La actualidad de los mercados

Buenas noches


 

El Ibex 35 arranca la última quincena de agosto intentando recuperar el tiempo perdido. El selectivo madrileño ha logrado cerrar por encima de los 11.100 puntos por primera vez desde finales de julio, y lo ha hecho con apenas un valor en terreno negativo.

El IBEX 35 ha cerrado la sesión de este lunes con una subida del 1,40% hasta los 11.102,50 puntos. Al frente de las subidas se ha situado Acciona, con una subida del 3,03%, por el 2,72% que ha subido Banco Sabadell. Solo Indra no se ha sumado al verde, con una caída del 0,36%, mientras que el menor avance lo ha registrado Enagas (+0,29%).

El selectivo madrileño no solo encadena su séptima sesión consecutiva de subidas, sino que los niveles actuales permiten plantear ataques al a directriz alcista iniciada en los máximos del pasado 7 de junio y al último máximo en 11.264,80 puntos, señala el analista de Estrategias de Inversión Álvaro Nieto. El aspecto seguirá siendo constructivo mientras no pierda los 10.820,0 puntos, cree el experto. 

Volviendo al plano empresarial, esta mañana hemos conocido que ArcelorMittal ha recibido una mejora de recomendación de Barclays que mejora su estado hasta sobreponderar, desde igual que el mercado, con un precio objetivo que coloca en los 25 euros. Esto arroja un potencial sobre el precio del cierre del viernes del 23%.El bróker afirma que la valoración del segundo mayor fabricante de acero del mundo se acerca a mínimos de varios años, creando una atractiva oportunidad de entrada para los inversores.

Mientras, los analistas de Alantra han revisado sus valoraciones sobre varias empresas del IBEX 35. Una de ellas es ACS, a la que ha mantenido la recomendación sobre ACS en “vender”, si bien ha elevado su precio objetivo de 38,10 a 38,50 euros. Este precio objetivo que se mantiene un 4% por debajo del precio actual de la constructora que preside Florentino Pérez.

En el caso de Acciona, Alantra ha mantenido su recomendación en neutral con un precio que baja hasta los 137,50 euros. Y sin embargo, el potencial supera los dos dígitos. Concretamente, la compañía arroja un potencial del 15%. 

Alantra también se ha pronunciado hoy sobre Aena. Mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo que sube hasta los 232,80 euros. Sobre el precio del cierre del viernes, esto supone un potencial de más del 30%.

Fluidra ha llegado a una cuerdo para la compra de Chadson Engineering,  destacado diseñador y fabricante de sistemas de filtración granular y regenerativa. La adquisición está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2024.

En otras noticias, esta mañana publicaba Expansión que Fidelity ha reducido su participación en Indra al 0,784%, lo que supone 2,62 puntos porcentuales menos que el 3,407% que llegó a tener en la firma española a comienzos del pasado marzo, cuando la compañía presentó su plan estratégico para los próximos años.

La agenda macroeconómica de este lunes ha sido muy liviana, aunque en España se ha conocido que el déficit comercial español bajó un 3,6% entre enero y junio de este año respecto al mismo periodo del año pasado, hasta alcanzar 15.822 millones de euros, según ha informado este lunes el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa. El sector servicios registró un aumento de su facturación del 0,2% en junio en relación al mismo mes de 2023, tasa 3,8 puntos inferior a la del mes anterior, según datos difundidos este lunes por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Esta semana conoceremos referencias importantes como los PMI de la Eurozona, Alemania, Francia, Reino Unidos y Estados Unidos, o el IPC de la eurozona. Sin embargo, todas las miradas están puestas en el simposio de Jackson Hole, ya que en él se espera que el presidente de la Fed abra las puertas definitivamente a un recorte en los tipos de interés en septiembre.

Los operadores actualmente ven una probabilidad del 72% de que la Fed recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) en septiembre, mientras que el 28% restante apuesta por un recorte de 50 puntos, según la herramienta FedWatch de CME.

