Los bancos regionales estadounidenses caen con fuerza en Wall Street a pesar de las medidas adoptadas por las autoridades estadounidenses para frenar el riesgo de contagio vinculado a la quiebra de Silicon Valley Bank. Entre ellos, First Republic Bank cae más de un 70%, hasta 24,24 dólares, después de haber perdido ya casi un 15% el viernes. Los inversores siguen temiendo que Silicon Valley Bank, Signature Bank y Silvergate no sean los últimos bancos en quebrar. Anoche, las autoridades estadounidenses anunciaron la liquidación ordenada de los dos primeros.
Silvergate había anunciado el pasado jueves el cese voluntario de sus operaciones.
First Republic Bank, sin embargo, anunció ayer que había "mejorado y diversificado aún más su posición financiera accediendo a liquidez adicional del Banco de la Reserva Federal y de JPMorgan Chase & Co".
La liquidez total disponible y no utilizada para financiar operaciones asciende ahora a más de 70.000 millones de dólares, sin incluir la nueva línea de financiación puesta en marcha ayer por la Fed.
Pondrá fondos adicionales a disposición de los bancos para ayudarles a satisfacer las necesidades de todos sus depositantes. Se dispondrá de 25.000 millones de euros.
El objetivo de la medida adoptada anoche por las autoridades es "proteger plenamente a todos los depositantes, tanto asegurados como no asegurados". Tomaron esta decisión debido a la alta exposición de Silicon Valley Bank al ecosistema de start-ups y capital riesgo, sabiendo que la FDIC garantiza los depósitos hasta "sólo" 250.000 dólares.
JPMorgan tiene una calificación de sobreponderar First Republic Bank y confía en el valor. "En general, consideramos que la fuerte presión vendedora sobre las acciones de First Republic Bank es una drástica reacción exagerada. Con la sólida posición de capital y liquidez de First Republic Bank y su diversificada base de depósitos, creemos que los clientes (y los inversores) volverán en masa a este puerto en la tormenta", afirma el analista.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
Carpa sería un presidente de la FED genial: bajaría los tipos ya, y creo que haría otra QE. Y así nunca habría ningún problema con los bancos ni recesión dura. Eso me parece interpretarle.
No me extraña que se equivoque tanto con sus inversiones, o esa es la sensación que me da.
Le sigo de cerca porque da muy buena información, pero yo hay bastantes cosas que las interpreto muy distinto, y opino muy distinto a él. En otras sí coincido con su opinión, pero para mí es más inportante la información que da, que sus interpretaciones de las mismas.
Dejé Rankia porque no tengo ni edad ni necesidad para aguantar cantamañanas.
Sé que queda horrible pero soy humano.
Después de este mensaje borraré esta cuenta.
Arturito
Este personaje es lo que es. Los demás somos tontos. Menos de dos semanas después la tortilla se ha dado la vuelta. Yo sigo ganando dinero (más de lo mucho que llevo gastado este año), bien posicionado y con capacidad de seguir ganando, o perdiendo, por mi propio criterio no por el de cantamañanas maleducados tantos como hay.
Por cierto, después de ese mensaje me exigió mis resultados en bolsa el señor inspector de Hacienda que debe creerse.
Que mal me sienta tener que haber creado una cuenta para esto pero es que hay que combatir a los imbéciles sí o sí.
