La Reserva Federal mantendrá los tipos y el mercado espera nuevas previsiones
Se espera que la Reserva Federal mantenga el tipo de interés de los fondos federales sin cambios en el 4,25%-4,5%, prolongando la pausa en su ciclo de recortes de tipos.
El Ibex 35 marca nuevos máximos de casi 17 años con la recuperación de Inditex y la caída de BBVA
Día de transición en las plazas bursátiles bajo la recuperación de Wall Street y las subidas generalizadas, con la excepción de Franskfurt ante la corrección de la defensa generalizada en europa, con la salvedad de Indra. En el mercado español, día de menos a más hasta alcanzar nuevos máximos por encima de los 13.400 puntos, con el rebote de Inditex, como primer día positivo tras las caídas de los resultados, y el impacto de la lita turca en BBVA, a la postre, el valor más castigado de la sesión.
La bolsa española vuelve a hacerlo. Nuevos máximos al cierre para el Ibex 35 en esta sesión ecuador de la semana, avalados por la recuperación en Wall Street y el buen tono de Inditex en el mercado, por primera vez tras la debacle que supuesto, hace justo una semana, la presentación de resultados, por la perspectiva de ventas de este trimestre en curso.
De esta forma Europa, con la salvedad de Frankfurt se mueve al alza acompañando al rebote en el que se ven inmersos los principales indicadores de la bolsa americana, que han imprimido fuerza al resto de plazas globales.
Tono de tranquilidad en el que también ayuda la previsibilidad de la Fed, el mercado no espera hoy cambios en los tipos de interés en EE.UU y que la llamada de una hora entre Trump y Zelenski haya sido 'magnífica' en palabras del presidente americano.
Así, al cierre de la sesión, el IBEX 35 sube un 0,40% hasta los 13.408,10 puntos avalado por las ganancias de Inditex 2,54%, ArcelorMittal 1,68% y Amadeus 1,62% y las caídas de valores como Cellnex 1,04%, BBVA 1,03% y Telefónica 0,82% .
Entre las ganancias de la sesión, destaca Inditex que rebota y tira claramente del mercado, como valor con mayor ponderación del selectivo español, y que recupera posiciones de forma decidida por primera vez desde la publicación de resultados de hace una semana, con caída a plomo por encima del 8%, aunque la rebaja de recomendaciones y los aspectos técnicos indican que el fondo, puede seguir siendo bajista ahora mismo para el valor.
Otro valor que hoy destaca en positivo es Ferrovial. Los analistas de Deutsche Bank creen que el valor puede subir con fuerza en el medio y largo plazo. En concreto, la firma alemana ha iniciado la cobertura de Ferrovial con una recomendación de ‘comprar’ y un precio objetivo de 48 euros. Utilizando de referencia el cierre de ayer martes, la valoración supone un potencial alcista de un 18,92%.
Imamoglu, que es uno de los rivales políticos más destacados del presidente Recep Tayyip Erdogan, está acusado de corrupción y de presuntamente brindar apoyo a una organización terrorista. Y es que Turquía es uno de las principales geografías de BBVA, donde opera a través de Garanti. Según la última presentación de resultados, el banco generó 611 millones de euros de beneficio, un 6% del total y un aumento del 16% en euros corrientes.
Ya en el Mercado Continuo, protagonismo en negativo para OHLA. La fuerte caída de hoy, del 9,14%, llega después de que el diario El Economista haya publicado que este viernes (21 de marzo) el Tribunal de Comercio de París levantará presumiblemente las medidas cautelares que recaen sobre la disputa que enfrenta a OHLA y el Estado de Kuwait por la carretera Jamal Abdul Nasser. De este modo, el emirato podría ejecutar los avales asociados por un importe superior a los 40 millones de euros, repercutiendo directamente sobre la caja de la constructora española.
Ya en el resto de Europa, Dax da la campanada en negativo al calor de la caída de sus grandes valores, entre ellos los recortes del sector de la defensa con los descensos de casi el 5% para Rheinmetall. El resto, avances generalizados con valores de la energía encabezando las subidas, seguido de los industriales y con materiales básicos y cuidado de la salud con recortes livianos.
Suben hoy valores como Abb, Schneider Electric y Hermés, frente a las caídas que experimentan Mercedes Benz, la química alemana BASF y la británica Glencore.