De momento, hoy Wall Street ha arrancado con ligeros avances, encaminando al S&P 500 a su mejor racha ganadora desde noviembre del año pasado. El índice viene de su mejor semana del año, con un avance del 3,9%. El Nasdaq Composite y el DOW JONES sumaron un 5,2% y un 2,9%, respectivamente.

En Europa también han dominado los avances. El EURO STOXX 50, principal indicador del Viejo Continente, ha sumado un 0,65% hasta los 4.872 puntos, mientras que el DAX alemán ha subido un 0,55%. En París el CAC 40 ha subido un 0,70% y en Londres el FTSE 100 ha avanzado un 0,57%.

Durante la negociación en Asia la jornada ha sido de resaca para el Nikkei 225, que ha cerrado en Tokio con una caída del 2,01% después de que la semana pasada fuese la mejor que ha tenido en cuatro años.

En los mercados de materias primas, el petróleo hoy vuelve a bajar y mantiene al Brent por debajo de los 80 dólares por barril mientras persisten los temores sobre la demanda de China. El mayor importador mundial de crudo.

El barril de Brent de referencia en Europa baja de este modo un 0,40% hasta los 79,36 dólares, mientras que los futuros del West Texas estadounidense se pagan a 75,11 dólares, con un descenso del 0,57%.

Mientras, el Oro se toma un respiro y baja levemente tras tocar un máximo histórico por encima de los 2.500 dólares la onza en la última sesión. El oro al contado cede un 0,4%, a 2.496,46 dólares la onza, a unos 13 dólares del pico de 2.509,65 dólares tocado el viernes. 

El euro sube un 0,42% frente al dólar hasta marcar un tipo de cambio de 1,1067 dólares por cada moneda única.

En la renta fija, la rentabilidad del bono español de deuda a diez años se sitúa en la jornada de hoy en el 3,08%, lo que deja la prima de riesgo frente a su homólogo alemán en 82,70 puntos. Al otro lado del Atlántico, el bono estadounidense de referencia ofrece una rentabilidad en el mercado secundario de un 3,878%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Análisis de los índices europeos y estadounidenses que han visto en las últimas sesiones cómo aumenta la volatilidad, por Álvaro Nieto, analista técnico en Estrategias de inversión 

https://youtu.be/PQPMmMZ1w5I

 

El S&P 500 en gráfico diario ha tenido una vuelta en V en las últimas sesiones y el precio se coloca justo por debajo del último máximo decreciente proyectado en los 5.560  puntos. Además en esta zona tenemos anterior soporte en los 5.576 puntos, por lo que el precio puede encontrar serias dificultades para superar estos niveles. Primer soporte en  los 5.400 puntos.  El oscilador MACD está cerca de superar el nivel de cero pero la verticalidad de la pendiente se está disminuyendo. 

El Dow Jones en gráfico diario muestra que a pesar del importante aumento en la  volatilidad el precio mantiene activo un objetivo alcista en los 42.700 puntos y se encuentra cerca de atacar el último máximo decreciente en los 41.200 puntos. El MACD está por encima de 0 y activa de nuevo cortes ascendentes por lo que será favorable mientras no cierre por debajo de 38.500 puntos. 

El NASDAQ 100 se encuentra en un nivel clave a nivel técnico puesto que tras la subida de las últimas subidas está chocando con un área de soporte proyectada en los 19540 puntos, por lo que si el precio supera ese nivel permitiría que se produzcan ataques al gap entre 20.410 – 20400 puntos. Primeros soportes en los 18.470 puntos por lo que no sería descartable que se produzca en próximas sesiones un mínimo creciente  que permita dar paso a una estructura alcista terciaria. El MACD mantiene cortes ascendentes y se acerca a la frontera del nivel 0 pero la verticalidad de la pendiente está disminuyendo. 

En Europa, el Eurostoxx 50 en gráfico diario permite observar que el precio ha consolidado la estructura alcista iniciada en octubre del año pasado. El último máximo decreciente está en los 4907,39 puntos y tiene antiguo nivel de soporte en los 4.884 puntos  por lo que se pueden producir ataques a estos niveles con un soporte en los 4767 puntos. 

