Preapertura Americana:

Ahora toca la parte baja y parece a esa zona va, arriba y abajo consumiendo tiempo sin una dirección clara...

Wall Street anticipa ganancias este miércoles tras el signo mixto del martes, en un mercado absolutamente pendiente de los resultados de Nvidia.

"El mercado de valores de EEUU está atravesando un momento de estancamiento debido a las preocupaciones por las guerras comerciales, datos económicos más débiles y valoraciones elevadas, y los resultados trimestrales de la segunda empresa más grande de Estados Unidos (y del mundo) representan la próxima prueba para el sentimiento", dice Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell.

La tecnológica dará a conocer sus cifras del cuarto trimestre y del año fiscal 2025 (finalizado el 26 de enero de 2025), al cierre, después de la irrupción de la startup china DeepSeek, que ha desafiado la narrativa de que la IA generativa y los modelos de gran lenguaje requieren más conjuntos de chips y poderes de procesamiento, más potencia de servidor y computación y más energía y potencia eléctrica para que progresen al ritmo deseado.

En este sentido, Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, subraya que los inversores "vigilarán otros riesgos, incluidos los problemas de capacidad y de la cadena de suministro, los márgenes de beneficio, la creciente competencia y los acontecimientos en China, donde DeepSeek afirma haber construido su modelo de IA sobre versiones más baratas de los chips de Nvidia".

"Será determinante para cómo reaccionen las acciones de la compañía y del sector en su conjunto lo que digan sus gestores sobre la evolución futura de la demanda de sus productos. Si no convencen, es muy factible que continúen las ventas en este tipo de valores, optando los inversores por posicionarse en otros con valoraciones menos exigentes", comentan en Link Securities.

"Los operadores están muy acostumbrados a ver resultados impresionantes, por lo que los factores de riesgo podrían revertir el optimismo de los buenos resultados. Si a eso le sumamos el hecho de que el entorno del mercado no es ideal en estos días, Nvidia tiene la difícil tarea de levantar el ánimo del mercado esta semana", agrega Ozkardeskaya.

El otro foco de atención para el mercado está en los datos macro que se irán conociendo durante las próximas sesiones. Así, las referencias más destacadas de la agenda se conocerán a partir del jueves, con el PIB del cuarto trimestre, que se prevé se mantenga en el 2,3%.

Del mismo modo, el viernes se publicará el deflactor de consumo PCE de enero, el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) y para el que se espera una ligera disminución en tasa general hasta el 2,5% desde el 2,6%, y que la variable subyacente se relaje hasta el 2,6% frente al 2,8% del mes anterior.

En el ámbito geopolítico, EEUU y Ucrania han llegado a un acuerdo para la explotación de los minerales raros de Kiev después de varias semanas de tira y afloja entre el presidente Donald Trump y su homólogo ucranio, Volodimir Zelenski.

La versión final del acuerdo establecería un fondo al que Ucrania aportaría el 50% de los ingresos de la "futura monetización" de los recursos minerales de propiedad estatal, incluidos el petróleo y el gas, y la logística asociada. El fondo invertiría en proyectos en Ucrania y afirma que Estados Unidos respaldará el desarrollo económico del país en el futuro.

No obstante, el pacto no incluye garantías explícitas de seguridad estadounidenses, una de las exigencias de Kiev para aceptar el acuerdo, aunque prácticamente asegura la participación de Estados Unidos en la estabilidad de Ucrania. También deja en el aire cuestiones cruciales, como el tamaño de la participación estadounidense en el fondo y los términos de los acuerdos de "propiedad conjunta", que deberán ser detallados en acuerdos posteriores.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,10% ($68,99) y el Brent baja un 0,05% ($72,99). Por su parte, el euro se deprecia un 0,18% ($1,0494), y la onza de oro gana un 0,27% ($2.926).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,317% y el bitcoin repunta un 0,74% ($88.908).

Pues otra vez a la parte de abajo del lateral que ahora se ve muy claro incluso para los que no lo vieron venir...

Estamos en la parte baja de ese lateral donde puede tener una primera reacción pero que puede ser resuelta esa reacción prolongando la caída y rompiendo el lateral por el sitio menos esperado.. es decir por debajo, al ser roto el lateral por el sitio menos pensado es incluso probable que la ruptura sea mas fiable que si se hubiera hecho por arriba, por eso de que en bolsa siempre el "asesino" no es el que uno se esperaba que fuera...