Al cierre del mercado, el EURO STOXX 50 que gana un 00,43% hasta los 5.508 puntos, el CAC 40 avanza un 0,70% hasta los 8.171 puntos, el Dax corrige un 0,44% hasta los 23.290 puntos, y la sesión en Londres termina para el FT 100 con revalorizaciones del 0,04% hasta los 8.708 puntos.
Ya en Wall Street, más pendientes de las palabras que de los hechos de la Reserva Federal y de Jerome Powell esta tarde, cuando termina la reunión de dos días de la Fed.
Las acciones de NVIDIA suben más de un 2%a media sesión después de que la compañía de inteligencia artificial haya presentado en su conferencia anual GTC nuevos chips para el desarrollo e implementación de modelos de IA.
El CEO, Jensen Huang, ha anunciado que la familia de chips Blackwell Ultra se lanzará en el segundo semestre de 2025, mientras que Vera Rubin, su unidad de procesamiento gráfico (GPU) de próxima generación, se lanzará en 2026. Las acciones de NVIDIA caen un 14% en lo que va de año, con una corrección de nada menos que en un 17% solo en el último mes.
General Mills cae un 2,35% tras reducir sus previsiones para el año completo y presentar un resultado inferior a las expectativas en la partida de ingresos del tercer trimestre. La empresa de alimentos procesados prevé ahora una caída de las ventas netas orgánicas de entre el 1,5% y el 2% en el año completo, frente a las previsiones previas de que las ventas se mantendrían estables o aumentarían entre el 1%. Los ingresos de 4.840 millones de dólares en el tercer trimestre no alcanzaron la estimación del mercado de 4.960 millones de dólares.
Además, Morgan Stanley prevé recortar aproximadamente 2.000 empleos a finales de este mes, según una información de Bloomberg News. El banco prevé realizar los recortes en toda la empresa, con la excepción de su equipo de asesores financieros, según la agencia.
Al cierre de la bolsa española, la bolsa americana se mantiene con ganancias, con el DOW JONES Ind Average que sube un 0,70% y se coloca en los 41.870 puntos, con un S&P 500 que gana un 0,80% hasta los 5.659 puntos y un Nasdaq OMX que avanza un 1,08% hasta los 17.693 puntos.
Respecto del secundario de la deuda pública, recortes en las rentabilidades de la deuda, con un bono a 10 años español que cede un 0,67% hasta el 3,419%, mientras que, el bund alemán pierde un 0,80% hasta el 2,7935%. La prima de riesgo española marca niveles de 62,85 puntos básicos con subida del 0,32%.
En cuanto a las materias primas, petróleo al alza con el futuro del barril Brent, de referencia en Europa avanza un 0,31% hasta los 70,78 dólares mientras que el West Texas americano sube un 0,30% y cotiza en los 66,95 dólares por barril. Los Futuros del oro se mantienen en niveles de máximos, con alzas del 0,11% hasta los 3.044 dólares la onza.
Bitcoin avanza de forma decidida, un 3,21% y se coloca en el mercado cripto en los 84.501 dólares por activo y el Euro Dólar que cede posiciones, la moneda única baja un 0,57% hasta las 1,0884 unidades.
Declive estadounidense y renacimiento europeo: ¿es ese el panorama actual?
Se esperaba que la economía y los mercados de renta variable estadounidenses obtuvieran mejores resultados en 2025, pero hasta ahora ha ocurrido lo contrario. Hay incertidumbre en torno a la política estadounidense y la nueva administración parece dispuesta a tolerar la debilidad a corto plazo en pos de sus objetivos a largo plazo.
Cuando Donald Trump llegó al poder el pasado noviembre, había un claro consenso entre los analistas sobre el probable impacto en las economías y los mercados. La agenda de recortes fiscales y desregulación del nuevo presidente sería positiva para la economía y el mercado bursátil estadounidenses. Sí, los aranceles eran negativos, pero era probable que los grandes exportadores como Europa y China fueran los más perjudicados. Con el estancamiento de la economía europea, existía un claro riesgo de recesión, y China también estaba atravesando dificultades. Así pues, la renta variable y la economía estadounidenses estaban llamadas a obtener mejores resultados.
En lo que va de año, hemos visto exactamente lo contrario. La renta variable estadounidense ha caído y los principales índices se encuentran en territorio de corrección. Mientras tanto, la renta variable de China y Europa se ha mostrado fuerte. Las previsiones de crecimiento económico y beneficios empresariales se han recortado en EE.UU., pero se han elevado en Europa y China. Alemania planea un cambio drástico de su política fiscal. Si se aplica, aumentará el crecimiento a medio plazo. Por el contrario, los drásticos cambios en la política de EE.UU. están generando una gran incertidumbre interna y la nueva administración ha dejado claro que está dispuesta a tolerar una debilidad temporal de la economía y los mercados en pos de sus objetivos a largo plazo.
Entonces, ¿ha terminado la era del excepcionalismo estadounidense? Los inversores invirtieron demasiado en EE.UU. y la diferencia de valoración con otros mercados llegó demasiado lejos. Europa generó unos beneficios mucho mejores de lo esperado en el cuarto trimestre de 2024 y las perspectivas económicas de Alemania han mejorado notablemente. La política en China se ha vuelto progresivamente más favorable al mercado. Nuestros expertos en selección de valores con un enfoque global infraponderan la renta variable estadounidense y han invertido en algunas empresas chinas por primera vez en mucho tiempo: no por una decisión de asignación de activos, sino porque han encontrado empresas atractivas a precios razonables fuera de Estados Unidos.
No cabe duda de que se están produciendo grandes cambios a largo plazo. Las turbulencias arancelarias disuaden del comercio y la inversión. Europa tiene que ser más autosuficiente en materia de defensa y el viejo orden se está viendo alterado en muchos sentidos. A pesar de todo ello, los fundamentos de EE.UU. siguen siendo sólidos. Sí, los últimos datos económicos han sido decepcionantes, pero sobre todo en términos de encuestas. Los datos concretos, incluidos los relativos al empleo, han sido buenos. La inflación está bajo control y los tipos de interés seguirán bajando. Siguen teniendo empresas líderes mundiales y ahora están disponibles a precios más realistas. En mi opinión, el mercado estadounidense sigue siendo atractivo.
Gold's meteoric rise to $3,000/oz amid geopolitical tension and Fed rate-cut expectations is reshaping the market. Discover why safe-haven gold and mining stocks are outperforming.
* BNP PARIBAS BNPP.PA - El principal banco francés tiene la intención de reducir su red de sucursales en Francia en alrededor de un tercio para 2030, lo que debería dar lugar a unos 500 cierres de sucursales, informó Les Echos el miércoles, citando una fuente.
* SODEXO EXHO.PA rebajó el jueves sus previsiones para el ejercicio 2025, y el grupo espera ahora un crecimiento orgánico de las ventas de entre el 3% y el 4%, frente a la horquilla anterior de entre el 5,5% y el 6,5%, debido a un crecimiento orgánico más débil de lo esperado en Norteamérica.
* SANOFI SASY.PA anunció el jueves la firma de un acuerdo definitivo con Dren Bio para la adquisición de DR-0201, «un anticuerpo biespecífico dirigido que actúa sobre las células mieloides para una fuerte depleción de células B».
* VALNEVA VLS.PA dijo el jueves que esperaba unas ventas de 170-180 millones de euros en 2025, generando un flujo de caja positivo en todas sus actividades comerciales.
* EXOSENS EXENS.PA se unirá al índice SBF 120 a partir del 24 de marzo de 2025, según anunció el grupo en un comunicado de prensa el jueves.
* SAFRAN SAF.PA ha propuesto la venta de un negocio norteamericano como remedio a las preocupaciones de la Unión Europea sobre su oferta de 1.800 millones de dólares por el negocio de control de vuelo de Collins Aerospace, dijo el miércoles una fuente cercana al asunto.
* ESSO ESSF.PA - El miércoles, el grupo petrolero comunicó una fuerte caída del resultado ajustado antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (Ebitda) del ejercicio, hasta 58 millones de euros frente a los 964 millones de un año antes, afectado por la significativa caída de los márgenes de refino observada en el segundo semestre de 2024.
* FORVIA FRVIA.PA anunció el jueves la colocación de 750 millones de bonos senior a 5 años para refinanciar íntegramente sus obligaciones al 3,125% con vencimiento en 2026.
* HAPAG-LLOYD HLAG.DE anunció el jueves una caída del 18,9% en su beneficio neto para 2024 y propuso recortar su dividendo un 11,4% respecto a 2023, alegando menores ingresos por intereses y mayores cargas fiscales.
