Preapertura Americana:

Se termino octubre, primero de noviembre veremos que nos tiene preparado el 1 de noviembre la noche de Halloween... donde en teoría hay un rally pero el rally realmente lleva todo el 2024... 

 

Wall Street anticipa rebote moderado del 0,4% tras las pérdidas del jueves, especialmente relevantes en el caso del Nasdaq, y mientras los inversores esperan los datos de empleo de octubre en Estados Unidos, que se publicarán antes de la apertura. Además, descuentan de manera positiva los resultados de Amazon e Intel; y de forma negativa las cifras de Apple.

El consenso de analistas anticipa la creación de 113.000 puestos, menos de la mitad de los 254.000 de septiembre. Aunque este descenso se debe en parte a los efectos negativos de los huracanes Helen y Milton y a la huelga de Boeing.

En este sentido, los expertos de Link Securities afirman que "va a ser complicado que tanto los inversores como los miembros de la Reserva Federal (Fed) puedan sacar conclusiones".

También serán importantes los datos de PMI e ISM del sector manufacturero americano, que han mostrado una gran debilidad en los últimos meses.

En el capítulo de resultados empresariales, Apple anticipa caídas cercanas al 2% tras publicar sus cifras, pero Amazon e Intel indican fuertes ganancias en preapertura después de presentar sus números.

Durante la jornada, han presentado sus resultados las grandes petroleras americanas, como Exxon y Chevron.

En otros mercados, el petróleo Brent repunta un 2,7% ($74,78). Israel ha señalado que Irán prepara un ataque a su territorio en los próximos días a través de las milicias chiíes que operan en Iraq, para así evitar un ataque directo desde su territorio.

Según la inteligencia israelí, el ataque puede producirse antes de las elecciones presidenciales en EEUU, que se celebrarán el próximo martes, 5 de noviembre.

Por su parte, el euro se deprecia un 0,2% ($1,0861), y la onza de oro sube un 0,5% ($2.763). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 4,3% y el bitcoin cae un 1,3% ($69.422). 

Semana de elecciones en EEUU, hoy votan y tardarán mucho en contar todos los votos, son avanzados para algunas cosas para otro no tanto, por si acaso Trump pierde ya dice que hay sospechas de trampas, el ya prepara otra "revuelta" otra "papeleta"  por si pierde decir que ha perdido por las trampas, pero aquí el único que hace Trump-as es el, que es un personaje bastante siniestro.

 

Wall Street anticipa suaves compras este martes tras las pérdidas del lunes y con toda la atención de los inversores puesta en las elecciones presidenciales de EEUU, sin perder de vista la reunión de tipos de la Reserva Federal (Fed).

Con todo, para los expertos de Bankinter, la jornada será de espera hasta conocer, "que ya veremos cuándo conoceremos", al ganador. Algo que se puede prolongar durante algunos días.

Los retrasos en la publicación de los resultados se deben a varios factores. Tal y como explica Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, cada estado establece su propio horario de votación, "algunos han acelerado sus procesos de recuento de votos, por ejemplo, Michigan, y podría ser uno de los primeros estados clave en anunciar los resultados. Sin embargo, Alabama, Dakota del Sur y Oregón solo publicarán los resultados una vez que todos los condados hayan cerrado la votación".

No obstante, para Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, "el mayor riesgo hoy no es una victoria de Harris o de Trump, sino la realidad de que una victoria de Harris podría ser muy cuestionada por Trump y dar lugar a violencia y caos, y a más incertidumbre de la necesaria y afectar la confianza".

Por su parte, para Pedro del Pozo, director de inversiones financieras de Mutualidad, "no solo importa quién ocupe la Casa Blanca sino la distribución final de las cámaras de Congreso y Senado. Lo más probable, a tenor de los sondeos, es que los republicanos ganen en el Senado, actualmente bajo control de los demócratas. Pero es muy posible que, en el Congreso, se impongan estos últimos. De ser así, las políticas maximalistas de Trump podrían verse muy coartadas".

La otra gran protagonista de la semana será la Fed. El organismo monetario dará a conocer este jueves su decisión sobre los tipos de interés, para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 99,5%, según la herramienta FedWatch de CME Group, un recorte de 25 puntos básicos.

"Hay dos puntos que consideramos que serán claves en la comparecencia posterior de Jerome Powell. En primer lugar, está la decisión sobre dónde deberían asentarse los tipos. En segundo lugar, si bien el resultado de las elecciones no influirá en la decisión de esta semana, cualquier cambio de política por parte del próximo presidente y del Congreso que reforme las perspectivas económicas también podría alterar la trayectoria de la Fed", subraya el analista de mercados Manuel Pinto.

Pero la agenda macro también contará con referencias destacadas como el PMI y el ISM servicios de octubre, que se prevé se mantenga en línea con los del mes anterior; los datos de paro semanal (jueves); o el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).

En el plano empresarial, Palantir se dispara un 13% en las operaciones previas a la apertura de Wall Street tras superar las expectativas con sus resultados trimestrales y presentar unas previsiones de ingresos optimistas.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,43% ($71,79) y el Brent avanza un 0,47% ($75,44). Por su parte, el euro se aprecia un 0,19% ($1,0898), y la onza de oro gana un 0,10% ($2.748).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,311% y el bitcoin rebota un 1,93% ($68.803). 

Trump gana las bolsas ya lo sabían y confirman su alegría con subidas los futuros del 2%....

Es increíble que este idiota pueda gobernar el país mas fuerte del mundo, pero claro nosotros también tenemos otro idiota gobernando debe ser una pandemia de idiotas... idiotas que ganan elecciones unos arrasando y los otros perdiendo pero pactando con todos los demás perdedores...


