La actualidad de los mercados

AOF-04/12/2023 a las 17:26

En números rojos este viernes, Spotify ha subido un 10,92% hasta los 199,61 dólares. Este movimiento al alza se produce cuando la plataforma de música en línea anunció que iba a recortar de nuevo su plantilla en 1.500 puestos de trabajo para reducir costes. Para el grupo sueco, que cotiza en Nueva York, esto afectará al 17% de su plantilla. En enero de 2023, siguiendo los pasos de Amazon, Microsoft, Meta y Salesforce, Spotify recortó su plantilla en torno a un 6%, es decir, casi 600 puestos de trabajo, tras otros 200 en junio.

Desde su creación en 2006, la plataforma nunca ha registrado beneficios netos en el conjunto del año, y sólo ocasionalmente obtiene beneficios trimestrales.

En el tercer trimestre, el grupo registró un beneficio neto de 65 millones de euros, frente a los 166 millones de un año antes, en un contexto de aumento del 26% del número de usuarios activos, hasta 574 millones.

"Soy consciente de que, para muchos, una reducción de esta magnitud puede ser una sorpresa dado el reciente informe positivo de resultados y nuestro rendimiento", escribió el CEO Daniel Ek en una carta a los empleados vista por la Agence France-Presse.

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos:

- Producción industrial y PMI de servicios de España

- PMI de servicios y Compuesto de Alemania, Francia, Italia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- IPC de Japón

- IPP de la Eurozona

- Encuesta JOLTs de ofertas de empleo en Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Los futuros del crudo se sitúan en 73,04 dólares, lo que indica un sesgo más bajista
La medida de inflación subyacente de la Fed de Nueva York (la tasa de “tendencia subyacente multivariante”) bajó al 2,6% en octubre desde el 2,9% de septiembre. Es la cifra más baja desde enero de 2021
¿Demasiada euforia por el oro? La mayoría ha estado persiguiendo las opciones de compra de oro, lo que ha llevado el skew a niveles extremos. El skew de put/call a 1 mes del GLD está indicando una posible señal contraria. La última vez que el skew cotizó aquí marcó el violento máximo de marzo de 2022.
En noviembre, los inversores volvieron a invertir en un popular fondo cotizado de oro, ya que los precios del metal amarillo alcanzaron máximos históricos ante las crecientes esperanzas de que la Reserva Federal flexibilice su política monetaria en 2024. El ETF SPDR Gold Shares, de 57.800 millones de dólares, registró entradas netas de más de 1.000 millones de dólares en noviembre, al subir los precios del oro por las expectativas de que la Reserva Federal podría empezar a recortar los tipos de interés ya en marzo. Este fue el mes más fuerte de entradas para el fondo de oro SPDR desde marzo de 2022, rompiendo una racha de cinco meses de salidas. El fondo terminó noviembre un 2,5% al alza, pero el lunes bajó un 2,2%. Mientras tanto, el oro al contado alcanzó un nuevo máximo histórico a primera hora del día, antes de caer más de un 2% debido al rebote del dólar estadounidense. “La mayoría de la gente está bastante alcista con el oro”, dijo Aniket Ullal, responsable de datos y análisis de ETF en CFRA. La subida se produce después de que los Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se han reducido desde los máximos de 16 años alcanzados en octubre, ya que las señales de enfriamiento de la inflación avivan las apuestas de que la Reserva Federal relajará la política monetaria. La caída de los rendimientos tiende a reforzar el atractivo del oro, un activo que no genera rendimientos. Al mismo tiempo, El dólar ha caído un 3,5% desde su máximo anual a principios de octubre. El debilitamiento del dólar puede ayudar a impulsar las materias primas, que se cotizan en la divisa estadounidense y resultan más asequibles para los compradores extranjeros cuando el billete verde baja. “Si la fortaleza del dólar se modera, eso ayudaría al oro”, dijo Ullal. El fondo SPDR ha subido casi un 11% en lo que va de año, por detrás de las ganancias cercanas al 20% del índice de referencia estadounidense S&P 500. Entre otros ETF que siguen el oro, el iShares Gold Trust, de 26.000 millones de dólares, tuvo salidas netas de 388,5 millones de dólares en noviembre, mientras que el SPDR Gold MiniShares Trust, de 6.200 millones de dólares, tuvo entradas netas mensuales de 23,6 millones de dólares. Reuters
El rey los vendedores de puts: McElligott, Nomura. La venta diaria de opciones puts ATM sigue siendo el regalo que no deja de dar, atrayendo cada vez a más “inversores oportunistas”.
¿Cómo podría el panorama de flujos favorables ser aún más favorable? Basta con añadir la reaparición de las fusiones y adquisiciones a la bonanza de recompras ya existente y al reapalancamiento del dinero inteligente/minorista/sólo largo y tenemos la tormenta perfecta: ….. La lista de indicadores principales de fusiones y adquisiciones del analista de MS Manan Gosalia está parpadeando en verde, y los anuncios de volumen de operaciones a un ritmo interanual ya están influyendo positivamente. El equipo de MS prevé que el volumen mundial de fusiones y adquisiciones finalizadas aumente un 50% en 2024, aunque partiendo de una base baja. Esta cifra es un 20% inferior a los niveles récord de actividad de 2021.
¿Hemos llegado ya a ese punto? McElligott de Nomura dice que no: “NO, no veo condiciones para una gran caída de la renta variable de forma inminente”, porque simplemente no vemos un posicionamiento / exposición lo suficientemente agresivos a pesar del reciente repunte de nuevo dentro del 5% del ATH en el SPX… aunque cuanto más codiciosos y perseguidores seamos con respecto al “acaparamiento del lado alcista” y una inflexión más arriesgada en la “venta de volatilidad”, en última instancia, sembrarán las semillas para una corrección o un accidente más adelante, ya que el posicionamiento asimétrico entonces se inclina desde la “estabilidad que engendra inestabilidad”.
Otra posible señal contraria para el SPX. El skew sugiere que el posicionamiento de la renta variable está en 7,5/10 según Marshall, el gurú de los derivados de Goldman. A finales de octubre estábamos en 3,5….
Ministro de Energía saudí: Los recortes de la OPEP+ pueden ir “sin duda” más allá del primer trimestre
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto en el día de hoy: SPX -0.54%, NDX -0.83%, Dow -0.07% y Russell +1.04%.
Sin duda alguna, el día estuvo marcado por caídas en los 7 magníficos, que fueron de menos a más a partir de la mitad de la sesión y una subida de las pequeñas compañías, no solo beneficiadas por los cierres de cortos, sino también por entradas por parte de la recogida de beneficios de las grandes megatech.
El dólar subió ligeramente, el petróleo corrigió un 1.3%, y el Bitcoin, al igual que los activos de riesgo, se disparó superando los 41000 dólares.
El gran movimiento intradiario se vio en el oro, que pasó de subir +3% en la apertura a caer un 2% en estos momentos, un gran movimiento intradiario en una zona de resistencia relevante, los máximos históricos.
Ante la ausencia de datos macro de hoy, los rendimientos rebotaron ligeramente después de la gran caída semanal y, en especial, del viernes.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