Wall Street anticipa suaves compras este viernes tras las fuertes pérdidas del jueves, con el Nasdaq liderando las caídas presionado por Nvidia; y también por los aranceles de Trump. Esto, a medida que los inversores centran su atención en el deflactor de consumo PCE, el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed).

El consenso espera una ligera disminución en tasa general hasta el 2,5% en enero desde el 2,6%, y que la variable subyacente se relaje hasta el 2,6% frente al 2,8% del mes anterior.

"Se espera que tanto la tasa de crecimiento interanual del PCE general como la de su subyacente se hayan relajado ligeramente en el mes. De ser así, ello facilitaría el trabajo del banco central estadounidense en materia de tipos de interés, sobre todo en un momento en el que todo parece indicar que el crecimiento de esta economía está empezando a ralentizarse, lastrada por la elevada incertidumbre que han generado las primeras actuaciones de la nueva Administración del país", analizan el Link Securities.

En este sentido, el mercado descuenta que el próximo recorte de tipos del banco central estadounidense no llegará hasta la reunión de junio.

Y todo ello para culminar un mes de febrero negativo en el que, a falta de la sesión actual, el Nasdaq acumula una caída del 5,5%, seguido de los descensos del 3% tanto para el Dow Jones como para el S&P 500.

De hecho, la política comercial de Donald Trump ha pesado sobre el sentimiento del mercado. El presidente de EEUU ha anunciado que los aranceles a México y Canadá entrarán en vigor el próximo 4 de marzo, una vez haya vencido la pausa de un mes otorgada para su implementación. Además, ha avanzado que ese mismo día, comenzará a aplicarse una tasa adicional del 10% a China.

Asimismo, Trump ha impuesto aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio, sin excepciones; tasas del 25% a la importación de coches, de chips y de productos farmacéuticos, sobre los que dará más información el 2 de abril. Y ha anticipado aranceles del 25% sobre las importaciones de la Unión Europea, que serán promulgados de manera oficial "muy pronto".

"Si hasta ahora los inversores creían que el 'juego' de las tarifas de Trump era una herramienta para negociar, ahora ya no lo tienen tan claro, siendo factible que el tema acabe en una guerra comercial en toda regla", señalan en Link Securities. "Lo que menos gusta a los inversores son 'las sorpresas' y en las últimas semanas éstas vienen siendo muy habituales".

"Cabe señalar que todavía hay tiempo para que las cosas cambien en el mundo de Trump. Si bien parece decidido a aplicar aranceles por parte de la administración estadounidense, ¿podría una avalancha de esfuerzos diplomáticos y llamadas a la Casa Blanca hacer que la postura de Trump cambie durante el fin de semana? Esto no se puede descartar, debido al estilo político de Trump. A esto se suma que podría dar un respiro a ciertos sectores y empresas, como lo hizo en su primer mandato. Si hay avances positivos durante el fin de semana, esto podría preparar el terreno para un repunte de los activos de riesgo la próxima semana", indica Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.

En el cómputo semanal, y también a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos van camino de finalizar una semana bajista con pérdidas del 5% para el Nasdaq, del 2,5% para el S&P 500 y del 0,4% para el Dow Jones.

En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 1,11% ($69,57) y el Brent cede un 1,15% ($73,19). Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,0402), y la onza de oro pierde un 0,70% ($2.875).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,252% y el bitcoin retrocede un 3,84% ($79.869).

Toco la parte baja del lateral, y ahora que? arriba de nuevo o la cosa se complica y va a buscar un soporte mas abajo? lo veremos...

Wall Street anticipa suaves compras este lunes, pendiente de Donald Trump, los aranceles y el empleo. Los índices americanos cerraron febrero con pérdidas, pero consiguieron rebotar el viernes a última hora, pese a la bronca entre Trump y Zelenski en la Casa Blanca.

Los inversores siguen sorprendidos por el huracán que ha desatado el presidente americano desde su llegada a la Casa Blanca. A nivel comercial, sus amenazas arancelarias anticipan más inflación en Estados Unidos, lo que ha motivado que la Reserva Federal (Fed) sea muy cauta con su política monetaria.