El DAX se encuentra más fuerte que el Eurostoxx 50 puesto que está más cerca de los máximos históricos aunque se ha producido una consolidación en forma de la estructura alcista iniciada en octubre de 2023 puesto que el precio ha alcanzado los niveles Fibo de la misma. El precio se encuentra atacando la directriz alcista acelerada iniciada el pasado viernes 12 de julio, cuyo último máximo decreciente está en los  18564,39 puntos. El primer nivel de soporte está en 17.951 puntos y tras las subidas del as últimas sesiones puede encontrar complicaciones en los 18564,39 puntos. 

El CAC-40 continúa siendo el más débil entre los índices principales pero deja marcadas señales positivas porque tiene divergencias alcista en MACD con mínimo decrecientes en el precio que vienen acompañados de mínimos ligeramente crecientes en el MACD. De este modo el movimiento bajista de los últimos meses ha adquirido identidad propia porque ha perforado el 61.8% del la estructura alcista iniciada el año pasado. El último máximo de dicha tendencia está en 17584,49 puntos. Por lo que necesita superar se nivel para plantear un cambio de tendencia y posteriormente 17.749 puntos y los 17899,39 puntos. 

El IBEX 35 en gráfico diario permite observar que se encuentra superando un nivel entre 11.015 puntos. Su superación permite plantar ataques al a directriz alcista iniciada en los máximos del pasado 7 de junio y al último máximo en 11264,80 puntos. Con lo que el aspecto seguirá siendo constructivo mientras no pierda los 10820.0 puntos.


Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El IPC de la eurozona de julio es la principal referencia del día en Europa, por delante del IPP de Alemania de julio y la balanza por cuenta corriente de la eurozona de junio. En EEUU apenas se conocerán los datos semanales de ventas minoristas (Redbook) y de inventarios de petróleo y derivados.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

Wall Street

Los mejores valores del S&P 500 en los últimos 5, 10, 15 y 20 años

 

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

Buenos días.

Cercle Finance -20/08/2024 a las 11:15

Mientras Londres bajaba un 0,5% el martes por la mañana, las principales bolsas continentales aún lograban tímidos avances (+0,2% en Fráncfort y París), mientras en Nueva York seguía prevaleciendo la renovada confianza de la víspera.

Los mercados siguieron recuperándose ayer de sus recientes turbulencias, y el S&P500 (+0,97%) registró su octava subida consecutiva por primera vez desde noviembre», señala Deutsche Bank en su actualización matinal.

La preocupación de los inversores por una recesión en EE.UU. ha seguido disminuyendo en las últimas 24 horas, alejándose de la repentina oleada de temores tras el informe de empleo estadounidense del 2 de agosto», explica.

El banco alemán también señala una fuerte caída de los precios del petróleo el lunes, «cuando el Secretario de Estado estadounidense Blinken dijo que el Primer Ministro israelí Netanyahu había acordado un alto el fuego y pidió a Hamás que aceptara el acuerdo».

Esta caída de los precios del petróleo también ha repercutido en los valores europeos del sector, como las acciones de las grandes petroleras Shell y BP (ambas con un descenso del 2%) en Londres, y TotalEnergies (con un descenso del 1%), el fondo del CAC40 en París. 

En la actualidad macroeconómica europea, la tasa de inflación anual de la zona euro se situó en el 2,6% en julio, ligeramente por encima del 2,5% de junio, según Eurostat, que confirma así su estimación preliminar del mes pasado.

Siguiendo con el tema de la inflación, los precios de producción de los productos industriales alemanes bajaron un 0,8% en julio con respecto al mismo mes de 2023, una caída interanual que se ralentizó con respecto al 1,6% registrado en junio. 