 

Buenos días.

Reuters-05/12/2023 a las 08:34

* AIRBUS AIR.PA entregó 64 aviones en noviembre, con lo que el total en lo que va de año asciende a 623, según informaron fuentes a Reuters.

* BARCLAYS BARC.L - Qatar Holdings vendió 361,7 millones de acciones del grupo por 520 millones de libras (607 millones de euros), según los bookrunners.

* ERICSSON ERICb.ST - AT&T T.N dijo el lunes que había elegido al grupo sueco para construir una red de telecomunicaciones utilizando únicamente la denominada tecnología ORAN. Al adjudicarse el contrato, Ericsson se convertirá en el principal proveedor de AT&T, en detrimento de NOKIA NOKIA.HE , añadió la empresa americana.

* ENI ENI.MI firmó el lunes un memorándum de acuerdo con el Ministerio de Defensa italiano que abarca varios ámbitos, entre ellos la protección de las infraestructuras energéticas y la promoción de las nuevas tecnologías.

* BRENNTAG BNRGn.DE - El distribuidor de productos químicos, que ha recibido presiones de inversores activistas para que divida su negocio, dijo el martes que remodelaría sus unidades para promover la "independencia y autonomía" de sus dos divisiones globales.

Por cierto, en su continuado afán por mejorar las condiciones de sus productos, a partir del 5 de enero, ING aumenta en 1€ la custodia trimestral por valor si no se opera.

Salu2 

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Inditex. Citi sube precio objetivo de 38 a 42,5
Grifols. JP Morgan sube precio objetivo de 13 a 14.
Merlin. Goldman baja precio objetivo de 10,2 a 10,1.
Colonial. Goldman sube de 4,8 a 5,3 el precio objetivo.
Enagás. S&P reafirma su rating en BBB.
Los títulos de Acciona Energía, Endesa y Acerinox se anotan las tres mayores caídas en la apertura del Ibex (Expansión)
El grupo de supermercados Dia ha conseguido soltar lastre con la venta de sus 1.000 tiendas de perfuerías Clarel, tras la colocación fallida de hace un año al fondo C2 Private Capital. El comprador ha sido el grupo colombiano Trinity. (Expansión)
Iberdrola amplía su alianza con Abu Dhabi para invertir 15.000 millones en renovables en Alemania, Reino Unido y EE UU (Cinco Días)
Endesa acelera la venta de su cartera renovable para cerrarla en 2023 (Cinco Días)
Prado deja Mediaset tras poco más de un año como presidente.
Díaz endurecerá el cobro del subsidio de paro a los mayores de 52 años (El Economista)
Abertis vuelve a crecer en España con la compra a UBS de la autovía entre Pamplona y Logroño (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 5-12-2023
Los quants no creen que la bajada de ayer sea peligrosa en Wall Street. Siguen las rotaciones de salida de dinero de la alta tecnología por tomas de beneficios. Análisis a fondo en la apertura. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en este enlace:
https://youtu.be/TvC9VKKqN3I
Un saludo!

Buenos días.
Resultados del 3T 23 de NIO: – Ingresos: 19.07B Yuan (exp 19.37B Yuan) – Entregas en el cuarto trimestre: de 47.000 a 49.000 (previsión: 57.426) – Ingresos del 4º trimestre: de 16.080 millones a 16.700 millones de yuanes (previsión: 21.350 millones de yuanes)
Los swaps de tipos de interés británicos adelantan las expectativas de la primera rebaja de tipos del Banco de Inglaterra -casi totalmente descontado para junio de 2024
PMI Servicios S&P Global/CIPS Reino Unido Nov F: 50,9 (est 50,5; prev 50,5) – PMI compuesto S&P Global/CIPS noviembre F: 50,7 (est 50,1; prev 50,1)
La encuesta del BCE destaca la estabilización de las expectativas de inflación, mientras las perspectivas de crecimiento siguen siendo sombrías
Zona Euro Expectativas IPC BCE 1 año Oct: 4,0% (est 3,8%; prev 4,0%) – Expectativas IPC BCE a 3 años Oct: 2,5% (est 2,5%; prev 2,5
PMI de servicios final de noviembre en la Eurozona: 48,7 frente a 48,2 preliminar
PMI servicios final de Alemania en noviembre: 49,6 frente a 48,7 preliminar
PMI servicios final de noviembre en Francia: 45,4 frente a 45,3 preliminar
PMI servicios Italia noviembre 49,5 vs 48,2 esperado
La renta variable europea comienza la jornada con altibajos Eurostoxx +0,1%. Alemania DAX plano Francia CAC 40 +0,1%. REINO UNIDO FTSE -0,5% España IBEX +0,2% Italia FTSE MIB +0,1%
PMI servicios España noviembre 51,0 vs 51,5 esperado
Fuente: serenity-arkets.com
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenos días socio. 

Si hay cierta velocidad en las bajadas del EURIBOR. 

Se observa lo mismo en toda la curva de tipos. 

Me dan tentaciones de vender algunos bonos comprados tiempo atrás, ya que las plusvalías latentes empiezan a acumularse. 

En ocasiones he comentado que esperar a comprar cuando lo indique un sistema de especulación puede llevar a perdernos una parte importante de la revalorización. 

Cierto que la rV ha subido con fuerza, pero no es menos cierto que la rF también lo ha hecho. 

La mejor frase la escuché en otra época cuando teníamos los bonos periféricos tensionados, allá por 2.012. 

Y era que el mejor momento para comprar los bonos era cuando estuviesen tensionados y que cuando se produjesen las primeras bajadas sería bastante tarde. 

Lo peor que nos podía pasar era quedarnos con los bonos e ir cobrando el cupón, claro sin que se produzca un default. 

Un saludo! 

Buenos días

 

La producción industrial española cayó un 1,5% respecto al mismo mes del año anterior en octubre, según datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

El dato de septiembre fue revisado al alza, desde un -1,4% a un -1,2%. Un sondeo de Reuters apuntaba a que la producción industrial bajaría un 1,7% en octubre.

 

Fuente.- Estrategias de Inversión