Lo último que conocemos sobre este asunto es que los aranceles del 25% a Canadá y México, previstos para este martes, podrían reducirse, según comentó este domingo el Secretario de Comercio de EEUU, Howard Lutnick. Aunque las tarifas del 10% impuestas a China seguirán adelante, mientras Pekín prepara su respuesta.

A nivel geopolítico, lo sucedido el viernes en Washington ha provocado una rápida reacción de los países europeos, liderados por Reino Unido y Francia, que ya preparan un plan de paz para presentar a EEUU, en un intento por liderar la solución del conflicto entre Ucrania y Rusia.

"Si hasta ahora nadie ponía en duda la fortaleza de la economía estadounidense, la publicación reciente de una serie de indicadores adelantados de actividad y de confianza, tanto de las empresas como de los consumidores, han hecho que muchos analistas y gestores hayan empezado a modificar su opinión al respecto", explican desde Link Securities.

"Todo parece indicar que la errática política de comunicación de la nueva Administración estadounidense, especialmente en lo que hace referencia a la implementación de nuevos aranceles, ha comenzado a impactar negativamente en las decisiones de inversión de las empresas y de gasto en los consumidores estadounidenses", añaden estos expertos.

"Este hecho, que puede provocar una ralentización del hasta ahora sólido crecimiento económico del país, unido a una inflación que se resiste a bajar, están provocando que en los mercados se comience a hablar de un potencial escenario de estanflación, similar al que viene amenazando a las principales economías europeas desde hace meses", argumentan.

"Además, el giro de 180 grados dado por el nuevo gobierno de EEUU con relación a la guerra de Ucrania, que han llevado al país a un claro enfrentamiento con los hasta ahora aliados, Ucrania incluida, mantiene perplejos a los inversores a ambos lados del Atlántico, que no saben bien a qué atenerse", concluyen.

En este sentido, este lunes se publicarán en EEUU los datos PMI e ISM del sector manufacturero americano del mes de febrero. Para el miércoles, están previstos el PMI y el ISM servicios del mismo periodo, así como el Libro Beige de la Fed.

Además, conoceremos varios datos sobre el mercado laboral, como el informe ADP (miércoles), el paro semanal (jueves) y los datos de empleo de febrero (viernes).

En la escena empresarial, la temporada de resultados en EEUU está en su recta final. Durante los próximos días, varias empresas minoristas como Target, Best Buy, Macy's, Kroger, Costco y Gap publicarán sus cifras.

"Será muy relevante conocer la opinión de todas ellas sobre el estado actual por el que atraviesa la demanda de los consumidores estadounidenses, variable clave para el crecimiento de esta economía y sobre la que se han generado grandes dudas en las últimas semanas", añaden desde Link.

En otros mercados, el petróleo Brent sube un 0,3% (73,02 dólares), el euro se aprecia un 0,37% ($1,0414) y la onza de oro sube un 0,9% ($2.873).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,229% y el bitcoin cae un 1,3% ($92.798). Aunque la criptomoneda ha rebotado con fuerza durante el fin de semana, debido a los comentarios de Trump sobre la creación de una reserva estratégica en EEUU que incluya al bitcoin, pero también a ether o XRP.

El bocazas amigo de Putin llego y la armo, planta vientos y recogerás tempestades..

Apunto de romper por abajo los índices americanos el lateral de casi 3 meses puede que se rompa como suele ser habitual por el lado menos esperado.. en este caso por abajo... y eso traería consigo un movimiento rápido y profundo de los índices acompañados de "miedo extremo".

Wall Street anticipa cautela después de las fuertes caídas del lunes. Los inversores temen que la guerra comercial iniciada por Donald Trump contra México, Canadá y China provoque una fuerte desaceleración económica en Estados Unidos.

"Las 'temidas tarifas' ya han llegado. Habrá que esperar a comprobar si hay margen de negociación o si, por el contrario, estamos asistiendo al inicio de una 'guerra comercial' en toda regla. En ambos casos, el impacto será negativo para el crecimiento económico global y para la inflación, algo que no será capaz de evitar la economía de EEUU", explican desde Link Securities.