En definitiva el rally de Halloween acelera....

El expresidente de Estados Unidos, Donald Trump, se ha impuesto con rotundidad a Kamala Harris y ha ganado las elecciones de Estados Unidos.

Donald Trump ha logrado 277 votos electorales (de los 270 necesarios para gobernar), mientras que Harris obtiene 224 votos electorales. El expresidente ha arrasado y las expertos hablan de 'barrida republicana'. El Senado ya está en sus manos y se acercan al control de la Cámara de Representantes, lo que les daría el control total del Congreso.

Los futuros del Dow Jones, S&P y Nasdaq suben alrededor de un 2% (el selectivo industrial sube un 2%) ante la victoria de Trump, mientras que los futuros del Russell 200, formado por compañías de pequeña capitalización que se consideran beneficiadas por una victoria del líder republicano, se disparan un 5%. El bitcoin ha marcado nuevos máximos históricos por encima de 75.000 dólares y el dólar también avanza posiciones con mucha fuerza. El euro se deprecia un 1,7% frente al 'billete verde' y ahora se cambia a 1,0736 dólares. Algunos analistas creen que la paridad es posible.

Las acciones de Trump Media & Technology Group, la empresa de redes sociales vinculada estrechamente al candidato republicano, se disparan más de un 30% en 'premarket'.

Por su parte, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años sube al 4,44% debido a la especulación de que las propuestas de recorte de impuestos de Trump y otros planes de gasto aumentarían el déficit fiscal, mientras que posibles aranceles podrían reactivar la inflación.

Goldman Sachs había previsto que una victoria de Trump y un Congreso dominado por los republicanos provocarían un alza del 3% en el S&P 500.

"Donald Trump está superando el desempeño de 2020 en un 3% y le está yendo mejor de lo esperado en Estados clave republicanos. En contraste, Kamala Harris está por debajo del rendimiento de Biden en 2020", subrayaba Kathleen Brooks, directora de análisis de XTB, a medida que se conocían los resultados del recuento.

"El dólar está recuperándose fuertemente después de caer a principios de semana, y el GBP/USD ha caído por debajo de $1,29. El EUR/USD también se sitúa por debajo de $1,08. Los bonos de EEUU están cayendo bruscamente y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están aumentando. El bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 75.000 dólares, y al igual que en 2016. Los futuros de índices bursátiles estadounidenses están aumentando ante una victoria para Trump", comenta la experta.

"Los rendimientos del Tesoro de EEUU están teniendo una reacción muy fuerte ante los resultados de las elecciones, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo 11 puntos básicos y el rendimiento a 2 años aumentando 7 puntos básicos. Esto sugiere que los inversores en bonos están priorizando el resultado de las elecciones y las consecuencias económicas de una victoria de Trump por encima de la Reserva Federal, a pesar de que se espera que la Fed reduzca las tasas de interés esta semana", añade Brooks.

Luke Bartholomew, economista jefe adjunto de abrdn, comenta que los mercados financieros se están comportando de forma coherente con la ola roja de los republicanos. "El dólar se fortalece, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, los futuros de las acciones estadounidenses suben y el petróleo baja".

"Esto implica que el mercado se está centrando en los aspectos reflacionistas de las políticas de Trump, con la perspectiva de recortes de impuestos (y la evasión de partes de la agenda de Harris) impulsando el sentimiento de riesgo", dice en analista.

Sin embargo, también avisa de que, a medida que con el tiempo los distintos aspectos de su programa se vayan perfilando, esta reacción puede evolucionar, "especialmente dadas las perspectivas de mayores aranceles y la magnitud del posible estímulo fiscal en una economía que ya está a pleno rendimiento".

El rally de Halloween que se suele dar en estas fechas antes del rally de navidad,  el rally de Halloween cosa rara empalmo con la reelección de Trump.... susto o trato?

Wall Street anticipa suaves compras del 0,2% este jueves tras las fortísimas subidas del miércoles, que llevaron a los índices a máximos históricos después de la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU. Esto, a medida que el mercado centra su atención en la reunión de tipos de la Reserva Federal (Fed) y en la conferencia de prensa de su presidente, Jerome Powell.

"El 'Trump trade' se desarrolló según lo previsto. Las acciones estadounidenses subieron, los bancos y las empresas de pequeña capitalización lideraron las ganancias, el dólar estadounidense ganó terreno, ya que los rendimientos estadounidenses subieron ante la expectativa de un mayor aumento de la deuda nacional. Todo lo que tiene que ver con la energía verde, alternativa y limpia perdió", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Así, y mientras se espera la confirmación final de si la Cámara de Representantes también estará controlada por los republicanos, lo que podría no llegar hasta el viernes, en Federated Hermes, destacan que "lo mejor para los inversores es permanecer en el mercado en lugar de tomar decisiones en función de la afiliación partidista. Dicho esto, es probable que el resultado afecte a los sectores con mejores resultados. Como hemos señalado en repetidas ocasiones, la agenda de crecimiento de Trump -bajada de impuestos, desregulación, aumento de la inversión entrante en EE UU a través de negociaciones arancelarias- es un viento a favor de la vieja economía y apoya a las otras fuerzas que ya favorecen a estos sectores del mercado".

La otra gran cita de la semana es la decisión de tipos de la Fed. El organismo monetario dará a conocer este jueves su decisión, para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 99%, según la herramienta FedWatch de CME Group, un recorte de 25 puntos básicos.

Los inversores también seguirán con atención las palabras de Powell, titular del organismo, en busca del alguna pista sobre los movimientos futuros del banco central, sobre todo, tras el triunfo de Trump cuyas políticas, según los analistas, pueden provocar un repunte de la inflación.

