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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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La actualidad de los mercados
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#29026

Vídeo/análisis JL Cava

Buenas tardes.
China: Ahora resulta que NO les interesa la desdolarización. 24/6/23
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=IxnsgLNQEBI
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29027

Re: La actualidad de los mercados

Buenas tardes.

Ya que veo que repetiste la pregunta.

Te voy a contestar dando un poco la vuelta a esa pregunta.

Fíjate que compras acciones de una entidad y que tiene un dividendo de +3.25% y la compras el mismo día que descuenta el dividendo, dentro de un año lo vuelve a pagar y de la misma cuantía y así sucesivamente los siguientes años hasta un ciclo de 10 años.

La entidad no quiebra, podrías decirme a como cotiza ahora?

Imposible saberlo.

En el caso de la RF se amortiza y te devuelven su importe nominal.

Digamos que el plazo es importante y te aseguras cierta rentabilidad para el futuro.

Durante la vida de la emisión esta fluctuará tendiendo a su importe nominal al vencimiento de la misma.

Sobre las letras a 3 meses solo te garantizas el pago durante esos 3 meses.

Las acciones tienen mayor riesgo en esos 10 años que la deuda pública de grado de inversión , el rating de España como emisor a largo plazo es "A-".

Si el plazo de la emisión es mayor la sensibilidad a las variaciones de los tipos también lo es.

Por ejemplo durante la vida de la emisión si la TIR sube un +1%, en tu ejemplo del 3.25%, se pone ese bono en 4.25%, el valor liquidativo de la emisión bajaría -8%.

Eso sí con el paso del tiempo iría subiendo el precio al que cotiza hasta su valor nominal.

Al revés si pasa del 3.25% al 2.25%, el precio al que cotizaría sería a 108% respecto al nominal de la emisión.

Hablando si se mantuviese a 10 años, no sería totalmente correcto el cálculo ya que ese movimiento del +1% teniendo en cuenta la situación actual sería que el BCE probablemente habría llevado su tipo por encima del 5%.

Seguramente si el bCE tomase el camino contrario y empezara bajar los tipos habría ganancias importantes en los bonos de mayor duración ya que su sensibilidad es mayor cuanto más lejos esté su vencimiento.

El hecho de que se invierta la curva y que adelante recesión es que espera el mercado bajadas de tipos cercanas.

Si tu estuvieses comprando letras de corto plazo pronte empezarían a bajar los intereses remunerados, si el BCE empezase a bajar tipos.

Finalmente existen riesgos en la RF que se deben estudiar y que pueden acabar sufriendo quitas o default, en el caso de las acciones que lleguen a 0€

