La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Con Kamala, el ORO a 10.000$. José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=jR5_OwUY7Tk
Un saludo!

AOF - 05/09/2024 a las 14:44

Hewlett-Packard Enterprise

Hewlett-Packard Enterprise ha publicado unos ingresos de 7.700 millones de dólares en su tercer trimestre fiscal, un 10% más, superando el consenso del mercado. El beneficio ajustado por acción fue de 50 céntimos, frente a los 47 céntimos del consenso. La firma estadounidense generó un margen bruto ajustado del 31,8% en el periodo, frente a un consenso de algo más del 33%. HPE elevó su previsión de beneficio anual ajustado por acción de 1,85 a 1,95 dólares a un rango de 1,92 a 1,97 dólares.

Nio

Se espera que Nio suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras presentar buenos resultados del segundo trimestre. El fabricante chino de vehículos eléctricos anunció que sus entregas alcanzaron las 57.373, lo que supone un aumento del 143,9% interanual y del 90,9% en comparación con el primer trimestre de 2024. Las ventas de vehículos ingresaron 15.670 millones de renminbi (2.150 millones de dólares), lo que supone un salto del 118,2% interanual y del 87,1% en comparación con el primer trimestre de 2024.

Tesla

Se espera que Tesla suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street el jueves después de que el fabricante de automóviles estadounidense mantuviera, según Reuters, sus planes de desplegar su software de asistencia al conductor totalmente autónomo (SDA) en China y Europa a principios de 2025, sujeto a la aprobación regulatoria. El anuncio se produce un mes antes de que el grupo de Elon Musk desvele su producto robotaxi, «Cybercab», que contará con la tecnología que ayuda a los conductores a acelerar, frenar y conducir en ciudades y autopistas.

Acero estadounidense

Según un informe de Reuters, Joe Biden se dispone a bloquear la adquisición de US Steel por su competidor japonés Nippon Steel. En plena campaña para las elecciones presidenciales de noviembre, la candidata del Partido Demócrata Kamala Harris expresó su desacuerdo con el plan de Nippon Steel Corporation de comprar la empresa siderúrgica estadounidense durante una visita oficial a Pittsburgh el lunes. 

Buenas tardes.
Estos datos dan un mayor impulso a los bonos y provocan, que despuñes de 790 días, la curva de tipos 2-10 años vuelva a estar en positivo. Se trata de la inversión de la curva de tipos más larga d ela historia.
Pese a un primer rebote del rendimiento americano a 10 años tras los datos de nóminas, que fueron muy positivos… Sigue a la baja… 3.73%, minimos del día y del 5 de agosto.
Productividad no agrícola EE.UU. 2T F: 2,5% (est 2,5%; prev 2,3%) – Costes laborales unitarios 2T F: 0,4% (est 0,8%; prev 0,9%)
Solicitudes continuas 24 agosto: 1838K (est 1867K; prevR 1860K)
Bueno, el dato de peticiones semanales, agrega un poco de calma, a la espera del ISM
Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU.: 227.000 frente a 230.000 estimados
La rentabilidad a 2 años alcanza el 3,721%, el nivel más bajo desde mayo de 2023.
GOLDMAN: «… Estimamos que cada cambio de 1 punto porcentual en el tipo impositivo interno legal cambiaría el BPA del S&P 500 en algo menos del 1%, o aproximadamente 2 dólares del BPA del S&P 500 en 2025, en igualdad de condiciones… Los cambios propuestos en el impuesto de sociedades podrían cambiar directamente los beneficios del S&P 500 en un 5-10% ..»
3.73% para el rendimiento americano a 10 años
Los empleos mejor pagados disminuyen: Servicios profesionales y empresariales -16.000 Industria -8.000 Información -4K
El empleo ADP es el más bajo desde enero de 2021
Aceleran las caídas los rendimientos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Datos macro siguen asustando. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 5-9-2024
El dato de ADP muestra una fuerte debilidad en la creación del empleo privado y suma y sigue a todos los datos débiles que hemos tenido últimamente. Resumen breve a media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/nLw_7ILoo8w
Un saludo!