* CVC CAPITAL PARTNERS CVC.AS anunció el jueves unos beneficios anuales mejores de lo esperado, impulsados por un aumento de las comisiones de gestión.
* PRUDENTIAL PRU.L publicó el jueves un aumento en el beneficio operativo ajustado antes de impuestos para el año fiscal 2024, ya que la aseguradora se benefició de los buenos resultados en sus segmentos de negocio de Asia y África.
* DEUTSCHE BANK DBKGn.DE despedirá a casi 2.000 personas de aquí a 2025 mediante una reducción «significativa» del número de sus sucursales, declaró el miércoles Christian Sewing, su presidente del consejo de administración.
* RWE RWEG.DE , el mayor productor de electricidad de Alemania, dijo el jueves que reduciría la inversión en más de una quinta parte hasta el final de la década, citando la incertidumbre sobre los rendimientos de las energías renovables, los riesgos geopolíticos y las limitaciones de la cadena de suministro.
* OPAP - El grupo griego de juegos de azar registró el miércoles un récord anual de ventas brutas, gracias a los buenos resultados de los juegos de casino en línea y las apuestas deportivas.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
China mantiene estables los tipos de interés de referencia, tal y como se esperaba
China mantiene sin cambios los tipos de interés de referencia para los préstamos por quinto mes consecutivo en marzo, en línea con las expectativas del mercado.
El tipo preferencial de préstamos a un año (LPR, por sus siglas en inglés) se mantiene en el 3,1%, mientras que el tipo preferencial a cinco años se queda sin cambios en el 3,6%.
Buenos días. Ojo a la media de 200 en SP500. Apertura en video por Cárpatos 20-3-2025 La FED fue considerada ayer como positiva por el mercado, aunque si lo miramos fríamente no lo fue tanto. Pero ahora mismo estamos en una dinámica cuantitativa y técnica de rebote que es lo más importante. Y precisamente por eso es fundamental ver que hace el SP500 si llega a la media de 200 que está muy cerca. Todos están pendientes de esta posible llegada. La gamma es mucho menos negativa, lo que hace al mercado bastante menos reactivo que hace unos días. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace. https://youtu.be/TnXjU5N_DMk Un saludo!
Buenos días. Sin grandes cambios en los primeros movimientos europeos: Alemania DAX plano Francia CAC 40 -0,1% FTSE DEL REINO UNIDO +0,1% España IBEX plano Italia FTSE MIB plano Holger Zschaepitz – Alemania, donde los niveles de almacenamiento de gas han caído por debajo de la marca crítica del 30%. Sin embargo, los planes para ajustar los objetivos europeos de almacenamiento y el posible regreso de parte del gas ruso por gasoducto han hecho bajar los precios del gas al contado. Lagarde, Presidenta del BCE: El análisis del rendimiento de los bonos muestra que el aumento de las expectativas de inflación no es significativo Lagarde: La política del BCE es menos restrictiva que antes Dia prevé abrir más de 300 tiendas e invertir hasta 900 millones en su plan estratégico hasta 2029 – Cinco Días El BNS recorta los tipos 25 pb, hasta el 0,25%. Nada en el comunicado sugiere que no vayan a continuar. La línea principal del comunicado sigue siendo la misma; «El BNS continuará vigilando de cerca la situación y ajustará su política monetaria si es necesario, para garantizar que la inflación se mantenga dentro del rango compatible con la estabilidad de precios a medio plazo». Lagarde, presidenta del BCE: El análisis del BCE sugiere que un arancel estadounidense del 25% a las importaciones procedentes de Europa reduciría el crecimiento de la zona euro en aproximadamente un 0,3% en el primer año. – Una respuesta europea en forma de aumento de los aranceles a las importaciones estadounidenses incrementaría aún más este porcentaje hasta aproximadamente la mitad del 0,5%. Las acciones de APAC se muestran mixtas, los futuros de EE. UU. vieron una reacción moderada ante el FOMC Trump publicó: “La Reserva Federal estaría MUCHO mejor si REDUCE LAS TASAS a medida que los aranceles estadounidenses comienzan a trasladarse… a la economía”. La Fed mantuvo las tasas y los puntos porcentuales, recortó el crecimiento y elevó las proyecciones de inflación. Para frenar la caída del balance general, Powell enfatizó la incertidumbre y una estrategia de esperar a ver qué pasa. Fuente: serenity-markets.com Un saludo y buena sesión!