AOF -20/08/2024 a las 11:34

En la Bolsa de Londres, las petroleras Shell y BP sufrieron la caída de los precios del petróleo y se situaron en terreno negativo. La primera cayó un 2,19% hasta 2751 peniques, mientras que la segunda retrocedió un 1,84% hasta 433 peniques. En París, TotalEnergies (-1,02% a 62,28 euros) siguió esta tendencia a la baja, con las acciones del gigante petrolero francés a la cabeza del índice CAC 40. Los precios del petróleo perdieron ayer más de un 2,5% ante los avances diplomáticos hacia una posible tregua en Gaza. Hacia las 11.30 horas del martes, el crudo Brent bajaba un 1,06%, a 76,84 dólares el barril.

El WTI bajaba un 2%, a 72,88 dólares el barril.

De visita en Israel y la Franja de Gaza, el Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, anunció que el Primer Ministro israelí, Netanyahu, había aceptado una propuesta de alto el fuego en Gaza y pidió a Hamás que hiciera lo mismo.

La propuesta estadounidense pretende desactivar el conflicto de Oriente Próximo, que dura ya diez meses, con el riesgo de que se extienda a Oriente Medio, una importante región productora de petróleo.

Según los expertos, cualquier escalada podría afectar al suministro mundial de petróleo.

Si fracasaran las negociaciones para un alto el fuego, aumentaría el riesgo de represalias iraníes y podrían intensificarse las tensiones geopolíticas. 

 

Los analistas de Jefferies han elevado los precios objetivos de Caixabank y Bankinter, si bien solo ven potencial alcista en el primero de ellos.

Jefferies ha revisado hoy las valoraciones de dos de los bancos del IBEX 35:

En Bankinter, Jefferies mantiene su recomendación de ‘mantener’ con un precio objetivo que se eleva de 7,10 a 7,40 euros. No obstante, la valoración se sitúa un 5,2% por debajo del cierre de ayer del banco. 

Bankinter, que hasta ayer acumulaba seis sesiones consecutivas alcistas, acumula una subida en lo que va de 2024 del 38,9%.

Un 55,3% ha subido Caixabank en lo que va de año, pero en este caso los analistas de Jefferies sí piensan que tiene recorrido para seguir subiendo. La firma mantiene su recomendación de comprar Caixabank y eleva el precio objetivo hasta los 6,20 euros, desde los 6 euros anteriores. 

Teniendo en cuenta el cierre de ayer, la nueva valoración supone un potencial alcista del 16%.

En otras recomendaciones del día, Alantra Equities mantiene su recomendación de compra para la petrolera Repsol, con un precio objetivo que pasa de 18,05 a 18,80 euros por acción. Supone un potencial alcista del 46,5% frente al cierre de ayer lunes.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El Banco Central Europeo (BCE) podría tener que volver a recortar los tipos de interés en septiembre dada la persistente debilidad económica, dijo el lunes el gobernador del banco central finlandés, Olli Rehn. El BCE fue uno de los primeros grandes bancos centrales del mundo en recortar los tipos de interés en junio, revirtiendo parcialmente una serie récord de subidas, pero mantuvo los tipos estables en julio y no dio señales firmes sobre su próxima reunión del 12 de septiembre. Con cada vez más datos sobre los precios y la salud de la economía, Rehn se ha convertido en uno de los primeros miembros del Consejo de Gobierno del BCE, compuesto por 26 miembros, en ofrecer una opinión sobre el rumbo a seguir.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Sólo el 22% de los economistas encuestados por Bloomberg cree que la economía estadounidense se encaminará hacia una recesión dentro de 12 meses. En diciembre de 2007, cuando estalló la crisis financiera, sólo 2 de los 54 economistas encuestados esperaban una recesión.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF -20/08/2024 a las 14:47

Accenture

Accenture ha realizado una inversión a través de Accenture Ventures en la empresa de biotecnología Earli Inc. que ha desarrollado un novedoso enfoque para la detección precoz del cáncer utilizando una plataforma de focalización sintética que reprograma selectivamente las células cancerosas para que se revelen y destruyan a sí mismas. Esta inversión de Accenture Ventures ampliará las colaboraciones con empresas farmacéuticas y sanitarias mundiales que puedan utilizar la tecnología de Earli para detectar y tratar el cáncer con mayor rapidez y precisión.