"Ayer mismo, la Reserva Federal de Atlanta volvió a revisar a la baja sus expectativas de crecimiento para la economía de EEUU en el primer trimestre, calculando ahora que se contraerá un 2,8% en tasa intertrimestral anualizada (el viernes pasado calculaba una contracción del 1,5% y hace sólo dos semanas un crecimiento del 2,3%)", añaden estos expertos.

En este sentido, Stephen Innes, gestor de SPI Asset Management, afirma que "el mercado de bonos está lanzando otra advertencia ominosa sobre la salud de la economía estadounidense".

"La caída de los rendimientos de los bonos suele actuar como una red de seguridad para las acciones, pero solo cuando las expectativas de una política monetaria más laxa (de la Reserva Federal) alimentan la caída", señala.

"Pero ahora esa caída se debe a las preocupaciones por el crecimiento, no a un cambio de postura de la Fed, y ahí es donde las cosas se ponen feas. La última diatriba de Trump sobre los aranceles ha sido el acelerador", concluye Innes.

Por si esto fuera poco, Trump también es noticia porque ha paralizado la ayuda militar a Ucrania para forzar a Zelenski a firmar el acuerdo sobre los minerales y a negociar con Rusia, después de la discusión que ambos líderes mantuvieron el pasado viernes en la Casa Blanca.

En la agenda económica, no hay datos relevantes previstos para esta jornada en EEUU. El miércoles, se publicarán el PMI y el ISM servicios de febrero, así como el Libro Beige de la Fed.

Además, conoceremos varios datos sobre el mercado laboral, como el informe ADP (miércoles), el paro semanal (jueves) y los datos de empleo de febrero (viernes).

"Las caídas de las últimas sesiones en el Nasdaq 100 han llevado a la cotización del índice a moverse en importantes niveles de soporte", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.

Ahora mismo se encuentra cotizando en las inmediaciones de los 20.300 puntos. En estos precios presenta un importante nivel de soporte, además de la media de 200 sesiones, promedio en el que es muy importante que volvamos a ver la vuelta de las compras si quiere mantener su tendencia alcista principal", añade este experto.

En otros mercados, el petróleo Brent baja un 0,8% (71,06 dólares). Por su parte, el euro se deprecia un 0,01% ($1,0485), y la onza de oro cae un 0,1% ($2.898).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,16% y el bitcoin extiende su corrección, al caer un 2% ($83.861).

Literalmente colgando del soporte, apunto de soltarse y caer, veremos a ver esta semana será clave para ver si es capaz de resistir o rompe a la baja....

Wall Street anticipa un rebote del 0,6% con la esperanza de que la guerra comercial iniciada por Donald Trump contra Canadá y México, dos de sus principales socios comerciales, se relaje en las próximas horas. La bolsa americana cayó con fuerza este martes, debido a que las tensiones arancelarias entre los tres países fueron muy elevadas.

El secretario de Comercio de EEUU, Howard Lutnick, intentó calmar los ánimos a última hora, al comentar que Trump “probablemente” anunciará un compromiso con Canadá y México este mismo miércoles para reducir los aranceles previstos del 25%.

Si bien Lutnick no especificó qué aceptaría Trump, sugirió que el presidente estaría dispuesto a acordar aranceles “en el medio” de ese mencionado 25%.

No obstante, los bandazos de EEUU con su política comercial están afectando a la confianza del mercado y a la valoración de la renta variable americana, que cotiza condicionada por cada titular del presidente sobre las tarifas.

Steven Bell, economista jefe para EMEA de Columbia Threadneedle Investments, se pregunta si Trump está empujando a Estados Unidos a una recesión, ya que "los últimos indicadores económicos de EEU han empeorado, con la confianza de los consumidores y su gasto en descenso".

En su opinión, "no cabe duda de que las amenazas de aranceles inquietan tanto a los consumidores como a los importadores estadounidenses".

"Sin embargo", concluye Bell, "no suponen una amenaza para la economía en general. EEUU es una economía relativamente cerrada y, aunque algunas empresas estadounidenses sufren las consecuencias de los aranceles, otras salen ganando al mejorar su posición competitiva".

Aunque no todos los expertos opinan igual y muchas voces alertan de los efectos nocivos de los aranceles sobre la inflación y el crecimiento económico. "La errática política arancelaria de Trump intimida y genera incertidumbre en el mercado", afirma David Kohl, economista jefe de Julius Baer.

