1- El mercado sigue moviéndose en clara tendencia alcista sin mayor novedad.
2- Las bolsas europeas han recogido hoy las subidas de ayer en Wall Street, gracias al buen dato de ventas al por menor y a la fuerte bajada de los bonos.
3- En la sesión de hoy, los bonos, que ayer por sorpresa acorralaron a los cortos, han devuelto parte de las ganancias. Habrá que esperar que se calmen un poco en este movimiento técnico.
4- El sector de automoción ha contribuido notablemente a la subida con importantes ganancias, gracias a los buenos resultados de Daimler y a un dato de matriculaciones de vehículos nuevos en Europa con el +87% interanual.
5- El sectorial de materiales básicos fuerte como en los últimos días de la semana gracias al buen desempeño de los metales industriales.
6- Los bancos fuertemente al alza favorecidos por el nuevo repunte de rentabilidad de los bonos en el día de hoy.
7- Muy inquietante encuesta publicada por Bloomberg según la cual el tapering podría empezar en el BCE en Julio y terminar en marzo del 2022. Más vale que no acierte la encuesta pues si no la bolsa europea puede poner en peligro la tendencia.
8- Hoy hemos tenido vencimientos de algunos derivados en Europa, como las opciones del eurostoxx y los dax, por lo que puede que hayamos tenido las típicas manipulaciones por estos vencimientos al alza.
9- El euro ha estado luchando todo el día contra la gran resistencia de los 1,20 sin poder pasarla por el momento. Es un nivel muy importante.
10- Interesante dato de flujos de fondos semanales. De los monetarios, es decir de cash, salen 50.000 millones $. Importante que las manos fuertes intenten salir de la cueva.
Análisis técnico del Ibex 35 y de todos los valores que lo componen
Análisis técnico de las compañías que forman el Ibex 35 así como niveles relevantes, soportes y resistencias, de cada una de las compañías analizadas por parte del analista de Estrategias de Inversión José Antonio González.
El Ibex 35 consolida al más estricto corto plazo en torno al área de resistencia de máximos anuales, identificada en torno a los 8.740 / 8.691 puntos, y su media móvil simple de 40 periodos o de medio plazo que trabaja como soporte dinámico. Falta de movimiento respaldada por una reducción en la actividad de contratación, y que no comenzará a cuestionar el movimiento de recuperación de medio plazo mientras no vulnere el soporte proyectado a partir de los 8.274 puntos", explica el analista de Estrategias de Inversión, José Antonio González.
Ibex 35 en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador Estocástico y volumen de contratación
EEUU podría pasar a considerar a varios aliados comerciales "manipuladores" de divisas
Taiwán y Tailandia corren el riesgo de sumarse a Vietnam y Suiza en ser considerados "manipuladores de divisas" en el primer informe sobre divisas de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, que se espera para esta semana, si bien no está claro si aplicará esa calificación. El Gobierno estadounidense ha tratado de entablar una relación más constructiva con sus socios comerciales y aliados, y los expertos en divisas dicen que Yellen podría apartarse del enfoque agresivo aplicado por el anterior Gobierno de Trump en su informe sobre divisas, teniendo en cuenta las distorsiones del comercio y del flujo de capitales inducido por la pandemia de coronavirus y revisando la estructura del informe. Fuente.- Estrategias de Inversión
Los servicios y la energía impulsan la inflación de la eurozona en marzo
La inflación de la zona euro se aceleró en marzo, tal y como habían mostrado anteriormente datos adelantados, impulsada principalmente por el encarecimiento de los servicios y la energía, según mostraron el viernes datos de la oficina de estadística de la Unión Europea, Eurostat. Eurostat confirmó sus estimaciones anteriores, según las cuales los precios al consumo en los 19 países que comparten el euro subieron un 0,9% intermensual, lo que supone un incremento interanual del 1,3%, que se compara con los aumentos interanuales del 0,9% registrado en enero y febrero.
Más de 50 años. Es el tiempo que lleva Warren Buffett y su Berkshire Hathaway batiendo al mercado. El multimillonario y legendario inversor de 90 años, que actualmente tiene 279.000 millones en acciones, dólar arriba, dólar abajo, asegura que el mercado "es un mecanismo para transferir dinero desde el impaciente al impaciente".
Ahora bien, ¿cuáles son los tres sectores favoritos del Oráculo de Omaha sobre los que poder sentarse y esperar tranquilamente a que la cuenta bancaria se llene de ceros?
-Tecnológico: Apple es la joya de la corona en el portfolio de Buffett y Berkshire Hathaway. Los de Cupertino representan un 44,25% del total con una posición valorada en unos 117.000 millones.
