La actualidad de los mercados

 

Si se analiza la Bolsa española, el sector de la tecnología y las comunicaciones es el único que actualmente se encuentra débil.

No obstante, eso no quiere decir que se encuentre exento de oportunidades, sino que ha dos valores que se encuentran ‘muy fuertes’. 

El primero de ellos es uno de los pesos pesados del IBEX 35, Telefónica, que acumula este año una revalorización de un 19,5% al calor de la entrada del Estado (a través de la SEPI) en su capital. De momento la participación pública en la teleco es del 6%, pero la intención es alcanzar un 10%.

La compañía presentará sus resultados del primer trimestre del año esta misma semana, el próximo día 9 de mayo.

En el Mercado Continuo, también se encuentra ‘muy fuerte’ Grupo Ezentis, que dio el salto desde ‘fuerte’ a mediados del pasado mes de abril. La compañía de pequeña capitalización ha duplicado su cotización en lo que va de 2024, en lo que se puede considerar un regreso triunfal al parqué tras haber estado suspendida durante más de un año.

A mediados de enero, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) acordó levantar la suspensión ‘cautelar’ que pesaba sobre el valor desde el 2 de diciembre de 2022 como consecuencia de haber sido puesta a disposición del público información “suficiente” de las circunstancias que aconsejaron la adopción del acuerdo de suspensión.

Un punto a favor de la compañía es que ha vuelto a los beneficios: ganó 194,1 millones de euros frente a las pérdidas de 60,5 millones del ejercicio previo. La deuda financiera neta se situó en 0,4 millones de euros (descenso de 145 millones de euros con respecto de diciembre 2022), con posibilidad de convertir en Patrimonio de 2 millones de euros.

Si la cara es para Telefónica y Ezentis, la cruz en el sector es para Cellnex, que se encuentra ‘muy débil’ desde mediados de marzo, de acuerdo con los indicadores de fuerza tendencial.

La compañía, muy penalizada desde que los bancos centrales comenzaron a subir los tipos de interés dada la agresiva política de crecimiento que tuvo en los últimos años, cae solo en lo que va de año más de un 10%.

En sus resultados del primer trimestre, Cellnex arrojó unas pérdidas de 39 millones de euros, cifra que supone, no obstante, una reducción del 57% frente a los 91 millones de euros que perdió en el primer trimestre de 2023.  Por su parte, los ingresos ascendieron a 946 millones de euros, lo que supone un 7% más, mientras que el Ebitda ajustado creció hasta los 778 millones (+7%) con un claro impulso del crecimiento orgánico de los PoPs (Puntos de Presencia) en los emplazamientos del Grupo.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Buenas tardes.
Por primera vez desde que invirtió más de 10.000 millones de dólares en OpenAI, Microsoft está entrenando un nuevo modelo de IA propio lo suficientemente grande como para competir con los modelos de Google, Anthropic y la propia OpenAI – The Information
Nvidia vuelve a superar los 900 dólares por primera vez desde el 11 de abril.
Las acciones de Tesla subian más de un 3% tras la publicación de Elon Musk en su cuenta X donde indico que Warren Buffett debería adquirir una participación en su gigante de vehículos eléctricos. Ene stos momentos sube un 1.85%
S&P 500 SUBE 21,47 PUNTOS, UN 0,42%, A 5.149,26 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES SUBE 185,79 PUNTOS, UN 0,48%, A 38.861,47 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO EL NASDAQ SUBE 52,47 PUNTOS, UN 0,32%, A 16.208,80 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO
GameStop sufre su mayor caída desde marzo… Un 13% abajo
Fed de NY: Aumentan las expectativas de crecimiento del precio de la vivienda; los inquilinos expresan su preocupación por la capacidad de poseer una casa
Goldman Sachs CEO Solomon: La inflación sigue siendo un poco pegajosa – Entrevista CNBC – Ve posible una o dos bajadas de tipos este año
Apple tuvo los 4 smartphones más vendidos a nivel mundial en el primer trimestre según CounterPoint Research
Los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron entre 2 y 4 puntos básicos en toda la curva, liderados por los bonos del Tesoro, en un movimiento mixto de la curva (10s unos 3 puntos básicos más, 2s10s -0,75 puntos básicos a -31,5 puntos básicos, 5s30s +1,25 puntos básicos a 17,5 puntos básicos) tras una sesión nocturna apagada (Japón y Reino Unido festivos).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF -06/05/2024 a las 17:05

