Operaciones trading, valores que dan entrada por técnico: (48/57)

#706

Persiste la molesta divergencia de amplitud en el S&P 500 señal bajista..

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01/06/23 19:01

Arthur Hill

El S&P 500 se movió recientemente por encima de su máximo de febrero para extender su tendencia alcista, pero no todo está bien bajo la superficie. Menos acciones están participando en el avance de mayo y un indicador clave de amplitud formó una divergencia bajista.

Las divergencias bajistas se forman cuando el precio registra un máximo más alto y un indicador no logra confirmarlo formando un máximo más bajo. Las divergencias bajistas en los indicadores de amplitud muestran que la participación está disminuyendo. Menos acciones están participando de la subida. Esto socava un avance y hace que el mercado sea vulnerable a una caída en el futuro.

El siguiente gráfico muestra el S&P 500 (ventana principal) alcanzando máximos más altos desde febrero hasta finales de mayo (líneas de flecha verdes). Los máximos más altos son positivos, pero el problema comienza cuando miramos debajo del capó. La ventana del indicador muestra el porcentaje de acciones del S&P 500 por encima de la media de 200 días.

Este indicador superó el 75% a principios de febrero, pero no volvió a superar el 65% en abril. La línea de flecha roja muestra un máximo más bajo de febrero a abril y esta es una divergencia bajista. Menos acciones están participando en el avance.

Arthur Hill

No solo está disminuyendo la participación, sino que hay más acciones en tendencias bajistas que alcistas. El S&P 500 cerró por encima de 4200 el viernes y el lunes.

A pesar de otro máximo más alto, menos del 50% de las acciones superaron sus medias de 200 días. Actualmente, alrededor del 38,2% de las acciones están por encima de sus medias de 200 días y esto significa que el 61,8% están por debajo. La mayoría de las acciones en el S&P 500 están en tendencia bajista y esto sugiere cautela en el futuro.

Arthur Hill

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#707

Una buena noticia para los alcistas: mejora la amplitud en Wall Street

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Harruinado

07/06/23 17:09

El gráfico del día muestra la falta de participación de las empresas de pequeña capitalización que ha causado preocupación sobre la amplitud en los últimos meses. Sin embargo, el índice Russell 2000 ha mejorado significativamente durante la última semana, tanto en términos absolutos como relativos.

Cerró en su nivel más alto en casi tres meses ayer, y está nuevamente por encima de su promedio móvil de 200 días.

El siguiente nivel de resistencia importante son los máximos de agosto, que rondan los $200.

En términos relativos, superó al S&P 500 por el margen más amplio en más de un año el viernes y nuevamente ayer.

Una mayor rotación en las Small Caps sería muy constructiva, ya que representaría una expansión de la amplitud.

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#708

Tecnología a punto de corregir, bancos a punto de rebotar?

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Harruinado

07/06/23 18:24

La tecnología ha estado en racha en 2023. El sector, con un aumento del 35% desde principios de año, es el sector del S&P 500 con mejor comportamiento en lo que va de año. Y, de hecho, la relación tecnología vs S&P 500 alcanzó máximos históricos.

Dicho esto, esa proporción ahora corre el riesgo de caer por segunda semana consecutiva, algo que no ha ocurrido desde mediados de abril. Una ruptura por debajo de su techo podría indicar un giro más significativo.

Dado que la tecnología es el principal impulsor del crecimiento, si tropieza, probablemente conducirá a un resurgimiento relativo del valor. Esto, especialmente, si las finanzas, una gran ponderación dentro del valor, cobraran vida, aunque solo sea de forma relativa.

Mientras tanto, cabe destacar que la relación del índice de bancos tecnológicos/S&P 500 parece estar llegando a una coyuntura crítica:

Con la reciente crisis bancaria regional, el miedo continuo a la Reserva Federal y los crecientes temores de recesión, la relación tecnología/bancos también se disparó a máximos históricos. Esto, con el SPXBK bajando casi un 12% en 2023.

Sin embargo, esta relación ahora está alcanzando la línea de resistencia a escala logarítmica desde su máximo de 2009, que marcó el final del desplome del mercado de la crisis financiera. Esta línea se dibuja a través del máximo de pánico pospandémico de la relación.

BOLSAMANIA

Por lo tanto, los traders están en guardia mientras observan el comportamiento de este índice en la línea de resistencia en cuanto a si se romperá y la tecnología verá un rendimiento superior relativo aún mayor frente a los bancos, o si, en cambio, es hora de un giro, uno que de alguna manera, favorezca a los bancos.