"No pienso en Apple como una acción, la veo como nuestro tercer negocio", reconoce el de Omaha en una de sus citas más célebres, que ya es decir. Desde que entró en su capital, allá por 2016, sus títulos se han revalorizado un 380%, y eso por no hablar de su política de dividendos.
Buffett también está en la nube a través de la plataforma Snowflake Inc., que pesa un 0,66% en su portfolio y ocupa el puesto número 21 dentro de su cartera.
-Financiero: otro de los favoritos de Buffett. Pese a que vendió todas sus acciones en Goldman Sachs y JP Morgan, entre otros grandes bancos, en el máximo apogeo de la pandemia, este sector seguía teniendo un peso del 27% sobre su cartera de activos a finales del 2020, cifra sensiblemente inferior al 43% que ostentaba solo un año antes. Cuatro de sus 10 mayores posiciones siguen perteneciendo a esta industria: Bank of America, American Express, Moody's y U.S. Bancorp.
-Productos básicos de consumo: esta es la tercera y última pata sobre la que se asienta el multimillonario patrimonio de Buffet. Todo el mundo sabe lo que le gusta al de Omaha un buen dividendo y, sin ir más lejos, Coca-Cola, una de sus posiciones, lleva elevando su retribución al accionista 58 años consecutivos.
Por último, cómo olvidar su 'pillada' en Kraft Heinz, que se desplomó hasta mínimos históricos haciéndole perder miles de millones en el acto. A finales del 2020, Berkshire había rebajado su inversión de 13.800 millones hasta los 11.200 millones. Por si acaso.
Solaria y Siemens Gamesa intentan salir del rango lateral
"Las empresas de energía renovable intentan salirse del rango lateral después de las continuas presiones bajista de sesiones anteriores, donde Solaria vuelve a poner la mirada en la resistencia de los 18,86 euros, sin olvidarnos vigilar los mínimos de la semana, mientras que Siemens-Gamesa buscará cerrar la semana por encima de los 30,00 euros", apuntan desde IG.
"El IBEX 35 tendrá hoy el reto de cerrar la semana por encima de los 8600 puntos una vez que consiguió alejarse del nivel psicológico de los 8500 puntos. Esta situación podría conseguirse si las empresas cíclicas continúan tirando del Ibex 35. No obstante, una vez que los inversores han conseguido sostener el soporte semanal en los 8500 puntos, la clave sigue están en la superación de los máximos de la semana, aunque si el Ibex no encuentra demanda suficiente, podríamos ver nuevos testeos a los mínimos de la semana", afirman los analistas de IG.
El lento despliegue de vacunas es el mayor riesgo económico para la zona euro
La economía de la zona euro se recuperará este trimestre a un ritmo mucho más débil de lo que se preveía hace un mes, según una encuesta de Reuters entre economistas que citaron la ralentización del despliegue de vacunas como el mayor riesgo para los próximos tres meses. La encuesta de Reuters del 12 al 15 de abril mostró que el bloque saldría de una doble recesión y crecería un 1,5% este trimestre, lo que supuso una fuerte rebaja respecto al 2,1% previsto en marzo y el consenso más bajo desde una encuesta realizada en octubre. Más del 90% de los economistas, o sea 38 de 42, que respondieron a una pregunta adicional, dijeron que el mayor riesgo para esa perspectiva ya modesta sería una desaceleración de la vacunación.
Los resultados de la banca de EEUU impresionan a los inversores
Catherine Keating, directora ejecutiva de BNY Mellon, ha indicado que las solidas ganancias reflejan la economía que ha descrito como preparada para la recuperación en sus primeras etapas de re apertura, según indican Max Zahn y Andy Serwer.
Keating, que ya trabajó durante dos décadas en JP Morgan Chase también atribuyó los estímulos del gobierno y la campaña de vacunación en curso que han traído consigo el creciente optimismo sobre las perspectivas económicas.
Las grandes ganancias de JPMorgan Chase y Goldman Sachs el miércoles mostraron ganancias récord, ya que la ola COVID-19 disminuyó y la economía comenzó a recuperarse a principios de este año.
Incluso Wells Fargo , plagado de escándalos, superó las expectativas de Wall Street, reportando casi $ 5 mil millones en ganancias a pesar de la lenta demanda de préstamos. "Los grandes bancos están expuestos a la economía", dice Keating. "Así que el año pasado hubo una recesión real. A medida que la economía se hundía, los bancos iban tomando reservas y potencial mediante provisiones para cubrir préstamos incobrables".
“Ahora los bancos vuelven a reflejar la economía ", dice: "Resulta que no tuvieron tantas pérdidas crediticias como podrían haber pensado; a medida que la economía se ha ido reabriendo, hubo un gran volumen de transacciones".
