un plan de infraestructuras por valor de 2 billones de dólares.

La nueva propuesta, que incluye alrededor de 1 billón en inversiones y 800.000 millones en créditos fiscales durante una década, se compensará por completo en 15 años aumentando los impuestos que pagan los estadounidenses más ricos. Aunque esta subida de impuestos no está aprobada.

En el capítulo de resultados empresariales, Apple y Facebook justificaron sus valoraciones al presentar resultados trimestrales que superaron las estimaciones del consenso, lo que impulsa con fuerza sus acciones.

En el caso del fabricante del iPhone, publicó ingresos cercanos a 90.000 millones de dólares y un beneficio superior a 23.600 millones de dólares. Además, aumentó su dividendo un 7% y anunció un programa de recompra de acciones de 90.000 millones de dólares.

Por su parte, Facebook aumentó un 48% sus ingresos en el primer trimestre, hasta 26.171 millones de dólares; y mejoró su ingreso medio por usuario (ARPU) hasta 9,27 dólares, muy por encima de los 8,40 dólares estimados. El beneficio neto se disparó un 94%, hasta 9.500 millones de dólares.

Durante la jornada, presentarán sus cifras Caterpillar, McDonald’s, Comcast y Merck, entre otras empresas. Amazon, Gilead Sciences y Twitter publicarán tras el cierre.

El petróleo West Texas sube un 1%, hasta 64,58 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,03% y se cambia a 1,2120 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,65% y la onza de oro avanza un 0,1%, hasta 1.775 dólares. Por último, el bitcoin cae un 1%, hasta 54.650 dólares.

Pues se termina abril, y vamos a por mayo.... mayo que es el mes donde se dice se debe cerrar los largos...

Vemos claramente que el nasdaq100 sigue en un lateral pegado a su parte alta del rango pero que no ha sido capaz de superar,  pero tampoco termina de alejarse de ellos, esta con un ni contigo ni si ti.... es lo peor que le puede pasar a un trader, los laterales, esas zonas que son de indecisión de giros rápidos para arriba o para abajo en estrechos márgenes que complican y mucho la operativa y hacen muy difícil la operativa en intradía o en operaciones dentro de plazos muy cortos. ..

Amazon el gigante del comercio electrónico y la computación en la nube sube un 2% tras publicar una subida del 43% en sus ventas, hasta 108.000 millones de dólares; y un beneficio de 8.100 millones de dólares.

En negativo, los títulos de Twitter caen con fuerza después de aumentar un 29% sus ventas, hasta 1.040 millones de dólares; y un beneficio neto de 68 millones. No obstante, su cifra de usuarios se ha situado en 199 millones, ligeramente por debajo de su propio objetivo de 200 millones.

A nivel general, los resultados en Wall Street están superando los pronósticos, lo que supone un soporte adicional para la renta variable. Además, las previsiones para los próximos trimestres también han sido descontadas con optimismo. Durante la jornada, publicarán sus cifras las petroleras Exxon Mobil y Chevron.

El miércoles, la Reserva Federal (Fed) confirmó que mantendrá sus estímulos monetarios hasta que se consigan "progresos sustanciales sostenidos" en sus objetivos de pleno empleo e inflación.

"No es el momento de hablar sobre la retirada de estímulos todavía, estamos lejos de alcanzar nuestros objetivos", afirmó el presidente del banco central, Jerome Powell, en una rueda de prensa donde envió los mensajes que esperaba el mercado. "La subida de los precios será transitoria durante unos meses y posteriormente los precios se normalizarán", anticipó.

La próxima reunión no es hasta mediados de junio, lo que da margen a la Fed para comenzar a cambiar su discurso en ese momento, si es preciso.

Aunque los analistas anticipan que, si la economía sigue recuperándose, el momento elegido para comenzar a hablar de 'tapering' será el cónclave monetario que se celebra en agosto en Jackson Hole.

Este jueves, se publicó también el dato más relevante de la semana. La primera estimación del PIB del primer trimestre en EEUU mostró una subida del 6,4%, por encima del 6,1% anticipado, impulsado por la buena evolución del consumo, que a su vez se ha visto favorecido por los estímulos fiscales aprobados por el Congreso.

Por su parte, se espera que el índice PCE, la medida favorita de inflación de la Reserva Federal, repunte un 0,3% en marzo, hasta el 1,6% interanual. La tasa subyacente aumentará un 0,3%, hasta el 1,8%. El banco central anticipa una subida hasta el 2,4% en los próximos meses.