Buenas tardes. Fannie Mae retrasa la venta de bonos hipotecarios de riesgo en medio de la agitación del mercado El informe sobre el empleo del pasado viernes y la publicación del IPC de este martes son muy probablemente finales de libro económicos, que reflejan una narrativa similar de inflación de precios y salarios en EE.UU. que sólo está disminuyendo lentamente. – DataTrek Barclays sobre la próxima reunión de la Fed: «Ahora creemos que una subida de 50 pb está fuera de la mesa para la próxima semana y que el punto de decisión estará entre una subida de 25 pb o una pausa». «Aunque no podemos descartar el primer escenario, creemos… Credit Suisse CDS a cinco años amplía su sibida hasta un nuevo máximo histórico GS: «Será difícil confiar completamente a corto plazo en que la intervención del domingo detendrá la presión sobre los bancos más pequeños, que desempeñan un gran papel macroeconómico y podrían volverse considerablemente más conservadores en sus préstamos.» GOLDMAN amplía su llamamiento a una pausa del #FOMC en marzo «… Si bien estamos de acuerdo en que probablemente se necesitará más endurecimiento para abordar el problema de la inflación si disminuyen las preocupaciones sobre la estabilidad financiera, creemos que es probable que los funcionarios de la Fed prioricen la estabilidad financiera por ahora …» [Hatzius] El DAX cae -2,45% y el IBEX otro -2,16% El principal índice bancario, KBW Nasdaq cae más de un 9% Los planes agresivos del BCE se enfrentan a una oposición más audaz en el SVB Fuentes del Eurosistema afirmaron que, a pesar de la quiebra de Silicon Valley Bank y de la caída de las expectativas de tipos de interés del mercado, el BCE sigue queriendo seguir adelante con su plan de subir los tipos en 50 puntos básicos, tal y como había indicado anteriormente. First Republic ha sido capaz de satisfacer las demandas de retirada de fondos del lunes con la ayuda de financiación adicional; no está viendo salidas masivas de depósitos- CNBC Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Buenas tardes. McElligott. CTAs 100% cortos, empezarían a cerrar por encima de 3953 del spot del SP500 Volkswagen dijo el lunes que construirá su primera planta de celdas de batería de América del Norte en Canadá, otorgando a sus automóviles acceso a los subsidios estadounidenses que requieren que las baterías de los vehículos eléctricos se fabriquen con materiales norteamericanos. – Reuters Los índices americanos suben en un mercado muy volátil: El S&P500 sube un 0,8% y el NASDAQ un 1,3% Western Alliance: Las salidas de depósitos han sido moderadas – Se han tomado medidas adicionales para reforzar la posición de liquidez a fin de satisfacer todas las necesidades de financiación de los clientes Un riesgo innecesario tratar de buscar oportunidades en la banca refional ahora mismo, no sabemos el desenlace final de todo esto. Este fin de semana estuve leyendo el testimonio de un founder de una empresa que confiaba en SVB y en su directo y compró acciones el jueves… Debía ser el úncio con confianza – Diego Puertas Fed: «El aumento esperado del precio de la vivienda en febrero sube al 1,4% desde el 1,1% de enero. Los hogares prevén menores subidas futuras de la gasolina, los alimentos y el alquiler. La opinión de los hogares sobre su situación financiera mejoró en febrero» Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
En mi caso la sesión ha sido excelente y he liquidado parte de mis bonos a largo plazo.
Según tengo entendido por sus vídeos JL Cárpatos tenía una cartera apreciable en renta fija en sus SICAV por lo que se estará frotando las manos.
Tanto en enero como ahora en marzo ha habido buenas plusvalías con la RF.
En fin que no acierte del todo con sus posiciones en RV no quiere hacer que con su cartera no sume que es de lo que se trata manteniendo un riesgo moderado como comenta en sus vídeos de las 4 Claves.
El mercado descuenta que la Fed relajará las alzas de tipos, ¿qué hará el BCE?
Los inversores están buscando de nuevo refugio en la seguridad de la deuda pública, mientras las previsiones de subidas de tipos por parte de los bancos centrales, en concreto de la Reserva Federal, se ven afectadas por el colapso de SVB. ¿Qué hará el BCE en su reunión de esta semana?
El STOXX Europe 600 recorta, pasada la media sesión de este lunes, un 2,25%, mientras que el Ibex 35 retrocede más del 3% y se está moviendo arriba y abajo de la cota de los 9.000 puntos durante la mañana.