AOF - 05/09/2024 a las 16:37

Hewlett-Packard Enterprise (HPE) pierde un 7,03%, hasta los 17,45 dólares, en Wall Street. El grupo especializado en hardware y servicios informáticos para empresas registró un aumento de los ingresos del 10%, hasta 7.700 millones de dólares, en su tercer trimestre fiscal, superando el consenso del mercado. El beneficio ajustado por acción ascendió a 50 céntimos, un 2% más que los 47 céntimos del consenso. Además, la empresa estadounidense generó un margen bruto ajustado del 31,8% en este periodo (410 puntos básicos menos que el año pasado).

El consenso se situaba ligeramente por encima del 33.

Además, su flujo de caja libre fue de 669 millones de dólares en el tercer trimestre, 286 millones menos que en el mismo periodo del año anterior.

Al tiempo que publicaba sus resultados de este trimestre, HPE elevó su previsión de beneficio anual ajustado por acción de 1,85 a 1,95 dólares a una horquilla de 1,92 a 1,97 dólares.

Además, el grupo de equipos y servicios informáticos para empresas espera que el beneficio operativo ajustado se mantenga estable o aumente un 2%, así como un crecimiento de los ingresos de entre el 1% y el 3% a tipos de cambio constantes.

«Estamos bien situados para ganar cuota en el creciente mercado de infraestructuras de IA y esperamos obtener beneficios continuos de nuestros esfuerzos de gestión de costes», afirma la directora financiera Marie Myers.

Y para el cuarto trimestre, la compañía prevé unas ventas de entre 8.100 y 8.400 millones de dólares, mientras que los analistas esperaban 8.180 millones. 

Buenas tardes.
El SPX pierde el soporte de los 5500 puntos
Los 7 magníficos son los únicos que aguantan el tipo hoy… El SPX de nuevo ante el examen de los 5500. Tercera vez en la semana.
Inventarios: El crudo ha caído 9 de las últimas 10 semanas Cushing extrae 8 de las últimas 9 semanas
Open AI alcanza un millon de usuarios de pago, para la versión empresarial.
Tesla sube más de un 6%, alcanzando máximos del 30 de julio
ISM Servicios PMI agosto 2024 51,5 vs 51,4 exp/pr.
Empleo 50,2 vs 50,5 exp. Pr 51,1. Precios pagados 57,3 vs 56,0 exp. Pr 57,0. Nuevos pedidos 53,0 vs 51,9 exp. Pr 52,4.
No es para tirar cohetes el dato de ISM Servicios, pero sumado al rebote de los 7 magníficos de hoy, está sentando muy bien y lleva al SPX a máximos del día, por encima de 5540 puntos
No fue un dato ni mucho menos brillante, pero rebotaron los rendimientos desde mínimos del día.
Las opiniones de los encuestados son similares a las del ISM manufacturero. Algunos contentos, otros no, la desaceleración vista en el lado del consumidor.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes

El experto técnico Ramón Bermejo analiza la cotizacón de Caixabank, centrándose en su tendencia y sus niveles clave.

https://youtu.be/zwPQ7KmWPPs

Ramón Bermejo analiza la cotización de Caixabank, señalando que "tenemos una sucesión de máximos decrecientes. Ayer tuvimos un martillo y vigilamos que superemos el 5,344. En el momento en el que se cruce a 5,345 se rompe la secuencia, se valida el martillo y podríamos recuperar hoy, con nuevos máximos mañana.

Podríamos llegar a 5,476 y 5,534. El mercado podría recuperar por ejemplo hasta el hueco en primera instancia, un 3,78%".

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

La Reserva Federal necesita recortar los tipos de interés para mantener la buena salud del mercado laboral, pero ahora depende de los datos económicos que lleguen para determinar en qué medida lo hará, señala la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.

"A medida que la inflación cae, tenemos un tipo de interés real que está subiendo en una economía en desaceleración; esa es una receta básica para un endurecimiento excesivo", dijo Daly a Reuters en una entrevista.

La salud del mercado laboral, afirmaba, tiene que ser "sostenida y protegida y tenemos que ser muy conscientes de que si la política monetaria es excesivamente restrictiva, podría producirse una desaceleración adicional en el mercado laboral y, en mi opinión, eso no sería bienvenido".