Más allá de las novedades arancelarias, que condicionarán sin duda el rumbo de la sesión, se publicará la encuesta ADP de empleo privado, antesala del informe de empleo del próximo viernes.

Además, conoceremos los datos de PMI e ISM del sector servicios de febrero, los más importantes para calibrar el estado de la economía.

"El aspecto técnico del Dow Jones se ha complicado en las últimas sesiones, al confirmar el abandono del soporte del corto plazo que presentaba en los 44.000 puntos, tras no poder superar los máximos históricos que presentaba en los 45.071 puntos", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.

"Ojo que busca cubrir el hueco alcista que se dejara a mediados de enero. A corto plazo estaremos muy pendientes de su comportamiento en el soporte clave de los 41.647 puntos, niveles en donde se encuentra la media de 200 sesiones", añade este experto.

En otros mercados, el petróleo Brent cae un 1% (70,37 dólares), el euro se aprecia un 0,6% ($1,0690), y la onza de oro sube un 0,1% ($2.926).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 4,24% y el bitcoin avanza un 2% ($89.744).

La Bolsa de Nueva York (NYSE) ha propuesto ampliar el horario de negociación de su plataforma electrónica, NYSE Arca, a 22 horas diarias. Según este plan, las operaciones comenzarían a la 1:30 am y finalizarían a las 11:30 pm, hora del Este de EE.UU., de lunes a viernes, sujeto a la aprobación regulatoria. Para luchar contra las ciber monedas.

Esperemos no salga adelante semejante propuesta, que la bolsa americana o parte de ella este cotizando todo el tiempo como lo hacen los índices no creo sea nada "sano" y no da mas que mas ventaja a las maquinas que se están adueñando de los mercados a pasos agigantados.

Saludos.

Sigue colgando....¿ se masca la tensión y la tragedia?

Wall Street anticipa caídas cercanas al 1% por el temor a un parón económico en Estados Unidos, ya que los cambios constantes de Trump con su política arancelaria desconciertan al mercado.

Los índices americanos rebotaron este miércoles cuando el presidente aplazó por un mes los aranceles a los automóviles fabricados en México y Canadá. Sin embargo, esta elevada incertidumbre comercial no está sentando bien a la renta variable estadounidense.

"Los efectos económicos de estos aranceles son negativos y asimétricos, y afectan más a Canadá y México que a Estados Unidos", señalan desde la agencia Standard & Poor's.

"El impacto en la economía estadounidense, en términos porcentuales de cada país, es mucho menor que en Canadá y México", según el economista jefe global de S&P, Paul Gruenwald.

En cualquier caso, afectan a sus previsiones de crecimiento. "El nivel del PIB cae alrededor de un 0,6% en Estados Unidos durante los próximos 12 meses y entre un 2% y un 3% en Canadá y México, en comparación con nuestra previsión de referencia anterior de noviembre de 2024".

También tiene un impacto negativo en el empleo y aumentan las expectativas de inflación en las tres economías.

En la agenda económica, se publicarán los datos semanales de paro en EEUU, después de una débil encuesta de empleo ADP conocida este miércoles, y a la espera del informe de empleo de febrero de este viernes.

A nivel empresarial, publicarán sus resultados las minoristas Macy’s y Costco. Además, Broadcom presentará sus cuentas al cierre del mercado.

"El aspecto técnico del Dow Jones se ha complicado en las últimas sesiones, al confirmar el abandono del soporte del corto plazo que presentaba en los 44.000 puntos, tras no poder superar los máximos históricos que presentaba en los 45.071 puntos", explica César Nuez, analista de 'Bolsamanía'.

"Ojo que busca cubrir el hueco alcista que se dejara a mediados de enero. A corto plazo estaremos muy pendientes de su comportamiento en el soporte clave de los 41.647 puntos, niveles en donde se encuentra la media de 200 sesiones", añade este experto.

Por su parte, el petróleo Brent rebota un 0,5% (69,65 dólares), el euro se aprecia un 0,17% ($1,0809) y la onza de oro sube un 0,1% ($2.929).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años aumenta al 4,317% y el bitcoin se revaloriza un 1,7% ($91.931).

Parece momento critico para la bolsa pero bueno veremos como evolucionan los próximos días

Todo lo que sube tiene que bajar... es una cuestión de "tiempo", si subiera siempre seguido a ritmos del 20% anual imagínate en que precios estaría todo.