El petróleo West Texas cae un 1%, hasta 64,30 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,2% y se cambia a 1,2094 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,65% y la onza de oro cae un 0,1%, hasta 1.768 dólares. Por último, el bitcoin sube un 2%, hasta 54.427 dólares.

Empieza la semana y el mes de mayo.. los futuros auguran apertura alcista, aunque todavía es pronto a las 14:30 es cuando los futuros suelen reflejar con mas "precisión" la dirección de la apertura, aunque esta dirección en la apertura casi siempre es corregida pocos minutos después de empezar la sesión real... siempre se abra como se abra en los primeros minutos hay un movimiento en contra al movimiento de la apertura inicial...

Vamos a ver el SP500 que lo teníamos olvidado, esta fuerte, mejor que el Nasdaq100...

Vemos claramente que ha formado un lateral, y lo mejor siempre en estos casos si se quiere hacer una operación de poco tiempo, es fijarse bien y esperar a que el precio este cerca de la parte alta o baja, si queremos comprar lógicamente es mejor esperar a que este en la parte baja del rango para hacerlo, lo que hay que intentar es no comprar en medio, por que esa zona es usada muchas veces para reducir posiciones por parte de muchos operadores que usan los rangos para operar.... si te metes en medio estas "lejos" de todo...

Comienza mayo... y las bolsas siguen confiadas en la recuperación y no están sobrecalentadas desde el punto de vista de aceleración subidas.. bien es cierto que hay que ser muy selectos con lo que se compra...

Huir de empresas con mucha deuda, tener en cuenta la inflación y buscar valores defensivos, como telecos americanas (verizon), tiendas de alimentación (Kroguer)... y sectores que son resistentes a cualquier situación económica... ahora hay que ser muy selectos donde se mete el capital.

Hay que pensar que si el crudo empieza a subir, hará que todo suba y el crecimiento del Pib se frenará en un %. importante.

Por cierto comienza el juicio del siglo en USA:

El juicio que enfrenta desde este lunes a Apple con Epic Games es uno de los más importantes de la historia del sector. En juego: un pastel de 22.000 millones de dólares.

¿Por qué van a los tribunales? Epic ha demandado a Apple porque afirma que empresas como los de Cupertino, Google y Sony, que se llevan un porcentaje de las ventas de las aplicaciones en sus dispositivos, no tiene derecho a beneficiarse de la labor de sus trabajadores.

Si Epic gana, un terremoto sacudirá la industria. Una vez establecido ese precedente, cualquier otra empresa puede argumentar lo mismo y reclamar a Apple, Google y compañía que no se lleven ese porcentaje por 'acoger' sus apps dentro de sus tiendas digitales, como la App Store.

El crudo sube hoy un 0,38%

El euro/dólar sube un 0,30%, hasta los 1,2053

Siguiendo con la tónica de estos días y observando al Sp500 seguimos viendo el lateral en el que esta metido..

Esta por la parte baja del rango, veremos si esa zona sigue aguantando y la impulsa de nuevo a la parte alta..

La situación general del mercado, "las bolsas americanas se encuentran cerca de máximos históricos, pero se aferran a los datos de empleo y a los resultados empresariales para continuar su rally", afirman los analistas de Bankinter.

Según su valoración, "los activos refugio no dan señales de alerta y la volatilidad se mantiene baja". Aunque reconocen que "van faltando fuerzas, pero el flujo de noticias/macro positivo conduce a las bolsas a nuevas subidas".

Así las cosas, recordamos que en cualquier momento puede producirse una corrección de cierta envergadura, aunque por el momento los avances en la vacunación y los sólidos datos económicos que se van publicando no dan señales de venta.

En este sentido, los inversores están pendientes de varias referencias. Este martes se publican los pedidos de fábrica de marzo en EEUU, pero los datos más destacados serán el dato de empleo de la consultora ADP (miércoles). El consenso anticipa la creación de 750.000 puestos de trabajo, una referencia destacada para el Informe de Empleo de abril que publicará el Gobierno el viernes (se anticipa la creación de casi 1 millón de empleos).

Además, durante la jornada del miércoles también se publicará el ISM del sector servicios de abril, uno de los indicadores de actividad más importantes, ya que los servicios suponen gran parte del PIB americano.

En la escena empresarial, además de los resultados sigue acaparando la atención de los medios el juicio entre Apple y Epic Games, muy relevante para los desarrolladores de aplicaciones, que consideran injustas las comisiones que aplica el fabricante del iPhone en su AppStore.