Los informes de ganancias de los grandes bancos siguen una serie de datos económicos prometedores. Un informe de empleo de gran éxito publicado a principios de este mes mostró que la economía agregó 916,00 puestos de trabajo y la tasa de desempleo cayó al 6% en marzo. Mientras tanto, la encuesta del Institute for Supply Management, una medida de la actividad de servicios de EE. UU., Alcanzó un récord de 63,7 el mes pasado.
Y el jueves, nuevos datos mostraron que las ventas minoristas se dispararon un 9,8% en marzo.
“La recuperación inicial se debe a las medidas de estímulo emprendidas por el Congreso y la Reserva Federal”, ha destacado Keating, señalando los elevados ahorros asumidos por los consumidores estadounidenses a pesar de la recesión económica.
"En conjunto, hay una enorme cantidad de estímulos que intentan ayudar a la economía y, de hecho, hoy tenemos ahorros más altos que los que teníamos antes de todo eso", dice Keating. "Así que todos esos son aspectos positivos muy, muy fuertes para la recuperación de la economía", agrega. "Y luego, por supuesto, tenemos el optimismo de las vacunas y la reapertura".
Keating habló con Serwer en un episodio de "Influencers with Andy Serwer", una serie de entrevistas semanales con líderes en negocios, política y entretenimiento. Pasó casi dos décadas escalando posiciones en JPMorgan, ayudando al banco a capear la Gran Recesión. En 2014, saltó al Common Fund, un administrador de activos líder para donaciones y fundaciones, que dirigió hasta unirse a BNY Mellon hace tres años.
Anteriormente fue presidenta de la junta directiva de su alma mater, la Universidad de Villanova, pertenece al Consejo de Relaciones Exteriores y al Club Económico de Nueva York.
En declaraciones a Yahoo Finance, Keating elogió la respuesta del gobierno federal y predijo que la propuesta de infraestructura de 2 billones de dólares de la administración Biden podría fortalecer aún más la recuperación.
"Nuestros legisladores, ya sea la Reserva Federal o el Congreso, el Tesoro, realmente han hecho un gran trabajo para nuestro país", dice.
"Es lo correcto para que el país pueda invertir en una infraestructura envejecida", agrega. "Creemos que si se hace bien, será un gran impulso para la economía". Fuente.- Estrategias de Inversión
Alzas suaves al cierre. Estos son los factores a considerar.
1- La semana termina con el SP 500 subiendo 1,38%. Dow Jones +1,19% y Nasdaq +1,19%
2- En el día Dow Jones Industrial Average subió 159,31 puntos, o 0,47%, a 34.195,3, el S&P 500 ganó 14,39 puntos, o 0,35%, a 4.184,81 y el Nasdaq Composite añadió 11,07 puntos, o 0,08%, a 14.049,84.
3- Los bonos han devuelto parte de las ganancias de ayer, en un movimiento técnico complejo y terminan con una rentabilidad en 10 años del 1,598% subiendo el 4,41%, pero aún así lejos de las zonas por las que andaban hace pocos días, por encima de 1,70%.
4- Hoy hemos tenido vencimiento de derivados que seguramente han influido en las cotizaciones. Son días donde casi siempre se manipula al alza. Muy pocas veces a la baja.
5- Los hedge funds a pesar de la subida siguen cortos…
6- El mercado está encantado con los datos macro que han salido entre ayer y hoy, teniendo en cuenta y esto es muy importante, que unos datos tan fuertes no han supuesto nuevas tensiones en los mercados de bonos. El mejor de los mundos para las bolsas, buena macro y sin tensiones en los tipos.
7- La mayoría de los 11 subsectores de S&P subieron el viernes. El índice energético fue una excepción, lastrado por la caída de los precios del petróleo.
8- El VIX sigue bajando pero curiosamente, como ya comentamos el VVIX o volatilidad de la volatilidad volvió a subir hoy.
9- La campaña de resultados ha empezado con muy buen pie y los operadores estiman que puede ser muy buena. Morgan Stanley ha dado buenos resultados aunque el valor ha terminado bajando.
10- La estacionalidad de abril ya comentamos en su momento que era muy buena y de hecho está subiendo mucho. La de mayo no es tan buena, pero ojo en los años después de las elecciones, como este la cosa cambia y si no vean este gráfico.
El próximo mes de junio entrará en vigor el certificado verde, el denominado ‘pasaporte de inmunidad’, que permitirá movimientos entre los países de la UE en plena pandemia de Covid-19
Una ‘carta verde’ que reactivará el turismo y tendrá un gran impacto positivo sobre la economía de los países miembros
¿Se podrá viajar sin este pasaporte? La respuesta es sí, pero acreditando anticuerpos por haber pasado el Covid o, como ahora, con una PCR negativa