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29028

Ideas de la semana de Hartnett

Buenas tardes.
Inicia su informe de esta semana con una clara llamada de atención a los exagerados gastos en que están incurriendo los gobiernos mundiales. Las deudas se acumulan a tales niveles que tienen difícil solución:
Gasto público desde enero de 20: EE.UU. 8,2 billones de dólares, zona euro 6,1 billones de dólares, Reino Unido 1,2 billones de dólares; déficits presupuestarios en EE.UU. (6%), Reino Unido (8%) altos y en aumento (gráfico 3); exceso fiscal en 2020 por qué el PIB nominal es tan fuerte (gráfico 4), el desempleo tan bajo, la inflación y los tipos se mantienen altos.
¡Otro dato interesante:
8 subidas de tipos en junio (BoE y Norges sorprenden con 50 puntos básicos); 88 subidas de tipos en todo el mundo en lo que va de año frente a 17 recortes (todos en los mercados emergentes – gráficos 5-6); 470 subidas de tipos en los últimos 2 años frente a 1202 recortes de tipos desde Lehman (gráfico 7); los mercados emergentes pivotan con éxito hacia los recortes en el segundo semestre de 23, mientras que los marcos alemanes vuelven a pivotar hacia las subidas.
Y aquí viene la cita clave:
Posicionamiento: el sentimiento ya no es “extremadamente bajista” (BofA Bull & Bear Indicator 3.4). 4, BofA private client equity allocation back >60%, inflows to stocks YTD, AAII bullishness highest since Nov’21, nowhere close to Mar’20 or Oct’23 pessimism), no longer an unambiguously contrarian positive for stocks & credit, but not an impediment to fresh upside (cash levels remain high 5%, MMFA @ $5tn); we see max SPX 100-150 points upside vs 300 points downside between now and Labor Day.
Deja claro:
1- Que el sentimiento ya no es extremadamente bajista, lo cual favorecía las alzas.
2- Pero que esto no es un impedimento para que se siga subiendo.
3- Deja bien clara su postura, respecto al SP500 tras las dudas que habían surgido sobre sus comentarios la semana pasada. Para todo el verano ve al SP500 dentro de un rango que iría desde 4100 a 4550. Es decir unos 150 puntos por arriba y unos 300 por debajo. No pronostica por tanto un 2000 o 2008 como se había dicho en algunas interpretaciones.
Y un último párrafo muy interesante:
Retornos anualizados a 10 años… acciones tecnológicas 20.0%, acciones de gran capitalización de EE.UU. 12.6%, bonos corporativos 3.1%, bonos del gobierno 2.0%, materias primas 0.7% (Gráficos 12-16); volviendo a la misma historia hasta ahora en 2022… los “Magnificent 7” de la Gran Tecnología subieron un 64% en lo que va del año en comparación con el 3% para el resto del S&P500, ahora $1 de cada $6 de capitalización de mercado global (MSCI ACWI) se concentra en los “Magnificent 7”; al igual que en 1999, la “burbuja pequeña” podría madurar (las “burbujas papá” como las punto com, China, Bitcoin, ARKK vieron precios que operaban un 40-60% por encima de sus promedios móviles de 200 días, solo un 30% en la actualidad) las tasas de rendimiento de los bonos están aumentando… y luego el “estallido” crea un punto de entrada atractivo en los bonos.
Es lo que hay, en determinados valores se está formando una burbuja bebé. La burbuja se puede ir alimentando y convertirse en una burbuja adulta, pero ya sabemos esto como va, se pueden extremar mucho más las cosas antes de cualquier estallido y durante mucho tiempo más.-
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/ideas-de-la-semana-de-hartnett-por-carpatos
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29030

Valores a seguir en París y Europa

Buenos días.

Reuters-26/06/2023 a las 08:49

* CASINO CASP.PA dijo el lunes que aspiraba a alcanzar un acuerdo de principio con sus principales acreedores sobre la reestructuración de su deuda para finales de julio, afirmando que el acuerdo debería incluir una aportación de "al menos 900 millones de euros" en capital. El minorista anunció el viernes que había finalizado la venta de su participación restante en la cadena brasileña Assaí por un importe bruto total de 404 millones de euros.

* SANOFI SASY.PA anunció el domingo que los datos de última hora presentados en un congreso demostraban una protección altamente eficaz de ALTUVIIIO contra las hemorragias en niños con hemofilia A grave, a una dosis semanal.

* Alpine, la marca de coches deportivos del grupo RENAULT RENA.PA, anunció el lunes que aspiraba a un margen de explotación del 10% y a unas ventas superiores a ocho mil millones de euros de aquí a 2030, gracias a una ampliación de su gama que debería permitirle atraer a Estados Unidos y a toda Asia.

* PERNOD-RICARD PERP.PA anunció el viernes la firma de un protocolo de acuerdo con vistas a la posible venta de la marca Clan Campbell a Stocks Spirits Group.

* TOTALENERGIES TTEF.PA y Aramco se han adjudicado contratos de ingeniería y construcción por valor de 11.000 millones de dólares para el Admiral Complex, una planta petroquímica en Arabia Saudí, según anunciaron ambos grupos el sábado.

* El consejo de administración de SCOR.PA ha decidido por unanimidad nombrar a Fabrice Brégier presidente no ejecutivo, con efecto inmediato, anunció el domingo la reaseguradora.

* ASSOCIATED BRITISH FOODS ABF.L elevó el lunes su previsión de beneficios para todo el año tras informar de un aumento del 13% en las ventas de Primark en los tres meses hasta el 27 de mayo.