"Se espera que la Fed anuncie un recorte de 25 puntos básicos, pero la política más allá de la decisión de hoy debe reajustarse en consecuencia. Hasta ahora, la expectativa era que la Fed recortaría hoy 25 puntos básicos, y aplicaría otro recorte de 25 puntos básicos en diciembre, y un recorte de un punto completo el año próximo. Ahora, el recorte de diciembre está en terreno resbaladizo y la Fed no debería considerar más de 2 o 3 recortes de tasas el año próximo", añade Ozkardeskaya.

Para los expertos de Link Securities, lo más relevante de la reunión será conocer la postura con relación al impacto que el resultado de las elecciones estadounidenses puede llegar a tener tanto en el crecimiento económico como en la inflación, lo que condicionará en gran medida sus actuaciones futuras. "No obstante, la realidad es que no esperamos que 'se mojen' al respecto, siendo lo más probable que mantengan el discurso de que "actuarán en función de los datos entrantes'".

La agenda macro también cuenta con referencias destacadas como los datos de paro semanal, que se prevé aumenten hasta las 221.000 solicitudes desde las 216.000 de los siete días previos; o el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).

En el plano empresarial, Qualcomm se dispara un 7% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras unos resultados mejores de lo esperado y unas previsiones que superan las expectativas.

También vuela Lyft (+20%) después de sorprender con sus cuentas y ofrecer una guía para el cuarto trimestre que bate estimaciones.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,78% ($71,09) y el Brent cede un 0,64% ($74,44). Por su parte, el euro se aprecia un 0,22% ($1,0752), y la onza de oro pierde un 0,10% ($2.674).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,435% y el bitcoin sube un 1,44% ($74.991).

Semana explosiva.... el rally de Halloween tuvo su aparición un año mas motivado o propiciado por la victoria de Trump.... este es como el del viernes 13... cuando menos lo esperas aparece tras darle por muerto..

Wall Street anticipa suaves ventas este viernes tras las ganancias del jueves, que llevaron al S&P 500 y al Nasdaq a renovar máximos, después del recorte de 25 puntos básicos de la Reserva Federal (Fed) y de que Jerome Powell, presidente del organismo, haya asegurado que "a corto plazo, las elecciones no tendrán efecto" en sus decisiones.

"La reunión de la Fed fue lo que se denomina un 'evento-no-evento', porque lo más novedoso que dijo Powell fue que las singulares medidas anunciadas por Trump (inmigración, aranceles, bajadas de impuestos, etc) no tendrán ningún impacto de corto plazo sobre la política monetaria. En Bankinter creemos que la Fed volverá a bajar -25pb tanto en su reunión del 18 de diciembre, como en la del 29 de enero y que continuará después alternando reuniones sin mover con otras en las que sí, hasta terminar en 2,75/3,00% en 2026, pero podrían ser menos dependiendo de cómo de inflacionistas sean las políticas de Trump", indican desde la entidad.

En este sentido, para Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, "la Fed no tiene otra opción que bailar al son de Trump, le guste o no. Esa realidad conlleva el riesgo de una inflación más alta de lo normal y merece una atención cuidadosa".

"Incluso para diciembre, la condicionalidad de los datos se elevó un escalón, ya que Powell se alejó de cualquier orientación sobre el ritmo y el tamaño. En conjunto, creemos que diciembre está muy cerca y que es probable que los tipos finales toquen fondo a un nivel más alto de lo previsto, dado el margen para una política fiscal reflacionista el año que viene. De hecho, si vuelve el impulso de la reflación y la inflación impulsada por la política arancelaria, es posible que haya que plantear subidas", comenta Salman Ahmed, responsable global de macro y asignación estratégica de activos en Fidelity International.

Es más, para Gilles Moëc, economista jefe de AXA IM, a pesar de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre sigue siendo probablemente la "pendiente natural" de la Fed, "nuestro nivel de confianza es menor después de esta conferencia de prensa. No haría falta mucho en los próximos datos de inflación y empleo para poner en pausa al FOMC".

"En cualquier caso, si el FOMC recorta en diciembre, esperamos una pausa en enero y bajo nuestro escenario central para la implementación de las políticas de Trump, creemos que la Fed se detendrá en el 4,25% en marzo. Esto, por supuesto, podría generar una discrepancia con la Administración republicana entrante, dejando al FOMC abierto a acusaciones de parcialidad después de su recorte de 50 puntos básicos de septiembre", agrega.

En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos van camino de finalizar una semana de fuertes ganancias liderada por el Nasdaq, que sube un 5,6%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones avanzan un 4,3% y un 4%, respectivamente.

Con permiso de la Fed y Powell, el gran protagonista de la semana, sin ninguna duda, ha sido Donald Trump, al lograr la victoria en las elecciones presidenciales de EEUU.

La noticia de su vuelta a la Casa Blanca llevó a los índices neoyorquinos a máximos históricos con los bancos y las empresas de pequeña capitalización liderando las ganancias, el dólar estadounidense subiendo con fuerza y el bitcoin disparado.

"La desaparición de la incertidumbre y las implicaciones positivas para el crecimiento han desencadenado fuertes avances en los mercados de renta variable de EEUU, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estadounidense", valoran en Franklin Templeton.

"Es probable que estos movimientos continúen en las próximas semanas y meses. Pero los inversores deben estar atentos a los posibles riesgos de un aumento de los rendimientos de los bonos, una Fed menos acomodaticia y la posibilidad de que aumenten las tensiones comerciales mundiales. En nuestra opinión, es probable que la tendencia Trump siga avanzando, pero instamos a los inversores a ser prudentes en las conclusiones de inversión que extraigan de los resultados electorales", comentan estos analistas.