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Mercado muy inquieto a la espera de Disneyempleo. Crónica de cierre en video 5-9-2024 por Cárpatos
Los datos macro muestran claramente unos datos de empleo débiles, aunque mañana tenemos la gran cita con el Disneyempleo que últimamente maquillan indefectiblemente al alza. Pero la situación sigue tensa y los datos de hoy siguen apuntando a que puede que la hipótesis del aterrizaje suave no sea la más probable. Lo analizamos todo a fondo, desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando desde el siguiente enlace:
https://youtu.be/D1a6ST0mXuY
Un saludo!

 

Hasta los 6,5 euros por acción

Las potenciales bajadas de los tipos de interés colocan a los bancos en el punto de mira, pero hay factores que siguen desatando su potencial. Es esta la visión de Alantra, que apuesta por fuerte compra sobre el valor y eleva su precio objetivo. 

Los bancos se encuentran ahora mismo en niveles de encrucijada y Banco Santander no es ajeno a ello. Por un lado, la expectativa de rebajas de tipos en la eurozona pone sobre la mesa la posibilidad de que las entidades pierdan atractivo bursátil. 

Sin embargo, una posible demora de estos recortes en la eurozona, por parte del Banco Central Europeo y un horizonte de mayor consumo también juega a favor del sector financiero en general y de Banco Santander en particular. 

Así Alantra mantiene su recomendación sobre el valor de fuerte compra, mientras que, pone sobre la mesa, una mejora de su precio objetivo hasta los 6,5 euros por acción desde los 6,10 precedentes. Esta mejora supone elevar hasta el 38% el potencial de las acciones de Banco Santander desde su precio de cierre de ayer mismo. 

La media de los analistas recogida por Reuters sobre el valor le otorga una calificación de compra con un precio objetivo de consenso de 5,63 euros por acción y una posible mejora desde sus niveles actuales de cotización del 28%. 

Entre las últimas recomendaciones sobre el valor encontramos la de HSBC que opta por el consejo de mantener las acciones de la entidad que preside Ana Botín en cartera y coloca su PO ehn los 5 euros por acción, con posible progresión en el Ibex 35 del 14%. 

En el último mes, los títulos de Banco Santander avanzan un 7,55%, con un avance anual acumulado del 15,21%, el quinto banco en revalorización del Ibex, que solo supera al BBVA, mientras que baja un 10,5% desde sus máximos interanuales.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los precios del petróleo avanzan tras desplomarse a mínimos de varios meses después de conocerse que los principales productores podrían retrasar el aumento de la producción previsto para el próximo mes y tras la caída de los inventarios estadounidenses, aunque las ganancias se ven limitadas ante las persistentes preocupaciones sobre la demanda.

Los futuros del crudo Brent para noviembre aumentan un 0,44%, a 73,02 dólares, tras caer un 1,4% en la sesión anterior a su nivel más bajo desde el 27 de junio de 2023. Los futuros del petróleo estadounidense West Texas Intermediate para octubre crecen un 0,27%, a 69,35 dólares, tras caer un 1,6% el miércoles a su liquidación más baja desde el 11 de diciembre.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Vista previa del informe de empleo: los mercados no suelen prestar mucha atención a las revisiones de datos, ya que reaccionan al estimado inicial. Sin embargo, cuando se produce una avalancha de revisiones consecutivas a la baja, como ha ocurrido recientemente con los datos de JOLTS, esto nos indica que el viento ha cambiado de dirección de manera DECISIVA. Albert Edwards
Vemos mucha demanda de coberturas para el informe de NFP de mañana, pero la volatilidad implícita at-the-money del SPX ha aumentado significativamente en toda la curva, incluso a largo plazo.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Los últimos cuatro meses de septiembre han sido notoriamente débiles, con el S&P 500 registrando caídas del -4.9%, -9.3%, -4.8% y -3.9%. La gran pregunta es si septiembre de 2024 será diferente, dado el patrón histórico de debilidad en este mes.
“Muchas acciones tecnológicas son en realidad más baratas hoy que antes del repunte, si se tienen en cuenta las revisiones en las estimaciones de ganancias futuras.” (BlackRock)
Toyota Motor, Nissan y otras compañías invertirán $7 mil millones en la capacidad de producción de baterías en Japón, según Nikkei.
Aunque corremos el riesgo de entrar en perspectivas macroeconómicas, creemos que el posible retorno de la estrategia “60/40” (60% acciones, 40% bonos) es una dinámica muy interesante. Los bonos han tenido un buen desempeño durante las caídas de las acciones en agosto, y podrían ser una alternativa decente en tiempos inciertos.