Alaska Airlines

El plazo fijado por el Departamento de Justicia de EE.UU. (DOJ) para completar su investigación reglamentaria sobre la fusión propuesta de Alaska Airlines y Hawaiian ha expirado, anunció Alaska Airlines en su página web. «Se trata de un paso importante en el proceso de unión de nuestras aerolíneas», ha declarado la aerolínea estadounidense. Se espera que las acciones de la compañía objetivo suban un 10% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street.

Eli Lilly

«La tirzepatida redujo el riesgo de desarrollar diabetes de tipo 2 en un 94% en adultos con prediabetes que padecían sobrepeso u obesidad». Eli Lilly ha anunciado hoy los primeros resultados positivos del seguimiento de los pacientes del estudio Surmount-1: este ensayo evaluaba la eficacia y la seguridad de la tirzepatida (la molécula de sus medicamentos Zepbound y Mounjaro) tomada una vez a la semana durante un periodo prolongado. Se espera que el grupo suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street. Destaca que su fármaco «provocó una pérdida de peso sostenida durante todo el periodo de tratamiento».

General Motors

General Motors ha anunciado despidos en su negocio de software y servicios informáticos, y varios medios estadounidenses informan de la pérdida de más de mil puestos de trabajo. «A medida que construimos el futuro de GM, necesitamos simplificar (nuestras operaciones) para lograr una mayor velocidad y excelencia», dijo la compañía. «Para ello, estamos reduciendo el tamaño de ciertos equipos en la división de software y servicios». Según la CNBC, está previsto recortar unos 600 puestos de trabajo en la planta de Warren (Michigan).

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir V-Wave, una empresa de tecnología médica que no cotiza en bolsa centrada en el desarrollo de opciones de tratamiento innovadoras para pacientes con insuficiencia cardíaca. El acuerdo prevé un pago inicial de 600 millones de dólares y la posibilidad de pagos adicionales por hitos regulatorios y comerciales de hasta 1.100 millones de dólares. Esto reforzará la posición de Johnson & Johnson MedTech como líder innovador en el tratamiento de enfermedades cardiovasculares.

Palo Alto Networks

Los ingresos de Palo Alto Networks en el ejercicio de 2020 crecieron un 16% interanual, hasta 8.000 millones de dólares. El beneficio neto del periodo aumentó considerablemente, de 440 millones de dólares a 2.578 millones. El beneficio básico por acción pasó de 1,45 a 8,07 dólares. Además, el beneficio de explotación aumentó de 387,3 a 683,9 millones de dólares. Su margen bruto pasó de 4.983 millones de dólares a 5.968 millones.

Paramount

El empresario estadounidense de medios de comunicación Edgar Bronfman Jr. ha hecho una oferta de unos 4.300 millones de dólares para adquirir la empresa matriz de Paramount Global, National Amusements, según Reuters y el Wall Street Journal. Se trata de un nuevo giro en la historia, ya que el consejo de Paramount Global aprobó el mes pasado una oferta de fusión de Skydance Media, tras meses de negociaciones, como parte de un complejo acuerdo que incluía un periodo de solicitud de 45 días.

SLB

La empresa de servicios petrolíferos SLB y el especialista mundial en ciberseguridad Palo Alto Networks amplían su colaboración para reforzar la ciberseguridad en el sector energético. Las dos empresas combinarán las tecnologías avanzadas y en la nube de SLB y su experiencia en el sector de la energía con las soluciones de ciberseguridad basadas en plataformas e intersectoriales de Palo Alto Networks. A través de esta asociación ampliada, SLB se mantendrá a la vanguardia con su propia infraestructura de seguridad.