El petróleo West Texas sube un 1%, hasta 65,01 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,46% y se cambia a 1,2006 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,61% y la onza de oro baja un 0,3%, hasta 1.785 dólares. Por último, el bitcoin cae un 2%, hasta 56.033 dólares

"Susto propiciado por la secretaría de la Fed Yellen quien sugirió que podían subir tipos en breve... y eso puso nerviosos a algunos, de hecho subir tipos sería una señal no del todo mala, por que eso es para controlar la inflación y para ir desapalancando ya y dejar que la economía empiece a caminar sola sin la ayuda de los gobiernos...

Eso es lo normal, en algún momento tendrá que ocurrir, que se retiren los estímulos y que las cosas vayan solas sin ayudas o chutes de medicamentos que al final si se consumen en exceso pueden provocar mas daño que la enfermedad...

Vemos lo "rápido" que el sp500 se ha recuperado... ha recuperado rápido y sin apenas "desgaste" habrá que ver si esa rápida recuperación hoy se sostiene o se vuelve a gotear a la baja mas lentamente para testear esos mínimos....

El Nasdaq ha cumplido perfectamente con lo que podía pasar perdió el soporte y se fue al otro casí como un tiro y le cuesta mas recuperar, por lo menos ha recuperado un soporte es decir a parado de hacer escalones a la baja, veremos a ver si consigue frenarse y seguir recuperando peldaños al alza:

Los fabricantes de chips cayeron y Apple y Amazon bajaron con fuerza por las renovadas tensiones geopolíticas entre China y Taiwán y el desliz de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, quien reconoció que "puede ser que los tipos de interés tengan que subir algo para asegurarse de que nuestra economía no se sobrecaliente".

"Yellen dijo después que un aumento en las tasas de interés no era algo que estuviera prediciendo o anticipando y que la inflación no era un problema, pero el daño ya estaba hecho", asegura Jeffrey Halley, analista de Oanda.

En la escena económica, se publicarán varios datos muy relevantes. Para el dato de empleo de la consultora ADP, el consenso anticipa la creación de 810.000 puestos de trabajo, una referencia destacada para el Informe de Empleo de abril que publicará el Gobierno el viernes (se anticipa la creación de casi 1 millón de empleos).

Además, durante la jornada también se publicará el ISM del sector servicios de abril, uno de los indicadores de actividad más importantes, ya que el consumo supone dos tercios del PIB americano. Se espera un repunte hasta 64,3 desde 63,7.

A nivel estratégico, los analistas se muestran cautos ante el comienzo del mes de mayo y la posibilidad de que se cumpla la famosa pauta estacional del 'Sell in May and go away' (vender en mayo y no volver hasta octubre a las bolsas).

Esa cautela viene dada por el momento en el que se encuentran los índices, que acumulan en el año una "rentabilidad espectacular", por lo que es "muy probable que se produzca una consolidación del mercado después de una racha tan fuerte".

Así lo creen Alexander Dominicus, gestor de Mainfirst, o François Rimeu, estratega senior de La François AM, quien contesta con un "sí, sin duda", a la pregunta de si podría verse una corrección en mayo.

Berjamin Melman, gestor de Edmond de Rothschild, reconoce que el riesgo de una vuelta de la volatilidad este mes "es mayor de lo habitual" precisamente por el fuerte posicionamiento actual en renta variable.

Por análisis técnico, "no tendremos la más mínima señal de debilidad hasta que no tengamos un cierre semanal por debajo del mínimo de la vela semanal previa. Y mientras tanto, no hay de qué preocuparse. Como primera gran zona de soporte del S&P 500, tenemos el rango de los 3.950-3.980 puntos; y por arriba no tenemos nada", señala JM. Rodríguez, analista de Bolsamanía.

El petróleo West Texas sube un 1,2%, hasta 66,50 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,16% y se cambia a 1,1996 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,60% y la onza de oro baja un 0,1%, hasta 1.776 dólares. Por último, el bitcoin sube un 1%, hasta 55.288 dólares.

El Nasdaq vuelve a dar señales de debilidad, de hecho ya vemos claramente cajas bajistas, y cuidado que si pierde este último apoyo donde reboto la caída podría acelerarse y ser mas profunda y muy rápido... de momento vemos claramente que el precio se va justo a intentar romper a la baja ese punto de apoyo... veremos si es capaz de contener las caídas en ese punto y rebota...

Una jornada ayer marcada por las caídas de las farmacéuticas, después de que la Administración Biden apoyara por primera vez liberar las patentes de las vacunas contra el Covid-19.