Durante el fin de semana, la Reserva Federal y el Tesoro estadounidense anunciaron una serie de medidas para estabilizar el sistema bancario y afirmaron que los depositantes del SVB SIVB.O tendrían acceso a sus depósitos el lunes. La Fed también dijo que pondría a disposición fondos adicionales a través de un nuevo "Programa de Financiación Bancaria a Plazo", que ofrecería préstamos de hasta un año a las instituciones depositarias, respaldados por bonos del Tesoro y otros activos que estas instituciones posean.
Las autoridades estadounidenses también intervinieron el banco neoyorquino Signature Bank, la segunda quiebra bancaria en cuestión de días.
El presidente Joe Biden abordará el lunes la crisis bancaria que llevó a los reguladores estadounidenses a intervenir con una serie de medidas de emergencia tras las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank, que amenazaban con desencadenar una crisis más amplia.
Biden insinuó el domingo una nueva regulación de los grandes bancos tras la mayor quiebra bancaria de Estados Unidos desde la crisis financiera de 2008, pero se enfrenta a un Congreso dividido que probablemente no apruebe nuevas normas más estrictas.
Siempre que hay un pánico bancario, una salida de depósitos masiva, ese miedo se traslada rápidamente a los inversores. Esto ha sucedido, además, en un momento en el que hay acumuladas unas plusvalías muy altas en el sectorial bancario, con movimientos de más del 100% en muchas entidades en los últimos 12 meses. "Ante la duda, lo fácil es pulsar el botón y deshacer posiciones, por prudencia, ante el efecto contagio que pueda haber", señala José Lizán, gestor de Retro Magnum Sicav en Quadriga.
Los puntos clave para el experto son, por un lado la diferencia de captación en los depósitos. Los bancos españoles son más retail y menos institucional. En el caso de SVB y sus homólogos son institucionales y muy ligados a la tecnología. En el caso de la bolsa española, el tipo de cliente y de depósitos es diferente, con una exposición mucho menor a ese sector.
Pero el nerviosismo que está sufriendo la banca mundial es por las pérdidas latentes que hay en las carteras de bonos; el darse cuenta el mercado de que, si surge la necesidad de venderlos, se generarán importantes pérdidas que pasarán por la cuenta de resultados. "Puede poner en aprietos a algunas entidades".
El experto cree que en las entidades españolas no se va a producir esa necesidad de venta, de retirada de depósitos, pero sí pueden verse en la posición de tener que tranquilizar al depositante, pagando más por esos depósitos. Si pagan un tipo de interés más alto por los depósitos, tendrán menos margen de intereses.
La Fed, al rescate de la banca en EEUU: ¿podría extenderse a otros países?
Silicon Valley Bank es la mayor quiebra de un banco desde lo ocurrido en 2008 en plena crisis financiera internacional con Washington Mutual. La entidad californiana terminó el año pasado con unos 209.000 millones de dólares (196.104,7 millones de euros) en activos y 175.000 millones de dólares (164.202,5 millones de euros) en depósitos, según la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC).
El banco más grande de Silicon Valley, subsidiario del grupo financiero SVB Financial, vendió unos 21.000 millones de dólares en bonos corporativos, valores respaldados por hipotecas y bonos del Tesoro de EEUU, para obtener liquidez con una pérdida de 1800 millones de dólares . La cartera fue perdiendo valor a lo largo del año pasado a medida que los tipos de interés se incrementaron en EEUU, haciendo que estos activos de menor interés perdieran valor. La solución de los directivos pasaba por una ampliación de capital de 1.750 millones, algo que fue castigado por el mercado con un desplome del 60,41% en la sesión del jueves.
El pánico se extendió en los mercados mundiales el pasado viernes al conocerse el hundimiento en bolsa de Silicon Valley Bank. Pocos títulos se libraron del castigo generalizado a la renta variable. Wall Street cayó, arrastró a Asia y Europa sucumbió sin apenas resistencia . Tras el fuerte arranque de 2023, los inversores aprovecharon para tomar beneficios en medio de noticias poco alentadoras para la inflación. Los bancos, de hecho, cayeron a plomo y lo siguen haciendo este lunes pese al rescate de la Reserva Federal.
Los reguladores financieros de Estados Unidos comunicaron este viernes por la tarde el cierre del banco Silicon Valley Bank (SVB) por falta de liquidez e insolvencia y anunciaron medidas para garantizar la protección de todos sus depósitos asegurados. Si bien las medidas proporcionaron cierto alivio para las empresas de Silicon Valley y los mercados globales este lunes, persisten las preocupaciones sobre si hay riesgos en el sistema financiero más amplios y han generado dudas sobre si la Fed mantendrá su plan de aumentos agresivos de los tipos de interés.
¿Podrían extenderse los problemas de Silicon Valley Bank a otros países? SVB contaba hasta su cierre con sucursales en China, Reino Unido, Dinamarca, Alemania, India, Israel y Suecia. HSBC ha anunciado este lunes a primera hora de la mañana un acuerdo para comprar la filial en Reino Unido de Silicon Valley Bank tras mantener conversaciones durante toda la noche por una libra esterlina (1,21 dólares) . Los activos y pasivos de la matriz de SVB U.K. quedan excluidos de la transacción.
La compra llega después de que los líderes de unas 180 empresas tecnológicas enviaron una carta en la que pedían la intervención del ministro de Hacienda del Reino Unido, Jeremy Hunt. “La pérdida de depósitos tiene el potencial de paralizar el sector y hacer retroceder el ecosistema 20 años”, dijeron en la carta vista por Bloomberg. “Muchas empresas serán enviadas a liquidación involuntaria de la noche a la mañana”.
Los emprendedores advirtieron que la quiebra del banco californiano podría acabar con ‘startups’ de todo el mundo si los reguladores no intervenían. La empresa conjunta de SVB en China, SPD Silicon Valley Bank, intentó calmar a los clientes locales recordándoles que las operaciones han sido independientes y estables.
En China, el diario oficial Rénmín Rìbào apunta que las empresas chinas que tienen vínculos comerciales con Silicon Valley Bank (SVB) han visto un impacto limitado en la dramática bancarrota de ese banco, aunque algunos analistas advirtieron sobre los riesgos para los mercados financieros globales. La filial china contaba con más de 3.000 clientes corporativos, de los cuales 31 cotizaban en China o en el extranjero.
“La banca española está recogiendo el efecto contagio o sistémico de un sector que al final está muy interrelacionado entre entidades y países. Siempre que hay un pánico bancario y siempre que se ve una salida de depósitos masiva esto llega a los inversores. Todo ello en un momento en el que, además, acumulábamos unas plusvalías brutales con subidas de más del 100% en los últimos doce meses. Ante la duda. lo fácil es deshacer posiciones por prudencia , explica José Lizán, gestor de Rreto Magnum Sicav en Quadriga AM.
“Si uno mira el tipo de cliente o el balance de los bancos domésticos españoles e italianos la exposición a este sector es pequeña. El punto más crítico aquí son las pérdidas latentes en las carteras de bonos, ahí es donde han entrado los miedos. Si los bonos se aguantan a vencimiento supondrán pérdidas latentes y temporales, pero si hay una necesidad o obligación forzada de venderlos generan unas pérdidas que pasan por cuenta de resultados y por ende pueden poner en aprietos a algunas entidades. En el caso de las entidades españolas debido al nivel de depósitos/inversiones no debería darse una necesidad de venta”, añade.
Yo no diría que no acierta del todo en RV. Yo diría que se equivoca mucho. Pero es sólo mi percepción. Con lo sencillo que me parece interpretar el mercado con la ayuda de los grandes gurús, que están acertando mucho en los últimos 15 meses. Sobre todo por la gran caída inicial que comenzó hace 15 meses.