En el plano empresarial, Nvidia se incorpora este viernes al Dow Jones en sustitución de Intel para "asegurar una exposición más representativa a la industria de semiconductores. Con su inclusión, de los 30 componentes del Dow Jones, están en el índice cuatro de las seis empresas tecnológicas valoradas en billones de dólares.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,60% ($71,23) y el Brent cede un 1,31% ($74,65). Por su parte, el euro se deprecia un 0,33% ($1,0768), y la onza de oro pierde un 0,48% ($2.692).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,297% y el bitcoin cae un 0,61% ($76.135).

El rally de noviembre de Halloween llego para echar una mano por si queda alguna duda en las subidas.. seguramente el rally de Halloween empalme con el de navidad... 

Wall Street anticipa suaves compras este lunes tras las ganancias moderadas del viernes y después de poner fin a una semana alcista marcada por el triunfo de Donald Trump y el recorte de la Reserva Federal (Fed). Así, y una vez descontadas estas dos grandes citas, los inversores vuelven a centrar su atención en la macroeconomía con el Dow Jones cotizando por encima de los 44.000 puntos

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"A nivel de mercados, tras la victoria de Trump, se abre un nuevo periodo de incertidumbre, que podría traducirse en un aumento de la volatilidad en los próximos meses propiciando mejores puntos de entrada en las bolsas. Las dudas se centran en el impacto que tendrán las medidas que se tomen desde el nuevo Gobierno americano (aranceles, geopolítica) en la economía europea, y las implicaciones en las decisiones de tipos de interés del BCE. Por el momento, las futuras medidas podrían suponer una presión adicional para la ya débil economía europea, junto con la posibilidad de un repunte de la inflación de la mano de un euro más depreciado", valoran en Renta 4.

Respecto a los datos macro, la gran referencia será el IPC de octubre, para el que se espera un ligero repunte en tasa general hasta el 2,6% desde el 2,4% anterior; mientras que se prevé que la variable subyacente se mantenga en el 3,3%.

"Si las estimaciones son precisas, podrían reducir las expectativas de un recorte de las tasas por parte de la Fed en diciembre, ya que sugerirían que todavía hay inflación en el sistema estadounidense antes de que las políticas económicas de Trump se conviertan en ley el próximo año", indica Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.

La inflación, por tanto, será determinante para los movimientos futuros de la Fed, máxime después de que la vuelta de Trump a la Casa Blanca y las medidas que plantea en materia comercio, inmigración, política regulatoria y fiscal pueden provocar, según los expertos, un repunte de la inflación y, por ende, termine afectando al ciclo de flexibilización monetaria del banco central.

En la rueda de prensa posterior a la reunión del pasado 7 de noviembre, Jerome Powell, presidente de la Fed, afirmó que "a corto plazo, las elecciones no tendrán efecto en nuestras decisiones". No obstante, el mercado estará muy atento a su comparecencia, el jueves, en un simposio en Dallas, en busca de alguna pista sobre los próximos pasos del organismo.

La agenda también contará con la publicación de los precios de producción de octubre y las peticiones semanales de desempleo (jueves); así como las ventas minoristas (viernes).

La victoria de Trump ha sido recibida con optimismo por los índices neoyorquinos, que han pulverizado máximos históricos. Así, el Dow Jones ha cortado, de un plumazo, la corrección del corto plazo. "Su aspecto técnico es inmejorable ya que se mueve en subida libre, sin resistencia alguna en su camino. Para las próximas semanas no descartamos que pueda alcanzar los 46.000 puntos, como tampoco descartamos que se tome un respiro que sanee un poco las últimas subidas antes de continuar con su escalada alcista", indica César Nuez, analista técnico de Bolsamanía.

El Nasdaq también ha recibido con los brazos abiertos a Trump. Las fuertes subidas de las últimas sesiones le han servido para pulverizar los máximos de todos los tiempos que presentaba en los 20.690 puntos. "El selectivo se dejó un hueco bajista el pasado jueves y, con el del miércoles, ha dado forma a una 'isla alcista' que nos hace pensar en una extensión de las subidas hasta el nivel de los 23.000 puntos. Su aspecto técnico es impecable", añade el experto.

El S&P 500 también es un tiro. "Ahora mismo no puede ofrecer un mejor aspecto técnico ya que se mueve en subida libre, sin resistencia alguna en su camino. Para las próximas sesiones no descartamos acabar viendo una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 6.200 puntos. Cualquier toma de beneficios entraría dentro de lo normal. No veremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de los 5.696 puntos, mínimos dibujados esta misma semana", comenta Nuez.

En el plano empresarial, la temporada de resultados contará con la publicación de las cifras trimestrales de Home Depot (martes) o Walt Disney (jueves), entre otras compañías.

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 1,62% ($69,23) y el Brent cede un 1,42% ($72,82). Por su parte, el euro se deprecia un 0,45% ($1,0668), y la onza de oro cae un 0,85% ($2.672).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,306% y el bitcoin sube un 3,43% ($82.03

Seguimos con las buenas sensaciones con el buen humor, con las risas con las subidas... todo va bien... el mercado esta lanzado y se posiciona para tomar la recta final del año....

Wall Street anticipa una suave recogida de beneficios este martes tras las ganancias moderadas del lunes, que permitieron al Dow Jones renovar máximos históricos por encima de 44.000 puntos y al S&P 500 conquistar (por la mínima) los 6.000 enteros. Esto, a medida que la macroeconomía vuelve a centrar el interés de los inversores, que han celebrado en los últimos días la victoria de Donald Trump.