Las acciones de Berkshire Hathaway A subieron un 0,35%, hasta 605.205 dólares. La empresa de inversión de Warren Buffett anunció el viernes por la noche un beneficio operativo mejor de lo esperado, impulsado por los buenos resultados de su negocio de seguros. Berkshire Hathaway también anunció que había vendido el 13% de su participación en Apple, elevando su posición de efectivo a una cifra récord de 189.000 millones de dólares. Warren Buffett dijo que había sido incapaz de encontrar ninguna adquisición reciente que «moviera la aguja» para la compañía, informa Bloomberg.

En los tres primeros meses de 2024, la sociedad de inversión de Warren Buffett recompró 2.600 millones de sus propias acciones. 

Entre enero y marzo, Berkshire Hathaway generó un beneficio neto de 12.700 millones de dólares en el primer trimestre, frente a un beneficio neto de 35.500 millones de dólares en 2022. Una norma contable obliga a la empresa a registrar pérdidas o ganancias no realizadas en su cartera de valores y derivados.

A principios de 2024, éstas eran pérdidas no realizadas de 9.700 millones de dólares, frente a ganancias de 27.440 millones un año antes. Los ingresos netos del primer trimestre de 2024 también incluyen plusvalías realizadas de 11.200 millones de dólares, frente a 1.700 millones un año antes.

El beneficio de explotación, que excluye las pérdidas o ganancias no realizadas y los elementos excepcionales, se disparó más de un 39%, hasta 11.225 millones de dólares, o 7.796 dólares por acción. UBS esperaba sólo 7.356 dólares.

Este fuerte crecimiento refleja principalmente la notable mejora de los resultados de su negocio de seguros. Éstas registraron un beneficio de explotación de 2.600 millones de dólares, frente a un beneficio de 911 millones de dólares un año antes. Warren Buffett es propietario de la reaseguradora General Re y de la aseguradora de automóviles Geico.

«Aunque creemos que las acciones de Berkshire Hathaway pueden caer algo cuando Warren Buffett deje de ser consejero delegado, tenemos claro que, fundamentalmente, Berkshire Hathaway no dejará pasar nada con Greg Abel asumiendo actualmente la mayoría de las responsabilidades de consejero delegado», explica UBS. 

 

Los mercados bursátiles llevan un último año y medio especialmente atentos a cualquier cambio en la política monetaria. Pero, ¿cómo afecta realmente el escenario de tipos de interés en las cotizaciones de las acciones en Bolsa?

Cualquier lector que se haya asomado a una crónica bursátil en el último año y medio habrá visto cómo el escenario de subidas de tipos acometido por bancos centrales como la Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) ha afectado a las cotizaciones de las acciones en Bolsa. 

De hecho, las esperanzas de recortes de tipos en 2024 habían sido gasolina para los mercados en el primer trimestre del año, pero se han ido desvaneciendo poco a poco: si bien sí se espera que el BCE comience a bajar tipos en junio, en el caso de la Fed estadounidense los analistas esperan ahora que no haya movimientos al menos hasta septiembre.

¿Cuál es la razón por la que los inversores están tan pendientes de la política monetaria? En una situación de tipos de interés elevados, las acciones suelen sufrir ya que los inversores prefieren acudir a otros instrumentos que ofrecen tipos elevados y evitar los mayores riesgos que implica la Bolsa. 

Sucede todo lo contrario cuando los tipos son bajos: sin retribución del dinero, históricamente el inversor opta por asumir más riesgos y acudir a la Bolsa con el fin de que sus ahorros no pierdan poder adquisitivo por la subida de la vida.

A ello se suma además un efecto directo en las empresas, especialmente aquellas más endeudadas. Con tipos de interés más altos, el coste de la nueva deuda que emiten para crecer o para refinanciar lo que ya deben es más elevado, afectando a sus beneficios. Cuando baja la factura del pago de intereses de su deuda, ese dinero va a su cuenta de resultados y empuja a la subida del precio de las acciones.