Cuando se cierra una puerta se abre una "ventana" de oportunidad... es decir piensa que podrás comprar empresas a buenos precios no pienses lo que vas a "perder" con las caídas sino lo que vas a poder ganar comprando empresas baratas.

Saludos.

No cabe duda, tengo bastante liquido ahora en proporción a lo invertido así que podría hacer una buena entrada, veremos como evoluciona pero sin duda lo veo como una oportunidad.

Pues terminó rompiendo por abajo y se supone ahora irá a buscar un punto de apoyo mas abajo, en teoría debería caer al menos hasta la segunda línea verde, y hacer la digestión de las fuertes subidas pasadas, esto es lo normal, hacer la digestión de una subida tan grande o bien consumiendo tiempo, o bien profundizando la caída mas, pero en cualquier caso lo normal era llegar al punto donde ahora estamos.

Wall Street anticipa un suave rebote del 0,3% tras las caídas destacadas del jueves y espera los datos de empleo de febrero en Estados Unidos, que se publicarán antes de la apertura.

Los índices americanos están registrando una semana bajista, ya que el Dow Jones ha perdido cerca del 3% desde el lunes, el S&P 500 cae un 3,6% y el Nasdaq un 4,1%. Hay que destacar también que el índice tecnológico Nasdaq 100 ha bajado más del 10% desde su último máximo histórico, registrado el pasado 19 de febrero.

El sentimiento del mercado ha empeorado de manera ostensible en los últimos días por la guerra comercial de Donald Trump y los constantes cambios en su política arancelaria.

El presidente aplazó ayer nuevamente hasta el 2 de abril algunos de los aranceles del 25% aplicados a Canadá y México, pero el conflicto tarifario con sus dos principales socios comerciales no gusta al mercado. La última novedad sobre este asunto es que Canadá también ha aplazado sus aranceles recíprocos hasta el 2 de abril.

"Los inversores estarán muy atentos a los datos de empleo de Estados Unidos que se publicarán este viernes. Se espera que los datos indiquen la creación de 159.000 nuevos puestos de trabajo en febrero, con una desaceleración del crecimiento de los salarios mensual y una tasa de desempleo estable en el 4%", explica Ipek Ozkardeskaya, analista de Swissquote Bank.

"Pero los riesgos se inclinan a la baja debido a los despidos masivos en las agencias federales y sus implicaciones para la economía en general", añade esta experta.

"Un conjunto de cifras de empleo más débiles de lo esperado podría pesar aún más sobre el dólar estadounidense, mientras que el peor escenario para los mercados sería un dato de empleo no agrícola inferior al esperado, combinado con un crecimiento de los salarios superior al esperado. Una combinación que dejaría a la Fed frente a una economía en desaceleración, con un margen limitado para brindar apoyo", concluye Ozkardeskaya.

El fabricante de chips Broadcom se dispara un 13% en el mercado 'fuera de horas' en Wall Street, después de superar anoche las previsiones del consenso con los resultados de su primer trimestre fiscal, y de anticipar estimaciones optimistas para los próximos trimestres.

De cara al segundo trimestre fiscal, Broadcom espera que las ventas de chips para IA aumenten hasta los 4.400 millones de dólares. Estas previsiones han sido muy bien valoradas por el mercado, después de las dudas que habían surgido en las últimas semanas, debido al éxito de la china DeepSeek con chips menos avanzados.

En otros mercados, el petróleo Brent sube un 0,07% (69,51 dólares), el euro se aprecia un 0,37% ($1,0476) y la onza de oro cae un 0,28% ($2.918).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,249% y el bitcoin cae un 0,8% ($88.241).

Oportunidades, pero tendremos que estar atentos... Muchas noticias ahora mismo podrían afectar a la bolsa

Se va poniendo mas fea la cosa, el nasdaq100 podría haber formado un "doble techo" y la caída se puede ir acelerando en los próximos días, todo lo que sube baja en algún momento, y parece el momento lo ha puesto el PATO DONALD, Donald Trum-pás

Camio horario en EEUU, los mercados americanos abren hoy a las 14:30 en vez de las 15;30 hasta que cambiemos nosotros la hora.