"Lo que podríamos denominar 'el espíritu animal del mercado' desatado tras la victoria de Trump empieza a agotarse, y probablemente ente en una segunda etapa de reflexión y enfriamiento, al empezar a visualizarse que no todo será bueno, porque menos bajadas de tipos afectarán negativamente a las valoraciones (bolsas y bonos) desde una perspectiva de conjunto, pero particularmente más a la tecnología", valoran en Bankinter.

Y es que, para estos expertos, la vuelta de Trump a la Casa Blanca eleva la posibilidad de un repunte de la inflación, con el consiguiente desafío que esto supone para la Reserva Federal (Fed) y su ciclo de recortes.

Por ello, la gran referencia de la semana será el IPC de octubre, que se dará a conocer este miércoles y para el que se espera un ligero repunte en tasa general hasta el 2,6% desde el 2,4% anterior; mientras que se prevé que la variable subyacente se mantenga en el 3,3%.

"El factor 'inflación cercana' - aparte de la inflación que probablemente generará el 'Trump Deal' - será también otra razón para pensar en tipos superiores a los esperados", añaden los estrategas de la entidad.

Por su parte, para Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, "si las estimaciones son precisas, podrían reducir las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre, ya que sugerirían que todavía hay inflación en el sistema estadounidense antes de que las políticas económicas de Trump se conviertan en ley el próximo año".

En este sentido, el mercado seguirá con atención las intervenciones del gobernador de la Fed, Christopher Waller, así como la del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, en buscar de alguna pista sobre los movimientos futuros del organismo.

La agenda también contará con la publicación de los precios de producción de octubre y las peticiones semanales de desempleo (jueves); así como las ventas minoristas (viernes).

En el plano empresarial, y en el capítulo de resultados, Home Depot rendirá cuentas ante el mercado este martes. "Habrá que estar muy atento a lo que diga sobre la reciente evolución de la demanda de sus productos, por si sus comentarios son extrapolables al resto del sector, que no siempre lo son", indican en Link Securities.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,56% ($68,42) y el Brent avanza un 0,56% ($72,23). Por su parte, el euro se deprecia un 0,27% ($1,0624), y la onza de oro pierde un 0,72% ($2.598).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,355% y el bitcoin gana un 1,13% ($88.100).

Con su pausa pero sin prisa.. avanzan los americanos los índices americanos por las llanuras de la subida libre, no parece tener obstáculos en el horizonte y pronto Papa Noel traerá su magia para quizás prolongar mas aún esas subidas...
 

Wall Street anticipa suaves ventas este miércoles tras las pérdidas del martes, en un mercado que se tomó un respiro después del festival alcista provocado por la victoria de Donald Trump en las elecciones de EEUU. Ahora, la atención de los inversores se centra en los datos de inflación.

"Los inversores siguen navegando sobre la idea de que las políticas pro crecimiento y los aranceles de Donald Trump impulsarán la inflación en Estados Unidos y limitarán la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar la política monetaria tanto como se anticipó anteriormente", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Así, en esta sesión el protagonismo recaerá sobre el IPC de octubre, para el que se espera un ligero repunte en tasa general hasta el 2,6% desde el 2,4% anterior; mientras que se prevé que la variable subyacente se mantenga en el 3,3%.

"Unas lecturas por encima de lo esperado podrían generar cierta tensión en las bolsas, especialmente en la estadounidense, en la que muchos valores y los índices presentan elevados niveles de sobrecompra", señalan desde Link Securities.

"Por supuesto, las cifras de octubre no dirán mucho sobre el efecto Trump en los precios al consumidor. Debemos esperar unos meses antes de que empecemos a ver el impacto de Trump en las cifras. Pero cuanto más altas sean las cifras, más bajas serán las expectativas de recorte de diciembre. Y tengo la sensación de que las cifras de hoy pueden no calmar los nervios de las palomas", agrega Ozkardeskaya.

No obstante, en el mercado hay una "sensación de precaución real contra un rebote de la inflación y la expectativa de que las políticas de Trump sigan haciendo que rebote a lo largo de 2025, lo que inevitablemente hará que todos revisemos al alza el nivel de tipos en que nos situaremos en, digamos, los próximos 2 años", indican desde Bankinter.

"Y, en caso de que los bancos centrales apliquen menos bajadas de tipos, entonces las valoraciones de bolsas podrían revisarse a la baja (salvo que eso se compensase con expansiones de los beneficios revisadas al alza) y las TIR de los bonos deberían elevarse. No es dramático, pero sí puede representan un cambio de tendencia que enfríe el sentimiento del mercado por un tiempo", añaden estos expertos.

La agenda también contará con la publicación de los precios de producción de octubre y las peticiones semanales de desempleo (jueves); así como las ventas minoristas (viernes).

En el plano empresarial, Shopify sube más de 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras dar a conocer unos resultados que, si bien, no han superado las expectativas, han mostrado un aumento del 11% en el total de usuarios activos mensuales.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,70% ($68,60) y el Brent avanza un 0,64% ($72,35). Por su parte, el euro se deprecia un 0,05% ($1,0622), y la onza de oro gana un 0,28% ($2.613).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,414% y el bitcoin pierde un 257% ($87.361). 

En lo mas alto sigue la cosa, y parece puede seguir subiendo mas.. el fin de año suele darse bastante bien para las bolsas, por tanto las probabilidades de que siga subiendo son altas.

 

Wall Street anticipa suaves compras este jueves tras el signo mixto del miércoles y después del ligero repunte que experimentó el IPC en octubre, aunque en línea con las expectativas. En esta sesión, el mercado se prepara para conocer más datos de inflación y permanece atento a las palabras de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed).

