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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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La actualidad de los mercados
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#11116

Actualización del bull and bear 6-2-2022.

 
Buenos días. 

En la actualización de esta semana el indicador está en 3,8 frente al 3,7 anterior, Sigue de lleno en la zona moderada, cerca de posiciones de compra, aunque aún le queda un trecho para eso. Seguramente tendría que darse otro trama de bajada importante para poder activar señal de compra. 

Vamos con los flujos de fondos durante la semana. 

21.800 millones de entradas en fondos de renta variable. Bank of America dice que esto demuestra que el mercado no ha capitulado aún ni mucho menos. 

11.600 millones de salidas en bonos, 

24.400 millones de salidas de cash. 

400 millones de entradas en oro 

Vamos a centrar el tiro en las bolsas en concreto: 

 
En cuanto a la visión de Harnett. Una semana más habla claro y por el momento se va cumpliendo todo lo que lleva meses advirtiendo. 

Silly Old Bear: somos bajistas; «shock de inflación» H2’21… «shock de tipos» H1’22, «shock de crecimiento» H2’22 = rendimientos negativos en crédito y acciones («Fed put» = SPX 3800-4000, spreads IG >150bps); mercados alcistas = efectivo, volatilidad, commodities, EM (comienza Q2); mercados bajistas = acciones, crédito, Treasuries (termina en Q2); riesgos bajistas = «evento sistémico» y recesión, riesgos alcistas = «Gran Consolidación» y desinflación. 

Comenta que el shock de tipos es global, ya no está solo restringido a EEUU: 

El shock de los tipos es ahora global: la tasa de desempleo de la zona euro es un récord del 7,0%, la inflación es un récord del 5,1%, pero el tipo de interés del BCE es del -0,5%… hagan ustedes las cuentas; los programas de QE del G7 terminan rápidamente, las expectativas de subida de tipos aumentan, las subidas de tipos de la Fed/BCE animan a los especuladores a poner a prueba la determinación de la política del BoJ YCC; 

Este gráfico es importante. Muestra donde estaba el PER del SP 500 cuando la FED empezó a subir tipos. Nunca estuvo tan alto salvo en el 2000, por lo que el potencial de daño de la FED es muy alto. 

 
Y aquí sus recomendaciones concretas: 

  1. Estamos cortos en tecnología, crédito y capital privado ya que la era del QE ha terminado;
  2. Estamos largos en volatilidad, alta calidad, defensivos ante condiciones financieras más estrictas;
  3. Estamos largos en petróleo, energía y activos reales por la inflación;
  4. Estamos largos en bancos EAFE/EM por la reapertura global/subida de tipos;
  5. Estamos largos en crédito de China/Asia/EM por los rendimientos (muy) perjudiciales;
  6. Estamos largos en «defensivos»;
  7. Creemos que el efectivo, la volatilidad, las materias primas y los mercados emergentes superarán al crédito, las acciones y private equity en 2022.

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#11117

Re: La actualidad de los mercados

#SP500 De momento lo que tenemos es un pullback al canal perdido, que se ve bien en semanal, y rebote al 61,8 de la caída. Por tanto, todavía manda manda el lado corto. #VIX en 23 y bono #TLT que pierde la MM200. Precaución
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11118

Re: La actualidad de los mercados

Fresh inflation data could fuel further market volatility in the week ahead



  • Inflation data is in focus in the coming week, after the stunning jump in January jobs triggered speculation the Federal Reserve could be more aggressive about raising interest rates.
  • The consumer price index is reported Thursday, and the headline number is expected at 7.2%, the hottest since 1982.
  • There are also dozens of earnings to be released, including Coca-Cola, Walt Disney and Pfizer

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11119

Re: La actualidad de los mercados

#Ricardo González @RicardoEsBolsa

El precio del bono a 10 años estadounidense ha caído un 9,66% desde sus máximos en agosto de 2020. Muy cerca del nivel de alerta histórica necesario para crear un cambio en los flujos monetarios.
Mucho cuidado ahí fuera y feliz domingo

11:21 AM · Feb 6, 2022

Todos los detalles de porqué es importante seguir este indicador para adelantarse a ciclos bajistas, en esta conferencia que impartí en Barcelona hace unos años



BCNTP2015 34 Estudiemos el mercado Ricardo Gonzalez
Ricardo González. Gestor del fondo GPM Gestión Activa Internacional. Inversor y gestor con dilatada experiencia en los mercados. Operador y estratega de Fond...