Tradicionalmente, los bancos centrales bajan los tipos de interés para impulsar la economía y los suben para enfriarla y ralentizar la inflación. Actualmente el BCE tiene su tipo de referencia en el 4,5%, su máximo de dos décadas, pero se espera que comience a bajarlo en verano de este año. La reserva Federal estadounidense mantiene sus tipos de interés de referencia en un rango entre el 5,25% y el 5,50%, y no se espera que los baje al menos hasta septiembre.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Tanto Yolanda Díaz como Pere Aragonès han manifestado hoy su preocupación sobre la propuesta de BBVA de hacerse con Banco Sabadell.

  

La propuesta de BBVA para hacerse con Banco Sabadell a través de un canje de acciones no ha sentando demasiado bien ni en el Gobierno central ni en la Generalitat. 

La vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Trabajo y Economía Social, Yolanda Díaz, ha manifestado “muchísima preocupación” ante una posible fusión entre ambas entidades y ha advertido del “riesgo sistémico” que implicaría esta operación por la concentración de las entidades financieras en España.

“Estamos en una concentración en torno al 40% y ahora estaríamos en el 70%. Por tanto, hay riesgo sistémico en la configuración de las entidades financieras en nuestro país”, ha asegurado la vicepresidenta en declaraciones a TVE recogidas por Europa Press. “Manifiesto muchísima preocupación por esta operación, miremos para Europa, el riesgo de concentración existe y además es que están funcionando como un auténtico oligopolio ya hoy en España”, ha subrayado.

Otra de las preocupaciones de Díaz ante una eventual fusión de BBVA y Sabadell es qué pasará con las plantillas de ambas entidades. “A mí me parece mal que estén pujando por hacer expedientes de regulación de empleo”, ha criticado la vicepresidenta, que ha señalado que incluso ya se han cifrado los costes de reestructuración de la posible operación (1.450 millones de euros).

Mientras, el presidente de la Generalitat y candidato de ERC a la reelección, Pere Aragonès, ha afirmado que tiene tres preocupaciones sobre una posible fusión de BBVA y Banco Sabadell: que haya menos oferta de entidades financiaras, que se pierdan empleos y que las decisiones de los bancos catalanes dejen de tomarse en Cataluña.

Lo ha dicho en una rueda de prensa este lunes organizada por la agencia Efe, en la que ha asegurado que sigue “de cerca” el desarrollo de esta posible operación. “La Generalitat no puede intervenir en la autorización de esta eventual fusión pero, evidentemente, nos preocupan los efectos negativos que pueda tener”, ha sostenido.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 Ni el Gobierno, ni la Generalitat ven con buenos ojos este matrimonio bancario. Así pues, tiene números de que no se lleve a cabo. 

Buenas tardes.
2 bajadas de tipos descuenta ahora el mercado en EEUU. Crónica de cierre en video por Cárpatos
Las bolsas y bonos mucho más tranquilas tras el dato de empleo del viernes. A la espera de ver que hace el SP500 a la altura de niveles técnicos importantes. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/P-Bvy5wCrWM
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

Los respectivos gobiernos pintan poco o nada. 

De momento la fusión solo es una pretensión de BBVA como lo fue en la ocasión anterior. 

Si se quiere lanzar una OPA se pone el precio y el dinero, este último parece que le falta a BBVA sin tener que lanzar a su vez una Ampliación de capital. 

Si el intercambio se hace en papelitos debería ser inaceptable por la escasa prima ofrecida y más teniendo en cuenta la dilución de la nueva entidad para los accionistas de SAB que perderían totalmente el control. 

otro tema es ser accionista de bBVA, sobre este punto mejor estar al margen porque han metido a los accionistas alrededor de un -12% gracias a las pretensiones de Carlos Torres. 

Un saludo! 