"Lo realmente importante es que probablemente los precios seguirán aumentando en los próximos meses, sobre todo a partir de 2025, cuando se introduzcan las medidas de Donald Trump, que serán previsiblemente inflacionistas (aranceles, inmigración, bajadas impositivas...)", valoran desde Bankinter.

"Esa tendencia de precios superiores implicará que la Fed tenga que ir más lento en su proceso de bajadas de tipos de interés. Ello impactará directamente en la TIR del T-Note americano, lo que limita el atractivo de las bolsas, siempre y cuando no sea compensando por mayores beneficios empresariales", añaden estos expertos.

Ante este escenario de rebote de la inflación y con la expectativa de que las políticas que el presidente electo de EEUU, Donald Trump, pretende poner en marcha añadirán presión sobre los precios, los operadores seguirán con interés la intervención de Powell en busca de alguna pista sobre los movimientos futuros del banco central estadounidense.

Ahora los inversores esperan la publicación del índice de precios de producción de octubre para el que se prevé un aumento hasta el 2,3% desde el 1,8% del mes anterior.

"Incluso si estas cifras están en línea con las expectativas, deberían advertir de que un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed probablemente no sea lo correcto. No estoy diciendo que la Fed no lo vaya a hacer. Sólo digo que probablemente no sea lo correcto", comenta Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

La agenda económica de este jueves también incluye los datos de paro semanal, que se espera se sitúen en 223.000 solicitudes desde las 221.000 de los siete días previos.

A nivel político, el partido de Donald Trump ha logrado retener el control de la Cámara de Representantes dejando las dos cámaras del Congreso a su favor, al menos durante los dos próximos años, lo que debe facilitar la implantación de las medidas políticas y económicas recogidas en su programa electoral.

"En EEUU se confirma la ola republicana al hacerse también con la Cámara de Representantes, lo que les da 2 años, hasta las elecciones 'midterm, para implementar sus políticas sin oposición", valoran en Renta 4.

Por su parte, para los analistas de Link Securities "el partido Republicano mantendrá el control de la Casa de Representantes (cámara baja del Congreso de EEUU), aunque con una mayoría exigua, lo que podría poner en peligro la aprobación de algunas leyes si son rechazadas por la parte más centrista del partido, aunque parece poco probable que ello ocurra".

No obstante, y en lo que hace referencia a las relaciones comerciales con el resto del mundo, especialmente con la Unión Europea (UE) y China, esperamos que la implantación de nuevas tarifas a las importaciones desde estas regiones no se realice de forma unilateral y que, por tanto, se inicie un proceso de negociación en el que ambas partes tendrán que terminar cediendo", agregan.

En el plano empresarial, Cisco baja un 4% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras dar a conocer sus resultados trimestrales. Unas cifras que, si bien han superado las expectativas, han mostrado el cuatro trimestre consecutivo de caídas en los ingresos.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,37% ($68,68) y el Brent avanza un 0,37% ($72,55). Por su parte, el euro se deprecia un 0,47% ($1,0513), y la onza de oro pierde un 1,34% ($2.551).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,459% y el bitcoin gana un 0,60% ($91.126). 

 Parece que tras la ruptura llega el descanso.... el rally de los últimos días choca con una cierta moderación y con la excusa de que la FED parece no tener intención de momento de bajar mas los tipos, de hacerlo con tranquilidad... sea como fuere lo que sea será.. 

Wall Street anticipa pérdidas del 0,6% este viernes tras las ventas del jueves y después de que Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), comentase que "la economía no envía señales de que debamos tener prisa por bajar tipos". Esto, a medida que el mercado espera la publicación de más referencias destacadas.

Durante su intervención en una conferencia en Dallas, Powell dejó claro que la fortaleza actual de la economía estadounidense da capacidad a la Fed de abordar sus decisiones en materia de tipos de interés con cuidado. "Es más, Powell dejó claro que el banco central estadounidense no debe apresurarse a la hora de bajar las tasas de interés. En ese sentido, señaló que el mercado laboral se ha enfriado hasta el punto en que ya no es una fuente de presiones inflacionarias significativas y que la economía sigue siendo fuerte. Por ello, los riesgos para lograr los objetivos de empleo e inflación están más o menos equilibrados", remarcan en Link Securities.

"Lo realmente importante es el reconocimiento explícito de Powell de lo que ya todos sabíamos. Su cambio de perspectiva confirma nuestras primeras impresiones de que consideramos muy probable que la Fed baje tipos menos y/o más despacio de lo esperado hasta ahora debido a las políticas inflacionistas de Trump", indican desde Bankinter.

De hecho, para Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, "tal vez, los planes hayan cambiado después de la elección de Trump debido al aumento de los riesgos de inflación por las políticas pro crecimiento y los aranceles".

A este respecto, y según la experta, "la Fed se está dando cuenta de que recortar las tasas apresuradamente no fue una idea brillante y que lo primero que hay que hacer ahora es no hacer nada en diciembre".

El tono 'hawkish' del titular del banco central estadounidense ha enfriado seriamente las estimaciones de bajadas de tipos. En este sentido, "la probabilidad de que la Fed no baje sus tasas de interés en diciembre aumentó tras la intervención del Powell desde el 17% hasta cerca del 40%. Nosotros seguimos pensando que la Fed sí bajará sus tasas de interés en esta ocasión, pero que, a partir de ese momento, lo hará de forma menos agresiva de lo que venían descontando los mercados", añaden los analistas de Link Securities.

Una opinión compartida desde Bankinter, donde creen que "debido a este nuevo contexto post-electoral americano, queda sometido a revisión cualquier movimiento posterior, incluso con respecto a la reunión del 29 de enero".