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11121

Re: La actualidad de los mercados

Ha cogido velocidad #SAB y apunta maneras para llegar pronto al objetivo. Con posición protegida solo hay que esperar.
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#11122

Re: La actualidad de los mercados

Apuntaba rebote y está a punto de estropear el escenario nada más empezar #CLNX. Esperemos que no pierda zona al final...
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11123

Re: La actualidad de los mercados

ECB'S KNOT: WE SHOULD END ASSET PURCHASING PROGRAM AS QUICKLY AS POSSIBLE

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11124

Re: La actualidad de los mercados

If the year ended today, it would be the worst in history for the US Bond Market with a loss of 3%.

Entering the year, the 2.9% loss for bonds in 1994 was the largest ever.

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#11125

Re: La actualidad de los mercados

jajjajaja, buenísimo
#11126

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.

PARÍS, 7 feb (Reuters) - Las acciones a seguir el lunes en la Bolsa de Valores de París y en Europa:

* ERAMET ERMT.PA anunció el lunes que había finalizado la venta de su planta de Sandouville (Seine-Maritime) a Sibanye-Stillwater, afirmando que los ingresos netos de esta venta deberían estar cerca de los 85 millones de euros.

* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE no espera que la escasez mundial de semiconductores se resuelva antes de finales de este año, aunque debería disminuir en la segunda mitad del año, dijo un miembro de la junta directiva del grupo al semanario especializado Automobilwoche.

* AAREAL BANK ARLG.DE - El grupo de inversores que intentó tomar el control del banco anunció el viernes por la noche el fracaso de su oferta, al no haberse alcanzado el umbral mínimo de aporte del capital fijado inicialmente.

* BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA BMPS.MI podría nombrar un nuevo director gerente el lunes en la persona de Luigi Lovaglio, supimos de fuentes familiarizadas con el asunto.

* RECKITT BENCKISER RKT.L está considerando varias opciones, incluida una venta, para su negocio de alimentos para bebés, informó Bloomberg News, citando a personas familiarizadas con el asunto.

* FAURECIA EPED.PA dijo el lunes que apunta a unas ventas para 2025 de más de 33.000 millones de euros, un margen operativo de más del 8,5% y un flujo de caja neto de alrededor de 1.750 millones de euros, tras la adquisición de la alemana Hella, completada en finales de enero.

* KORIAN KORI.PA indicó el lunes a Reuters que no había sido notificado de ninguna denuncia colectiva de familias tras el anuncio por parte de un abogado, retransmitido en la prensa, de una "acción colectiva" contra el grupo, implicado en la gestión de sus Ehpads.

* EURAZEO EURA.PA anunció el lunes la creación de una empresa conjunta con el Public Sector Pensions Investment Board (PSP Investments) de Canadá, inicialmente enfocada en inversiones hoteleras en Europa con una participación en fondos iniciales de 300 millones de euros.

* CECONOMY CECG.DE publicó resultados anuales más bajos el lunes y dijo que espera ver este año un ligero aumento en la facturación y un marcado aumento en su beneficio operativo ajustado. El título perdió un 2,8 % en las operaciones previas a la comercialización, según el corredor Lang & Schwarz.

* AURUBIS NAFG.DE -  El grupo alemán, el mayor productor de cobre de Europa, confirmó un incremento del 85% en su beneficio operativo en los últimos tres meses de 2021 y elevó su previsión de beneficios para el conjunto del presente ejercicio. 

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#11127

Re: La actualidad de los mercados

Arranca la semana con SAB en verde de nuevo... esos 0.90 más cerca que nunca y alguna noticia se está moviendo por ahí que está agitando el valor tanto, y las pocas grifols que me quedaban se han marchado definitivamente... El viernes no saltó el stop por 1 céntimo y hoy como era de esperar han seguido su tendencia de ir a visitar el infierno...

P.d.: Viendo cómo ha arrancado el día, es un milagro que sólo haya supuesto un coste de oportunidad en mi cartera... vaya año se está marcando... 
#11128

Vídeo/análisis JL Carpatos - Apertura

 
Buenos días. 

Apertura en vídeo por Cárpatos 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#11129

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.

Vaya despeñe de gRF, hace bastante tiempo que no la sigo ya que se salió de un valor con interesante entrada.

La considero interesante y posible compra en 11€, también consideraba esos 11€ cuando estaba por encima de 30€.

Podría plantear también una entrada en los 13€.

Aunque como he comentado hace mucho tiempo que no la sigo y se me escapan aspectos fundamentales del valor.

Suerte en tu próxima apuesta.

Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#11130

Re: La actualidad de los mercados

De esta he salido en beneficios, pero como dice Iturralde, es casi peor porque te confías más en la siguiente. Yo me lo apunto mentalmente como una pérdida. 

En esos 13 que comentáis debería tener un soporte interesante. Yo tengo alertas y la voy a seguir mirando por si hubiese una oportunidad real para entrar.