 

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

Buenas tardes.
Los índices bursátiles de EE. UU. extendieron las ganancias de la semana pasada el lunes, impulsados por la expectativa de que la Reserva Federal pueda recortar las tasas de interés este año después de datos de empleo más suaves de lo esperado. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos de tres semanas tras la desaceleración del crecimiento del empleo en abril, lo que alivió la presión sobre la Fed para mantener las tasas altas.
Los operadores están anticipando recortes de tasas de la Fed para finales de 2024, con el primer recorte esperado en septiembre o noviembre. Una temporada de ganancias del primer trimestre mejor de lo esperado y expectativas de alivio en la política monetaria han estabilizado los mercados después de un abril volátil. La Fed señaló su inclinación hacia recortes en los costos de endeudamiento, pero busca mayor confianza en la caída de la inflación antes de actuar. Los inversores también están pendientes de los resultados trimestrales de grandes empresas como Walt Disney, Uber y Arm Holdings.
Las bolsas europeas abrieron la semana con ganancias. Italia y Alemania, a la cabeza. DAX alemán, +0,95%. Francia CAC, +0,49% Reino Unido FTSE 100 cien, cerrado por vacaciones Ibex español, +0,58% FTSE MIB italiano, +1,06%
Parece que habrá más despidos en Tesla: Varias fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a Electrek que los trabajadores de varios departamentos, incluyendo software, servicio e ingeniería, han recibido el temido correo electrónico de “nivel de empleo” entre el viernes y el domingo.
Google y Amazon vuelven a tener una capitalización bursátil superior a la de Saudi Aramco, que cae ahora a la sexta posición.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

VENTA DE SHANGHAI RAAS

Las acciones de Grifols se disparan un 7% en Bolsa después de que la compañía haya anunciado que es inminente el cierre de su alianza con Haier, que incluye la venta del 20% en Shanghai RAAS.

Las acciones de Grifols, que habían iniciado la jornada con pocos movimientos, se han disparado finalmente al cierre de la sesión un 7,09% hasta los 9,52 euros, situando a la compañía de hemoderivados al frente del IBEX 35. La compañía ha anunciado pasado el mediodía que ultima el cierre de su alianza estratégica con el Grupo Haier en junio, tras cumplirse todas las condiciones habituales a las que están sujetas este tipo de transacciones. Entre ellas, las aprobaciones por parte de las autoridades nacionales e internacionales.

La operación fue comunicada por primera vez en diciembre de 2023. El 1 de marzo de 2024, Grifols informó de que el periodo establecido contractualmente por ambas compañías para que Haier realizara la due diligence confirmatoria había concluido satisfactoriamente.

A través de un acuerdo de compra de acciones, Grifols vende el 20% de su participación en Shanghai RAAS (SRAAS) a Haier por 12.500 millones de RMB (1.800 millones de dólares aproximadamente) en efectivo. Los ingresos obtenidos se destinarán a amortizar los bonos senior garantizados de Grifols con vencimiento en 2025.

Antes de que la transferencia de acciones pueda ser registrada y procesada por la China Securities Depository and Clearing Corporation (CSDC), la Bolsa de Valores de Shenzhen ha de emitir una declaración de conformidad.

Grifols mantiene una participación económica significativa del 6,58% en SRAAS y un miembro en el consejo de administración. El 45% de los derechos económicos y el 40% de los derechos de voto de SRAAS en Grifols Diagnostic Solutions (GDS), acordados en 2020, se mantienen sin cambios.

Como parte de su acuerdo, Grifols y Haier aprovecharán sus respectivas capacidades y colaborarán para explorar futuras oportunidades de negocio.

 “Cerrar esta alianza estratégica con un líder global como Haier subraya la importancia de China como mercado de crecimiento a largo plazo para Grifols. Además, conseguirlo en la primera mitad del año, tal y como dijimos, es otro ejemplo de que en Grifols cumplimos nuestros compromisos”, ha señalado Thomas Glanzmann, presidente ejecutivo de Grifols.

Grifols cuenta con Osborne Clarke, S.L.P. y JunHe LLP como asesores legales. Nomura Securities International, Inc. actúa como asesor financiero principal de Grifols.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos como referencias principales:

- Balanza comercial de Alemania y Francia

- Índice Halifax de precios de la vivienda de Reino Unido

- Ventas minoristas de la Eurozona

- Índice Redbook de ventas minoristas en EEUU

Fuente.- Estrategias de Inversión