* NOVO NORDISK NOVOb.CO dijo el domingo que un estudio de última fase mostró que una versión oral de alta dosis de su medicamento semaglutida ayudó a los adultos con sobrepeso u obesidad a perder el 15% de su peso corporal.

* LATECOERE LAEP.PA - El grupo aeroespacial anunció el viernes la salida de su presidente Pierre Gadonneix y el nombramiento de Thierry Mootz como presidente y consejero delegado.

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#29031

Vídeo/análisis JL Cárpatos - Apertura

Buenos días.
Apertura 26 6 23 Cárpatos bolsas, economía y mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=bQk0kaWkAb4
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29032

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Morgan Stanley sube el precio objetivo de Endesa de 18 a 23 euros, sube su recomendación de  “infraponderar” a “neutral”
Morgan Stanley sube el precio objetivo de Iberdrola de 11 a 12 euros
Barclays rebaja a Opdenergy de “sobreponderar” a “neutral”
La banca dispara los dividendos extraordinarios para soltar capital (Expansión)
Aena lanza la refinanciación de 1.500 millones de deuda (Expansión)
Telefonica En la zona de 3,5 confluyen numerosos soportes (Expansión)
Sacyr ultima el traspaso del 100% de Valoriza Facilities a Serveo (El Economista)
El plan de rescate para hipotecados en apuros apenas suma 12.000 peticiones en sus primeros seis meses (Cinco Días)
Renault Bank convierte su Cuenta Contigo en la más rentable con un 2,63% TAE El italiano Banca Progetto mejora su depósito a un año y ofrece el 4% TAE (Cinco Días)
Iberdrola se alía con Crédit Agricole en su asalto a la eólica francesa (Expansión)
Bruselas detecta 985.000 parados ‘ocultos’ en España y más de 1 millón de infraempleados (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29033

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.
Economista del Ifo alemán: Se forman nubarrones para la economía alemana – Débil demanda de la industria, cae la cartera de pedidos – Las expectativas de exportación de la industria descienden notablemente, las subidas de tipos mundiales frenan la demanda
Las acciones de Tesla bajan un 2,1% premarket después de que Goldman Sachs las rebaje a neutral
– Evaluación actual IFO alemán jun: 93,7 (est 93,5; prev 94,8) – Expectativas IFO alemanas jun: 83,6 (est 88,1; prev 88,6)
Clima empresarial alemán ifo real 88,5 (previsión 90,6, anterior 91,7)
Los índices europeos se deslizan ahora hacia territorio negativo, y los futuros estadounidenses también recortan las ganancias del día. Son sólo 15 minutos justo después de la apertura aquí en Europa, pero el nerviosismo de la semana pasada está volviendo. ForexLive
El Bundesbank podría necesitar una recapitalización para cubrir las pérdidas por la compra de bonos – FT
Movimientos europeos: SES Imagotag +11% SBB +9,3% Aston Martin +2,1% Siemens Energía +1,4% Sartorius +1,2% Rheinmetall -3% Leonardo -2,3% Thales -2,0% Dassault Aviation -1,9% BAE Systems -1,8% Casino -1,8% Vodafone -1,1% Lloyds -0,9%
IPP español (M/M) mayo: -1,6% (prevR -1,9%) – IPP español (interanual) mayo: -6,9% (prev -4,5%)
Ocupación de edificios de oficinas en % de los niveles anteriores a la crisis… -Houston: 62 -Chicago: 54% -Nueva York: 50%. -Los Ángeles: 50% -San Francisco: 45%. Bilello
El UK Times dice que Gran Bretaña debe “prepararse para la caída de Putin”
“.. Un funcionario de inteligencia occidental se mostró escéptico de que #Prigozhin permanezca tranquilamente en Bielorrusia, haciéndose eco de las especulaciones de que será asesinado o continuará desafiando al establishment militar ruso desde el extranjero.” Washington Post
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29034

Vídeo/análisis JL Cava

Buenos días.
Si Putin cayese, ¿qué le sucedería a la economía rusa? 25/6/23 - 9h 30m
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=Uu-SkOE8-hI
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29035

Re: La actualidad de los mercados


Buenos días, y gracias @carlosocean @microlector por explicar en detalle tu anterior post. Aquí ya comprendí la más que posible inversa rentabilidad de los bonos y letras del Tesoro.
Saludos y buen comienzo de semana.
#29036

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.
 