Wall Street anticipa caídas del 1% este lunes tras poner fin a una semana bajista. Los vaivenes en la política comercial de Donald Trump no solo están desconcertando al mercado, sino que también reavivan los temores por la salud de la economía.

"Tras una muy complicada semana, en la que los continuos titulares producidos por la nueva Administración estadounidense en temas económicos y geopolíticos provocaron fuertes movimientos en los mercados, los inversores afrontan a partir de este lunes una nueva semana en la que, mucho nos tememos, estos factores seguirán condicionando el comportamiento de los mercados financieros mundiales", valoran desde Link Securities.

Y es que, para empezar, los inversores deberán "digerir" unas declaraciones de este fin de semana del presidente de EEUU, en las que no terminó de descartar una posible entrada en recesión este año de la economía de su país.

"Según reiteró, su Administración está llevando a cabo cambios sustanciales, los cuales pueden provocar algo de turbulencias en el corto plazo, pero que él cree que generarán gran prosperidad en el futuro. Si bien, todo esto está por ver, tanto el daño a corto plazo como la prosperidad a largo plazo, la realidad es que la actuación de la nueva Administración estadounidense, por momentos errática e impredecible, está haciendo muy compleja la labor de analistas y gestores, así como el de las propias compañías cotizadas, ya que el escenario que deben afrontar todos ellos cambia por momentos y de forma radical", añaden estos expertos.

"No es nada bueno que empiece a discutirse la posibilidad de una recesión y menos en EEUU, por mucho que Powell lo descarte. Insitimos en tener cuidado con los riesgos asumidos porque casi todo depende de asuntos imprevisibles, como las preocupantes negociaciones sobre Ucrania en formato geoestrategia de bazar, no de principios", indican desde Bankinter.

Así, la atención de los inversores la seguirán monopolizando las noticias que sobre futuros aranceles siga generando la Administración Trump y los avances en lo que hace referencia a un posible acuerdo de alto el fuego en Ucrania, "algo que entendemos se intentará alcanzar en las negociaciones de paz que es factible que se inicien en breve", dicen desde Link Securities.

En este sentido, cabe destacar que el presidente ucraniano, Volodimir Zelenski, se reúne este lunes con el príncipe heredero saudí, Mohammed bin Salman, en Riad, para preparar el encuentro transcendental del martes, en el que una delegación de Ucrania se reunirá con su contraparte estadounidense, encabezada por el secretario de Estado, Marco Rubio, en la ciudad de Yeda.

Y todo ello con los inversores también muy atentos a los datos de inflación que se vayan conociendo durante las próximas sesiones.

El más destacado de todos ellos será el IPC de febrero (miércoles) y para el que se espera una ligera moderación de la tasa general hasta el 2,9% desde el 3%, y que la variable subyacente se sitúe en el 3,2% desde el 3,3%.

"Aun así, los niveles de ambas variables siguen siendo demasiado elevados lo que, junto con un mercado de trabajo resistente, creemos que llevará a la Fed a mantener sin cambios sus tasas de interés de referencia, al menos en las próximas dos reuniones de su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) -la más próxima tendrá lugar la semana que viene; días 18 y 19 de marzo-", señalan en Link Securities.

De hecho, el Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) ya ha mostrado su preocupación por un posible repunte de la inflación motivado por los aranceles de Trump. "Los contactos en la mayoría de los distritos esperaban que los posibles aranceles sobre los insumos los llevaran a aumentar los precios, con informes aislados de empresas que aumentaron los precios de manera preventiva", detalla la última publicación del texto.

También se darán a conocer los precios de producción y los datos de paro semanal (jueves).

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,21% ($67,18) y el Brent avanza un 0,21% ($70,50). Por su parte, el euro se aprecia un 0,21% ($1,0856), y la onza de oro gana un 0,05% ($2.915).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,244% y el bitcoin pierde un 0,53% ($82.236).

La caída gana aceleración y profundidad lo que implica un rebote cercano pero ese rebote no tiene por que ser para cortar las caidas sino simplemente para ir ralentizándolas.

Es probable todavía quede caída por llegar extra, no me gusta el techo formado en 2 toques, y el elefante Trump pisotea con sus patas todo lo que toca... estamos a lo mejor ante el principio de una tormenta perfecta, lo que no fue capaz de "matar" el covid, se supero una de las mayores crisis de consumo mas bien de servicios que de bienes, la quiebra de empresas que vieron sus ingresos desaparecer por completo por las restricciones a la movilidad tan severas que sufrimos, ya sean cines, teatros, bares, agencias de viajes.... del covid salimos veremos a ver si salimos del Trumpazo, que por cierto este es el mismo Trump que decía el covid se curaba bebiendo lejía.

Wall Street anticipa un suave rebote del 0,4% este martes tras el desplome del lunes, debido al miedo a una recesión por la política comercial de Donald Trump y a las fuertes caídas de las grandes tecnológicas. Esto, a medida que los inversores también permanecen atentos a la reunión entre representantes de EEUU y Ucrania en Yeda (Arabia Saudí) para tratar de llegar a un acuerdo sobre el fin de la guerra.

"Las apuestas sobre la recesión aumentan día a día, las empresas están dando pronósticos más turbios debido a los aranceles y los principales socios comerciales de Estados Unidos responden. (...) El optimismo sobre Trump se ha esfumado", valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Por su parte, desde Link Securities destacan que "lo que más impactó negativamente en el ánimo de los inversores fue el hecho de que Trump se mostrara 'aparentemente' indiferente ante la marcha de los mercados de valores. Hasta ahora había la convicción entre los inversores de que el presidente no dejaría en ningún caso que estos cayeran con fuerza, por lo que moderaría algunas de sus medidas, sobre todo en lo que hace referencia a las tarifas, algo que ahora no parece tan evidente que vaya a ser así".

"Como hemos venido defendiendo desde principios de 2025, una guerra arancelaria en combinación con déficits fiscales y deuda pública superiores no pueden dar como resultado bolsas alcistas porque, en ese contexto, todas las partes pierden", señalan desde Bankinter.

"Trump argumenta que en una segunda fase esto se reparará gracias a las bajadas de impuestos (traerán más déficit fiscal, si no se reduce el gasto público en serio) y la desregulación (más riesgos futuros abiertos, si se excede), pero se equivoca. Para entonces el ciclo económico estará tocado (menos crecimiento y más inflación) y revertirlo será complicado. Ahora está a tiempo de rectificar, no después. Pero el populismo sabe poco o nada de economía. Y peor aún si se alinea moralmente con las autocracias inmorales", agregan estos expertos.

En este sentido, Goldman Sachs ha recortado su previsión de crecimiento para Estados Unidos debido a la política arancelaria de Trump. El banco ha rebajado su estimación de PIB para 2025 hasta el 1,7% desde el 2,4%.

"La razón es que nuestras suposiciones sobre la política comercial se han vuelto considerablemente más adversas", ha explicado su economista jefe, Jan Hatzius. Asimismo, Goldman ha elevado su previsión para la inflación PCE, la medida favorita de la Reserva Federal (Fed) para calibrar la evolución de los precios, hasta el 3% a final de año, frente a su anterior estimación del 2%.

LA INFLACIÓN, PROTAGONISTA

Desde el punto de vista macro, el mercado espera con interés los datos de inflación que se publicarán durante las próximas sesiones.

El más destacado de todos ellos será el IPC de febrero (miércoles) y para el que se prevé una ligera moderación de la tasa general hasta el 2,9% desde el 3%, y que la variable subyacente se sitúe en el 3,2% desde el 3,3%.

"Si sale como se espera, el mercado se tranquilizará un poco. Pero si decepciona, entonces se extendería la preocupación sobre un ciclo económico debilitado acompañado de inflación pegajosa y el reajuste de las bolsas continuaría", afirman en Bankinter.

También se darán a conocer los precios de producción y los datos de paro semanal (jueves).

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS


En el plano empresarial, Delta Air Lines se hunde un 10% en el 'premarket' después de recortar sus previsiones en Estados Unidos ante una menor demanda para sus vuelos nacionales.

En el lado contrario se sitúa Tesla, que rebota un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras desplomarse un 15% este lunes y registrar su mayor caída en cinco años.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 0,74% ($66,53) y el Brent avanza un 0,79% ($69,82). Por su parte, el euro se aprecia un 0,49% ($1,0886), y la onza de oro gana un 0,62% ($2.917).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,215% y el bitcoin suma un 3,75% ($81.761).