Tras la palabras de Powell, los inversores también seguirán con atención las intervenciones de otros miembros del banco central estadounidense como Susan M. Collins, presidenta de la Fed de Boston, o John C. Williams, presidente de la Fed de Nueva York, en busca de 'nuevas pistas' sobre los movimientos futuros.

La agenda económica de este viernes incluye las ventas minoristas de octubre, para las que se espera un avance del 0,3% frente al 0,4% del mes anterior.

En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos van camino de finalizar una semana de pérdidas liderada por el Nasdaq, que se deja un 0,9%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones ceden un 0,8% y un 0,5%, respectivamente.

En el plano empresarial, Domino's Pizza sube un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que Berkshire Hathaway haya anunciado una nueva participación en la compañía.

También cotiza con subidas Alibaba (+5%) gracias a que ha elevado su beneficio neto un 58% en el tercer trimestre, lo que le ha permitido batir las expectativas del mercado.

En el lado contrario se sitúa Applied Materials, que pierde un 6% en el 'premarket' tras dar a conocer una perspectiva de ingresos trimestral más débil de lo esperado.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 1,3% ($67,79) y el Brent cede un 1,32% ($71,61). Por su parte, el euro se aprecia un 0,33% ($1,0564), y la onza de oro baja un 0,1% ($2.572).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,43% y el bitcoin gana un 1,06% ($88.993).

 

¿Descanso tras el rally de Halloween?... de momento eso parece, veremos si es solo una pausa o es una corrección mas profunda, dado que se acerca diciembre que suele traer muchas alegrías de la mano de Santa Claus en forma de rally las probabilidades de al menos seguir un poco mas hacia arriba son mas altas que las de caer mucho mas abajo.

Wall Street anticipa signo mixto este lunes tras las fuertes pérdidas del viernes y después de poner fin a una semana 'en rojo' ante la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) baje los tipos de interés más despacio de lo esperado. Esto, mientras los inversores centran su atención en los resultados de Nvidia.

De hecho, las palabras de Jerome Powell, presidente del banco central estadounidense, reconociendo que no tenían prisa por recortar las tasas, "si bien no impedirá a la Fed bajar nuevamente en 25 puntos básicos los tipos en la reunión que mantendrá su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en diciembre, sí es muy posible que, a partir de ese momento, la Fed ralentice el proceso de reducción de tipos, al menos más de lo que venían descontando los mercados bursátiles", comentan en Link Securities.

"El mercado aún da alrededor del 65% de posibilidades a un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, lo que indica que hay margen para un nuevo ajuste agresivo de las apuestas. Incluso si los próximos datos de empleo decepcionan, las crecientes expectativas de inflación en Estados Unidos probablemente moderarán la perspectiva de nuevos recortes de tasas. Esto es especialmente cierto con las políticas pro crecimiento de Trump y los fuertes aranceles que amenazan con dar un impulso adicional a las presiones inflacionarias", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

La agenda económica de las próximas sesiones incluye referencias como los datos de paro semanal y los PMIs manufacturero y de servicios (jueves); y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).

NVIDIA, PROTAGONISTA DE LA SEMANA

Con todo, la gran protagonista de la semana será Nvidia. La compañía rendirá cuentas ante el mercado el miércoles y los analistas esperan que se sitúen en línea con lo adelantado por la propia empresa a finales del segundo trimestre.

"En este informe de resultados, las expectativas son más bajas que en informes anteriores, y las previsiones de los analistas y del posicionamiento de los inversores se sitúan en la prima más baja con respecto a las previsiones anteriores de la empresa en muchos años", explica Chris Weston, jefe de investigación en Pepperstone.

El foco estará puesto, además, sobre las ventas de Blackwell, el último chip de IA de la firma, así como el impacto que pueda tener sobre el fabricante de semiconductores el triunfo de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU.

En el capítulo de resultados cabe destacar que también presentarán sus cifras minoristas como Walmart y Lowe's (martes) y Target (miércoles).

Entre otras noticias empresariales, Spirit Airlines se ha declarado en bancarrota después de años de pérdidas y ventas más débiles de lo esperado. La aerolínea espera "seguir operando con normalidad" y prevé superar esta situación en el primer trimestre de 2025.

Asimismo, Tesla se dispara un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras conocerse que Trump estudia flexibilizar las normas estadounidenses para los coches autónomos.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,85% ($67,59) y el Brent avanza un 0,97% ($71,73). Por su parte, el euro se aprecia un 0,10% ($1,0549), y la onza de oro gana un 1% ($2.595).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,461% y el bitcoin suma un 2,44% ($91.922).

Parece la pausa o parada se hace mas evidente, muchos valores han caído fuertemente aunque los índices como siempre no parecen reflejar el sentir del resto de empresas americanas y los índices corrigen dentro de la normalidad.
 

Wall Street anticipa caídas este martes tras el signo mixto del lunes, en una sesión en la que los valores tecnológicos lideraron las compras. Esto, a medida que los inversores centran su atención en los resultados de las minoristas y en las cuentas que Nvidia dará a conocer el miércoles, sin perder de vista la situación gepolítica ante la nueva doctrina nuclear aprobada por el presidente ruso, Vladimir Putin.

En este sentido, cabe destacar que Rusia recoge en este documento que "la agresión de cualquier Estado perteneciente a una coalición militar (bloque, alianza) contra la Federación de Rusia y (o) sus aliados es vista como una agresión de la coalición en su conjunto".