Rentabilidad del bono español a 9 años 

Madrid 

3,210 -0,064(-1,94%) 

10:57:53 

    Último cierre:     3,274 

Último cierre     3,274 

Precio     94,236 

Cupón     2,55 

Rango día     3,214-3,287 

Precio de apertura 

Fecha de vto. 

    31.10.2032 

52 semanas     1,612-3,721 Rango del Precio 

Fíjate en los movimientos de la TIR en el último año, por lo que el momento de comprar/vender es importante. 

Este bono le he operado junto con otros y por eso te pongo un poco algún detalle que proporciona investin. 

Las compras las he realizado con TIR superior al 3.50% y empezamos a entrar en zona de posible venta, aunque cuando lo he hecho la rentabilidad era inferior al 3.10%. 

Como comentas la relación precio / rentabilidad es inversa. 

Hay que tener en cuenta el cupón corrido, es decir ese 2.55% se va devengando diariamente y se suma a la operación realizada. 

La idea sería de nuevo esperar a que la TIR se sitúe de nuevo por debajo del 3.10%, precio aproximado de una posible venta alrededor de 96.00%. 

Fíjate que este precio lo he llegado a comprar por debajo de 92.00% 

Hay varias referencias dependiendo de su año de vencimiento. 

Así que se puede especular y sacar un extra con los movimientos o quedarnos fuera o en posición contraria y que el bono acabe subiendo por encima de nuestra entrada en términos de tIR, vamos como pasa con las acciones. 

La diferencia es que se recupera el 100% a fecha de vencimiento cosa que no asegura la compra de acciones y como la deuda del Reino de España tiene rating "A-", se puede decir que es un producto con menor riesgo que la rV, también puede diversificar una cartera y actuar como valor refugio. 

Siempre tener en cuenta en renta fija el riesgo del emisor ya que es la medida de la posibilidad de que nuestros bonos sufran una quita o default. 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#29037

El valor del día en Europa - AB Foods eleva su previsión de beneficios

AOF-26/06/2023 a las 12:03 PAB Foods (ABF) baja un 1,08% hasta los 1932 peniques. Sin embargo, la multinacional británica de alimentación y distribución ha elevado su previsión de beneficios para el ejercicio 2022/23, al tiempo que ha anunciado un aumento del 13% en las ventas de su marca de ropa Primark, de la que es propietaria. El grupo, que posee importantes negocios en los sectores del azúcar, los comestibles, la agricultura y los ingredientes alimentarios, espera que el beneficio operativo ajustado sea ligeramente superior a los 1.435 millones de libras registrados en 2021-2022.

Anteriormente había previsto que el beneficio operativo ajustado se mantuviera en la misma línea.

En las 12 semanas hasta el 27 de mayo, los ingresos de ABF fueron de 4.730 millones de libras, por encima de los 4.050 millones del año anterior, y la mayor contribución provino de las ventas de alimentos, minoristas y comestibles.

AB Foods atribuyó el aumento del 13% de las ventas de Primark, hasta 1.998 millones de libras, entre principios de marzo y finales de mayo, a que los consumidores compraron más ropa de temporada y productos de salud.

En abril, el grupo se mostró más cauto ante la persistencia de la inflación y previó una desaceleración del crecimiento de las ventas en tiendas comparables en el segundo semestre, frente al 10% registrado en el primero.