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#709

Análisis técnico del S&P 500: estos son los niveles a vigilar en el corto plazo

Top 25

Harruinado

08/06/23 11:20

Forexlive

En el gráfico diario, el S&P 500 repuntó con fuerza después del informe de empleo del viernes pasado, pero se estancó en el nivel de 4300 debido a que el PMI de servicios de ISM no cumplió con las expectativas. Esto también puede ser solo un retroceso antes de los grandes eventos de riesgo de la próxima semana, es decir, el informe del IPC de EE.UU. y la reunión del FOMC.

No obstante, la corrección está haciendo que el precio converja con el promedio móvil azul, que siempre es algo saludable en una tendencia. No desea ver el precio demasiado lejos del promedio móvil, ya que generalmente son tiempos de sobrecompra o sobreventa.

Deberíamos ver que el S&P 500 encuentra soporte en la línea de tendencia.

Forexlive

Análisis técnico del S&P 500: plazo de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, podemos ver más de cerca la línea de tendencia que debería actuar como soporte para el S&P 500. El nivel 4240 es particularmente fuerte, ya que podemos encontrar la confluencia de la oscilación anterior de alta resistencia convertida en soporte, el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% y por supuesto, la línea de tendencia.

Es probable que los compradores se apoyen en esta zona de soporte con un riesgo definido justo debajo para apuntar al máximo de 4324 y eventualmente a una ruptura. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el S&P 500 rompa a la baja para acumular posiciones y extender la caída primero al nivel 4175 y, luego de una ruptura, al nivel 4061.

Forexlive

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#710

6 small caps europeas para aprovechar una recuperación

Top 25

Harruinado

08/06/23 11:25

RENTA 4

Desde finales de 2021, principios de 2022, se produjo una corrección generalizada en la renta variable mundial, liderada por las empresas de crecimiento a raíz de las subidas de los tipos de interés. Las pequeñas compañías, por regla general más sensibles a las variaciones de los tipos de interés, han experimentado un peor comportamiento relativo respecto a las más grandes, como puede apreciarse en el gráfico inferior, comparando las small caps europeas respecto al Euro Stoxx 50.

RENTA 4

En el gráfico inferior mostramos el principal índice europeo de pequeñas compañías, el Stoxx Small 200, donde se puede intuir el peor comportamiento relativo respecto al Euro Stoxx 50, el cual cotiza actualmente en niveles de máximos de 2021-2022, mientras que el índice de pequeñas compañías lo hace un 30% por debajo. Este peor comportamiento relativo se aprecia en el indicador inferior del gráfico, donde puede observarse cómo se sitúa en niveles de peor comportamiento similares al año 2009:

RENTA 4

La superación de la zona intermedia de resistencia en 330 puntos del Stoxx Small 200 puede favorecer que el proceso de reversión de peor comportamiento relativo se corrija durante los próximos meses.

Resulta curioso comprobar cómo este peor comportamiento de las pequeñas compañías europeas respecto a las más grandes no es exclusivo de esta área geográfica, como puede comprobarse en los gráficos inferiores, a nivel más local, entre el Ibex 35 y el Ibex Small Caps o a un nivel más amplio en USA, con el Russell 2000:

RENTA 4

Por todo lo anterior, exponemos seis small caps europeas, con un buen momentum de medio plazo, que puedan verse beneficiadas de una recuperación en el comportamiento relativo respecto a las grandes compañías:

1) CATANA GROUP (CATG) (Francia):

En su marcha alcista, pugna en el corto plazo con la zona de 7,75 euros, de un modo similar al Stoxx Small con los 330 puntos. La superación de esta cota le abre el camino al alza hacia los máximos de 2022 en 9,30 euros. El comportamiento relativo del valor respecto al Stoxx Small es ascendente, al igual que su tendencia de fondo, lo que indica que subidas en el valor se corresponden con un mejor comportamiento respecto al selectivo europeo de pequeñas compañías:

RENTA 4

2) PROSEGUR CASH (CASH) (España):

En este caso tenemos un valor con un potencial técnico interesante a medio/largo plazo, ya que el precio rompía en enero de este año una larga tendencia bajista desde el año 2018. Tras esta ruptura de tendencia, el precio viene consolidando, aún por encima de la directriz alcista que nace en los mínimos de primeros del año pasado. Puede apreciarse como esta mejora se corresponde también con un mejor tono respecto al Ibex Small Cap, lo que indica que, de tener continuidad, probablemente su comportamiento relativo también mantenga dicha senda de recuperación.

