La actualidad de los mercados

Buenos días.
Sigue el efecto benéfico del dato de empleo. Apertura en video por Cárpatos
Los mercados de bonos y de bolsa siguen tranquilos favorecidos por el efecto benéfico del dato de empleo del viernes tras romper el SP500 la importante resistencia de 5100. En un día festivo en UK y en Japón. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/JU34t6rkcEg
Un saludo!

Buenos días.
El PER a 12 meses de $SPX de 19,9 está por encima de la media de 5 años (19,1) y por encima de la media de 10 años (17,8). FacSet
Apple ha recomprado acciones por valor de 625.000 millones de dólares en los últimos 10 años, cifra superior a la capitalización bursátil de 492 empresas del S&P 500. AAPL Bilello
Lane, del BCE, dijo en una entrevista con El Confidencial que la desaceleración de abril en la inflación de los servicios marca un progreso significativo y que la confianza en la inflación está mejorando, mientras que agregó que no es necesario exagerar el impacto de la divergencia entre el BCE y la Fed y que las decisiones de la Fed tienen un impacto limitado en la zona del euro
China Caixin services PMI (abril) 52,5 vs. exp. 52,5 (prev. 52,7); Composite PMI (abril) 52,8 (prev. 52,7)
Arabia Saudí elevó los precios del petróleo para todos los grados a Asia en junio, con el OSP de Arab Light a Asia fijado en una prima de 2,90 USD/bbl frente a la media de Omán/Dubái y el OSP al noroeste de Europa fijado en una prima de 2,10 USD/bbl frente al Brent ICE, mientras que fijó el OSP a EE.UU. en una prima de 4,75 USD/bbl frente a ASCI. Newsqwak
Williams (votante) de la Fed dijo que están comprometidos a hacer el trabajo para reducir la inflación, mientras que agregó que un objetivo de inflación explícito es fundamental para lograr la estabilidad de precios.
Las acciones estadounidenses subieron el viernes, ya que la atención se centró en la publicación de datos, en la que las NFP no alcanzaron las estimaciones y las ganancias promedio fueron más débiles de lo esperado. Esto hizo que aumentaran las expectativas de una relajación de la política de la Fed y presionó los rendimientos de EE. UU., lo que apoyó aún más a la tecnología, con gran parte del trabajo pesado visto en las grandes tecnológicas, ya que las acciones de AAPL se vieron respaldadas por los recientes resultados de ganancias mejores de lo temido. Newsqwak
La pila de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzó otro récord con 189.000 millones de dólares, ya que el inversor multimillonario Warren Buffett vendió el ~13% de su participación en #Apple en el primer trimestre de 2024. Buffett dijo que no le importaba amasar el efectivo y dijo que podría alcanzar los 200.000 millones de dólares a finales del segundo trimestre. Bloomberg
ING: Las cifras de empleo en EEUU ‘no fueron terribles’, pero han disparado las expectativas de que la Fed suba los tipos en septiembre
Más del 90% del volumen de transacciones de stablecoin no procede de usuarios reales, según una nueva métrica desarrollada conjuntamente por Visa. Bloomberg
Ha sido un paseo aleatorio para los mercados esquivar el desastre en Wall Street, dice @johnauthers . Desde la Fed hasta las ganancias de los Siete Magníficos, pasando por el yen, Irán e Israel, el desastre no se produjo . Bloomberg
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Variación del paro en España Abr: -60,5K (prev -33,4K)
Indra da resultados aumento de beneficios netos de casi el 40%. Sube fuertemente tras estos resultados.
Ferrovial espera cotizar en el Nasdaq a principios de mayo (Reuters)
Sabadell prepara para hoy el consejo donde estudiará la fusión (Expansión)
El sector inmobiliario teme que la fusión entre BBVA y Sabadell reduzca aún más el crédito promotor (Cinco Días)
Las compras de SEPI elevan las plusvalías latentes de STC en Telefónica a 289 millones El valor de la participación del grupo saudí ronda los 2.389 millones tras subir la acción casi un 20% en lo que va de año (Cinco Días)
Telefónica avisa de subidas de tarifas en sus mercados para compensar la inflación (El Economista)
Fuente: JLC (serenity-markets.com
Un saludo!

España va bien!!!