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#29038

Re: La actualidad de los mercados

ATH21 asesora a Whitebit Exchange en su registro como proveedor de servicios de criptoactivos ante Banco de España


Nuestro equipo de compliance ha asesorado al exchange internacional WHITEBIT, partner oficial de, entre otros, el Barcelona CF y patrocinador oficial de la conocida DreamHack, en su proceso de registro y alta como proveedor de servicios de criptoactivos ante el Banco de España. La operación ha incluido otras prácticas además de compliance, dado el carácter internacional de la compañía y su repercusión.
WHITEBIT es una de las plataformas de intercambio de criptoactivos más grandes de Europa que, entre otros países, ya presta servicios en España, haciendo nuestro mercado cripto más competitivo. 
Agradecemos la confianza depositada en nuestro equipo.
#29039

Valores a seguir hoy en Wall Street

AOF-26/06/2023 a las 14:46

Alphabet

UBS ha rebajado su recomendación de Comprar a Neutral y ha elevado su precio objetivo de 123 a 132 euros. La firma de análisis considera que es difícil esperar una sorpresa positiva en relación con su previsión de crecimiento de entre el 5% y el 10% para los centros del grupo y el consenso de una aceleración hasta el 11% en 2024. También cree que el aumento de los márgenes posible gracias a los esfuerzos por mejorar la eficiencia podría verse compensado por la inversión necesaria en inteligencia artificial generativa. Por último, el analista considera que Amazon y Meta ofrecen un mejor perfil de riesgo/rentabilidad.

IBM

IBM ha anunciado la adquisición de la empresa de software Apptio por 4.600 millones de dólares a la firma de capital riesgo Vista Equity Partners. The Wall Street Journal había informado de la operación el fin de semana. Apptio proporciona herramientas que permiten a las empresas hacer un seguimiento del software y los servicios que utilizan y gestionar mejor los costes.

Lucid

Se espera que Lucid Group suba con fuerza en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras anunciar una asociación tecnológica estratégica a largo plazo para la integración y el suministro de cadenas cinemáticas y baterías para vehículos eléctricos, con contratos por valor de más de 450 millones de dólares. Aston Martin pagará a Lucid cánones por el acceso a sus tecnologías en forma de acciones y pagos escalonados en efectivo, y Lucid se convertirá en accionista de Aston Martin.

Moderna

Se espera que Moderna suba con fuerza en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street, después de que UBS elevara su calificación sobre el valor de "neutral" a "comprar", con un precio objetivo de 191 dólares. El broker cree que se subestima el potencial de las vacunas de ARN mensajero en enfermedades distintas del Covid, y que la vacuna de ARN mensajero contra el citomegalovirus (CMV) de Moderna "podría ser un importante motor de crecimiento potencial en los próximos 1-2 años". UBS también estima que el virus respiratorio sincitial (VRS) "representa un mercado de más de 10.000 millones de dólares"

Tesla

Se espera que Tesla caiga con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street. Según fuentes del mercado, Goldman Sachs ha rebajado su recomendación de "comprar" a "neutral". En su nota, el banco de inversión cita el reciente repunte de Tesla y un entorno de precios complejo para los vehículos nuevos, mientras que el contexto se está volviendo más difícil y los precios más bajos deberían pesar sobre los márgenes del fabricante. Sin embargo, Goldman Sachs cree que Tesla está bien situada para mantener su sólida posición en el mercado de vehículos eléctricos a largo plazo.

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#29040

Es muy probable que el mercado japonés haya entrado en una fase alcista a largo plazo

AOF-26/06/2023 a las 16:34

Para Carl Vine, codirector del equipo de renta variable de Asia-Pacífico de M&G, es muy probable que el mercado japonés haya entrado en una fase alcista a largo plazo. Y", añade, "aunque los inversores extranjeros están cada vez más interesados en este mercado, seguimos creyendo que las perspectivas alcistas a largo plazo de las empresas japonesas no se aprecian plenamente y que, por tanto, existen oportunidades atractivas, especialmente para los inversores activos y comprometidos".

Carl Vine concluye: "Es totalmente plausible que los beneficios de las empresas japonesas cotizadas sigan mostrando un crecimiento compuesto de un solo dígito en los próximos años. Con unos rendimientos potencialmente impulsados por los dividendos y las recompras de acciones, bien podríamos ver unos rendimientos totales anuales compuestos del orden del 10% en los próximos cinco a diez años, incluso antes de tener en cuenta cualquier posible aumento de las valoraciones".

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