RENTA 4

3) EDREAMS (EDR) (España):

Técnicamente muy interesante, tras romper con fuerza el pasado enero la tendencia descendente emprendida en los máximos de enero 2022. Desde marzo hasta ahora el precio ha venido consolidando el poderoso movimiento alcista de primeros de año, comenzando a romper en el corto plazo dicha consolidación, intuyendo un escenario de continuidad alcista en los próximos meses.

RENTA 4

4) MAUREL ET PROM (MAU) (Francia):

También con gran atractivo a nivel técnico, habiendo superado el movimiento de consolidación nacido en los máximos de mediados del año pasado, tras construir un suelo en la zona de paso de la directriz alcista desde los mínimos de finales de 2020.

RENTA 4

5) ERCROS (ECR) (España):

Acumula un 30% de corrección desde los máximos registrados a mediados de abril, alcanzando la zona de paso de la directriz alcista desde los mínimos de mediados de 2015. La zona de 3,25 euros se presenta clave, previa a su soporte más relevante entre 2,60 y 2,75 euros. Un mejor tono en las pequeñas compañías probablemente favorecería un nuevo ataque a la zona de resistencia situada en 5 euros

RENTA 4

6) TUBACEX (TUB) (España):

Espléndido comportamiento relativo respecto al resto de pequeñas compañías. La tendencia ascendente desde los mínimos de 2020 sigue vigente, renovándose recientemente con el precio batiendo al alza los máximos de 2022, abriendo el camino alcista hacia 3,15 euros, donde técnicamente presenta referencias a considerar.

RENTA 4

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#711

Russell 2000: "Sale del rango y los compradores extienden el repunte hacia la resistencia de 1920

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Harruinado

08/06/23 18:42

ForexLive

En el gráfico diario, el Russell 2000 finalmente salió del rango de 3 meses y los compradores de impulso se subieron a bordo extendiendo el repunte hacia la zona de resistencia de 1920.

El precio ahora se está estirando demasiado justo en el área de resistencia, por lo que es posible que veamos un retroceso pronto. El repunte de las acciones de los bancos regionales también ha agregado combustible al repunte, ya que el Russell 2000 ha tenido un desempeño inferior al de otros índices importantes debido a su mayor exposición al sector bancario regional.

En el gráfico de 4 horas, podemos ver que ahora tenemos una línea de tendencia que debería actuar como soporte para los compradores. El área de 1850 parece fuerte ya que encontramos la confluencia de la media móvil de 21, los niveles de retroceso de Fibonacci del 50 %/61,8 % , el nivel máximo anterior como soporte y, por supuesto, la línea de tendencia.

Los compradores deberían apoyarse en esta zona con un riesgo definido justo debajo y apuntar a la ruptura del área de resistencia de 1920. Los vendedores, por otro lado, querrán ver que el Russell 2000 rompa por debajo de la línea de tendencia para acumularse y extender una eventual liquidación hacia el soporte de 1723.

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#712

Este es el gráfico que todos los inversores en acciones tienen que vigilar ahora

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Harruinado

09/06/23 19:07

BOLSAMANIA

Los traders e inversores exitosos tienden a observar el rendimiento de los bonos basura para comprender cuándo el mercado financiero es alcista (a los bonos basura les va bien) y cuándo el mercado es bajista (a los bonos basura no les va bien).

Mirando el gráfico "semanal" de plazo intermedio de hoy del ETF Junk Bonds (JNK), es evidente que los bonos basura no se han comportado tan bien como esperaban los alcistas.

Y esto se correlaciona con el repunte contratendencia del mercado de valores... que ha estado muy por debajo de sus máximos.

Dicho esto, no se ha decidido nada. Y cuando observamos los bonos basura, vemos un patrón de banderín cada vez más estrecho que es probable que se resuelva pronto. Este patrón se ha desarrollado durante el año pasado y continúa reduciéndose. ¡Algo tiene que ceder pronto!