Asimismo, explica que "se reserva el derecho a usar armas nucleares en respuesta al uso de armas nucleares y otro tipo de armas de destrucción masiva contra ella o sus aliados, así como en el caso de agresión contra la Federación Rusa o la República de Bielorrusia, como participantes del Estado de la Unión, con armas convencionales y que suponga una amenaza crítica para su soberanía o integridad territorial".

La decisión de modificar la doctrina nuclear oficial rusa es la respuesta del Kremlin a la supuesta decisión del Gobierno del presidente estadounidense Joe Biden de permitir que Ucrania dispare misiles estadounidenses de largo alcance en el interior de Rusia.

"Aunque es probable que se trate de más ruido de sables por parte del Kremlin, esto acerca al mundo a un terrible error de cálculo. Las ganancias en los índices han desaparecido y los inversores vuelven a mostrarse cautelosos por temor a una mayor escalada", valora Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de IG.

El foco del mercado también está puesto sobre minoristas como Walmart y Lowe's, que presentarán sus cifras trimestrales y arrojarán luz sobre la salud de los consumidores estadounidenses.

Aunque, en el capítulo de resultados, el protagonismo recaerá sobre Nvidia. La compañía rendirá cuentas el miércoles y los analistas esperan que se sitúen en línea con las adelantadas por la propia empresa a finales del segundo trimestre.

"En este informe de resultados, las expectativas son más bajas que en informes anteriores, y las previsiones de los analistas y del posicionamiento de los inversores se sitúan en la prima más baja con respecto a las previsiones anteriores de la empresa en muchos años", señala Chris Weston, jefe de investigación en Pepperstone.

Por su parte, Ozkardeskaya prevé que presente un sólido ritmo de crecimiento y una perspectiva optimista, impulsada por la "demanda descabellada" de sus chips Blackwell. "Dicho esto, con expectativas tan altas ya incorporadas a sus acciones, sorprender a los inversores de Nvidia se está volviendo cada vez más difícil con cada trimestre que pasa".

También, será fundamental su visión sobre la demanda de todo lo relacionado con la Inteligencia Artificial (IA).

Por lo tanto, "las cifras que dé a conocer Nvidia y, sobre todo, las expectativas que sobre el devenir de su negocio traslade al mercado, expectativas que son muy elevadas -recientemente muchos analistas han revisado al alza sus estimaciones de resultados y la valoración de la compañía-, pueden determinar la evolución a corto plazo de la bolsa estadounidense y, por ello, del resto de mercados de renta variable mundiales", indican en Link Securities.

La agenda económica de las próximas sesiones incluye referencias como los datos de paro semanal y los PMIs manufacturero y de servicios (jueves); y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,78% ($68,62) y el Brent cede un 0,60% ($72,86). Por su parte, el euro se deprecia un 0,35% ($1,0562), y la onza de oro gana un 0,93% ($2.683).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,365% y el bitcoin sube un 0,43% ($91.855). 

Intento de nuevo de arrancar hacia nuevos máximos des pues de la salida de pista... Papa Noel trata de arrancarlo!!!

 

Wall Street anticipa suaves compras del 0,1% este miércoles tras el signo mixto del martes, en una sesión en la que la tensión geopolítica con Rusia volvió a hacer acto de presencia. El mercado también se prepara para conocer los resultados de Nvidia, que volvió a ser el motor del Nasdaq antes de publicar sus cifras.

"Las tensiones geopolíticas fueron noticia ayer después de que Ucrania disparara su primer misil estadounidense a Rusia, tras haber recibido luz verde de la Casa Blanca tras dos años de espera para hacerlo. Y el Kremlin relajó las normas que les permitiría utilizar armas nucleares en caso de un ataque en su territorio. En consecuencia, la sesión estuvo marcada por una rápida huida hacia la seguridad", explica Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Con todo, este miércoles es uno de los días más esperados de la temporada de resultados, "si no el que más", apostilla Ozkardeskaya. Y es que, al cierre del mercado, los inversores tienen una cita con Nvidia. La compañía dará a conocer sus cifras trimestrales en medio de una gran expectación, no solo sobre la evolución de su negocio, sino también sobre su chip Blackwell.

"La fuerte demanda de IA, en particular la demanda demencial de los chips Blackwell de próxima generación de Nvidia, como dice el CEO Jensen Huang, y los sólidos resultados de TSM, que fabrica los chips de Nvidia, insinúan que los resultados probablemente cumplirán y, con suerte, superarán estas expectativas", añade la experta.

Por ello, cree que es difícil decir que los "buenos resultados darán lugar a una buena reacción del mercado". De hecho, el trimestre pasado, los resultados espectaculares y las sólidas perspectivas no fueron suficientes para impulsar el precio de las acciones después del anuncio de las ganancias. "Con el tiempo, y con las valoraciones actuales, los inversores se han vuelto más difíciles de satisfacer y están cada vez más preocupados por lo que podría salir mal", remarca esta experta.

Así, uno de los riesgos a los que se enfrenta Nvidia es a los retrasos de Blackwell. Y el otro está relacionado con la creciente competencia y una demanda futura más lenta de la inteligencia artificial (IA) por parte de las grandes tecnológicas.

A nivel empresarial, también es noticia que Comcast avanza en la escisión de sus canales de cable. Las acciones de la compañía suben más de un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado.

En cuanto a la agenda económica de las próximas sesiones, incluye referencias como los datos de paro semanal (jueves); los PMIs manufacturero y de servicios y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (viernes).

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,73% ($69,90) y el Brent avanza un 0,33% ($73,55). Por su parte, el euro se deprecia un 0,35% ($1,0557), y la onza de oro baja un 0,21% ($2.625).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,416% y el bitcoin suma un 0,55% ($93.469).