Spotgamma: La zona neutral sigue vigente, ya que las dinámicas del mercado de opciones no apoyan un rally sin recuperar los 5,600. La principal preocupación es una ruptura por debajo de 5,500, que activaría una “trampa gamma”, forzando a los dealers a vender acciones y provocando una mayor caída del mercado. La pérdida de liderazgo de NVDA/semiconductores y la preocupación por las tasas de interés están aumentando la correlación entre las acciones, lo que eleva el VIX.
Esto es relevante porque sugiere que estamos cerca de una posible caída significativa, especialmente si el SPX cae por debajo de 5,500, lo que activaría gamma negativa. Tanto el VIX como la correlación ya están aumentando, lo que refuerza la posibilidad de una mayor caída si ese nivel se rompe.
Rubner de GS: Soy bajista en las acciones estadounidenses a partir del 16 de septiembre, pero estamos empezando a ver que los participantes del mercado comienzan a adelantarse a esta tesis a medida que entramos en septiembre. Los clientes están tomando posiciones frente a las señales técnicas negativas del mercado antes de esperar a mediados de mes. Una corrección del mercado podría ganar tracción si los datos de empleo del viernes son débiles.
Goldman señala que la ventana de blackout corporativo comienza el 13 de septiembre, marcando el fin del periodo de mayor actividad de recompra de acciones. Hasta la fecha, las autorizaciones corporativas han alcanzado un récord de $893 mil millones, con las corporaciones siendo los mayores compradores del mercado. Se espera que su demanda disminuya en un 35% durante el periodo de blackout. Esta semana es el pico de actividad, pero las recompras comenzarán a reducirse hacia el 13/9.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierre de Wall Street con caídas generalizadas, pero aguantando importantes soportes: Wall Street cerró con caídas generalizadas, aunque los índices lograron mantenerse por encima de importantes soportes: el S&P 500 bajó un 0,30%, el Nasdaq subió un 0,05%, el Dow Jones cayó un 0,54% y el Russell 2000 perdió un 0,61%.
A pesar de perder un soporte clave de manera intradía, el S&P 500 logró cerrar por encima de este nivel. La jornada fue bastante débil en términos generales, aunque hubo un impulso moderado durante la sesión, liderado por las llamadas “siete magníficas”. Nvidia se vio beneficiada al negar una noticia sobre una citación el martes, y Tesla recibió un impulso gracias a noticias positivas relacionadas con su proyecto de robotaxi.
Los datos macroeconómicos del día fueron débiles en cuanto al empleo, pero sólidos en el sector de servicios, aunque no brillantes. Además, se dieron advertencias sobre el comportamiento del consumidor, especialmente en los percentiles más bajos de ingresos.
Según la mesa de operaciones de Goldman Sachs, el mercado parece estar en modo de “esperar y ver” antes del informe crítico de nóminas que se publicará mañana, después de un comienzo de semana agitado. Como señala el banco: “Parece que el foco permanece en los datos macroeconómicos después del mejor número del ISM de servicios esta mañana, con toneladas de preguntas sobre el NFP de mañana”.
Lo que ocurra mañana podría ser determinante, ya que el mercado está volviendo a descontar (como lo hizo a inicios de agosto) que la Fed podría estar rezagada. Los rendimientos cayeron en toda la curva hoy, llegando incluso a la inversión momentánea de la curva de tipos a 10-2 años
El dólar cayó por segundo día consecutivo, lo que benefició al oro, que subió un 0,7%. El WTI se movió debido a constantes noticias sobre aumentos y retrasos en la producción un día más. Por último, el Bitcoin hoy cayó de manera más contundente hasta el nivel de 56.000 dólares.
Resultados del tercer trimestre de 2024 de Broadcom: – BPA 1,24 $ (est 1,20 $) – Ingresos netos: 13.070 millones de dólares (estimación: 13.030 millones) – Ingresos por soluciones de semiconductores: 7.270 millones de dólares (estimación: 7.410 millones) – Prevé un beneficio en el 4T de unos 14.000 millones de dólares (14.130 millones est.)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes!