La actualidad de los mercados

Buenos días.
Cuádruple hora bruja Apertura 20 9 2024 bolsas, economía y mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=X-C9V3y8GFs
Un saludo!

Buenos días.
¡Nueva Clase Magistral con Alberto Iturralde y Luis Vicente Muñoz!
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=GF8WcW8tsl8
Un saludo!

AOF - 20/09/2024 a las 11:17

Mercedes (-7% a 54,88 euros) fue el valor que más cayó en el DAX40 tras rebajar sus perspectivas, lastrando a todo el sector europeo. El fabricante de automóviles alemán prevé ahora un margen operativo ajustado de entre el 7,5% y el 8,5% para 2024, frente al 10%-11% inicial. Mercedes cita «un mayor deterioro del entorno macroeconómico, principalmente en China», donde el crecimiento se ha ralentizado. Esta advertencia se produce una semana después de la de BMW. En París, Stellantis perdió un 2,64% y Forvia un 4,23%.

«El crecimiento del PIB en China ha perdido más impulso debido a un consumo más débil y a la continua ralentización del sector inmobiliario», afirma Mercedes en su comunicado.

Esto ha afectado a los volúmenes de ventas globales en China, incluidas las ventas en el segmento premium. El grupo alemán espera que la composición de las ventas en el segundo semestre de 2024 se mantenga «sin cambios respecto al primer semestre, y por tanto más débil de lo previsto inicialmente». Según Jefferies, Mercedes preveía una mejora en la gama alta. El segundo semestre de 2024 también debería verse afectado por «diversos ajustes de valoración». 

Ahora se espera que el EBIT y el flujo de caja libre del grupo sean «significativamente inferiores» a los del año anterior, mientras que inicialmente se esperaba que fueran «ligeramente inferiores».

UBS mantiene su posición de compra sobre la acción, con un precio objetivo de 78 euros. Tras considerar que «no es sorprendente que el actual entorno del mercado chino esté presionando a la baja los márgenes», el broker señala que el profit warning de Mercedes es mayor que el de BMW de la semana pasada y que «no está vinculado a una retirada importante». Esto nos hace «estar perplejos sobre la rentabilidad subyacente y la asignación de capital para 2025». UBS espera recortes significativos de consenso de alrededor del 20% en Ebit y beneficios por acción.

Stifel se muestra sorprendido por la magnitud de la advertencia, pero mantiene «mantener» con un precio objetivo de 71 euros. Con la caída del flujo de caja libre, el bróker se muestra preocupado por las futuras recompras de acciones, dado que Mercedes ha comprometido 6.200 millones de euros en recompras de acciones desde marzo de 2023. 

AOF - 20/09/2024 a las 14:52

FedEx

Se espera una fuerte caída de FedEx tras la publicación de unos beneficios decepcionantes y la reducción de sus objetivos anuales. El gigante estadounidense de la mensajería registró una caída del 26% en su beneficio neto, hasta 794 millones de dólares, o 3,21 dólares por acción, en el primer trimestre de su ejercicio fiscal 2024, que concluyó a finales de agosto. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción se situó en 3,60 dólares, por debajo del consenso de 4,77 dólares. Las ventas se mantuvieron prácticamente sin cambios en 21.580 millones de dólares, frente al objetivo de Wall Street de 21.900 millones.

Ford

Ford va a llamar a revisión a más de 144.000 vehículos Ford Maverick 2022-2024 en Estados Unidos debido a que la imagen de la cámara de visión trasera se congelaba mientras el coche circulaba marcha atrás. Así lo anunció el viernes la National Highway Traffic Safety Administration, la autoridad estadounidense responsable de la seguridad vial, según Reuters.

GM

General Motors va a llamar a revisión 449.671 vehículos en Estados Unidos por un problema con el sistema de aviso del líquido de frenos. La National Highway Traffic Safety Administration dijo que la llamada a revisión afecta a ciertos modelos Chevrolet Silverado 1500 2023, GMC Sierra 1500, Chevrolet Tahoe 2023-2024, Suburban, GMC Yukon, Yukon XL, Cadillac Escalade y Escalade ESV. En estos vehículos, el software de control electrónico de frenos puede no mostrar una luz de advertencia en caso de pérdida de líquido de frenos, dijo la NHTSA.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson ha aumentado de 6.500 millones de dólares a más de 8.200 millones de dólares su propuesta de acuerdo para miles de demandas presentadas en su contra en los últimos años por clientes que afirman que su talco para bebés les provocó cáncer, según Bloomberg. Los demandantes podrían recibir indemnizaciones mayores y unos 650 millones de dólares en costas judiciales. J&J sostiene que sus polvos a base de talco, ahora retirados del mercado, nunca provocaron cáncer.

Nike

La cotización de Nike subió un 7% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras anunciarse que Elliott Hill sustituirá al presidente y consejero delegado John Donahoe. Hill, que se jubilará en 2020 tras 32 años en el fabricante de material deportivo, asumirá su cargo el 14 de octubre. Este anuncio se produce en un momento en el que la empresa estadounidense, que publicará sus resultados del primer trimestre el 1 de octubre, atraviesa un periodo complicado, con un descenso de las ventas durante varios trimestres -por debajo de las expectativas del mercado- y unas perspectivas decepcionantes. 

AOF - 20/09/2024 a las 16:32

FedEx cayó un 14,83%, hasta 255,85 dólares, situándose en el último puesto del índice S&P 500. El gigante estadounidense de la mensajería se ha visto obligado a reducir sus objetivos anuales, que había presentado a finales de junio y que habían provocado un salto en el precio de sus acciones. FedEx ha tenido un decepcionante comienzo del ejercicio 2025. «El negocio histórico de Express tiene un apalancamiento operativo significativo en caso de una caída inesperada de la demanda, que se vio exacerbada durante este trimestre por la competencia y un cambio negativo en el mix», explica JPMorgan.

En el primer trimestre de su ejercicio 2025, que concluyó a finales de agosto, el gigante estadounidense de la mensajería registró una caída del 26% en su beneficio neto, hasta 794 millones de dólares, o 3,21 dólares por acción. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción se situó en 3,60 dólares, muy por debajo de la cifra de consenso de 4,77 dólares. Las ventas se mantuvieron prácticamente sin cambios en 21.580 millones de dólares, frente al objetivo de Wall Street de 21.900 millones.

«Los resultados del primer trimestre se vieron afectados por un cambio en el mix, que redujo la demanda de servicios prioritarios, aumentó la demanda de servicios diferidos y limitó el crecimiento del rendimiento», comentó FedEx. «Además, el aumento de los gastos operativos y la reducción de un día de operación impactaron negativamente en los resultados del trimestre».

«En conjunto, los resultados nos recordaron por qué nos hemos mantenido históricamente alejados de un subsector que se enfrenta a vientos en contra a largo plazo, exceso de capacidad y presiones competitivas inesperadas», dijo JPMorgan.

Para el conjunto del año, el Grupo prevé ahora un crecimiento de los ingresos de un dígito bajo, frente al crecimiento anterior de un dígito bajo a medio. El beneficio anual ajustado seguirá situándose entre 20 y 21 dólares por acción, frente a los 20-22 dólares anteriores. 

Buenas tardes.
Desplome de los sectores más relacionados con China. Media sesión en video por Cárpatos 20-9-2024
Los sectores relacionados con China lo pasan mal hoy, muy perjudicados por automoción. Todo ello en medio del habitual enredo del gran vencimiento de derivados, cuádruple hora bruja. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/0GmmXX851Ds
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Buenas tardes.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Iberdrola planea ampliar su alianza con Qatar (Expansión)
El Gobierno allana el camino a STC para su participación del 9,9% en Telefónica (Expansión)
Viscofan compra el 60% de Brasfibra y Master Couros por 88 millones de reales brasileños (Reuters)
Hoy vencimiento de derivados en España
La justicia británica levanta el embargo del usufructo del aeropuerto de Luton sobre Aena La energética NextEra lo reclamaba como fianza por los laudos del recorte a las primas de renovables (Cinco Días)
Aedas invertirá 100 millones en un gran proyecto en Estepona para 150 viviendas (El Economista)
JL Cárpatos (serenity-markets.com
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Buenas tardes.
(Reuters) – Los principales índices de Wall Street cayeron el viernes, ya que los inversores se contuvieron después de un repunte en la sesión anterior que fue provocado por un recorte desmesurado de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal.
La cesta «Power Up America», también conocida como «Next AI Trade», acaba de alcanzar un máximo histórico, incluso cuando el comercio más amplio de IA (NVDA, META, MSFT, etc.) está estancado.
Bitcoin rechaza la media de 200 sesiones. Es la resistencia que más está costando superar
Goldman sobre el rally de ayer: todo técnico Bajo el capó: la reacción posterior a la Fed parece haberse retrasado un día. Sin ánimo de restar importancia al repunte, nuestro vendedor de derivados estadounidenses señaló que, con el vencimiento de hoy, el repunte de ayer parecía de naturaleza más técnica/temporal. Nuestro vendedor de TMT Spec de EE.UU. señaló que ayer recibió muchas preguntas del tipo «perseguir» o «no», ya que la velocidad (y la composición) del repunte pareció pillar a muchos desprevenidos… dado que muchos se habían posicionado más a la defensiva antes de las elecciones estadounidenses.
Confianza del consumidor en la Eurozona Sep P: -12,9 (est -13,2; prev -13,5)
GS estima que los CTA de bonos estadounidenses están actualmente sesgados a la baja. Durante la próxima semana… Cinta plana: Compradores $13.65B ($4.97B en EE.UU.) Cinta alcista: Compradores 15.97B$ (3.99B$ en EEUU) Cinta bajista: Vendedores 25.850 millones (4.360 millones fuera de EE.UU.)
MicroStrategy gana ahora 6.100 millones de dólares con sus participaciones en Bitcoin
American Airlines en conversaciones para elegir Citigroup sobre el banco rival Barclays para el acuerdo de tarjetas de crédito Crucial -. CNBC
(Reuters) – Los precios del petróleo bajaron el viernes, pero se encaminaban a registrar ganancias por segunda semana consecutiva luego de un gran recorte en las tasas de interés en Estados Unidos y la disminución de las reservas mundiales.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
(Reuters) – Los precios del oro al contado alcanzaron un máximo histórico el viernes debido a que la debilidad del dólar, las expectativas de más recortes de las tasas de interés en Estados Unidos y las tensiones en Oriente Medio compensaron con creces la débil demanda física en Asia.
El yen se desplomó más de un 1% después de que el Banco de Japón anunció que no subiría su tasa de política, en línea con lo esperado, y señaló su enfoque gradualista en cuanto a las subidas de tasas. El USDJPY subió un 0.8% a 143.8; el NKY subió un 1.5%.
Tipo de financiación a un día garantizado 4,82% el 19 de septiembre frente al 5,33% el 18 de septiembre
Guindos sobre un recorte de tipos en octubre: “Hemos dejado la puerta totalmente abierta”.CincoDias
El crecimiento de los préstamos bancarios en la India bajó al 13,3% en septiembre, frente al 13,6% anterior
El EUR/USD se aferra a las ganancias por encima de 1,1150 antes del discurso de Lagarde en el BCE