Tesla

La Comisión Europea planea imponer un derecho de aduana del 9% a Tesla como importador de vehículos eléctricos procedentes de China. Así lo ha anunciado el Ejecutivo europeo en el proyecto de decisión revelado a las partes interesadas en el marco de su investigación antisubvenciones destinada a imponer derechos compensatorios definitivos a las importaciones de vehículos eléctricos de batería procedentes de China. Esta publicación pretende dar a las partes interesadas la oportunidad de presentar sus comentarios.

XPeng

Se espera que el fabricante chino de vehículos eléctricos XPeng caiga en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras la presentación de sus resultados del segundo trimestre. Anunció que había entregado 30.207 vehículos, un 30,2% más que en el mismo periodo del año anterior. Las ventas, de 1.120 millones de dólares, aumentaron un 60,2% interanual, con un margen bruto del 14%, frente al -3,9% de hace un año. La pérdida neta se redujo de 2.800 millones de dólares a 0.180 millones en los últimos doce meses. 

AOF -20/08/2024 a las 16:59

Palo Alto Networks (+6,59% hasta 365,99 $) es una de las mayores subidas del S&P 500, tras la presentación de unos sólidos resultados para el ejercicio 2023/2024. Al mismo tiempo, el especialista estadounidense en seguridad de redes desveló sus ambiciosos objetivos financieros para el próximo ejercicio. Los ingresos del ejercicio hasta finales de julio aumentaron un 16% interanual, hasta 8.000 millones de dólares. El beneficio neto del periodo aumentó bruscamente de 440 millones de dólares a 2.578 millones.

Sus ventas recurrentes anuales en el sector ARR de Seguridad de Próxima Generación ascendieron a 4.220 millones de dólares, lo que representa un fuerte incremento interanual del 43%.

Solo en el cuarto trimestre de este año, los ingresos aumentaron un 12% interanual, hasta los 2.200 millones de dólares.

Para el ejercicio 2023/2024, el beneficio básico por acción pasó de 1,45 a 8,07 dólares. Además, su beneficio de explotación aumentó interanualmente de 387,3 a 683,9 millones de dólares. 

Su margen bruto pasó de 4.983 millones de dólares a 5.968 millones.

El Consejo de Administración ha autorizado otros 500 millones de dólares para recompra de acciones, con lo que la autorización restante para futuras recompras de acciones asciende a 1.000 millones de dólares, con vencimiento el 31 de diciembre de 2025.

De cara a 2025, el especialista en seguridad de redes se muestra optimista. Prevé unas ventas de entre 9.100 y 9.150 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual de entre el 13% y el 14%.

El grupo se fija como objetivo un margen operativo (no GAAP) de entre el 27,5% y el 28%.

El beneficio diluido por acción (no-GAAP) debería situarse entre 6,18 y 6,31 dólares, lo que representa un crecimiento del 9 al 11% con respecto al año anterior.

Su margen de flujo de caja libre ajustado debería situarse entre el 37% y el 38%. 

 

El dólar se mueve en mínimos de siete meses, mientras los operadores se preparan para los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el viernes. El euro cotiza a 1,1078 dólares tras tocar los 1,1087 dólares, su nivel más alto desde el 28 de diciembre, en las primeras operaciones de la jornada.

El índice dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, cotizaba a 101,82 unidades después de caer a su cota más reducida desde el 2 de enero, a 101,76, temprano en la sesión europea.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Los automóviles chinos querían imitar a Tesla y se fueron al garete, tal es el caso de Nio y Xpeng, dos petardos que han arruinado a muchos accionistas, al contrario que Li Auto, que no sé porque motivo no se ha hundido como los otros dos. Aunque he de decir que hace meses estaba en poco más de 30€ y ahora va también para abajo cotizando en los 20 $. Tampoco está ahora mismo para echar cohetes, hoy está recibiendo un collejón de más de un 5%. Ya te digo el que no supo salirse a tiempo en estas tres birrias está pilladísimo y querían cotizar como Tesla, 

¡ vaya desastre!

Saludos socio