En cualquier caso, las ventas fueron moderadas y el Dow Jones cerró con nuevos máximos históricos, por encima de 34.000 puntos, favorecido de nuevo por la rotación de activos hacia las acciones cíclicas, más asociadas a la recuperación económica. El selectivo acumula una revalorización cercana al 12% en lo que va de año y se vuelve a situar en subida libre.

A nivel económico, tras los datos positivos conocidos en las últimas sesiones (el informe ADP mostró ayer la creación de 742.000 empleos en abril y el ISM servicios marcó la segunda mayor lectura de su historia en el mismo periodo), este jueves se publicarán los datos semanales de desempleo (el consenso espera un pequeño descenso hasta 540.000).

Aunque la principal referencia que falta por conocerse esta semana será la del Informe de Empleo de abril, que se publica este viernes. El consenso espera la creación de casi 1 millón de empleos y un descenso de la tasa de paro hasta el 5,8% desde el 6%.

En la escena empresarial, Anheuser-Busch InBev, Regeneron, ViacomCBS y Kellogg publican sus resultados. Y Dropbox, Expedia, Roku, Beyond Meat, Shake Shack y Square lo harán tras el cierre de mercado.

Por su parte, Uber anunció este miércoles unas pérdidas entre enero y marzo de 108 millones de dólares, muy inferiores a las registradas en el mismo período del año pasado,

A nivel estratégico, los hedge funds están teniendo flashes de Vietnam, que en el mundo financiero significa revivir la crisis financiera mundial del 2008. Al menos, según la última encuesta publicada por Bank of America como resultado de entrevistar a sus clientes.

"Extremos" vendedores de acciones en bolsa. Así califica la entidad estadounidense el comportamiento de estos fondos de cobertura que, en el mes de abril, han salido en desbandada de la renta variable como solo lo habían hecho antes en una ocasión; sí, en 2008.

La espantada bursátil de estas manos fuertes se ha concentrado en los sectores tecnológicos, es decir, que han recogido beneficios con las claras 'ganadoras' de la pandemia.

La tecnología se ha dejado cerca de un 5% en solo cuatro sesiones y los mínimos de este martes en el Nasdaq 100 (13.400) consiguieron frenar las caídas a las puertas del importante nivel de soporte de los 13.300 puntos, antes resistencia.

"Todavía es pronto para poder decir que hemos visto un suelo en el índice de la tecnología. Un suelo de corto plazo, ya que la tendencia de fondo es claramente alcista sin ningún tipo de dudas", explica José María Rodríguez, analista técnico de Bolsamania.

"En el rango de los 13.300-13.330 puntos confluyen importantes niveles de soporte. Por arriba, por el lado de las resistencias, tenemos el hueco bajista de los 13.800 puntos, así como los recientes máximos históricos en los 14.073 puntos", finaliza el experto.

El petróleo West Texas cae un 0,7%, hasta 65,15 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,3% y se cambia a 1,2045 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años baja hasta el 1,57% y la onza de oro repunta un 0,5%, hasta 1.793 dólares. Por último, el bitcoin cae ligeramente, hasta 57.150 dólares.

Aguantó el precio se contuvo justo en el soporte anterior, es decir ha dejado por el momento de hacer escalones a la baja, ahora necesitará recuperar el escalón verde para de nuevo irse a la parte de arriba..

Es el Nasdaq el índice mas débil, es lógico les sacaba mucha ventaja al Dow Jones y al Sp500 la rotación de carteras se sigue haciendo a lo industrial y a sectores defensivos, el dinero sale de las "promesas" de altos crecimientos que puede ofrecer el Nasdaq100 a la seguridad y la protección que pueden dar valores mas cíclicos o sectores defensivos donde se esta ahora dirigiendo el dinero, en busca de la "seguridad" por lo que pueda estar por llegar, mejor te pillen en valores defensivos que no de alto crecimiento que han subido tanto todos estos años.. recoges ganancias de lo que mas ha subido y lo pones donde crees puedes perder menos si el mercado se da la vuelta y comienza el estallido de la burbuja eternamente nombrada y que al final cual cuento del pastor y el lobo... terminará un día por llegar..

La FED empieza a mandar mensajes subliminales, mensajes de advertencia e intenta frenar y contener burbujas que se han creado.. hasta los perros tienen ya una criptomoneda dogecoin, parece una carrera absurda a ver quien pone el nombre mas "cuqui" , si las criptomonedas no son una burbuja tienen todo el aspecto de serlo.

Los inversores se han apoderado de las acciones, los bonos corporativos y las criptomonedas. Han invertido miles de millones en empresas en blanco denominadas SPAC, y el mercado ha sido en su mayor parte dinámico para las ofertas públicas iniciales tradicionales.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y otros han sido preguntados en repetidas ocasiones sobre si están preocupados por el aumento de los precios. Powell ha dicho específicamente que mientras los tipos de interés se mantengan bajos, las valoraciones están justificadas.

Sin embargo, el informe señala que existe un peligro al acecho si el sentimiento del mercado cambia.

"Los elevados precios de los activos reflejan, en parte, el continuo bajo nivel de los rendimientos del Tesoro. Sin embargo, las valoraciones de algunos activos son elevadas en relación con las normas históricas, incluso cuando se utilizan medidas que tienen en cuenta los rendimientos del Tesoro", afirma el informe. "En este contexto, los precios de los activos pueden ser vulnerables a descensos significativos si el apetito por el riesgo disminuye".

En una declaración adjunta, la gobernadora de la Fed, Lael Brainard, dijo que la situación merece ser observada y señala la importancia de asegurarse de que el sistema cuenta con las salvaguardias adecuadas. En concreto, mencionó que los bancos deben aumentar sus requisitos de capital durante las expansiones económicas como amortiguador contra las recesiones.

El informe también menciona en varias ocasiones el riesgo de los fondos de cobertura y otras instituciones financieras no bancarias como posibles amenazas para el sistema.

El petróleo West Texas cae un 0,2%, hasta 64,57 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,1% y se cambia a 1,2078 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube ligeramente hasta el 1,57% y la onza de oro repunta un 0,3%, hasta 1.821 dólares. Por último, el bitcoin sube ligeramente hasta 56.335 dólares.

Y recupero el soporte "verde" que comentábamos, saco la cabeza pero ahora se escurre a la baja de nuevo, lo importante ahora para los alcistas es que mantenga la dirección ascendente que se sujete en el soporte azul entre cortado y si rebota mas arriba mejor, eso sería señal que el impulso bajista desde máximos se ha cortado y se ha iniciado otro alcista desde el soporte donde ha hecho un doble suelo, tocando dos veces y saliendo al alza...
 

Empieza una semana que estará marcada por los datos de inflación y las negociaciones de Joe Biden para pactar una subida fiscal a las grandes empresas de Estados Unidos. La renta variable americana espera estas referencias en zona de máximos históricos para el Dow Jones y el S&P 500, mientras el Nasdaq cotiza un poco más rezagado.

Por ejemplo, el S&P 500 acumula una subida anual hasta la fecha del 12,7%, mientras el Nasdaq se ha revalorizado menos del 7% en el mismo periodo. Una pauta que no había ocurrido en los últimos años, desde la crisis financiera de 2008 y 2009, y que indica la preferencia de los inversores por las acciones más asociadas al ciclo económico.

En la escena económica, lo más importante será el dato de Índice de Precios al Consumo (IPC) de abril en EEUU, que se publicará el miércoles. Los analistas ya anticipan un repunte interanual hasta el 3,6% por el efecto base frente al mismo mes de 2020, mientras el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subirá hasta el 2,3%.

"El banco central estadounidenses tiene previsto 'dejar correr' la inflación por encima del 2% durante unos meses, sin plantearse modificar ninguno de los principales parámetros de su política monetaria", afirman los analistas de Link Securities.

"Es más", añaden, los 'malos' datos de empleo del mes de abril, servirán de 'coartada' para ello a una Fed que se ha marcado el objetivo de ayudar a la economía estadounidense a alcanzar el pleno empleo antes de comenzar a retirar estímulos. No obstante, no tenemos tan claro que los inversores vayan a ser 'tan complacientes' si la inflación supera las estimaciones de los inversores".

En relación a los datos de empleo de abril, muy por debajo de lo esperado, los analistas de Goldman Sachs consideran que esto retrasará el debate dentro de la Fed sobre la retirada de estímulos monetarios.

Sobre la subida de impuestos que impulsa la Administración Biden para las grandes empresas, el presidente se reunirá con los líderes del Congreso a mediados de semana para intentar impulsar sus planes de gasto, especialmente el dedicado a las infraestructuras.

Biden no lo tendrá fácil, ya que incluso algunos congresistas demócratas se oponen a las subidas de impuestos planteadas. En este sentido, los expertos de Bankinter afirman que el dirigente "parece dispuesto a conformarse con subir el Impuesto Sobre Sociedades desde el 21% hasta el 25%; y no al 28%, como ambicionaba (Trump lo redujo desde el 35%)". En su opinión, esto puede ser bueno para las bolsas, si se confirma.

A nivel empresarial, la temporada de resultados del primer trimestre en EEUU va llegado a su fin con un balance muy positivo. Por el momento, ha presentado más del 70% del S&P500: el 79% de las compañías ha batido las estimaciones de mercado en ingresos, mientras un 88% lo ha hecho con los beneficios.

A nivel estratégico, los analistas de Renta 4 consideran que "el buen fondo de las bolsas se mantiene (estímulos monetarios y fiscales, recuperación de resultados), si bien no descartamos volatilidad intermedia (incertidumbres sobre pandemia, vacunación, repunte de inflación a corto plazo, excesos en ciertos segmentos -casos como Archegos, Greensill-, riesgos geopolíticos) que pueda proporcionar oportunidades de incrementar posiciones en renta variable a mejores precios".

Estos expertos señalan que "la inflación continuará repuntando en el corto plazo, pero sin presiones estructurales a medio. El mercado descuenta un IPC estadounidense de +3,6% en abril (vs +2,6% anterior), presión a la que se sumarían las subidas de las gasolinas tras el ciberataque a un oleoducto estadounidense".

El petróleo West Texas sube un 0,5%, hasta 65,20 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,02% y se cambia a 1,2161 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,58% y la onza de oro repunta un 0,3%, hasta 1.837 dólares. Por último, el bitcoin sube un 1%, hasta 58.000 dólares.

El Nasdaq100 se ha complicado la vida, sinos fijamos en el gráfico vemos que marco un doble techo en máximos y parece que va a buscar el apoyo mas abajo de otro soporte, fallo  en el rebote y parece que este índice sigue débil sigue el trasvase de dinero al Dow jones y al sp500...

Se confirma de nuevo la rotación de activos de las 'manos fuertes' del mercado hacia las acciones más cíclicas, que van a aprovechar mejor la recuperación económica global tras la pandemia, en detrimento de las acciones de crecimiento, más asociadas a la tecnología.

Bolsamanía ya publicó hace unos días que los grandes fondos de cobertura estaban vendiendo acciones del sector tecnológico a su mayor ritmo desde 2009, lo que explica la corrección de las grandes compañías como Apple, Facebook, Amazon, Microsoft o Tesla, las favoritas de estos fondos en los últimos años.

Otro de los aspectos que está dañando al sector son los problemas de suministro en la industria de los semiconductores, que están afectando a muchos sectores productivos.

"Probablemente esto se va a poner peor antes de mejorar, lleva mucho tiempo poner en marcha toda esta capacidad", ha alertado Stacy Rasgon, que cubre a la industria de chips para Sanford C. Bernstein. Según su informe, "millones" de ventas de coches se perderán este año por culpa de esta crisis.

Otro factor negativo para la tecnología es un informe de Goldman Sachs, que ha destacado los riesgos regulatorios como la mayor amenaza para las grandes tecnológicas.

Entre las principales referencias de la jornada, varios miembros de la Reserva Federal (Fed), incluida la gobernadora Lael Brainard y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, realizarán intervenciones públicas.

En la agenda económica, no están previstos datos económicos destacados, a la espera del IPC de abril en EEUU (miércoles), los datos semanales de paro (jueves) y las ventas minoristas (viernes). Los analistas ya anticipan un repunte interanual del IPC general hasta el 3,6% por el efecto base frente al mismo mes de 2020, mientras el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subirá hasta el 2,3%.

Habrá que ver cuál es la reacción de los inversores a este dato, aunque los analistas de Renta 4 afirman que "la inflación continuará repuntando en el corto plazo, pero sin presiones estructurales a medio plazo".

Por análisis técnico, "en el muy corto plazo, el Nasdaq 100 nos ha dibujado una pequeña vuelta en 'isla' bajista, que fue el principal responsable de las fuertes caídas de este lunes al otro lado del Atlántico", explica JM. Rodríguez, analista de Bolsamania. Aunque "a día de hoy la corrección encaja absolutamente dentro de los parámetros normales", añade.

El petróleo West Texas sube un 0,5%, hasta 65,20 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,02% y se cambia a 1,2161 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,58% y la onza de oro repunta un 0,3%, hasta 1.837 dólares. Por último, el bitcoin sube un 1%, hasta 58.000 dólares.

Pues hoy dato importante que se publica en USA, el IPC que se espera suba, algo lógico y esperado, puede que las bolsas ya lo hayan descontado con la "caída" de estos días bueno caídas las del Nasdaq por que los demás índices no parecen haber sufrido gran cosa..

Puede que no que no este descontado.. o puede que pase lo contrario a todo esto..

Es decir el dato puede ser "malo", en principio caer bastante, pero darse la vuelta antes del cierre... dado que la noticia ya el mercado la tiene descontada, pero todo es posible.

El Nasdaq, que llegó a caer más del 2%, pero cerró prácticamente plano, mientras el Dow Jones cayó más del 1%, en su jornada más bajista desde febrero. En este escenario, habrá que ver cómo reacciona el mercado al dato de inflación.

El consenso espera un repunte interanual del IPC general hasta el 3,6% por el efecto base frente al mismo mes de 2020 (en pleno confinamiento mundial), mientras el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, subirá hasta el 2,3%. Será la mayor subida de precios desde septiembre de 2011.

En este sentido, según publica Bolsamanía, los analistas de Bank of America afirman que los mercados siguen siendo "frágiles y excesivamente dependientes" de la Reserva Federal (Fed), mientras el banco central muestra una "confianza dogmática y sospechosa" en que la inflación no se volverá problemática.

En su opinión, "es probable que los mercados tengan que caminar por la cuerda floja durante el verano, evitando tanto los riesgos de sobrecalentamiento como la posibilidad de que la inmunidad de rebaño siga siendo difícil de alcanzar".

En la agenda económica de los próximos días, el jueves se publicarán los datos de paro semanal; y el viernes atentos a las ventas minoristas de abril y a la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de mayo.

Sobre el sector tecnológico, David Kostin, estratega jefe de Goldman Sachs, ha comentado que "con la excepción de Microsoft, Facebook, Amazon, Apple, Microsoft y Alphabet enfrentan una larga lista de batallas legales e investigaciones sobre su poder de mercado y prácticas competitivas que van desde litigios comerciales hasta juicios antimonopolio del Departamento de Justicia y la Comisión Federal de Comercio".

Además, EEUU sigue trabajando para recuperar el suministro de uno de sus principales oleoductos, que fue atacado el fin de semana por un grupo de piratas informáticos llamado Darkside.

Y por análisis técnico, el Nasdaq ha rebotado al céntimo desde el hueco (soporte) alcista de la sesión del 1 de abril, en los 13.091 puntos. "Mientras siga respetándose el hueco, cabe la posibilidad de que hayamos visto el suelo de la corrección y desde aquí trate de reestructurarse de nuevo al alza con objetivo en los máximos anuales e históricos", señala JM. Rodríguez, analista de Bolsamanía.

El petróleo West Texas sube un 0,5%, hasta 65,60 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,13% y se cambia a 1,2131 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,61% y la onza de oro baja un 0,1%, hasta 1.833 dólares. Por último, el bitcoin sube un 1%, hasta 56.935 dólares.

Ayer "fuertes" caídas, esta claro no estamos acostumbrados a ver el rojo, la excusa perfecta es la inflación que repunto mas de lo esperado, se nota que las materias primas suben con fuerza, el cobre, el petróleo... eso hace que los costes de producción/distribución aumenten, y sino se pueden trasladar a los clientes eso hace que los beneficios disminuyan.

A parte que las empresas de alto crecimiento, en especial tecnológicas,  sufran por que ya no se podrán beneficiar del dinero barato para crecer si los tipos de interés comienzan a subir.

Vemos como el nasdaq100 es el que mas sufre con las caídas como formo un doble techo y ahora descarga la sobrecompra acumulada durante semanas pasadas..

Esta en otro soporte en este punto debería al menos frenar y rebotar algo, pero de momento la tendencia es bajista, por que se pierden escalones, y por lo tanto mientras se pierdan escalones no se sube...

La renta variable americana cayó con fuerza este miércoles (registró su sesión más bajista desde enero al ceder más del 2% ) tras un dato de inflación mucho más alto de lo esperado en abril, lo que reforzó el temor del mercado a una espiral inflacionaria que obligue a la Fed a retirar sus estímulos monetarios antes de lo previsto.

El anuncio de que el principal oleoducto de EEUU reanudará progresivamente el suministro tras sufrir un ataque de piratas informáticos ha calmado algo los nervios de los operadores en el corto plazo. Aunque la situación sigue siendo de calma tensa.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) se disparó hasta el 4,2% interanual en abril, en su mayor subida mensual desde septiembre de 2008. Los analistas esperaban una subida destacada (aunque menor) hasta el 3,6%, lo que provocó el repunte del bono americano a 10 años hasta el 1,68% y una oleada de ventas en el mercado.

Además, el IPC subyacente, que excluye alimentos y energía, se disparó hasta el 3%, muy por encima del 2,3% pronosticado, en su mayor subida mensual desde 1982. Estos datos provocaron que la recogida de beneficios desde máximos históricos que comenzó el lunes se haya convertido ya en una corrección cercana al 5% de media en los tres últimos días para la renta variable americana.

Así las cosas, ya hay analistas que anticipan una retirada de estímulos por parte de la Fed antes de lo esperado. Berenberg afirman que "la Fed ya está detrás de la curva y sus declaraciones públicas de que la inflación es temporal y su desdén por los riesgos de una inflación más alta parecen inconsistentes con la realidad económica. Esperamos que los datos de los próximos meses obliguen a la Fed a cambiar de tono y, a finales del verano, el banco central indique que empezará a reducir sus compras de activos".

Buena prueba de los nervios en el mercado fue el comportamiento del índice VIX de volatilidad, que se disparó más del 25%, hasta niveles de 27 puntos. Este indicador se mueve de forma inversa a las bolsas y está considerado como el 'índice del miedo' en los mercados.

Por análisis técnico, las primeras zonas de soporte para los índices americanos aparecen en los 33.230 puntos del Dow Jones, los 3.980 enteros del S&P 500 y los puntos 12.300 - 12.600 del Nasdaq. Mientras estas zonas de precio no sean perforadas a la baja, la corrección es un movimiento normal tras las fuertes subidas acumuladas por Wall Street desde que comenzó el año.

En la agenda económica, este jueves se publicarán los datos de paro semanal; y el viernes atentos a las ventas minoristas de abril y a la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de mayo.

El petróleo West Texas baja un 2,5%, hasta 64,44 dólares, mientras el euro se deprecia un 0,02% y se cambia a 1,2067 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,7% y la onza de oro baja un 0,4%, hasta 1.815 dólares.

El bitcoin se desploma un 10%, hasta 49.200 dólares, después de que Elon Musk haya dicho que Tesla ya no aceptará bitcoins para comprar sus automóviles eléctricos. La compañía no venderá ningún bitcoin y tiene la intención de utilizarlo para las transacciones "tan pronto como la minería transite a una energía más sostenible".

Ayer comentábamos que el Nasdaq estaba ya en zona de rebote y al menos tendría que rebotar en ese punto.. y a si fue, rebotó veremos a ver si es capaz de otra vez coger la dirección de las alzas, mientras no recupere escalones no podemos creer que será a si, solo podemos seguir el rebote que de momento parece aguanta, veremos a ver cuando toque la campaña y arranque la sesión...

Las principales referencias macro se centran en EEUU, donde esperamos un tono positivo, aunque con un menor empuje que en los meses previos. En Ventas Minoristas el consenso apunta a un avance de +1,0% en abril vs 9,7% ant. cuando se vieron favorecidas por los cheques directos de 1.400$ incluidos en el plan de estímulos de Biden.

El Grupo de Control -que computa para el cálculo del PIB- mostraría un ligero retroceso en el mes (-0,4% vs +6,9% ant.).

Las mejoras en Producción Industrial siguen siendo modestas. El avance esperado para abril (+1,0%) es ligeramente inferior a marzo (+1,4%). El sector industrial sigue estando afectado por cuellos de botella y problemas de suministro (escasez de semiconductores, bloqueo en el Canal de Suez ..) que impiden una mayor aceleración en la producción.

El Indicador de Confianza de la Universidad de Michigan avanza hacia un nuevo máximo desde el comienzo de la pandemia (90,0 vs 88,3 ant). 

El rápido ritmo en vacunación y la reapertura de la economía impulsan esta mejora, pero el progreso en el indicador es menor que en meses anteriores.

Esperamos una sesión con arranque en positivo para las bolsas, prolongando los rebotes de ayer. 

Los datos macro que conoceremos hoy mostrarán el buen estado de la economía americana pero los registros serán más modestos que en meses anteriores, lo que mantendrá a un lado la preocupación por la inflación y por una posible retirada de estímulos por parte de la Fed.

 Es previsible que se mantenga la rotación hacia sectores industriales y financieros. El dólar podría ceder algo de terreno.

El petróleo sube alrededor del 1,4%.