Clima empresarial general en Francia Real 98 (Previsión 98, Anterior 97)
Las acciones estadounidenses registraron una entrada semanal de 33.800 millones de dólares la semana pasada, la tercera mayor desde 2022: datos de TD Securities y EPFR
Moody’s sobre China: Las perspectivas reflejan riesgos crecientes relacionados con un crecimiento económico a medio plazo persistente más bajo y la continua reducción del sector inmobiliario
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Buenas tardes.
Nike sube un 6.7% tras la jubilación de su CEO y vuelta de Elliott Hill
Alemania se encamina hacia una recesión y los últimos indicadores están en rojo. Según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), los nuevos datos de agosto muestran que la demanda de vehículos eléctricos se desplomó. La ACEA informó de una caída del 69% en las entregas de vehículos eléctricos en Alemania el mes pasado, con poco más de 27.000. En toda la región, hubo una caída del 36%.
FedEx Corp. dijo que su negocio se desacelerará en el próximo año y reportó una ganancia trimestral peor de lo esperado, en una señal de advertencia sobre la dirección de la economía estadounidense. – Bloomberg
Mann, del Banco de Inglaterra: Contempló votar a favor de una bajada de tipos en agosto
El-Erian: Gran cantidad de datos del Reino Unido esta mañana, incluyendo: Un aumento del 1% en las ventas minoristas de agosto, mejor de lo esperado, que se traduce en un incremento anual del 2,5%, por encima de la previsión de consenso del 1,4%. Una caída de la confianza de los consumidores en septiembre hasta un nivel registrado por última vez en enero. Indicaciones de un posible «margen fiscal» de 10.000 millones de libras debido a unas pérdidas por QT en el Banco de Inglaterra inferiores a las previstas. Más a continuación sobre el «por qué» y el «y qué».
Gobernador Ueda después de mantener los tipos sin cambios: Los últimos datos sugieren que podríamos elevar nuestras previsiones sobre la inflación subyacente, pero la evolución en el exterior genera incertidumbre
IPP Alemania agosto +0,2% vs 0,0% m/m esperado
Reino Unido Ventas Minoristas Inc Combustible Auto (M/M) Ago: 1.0% (est 0.4%; prev 0.5%) – Ventas Minoristas Inc Combustible Auto (Y/Y) Ago: 2.5% (est 1.3%; prev 1.4%) – Ventas Minoristas Ex Combustible Auto (M/M) Ago: 1.1% (est 0.5%; prev 0.7%) – Ventas Minoristas Ex Combustible Auto (Y/Y) Ago: 2.3% (est 1.1%; prev 1.4%)
IPC nacional japonés YY (agosto) 3,0% vs. exp. 3,1% (anterior 2,8%) IPC nacional japonés Ex. Alimentos Frescos YY (Agosto) 2,8% vs. Exp. 2,8% (Antes 2,7%) IPC nacional japonés Ex. Alimentos Frescos y Energía YY (Agosto) 2.0% vs. Exp. 2.0% (Prev. 1.9%)
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
¿Entramos en una etapa alcista en bolsa? Responde Alberto Iturralde en el Consultorio de Bolsa
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=Pyj_t6eccq8
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(Reuters) - Las acciones de Novo Nordisk caían más de un 5% el viernes, a su nivel más bajo desde agosto, después de que la farmacéutica danesa dio a conocer los resultados de un ensayo de segunda fase de su píldora experimental contra la obesidad monlunabant, que quedaron por debajo de las expectativas del mercado.

Las acciones perdían un 5,19% a las 1438 GMT, el nivel más bajo desde el 8 de agosto, después de que la empresa anunció los resultados de su ensayo con monlunabant, un fármaco experimental que adquirió el año pasado como parte de la compra por 1.000 millones de dólares de la biotecnológica canadiense Inversago Pharmaceuticals.

La compañía declaró en su jornada de mercados de capitales de marzo que esperaba que la pérdida de peso alcanzara el 15%, a la par que su megaéxito de ventas Wegovy, la inyección contra la obesidad.

Sin embargo, en los resultados del ensayo publicado el viernes, la píldora de toma única diaria sólo logró una pérdida de peso del 6,5% tras 16 semanas.

Esa pérdida de peso "no es lo que buscan los optimistas", dijeron los analistas de Nordnet a Reuters. "La competencia se está intensificando. Los inversores son cada vez más cautos sobre el potencial".