Buenos días.
La economía de los Estados Unidos está enfriando. José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=peVUpKtUB-4
Un saludo!

Buenos días.
PMI de servicios 53,3 frente a 52,9 previsto y 51,5 anterior.
PMI compuesto 51,7 frente a 51,4 esperado y 50,3 anterior.
Esto parece bastante bueno. Los proveedores de servicios han ampliado su actividad por tercer mes consecutivo, poniendo fin a la falta de dinamismo observada en la segunda mitad del año pasado. De manera alentadora, el empleo ha aumentado a un ritmo más rápido, alineándose con el aumento en nuevos negocios y el crecimiento del libro de pedidos, que ha experimentado su mayor expansión en once meses. Estas tendencias sugieren un optimismo creciente entre los proveedores de servicios, un sentimiento que se ve reforzado por las expectativas empresariales, que actualmente se encuentran en niveles mucho más altos en comparación con el promedio de los últimos dos años.
La productividad representa un desafío significativo para la industria de servicios y el BCE. Desde principios de 2021, los proveedores de servicios han ampliado constantemente su personal, incluso durante las fases más débiles de 2022 y 2023. Esta tendencia sugiere que las empresas, ante la rotación de personal, pueden necesitar contratar a múltiples individuos para mantener el mismo nivel de producción, lo que indica una productividad reducida. Mientras tanto, el índice PMI de costos operativos en el sector de servicios, que comprende en gran medida los costos laborales unitarios, ha seguido aumentando a un ritmo rápido durante los últimos doce meses, tras un fuerte aumento en 2022. El BCE es consciente de esta tendencia y es probable que proceda con cautela en cuanto a la extensión de recortes de tasas.
Las empresas de servicios han logrado pasar parte del aumento en los costos operativos, lo que indica condiciones de demanda en mejora. También significa que la estructura del mercado se caracteriza por una competencia saludable sin ser excesivamente destructiva.
España está superando a Alemania, Italia y Francia, con su PMI de servicios permaneciendo varios puntos por delante de sus economías pares. A pesar de las turbulencias políticas, España parece estar capitalizando desproporcionadamente el turismo. Además, según el FMI, el gobierno español está menos centrado en medidas de austeridad en comparación con otras economías principales de la eurozona, lo que significa menos freno para la economía.
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com)
Un saludo!

Buenos días.
Las acciones de Apple arrancan la jornada premercado a la baja un 1.1%, después de conocer que Berkshire Hathaway ha reducido su participación en la empresa
La renta variable europea comienza la jornada al alza Eurostoxx +0,2%. Alemania DAX +0,2%. Francia CAC 40 +0,1%. España IBEX +0,2% Italia FTSE MIB +0,3%.
PMI servicios HCOB alemán Abr F: 53,2 (est 53,3; prev 53,3) – PMI compuesto HCOB abril F: 50,6 (est 50,5; prev 50,5)
PMI servicios HCOB abril F: 51,3 (est 50,5; prev 50,5) – PMI compuesto HCOB abril F: 50,5 (est 49,9; prev 49,9)
Talian HCOB Services PMI Apr: 54.3 (est 54.5; prev 54.6) – PMI compuesto HCOB abril: 52,6 (est 52,5; prev 53,5)
PMI servicios HCOB español abril: 56,2 (est 55,7; prev 56,1) – PMI compuesto HCOB abril: 55,7 (est 55,1; prev 55,3)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Cercle Finance -06/05/2024 a las 11:42

Mientras Londres permanece cerrado este lunes por el «Early May Bank Holiday», las bolsas europeas comienzan la semana con un moderado optimismo (+0,5% en Fráncfort, +0,4% en París) gracias a los alentadores índices PMI compuestos.

El índice PMI de la actividad global de la zona euro, que alcanzó 51,7 puntos en abril frente a 50,3 en marzo, señaló una aceleración del crecimiento del sector privado, aunque todavía a un ritmo moderado, pero el más fuerte desde hace casi un año.

Esta consolidación de la recuperación marca el final del prolongado periodo de debilidad registrado a lo largo del segundo semestre de 2023", señala Cyrus de la Rubia, Economista Jefe del Hamburg Commercial Bank.

Sin embargo, también apunta a fuertes presiones inflacionistas que «deberían llevar al Banco Central Europeo a mostrarse comedido en cuanto a la magnitud de los recortes de tipos de interés previstos para los próximos meses».

En otros datos de esta mañana, los precios a la producción industrial cayeron un 0,4% en la eurozona en marzo en comparación con el mes anterior, pero excluyendo una caída del 1,8% en los precios de la energía, en realidad subieron un 0,2%.

Los operadores aún tienen que tomar nota esta semana de datos como el crecimiento del PIB británico, la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra y los resultados de empresas como UBS, DHL y Bouygues.

De momento, PostNL cae un 5% en Ámsterdam, tras anunciar unas pérdidas mayores de lo esperado en el primer trimestre, debido a la caída de las entregas de su división de correo y al impacto de las subidas salariales. 

AOF -06/05/2024 a las 12:37

El especialista holandés en servicios postales Post NL (-4,19% a 1,19 euros) cayó en la Bolsa de Ámsterdam tras el anuncio esta mañana de unos resultados decepcionantes para el primer trimestre de 2024. En este periodo, las ventas cayeron un 2%, hasta 765 millones de euros. En los tres primeros meses del ejercicio 2024, la empresa registró una pérdida de explotación normalizada (Ebit) de 9 millones de euros, frente a un beneficio de explotación de siete millones de euros en el mismo periodo del año anterior. Los analistas esperaban una pérdida de 2 millones de euros.

Esta pérdida se debió al crecimiento de los volúmenes de paquetería y a un cambio desfavorable del mix. Las ventas en este segmento de actividad ascendieron a 555 millones de euros en el trimestre (frente a 561 millones en el primer trimestre de 2023), a pesar de un crecimiento del volumen del 4,6%. 

«Los volúmenes nacionales mostraron los primeros signos de recuperación y aumentaron un 0,3%, volviendo a crecer, mientras que los volúmenes de los clientes internacionales, principalmente grandes tiendas en línea con sede en Asia, aumentaron un 25%. La tasa de crecimiento global mejoró a medida que avanzaba el trimestre, con un aumento de los volúmenes del 7% en marzo, y dio lugar a un cambio desfavorable en el mix", afirma Post NL.

La empresa atribuye también esta pérdida de explotación normalizada al segmento del correo. Las ventas en este negocio cayeron a 324 millones de euros en el primer trimestre (frente a 349 millones de euros en el primer trimestre de 2023), principalmente como resultado de una fuerte caída del 12,5% en los volúmenes, de los cuales el 4,2% correspondía a las elecciones del año anterior.

Post NL aduce una tercera razón para estas pérdidas: el aumento orgánico de los costes de 24 millones de euros, principalmente ligado a la mano de obra, y visible en todos los segmentos.

La pérdida de explotación del trimestre fue de 21 millones de euros, frente a un beneficio de explotación de 7 millones de euros en el primer trimestre de 2023.

A pesar de estos decepcionantes resultados del primer trimestre, el grupo neerlandés mantiene sus previsiones para 2024.

Sigue esperando un EBIT normalizado de entre 80 y 110 millones de euros y un flujo de caja de entre 0 y 40 millones de euros. 

 

El consejo de administración del banco español Sabadell (BME:SABE) se reunirá el lunes para debatir una oferta de compra de acciones de su mayor rival, BBVA (BME:BBVA), valorada en unos 12.000 millones de euros (12.900 millones de dólares) cuando se anunció la semana pasada, según informaron dos fuentes conocedoras del asunto.

El miércoles, BBVA dijo que había propuesto ofrecer una acción de nueva emisión de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30% sobre el precio de cierre de Sabadell del 29 de abril, con el fin de crear una de las mayores entidades bancarias de la zona euro por valor de mercado.

Los dos bancos españoles suspendieron las conversaciones previas de fusión en noviembre de 2020 al no llegar a un acuerdo sobre las condiciones.

Sabadell, que dijo que su consejo evaluaría la oferta, tras recurrir a los asesores de banca de inversión Morgan Stanley (NYSE:MS) y Goldman Sachs (NYSE:GS) para evaluar sus opciones, se negó a comentar el lunes sobre la reunión o su posible resultado.

El consejo podría decidir iniciar formalmente conversaciones con BBVA, exigir mejores condiciones o rechazar la propuesta. Una de las fuentes dijo que no estaba claro si el consejo de Sabadell tomaría una decisión y la anunciaría formalmente el lunes.

La operación propuesta daría a los accionistas de Sabadell una participación del 16% en el grupo combinado y, sobre la base de los precios de cierre del 3 de mayo de 9,850 euros para BBVA y 1,8850 euros para Sabadell, la oferta tendría un valor de unos 11.000 millones de euros, una prima de alrededor del 8%.

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Según la oferta de BBVA, tres miembros del consejo de administración de Sabadell se incorporarían al consejo de BBVA como consejeros no ejecutivos, y uno de ellos actuaría como uno de los vicepresidentes del consejo de BBVA.

A las 0956 GMT, las acciones de BBVA bajaban un 0,7%, a 9,78 euros. Las de Sabadell subían un 0,8% a 1,901 euros.

Fuente.- Investing.com

Buenas tardes.
El oro sube ante la bajada de los tipos de interés y la demanda de los bancos centrales
Elon Musk llama a Warren Buffet para tomar una participación en Tesla. Bloomberg
Las acciones de Apple caen un 1% en premarket
IPP de la zona euro (Mensual) (Mar) -0,4 % (previsión -0,4 % / anterior -1,1 %)
IPP de la zona euro (Anual) (Mar) -7,8 % (anterior -8,5 %)
Confianza de los inversores en la Eurozona -3,6 frente a -4,9 previsto
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Buffett vende Apple. Crónica de media sesión en video 6-5-2024 bolsas, economía y mercados.
Resumen breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/TLNDjzX6MQI
Un saludo!

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Grifols ha anunciado que ultima el cierre de su alianza estratégica con el Grupo Haier en junio, tras cumplirse todas las condiciones habituales a las que están sujetas este tipo de transacciones. Entre ellas, las aprobaciones por parte de las autoridades nacionales e internacionales.

A través de un acuerdo de compra de acciones, Grifols vende el 20% de su participación en Shanghai RAAS a Haier por 12.500 millones de RMB (1.800 millones de dólares aproximadamente). Información completa en este enlace

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF -06/05/2024 a las 14:53

Berkshire Hathaway

El viernes por la noche, Berkshire Hathaway anunció un fuerte aumento de sus beneficios de explotación y la venta de una participación del 13% en Apple. La sociedad de inversión de Warren Buffett generó un beneficio neto de 12.700 millones de dólares en el primer trimestre, frente a un beneficio neto de 35.500 millones de dólares en 2022. Una norma contable obliga a la empresa a registrar pérdidas o ganancias no realizadas en su cartera de valores y derivados.

BioNtech

Se espera que BioNtech caiga en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras la presentación de sus resultados trimestrales. La farmacéutica alemana, que cotiza en Wall Street, registró unas ventas de 187 millones de dólares, lo que supone un fuerte descenso con respecto al primer trimestre de 2023 (1.270 millones de dólares) debido a las menores ventas de las vacunas Covid-19. La pérdida neta ascendió a 315,1 millones de dólares, frente al beneficio neto de 502,2 millones de euros de hace un año. BioNtech sigue teniendo como objetivo unas ventas anuales de entre 2.500 y 3.100 millones de dólares.

Pfizer

Pfizer ha anunciado hoy que Andrew Baum se incorporará a la empresa como Director de Estrategia e Innovación y Vicepresidente Ejecutivo. El Dr. Baum formará parte del equipo de dirección ejecutiva de Pfizer y dependerá del Consejero Delegado, Albert Bourla. Se une a Pfizer desde Citi, donde fue jefe de salud mundial y director gerente de investigación de renta variable. Antes de incorporarse a Citi en 2011, el Dr. Baum pasó 14 años trabajando en el sector farmacéutico europeo en Morgan Stanley.

Tyson Foods

El grupo alimentario Tyson Foods registró un beneficio por acción ajustado de 62 céntimos en el segundo trimestre, frente a una pérdida de 4 céntimos por acción en el mismo periodo del año anterior. El consenso era de 9 centavos. El beneficio de explotación ascendió a 312 millones de dólares, frente a una pérdida de 49 millones. Los ingresos ascendieron a 13.070 millones de dólares, frente a los 13.130 millones del año anterior y las previsiones de 13.160 millones.