Y esto significa que los inversores deben continuar siguiendo este etf hasta que se resuelva el patrón. ¡La resolución de este patrón de compresión enviará un mensaje importante a las acciones de EE.UU. y a los mercados bursátiles mundiales! ¡

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#713

El S&P 500 muestra signos de fortaleza

Top 25

Harruinado

12/06/23 18:02

El gráfico del día muestra como el S&P 500 siguió subiendo por cuarta semana consecutiva, ascendiendo solo un +0,39%. No fue mucho, pero fue suficiente para marcar otro máximo de 52 semanas (sobre una base de cierre semanal).

Esta fue la primera semana desde antes de que el mercado alcanzara su punto máximo donde el S&P 500 no tuvo oscilaciones diarias superiores al 1 % y no hubo días con nuevos mínimos > nuevos máximos.

La "fortaleza silenciosa" de esta semana representa un cambio hacia el comportamiento del mercado alcista, donde el índice sube debido a la baja volatilidad, respaldado por una amplia fortaleza debajo de su superficie.

BOLSAMANIA

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#714

El riesgo/recompensa es menos favorable en el corto plazo, pero es difícil ver esto como bajista

Top 25

Harruinado

14/06/23 11:20

El gráfico del día muestra el porcentaje de acciones del S&P 500 por encima de su promedio móvil de 20 días (en el último año), con el S&P 500 en el panel inferior. Al cierre de ayer, el 82 % de las acciones del S&P 500 estaban por encima de su media móvil de 20 días.

Mientras que la amplitud a corto plazo está alcanzando niveles de sobrecompra (por encima del 80%), la amplitud a largo plazo está empezando a volver a niveles saludables (por encima del 50%).

El 64% de las acciones del S&P 500 están por encima de su media móvil de 50 días y el 61% están por encima de su media móvil de 200 días.

El riesgo/recompensa está disminuyendo a corto plazo, pero es difícil ver esto como bajista.

En todo caso, los alcistas deberían aceptar esto, considerando que todos estaban perdiendo la cabeza por la débil amplitud y la participación limitada hace solo un par de semanas.

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#715

Grifols: Próximo objetivo los 14,50 euros, si se confirma la ruptura actual

Top 25

Harruinado

14/06/23 11:25

Las acciones de Grifols asciende con fuerza hoy tras el anuncio de cambios en la estructura accionarial de Shanghai RAAS. Si se confirma la ruptura de los 12,00 euros, habría formado una estructura de suelo de corto plazo en la media de 200 sesiones y el próximo tramo alcista podría llevar a la cotización hacia los 14,50 euros en el medio plazo.

El momentum de largo plazo es alcista, al igual que el comportamiento relativo.

La pauta favorece mananter posiciones largas con un stop de protección en un cierre por debajo de 10,50 euros.

BOLSAMANIA

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#716

El Dow Jones necesita superar este nivel clave

Top 25

Harruinado

15/06/23 19:48

Grega Horvat

Echando un vistazo de cerca al Dow Jones Industrial Average (DJIA), la tendencia se encuentra actualmente en un modo de recuperación, lo que indica potencial para mayores subidas. Después de experimentar una corrección inicial hasta el nivel de Fibonacci del retroceso del 61,8% en marzo, seguida de una subida de 5 ondas, el mercado experimento otra caída en pauta A-B-C menor perfecta hasta el nivel de Fibonacci del 61,8%.

Este nivel de Fibonacci exige una atención cuidadosa y, a partir de ahora, podemos observar un giro ascendente prometedor, con el precio acercándose al nivel crítico de 34.276.

Un cierre diario y semanal por encima de este nivel abriría el camino para un objetivo potencial hasta 35.631.

Vale la pena señalar que discutimos una visión alcista hace un mes, y las condiciones actuales se alinean con nuestro análisis anterior.

Grega Horvat

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#717

Súper importante lo que haga este ETF Semiconductores en esta zona!

Top 25

Harruinado

20/06/23 19:25

A menudo hablamos de la importancia del liderazgo en los mercados. Para los inversores activos, nos dice qué sectores tienen un mejor rendimiento y nos advierte cuando esos sectores comienzan a tambalearse. Este es un buen ejemplo.

A continuación se muestra un gráfico "mensual" a largo plazo del ETF de Semiconductores (SMH). Los semiconductores han sido en gran medida un líder del mercado. De hecho, son el principal catalizador del mercado alcista de 2000 a 2021... ¡y muy bien puede ser una razón importante en el próximo tramo del mercado alcista!

De vuelta a 2021 y 2022, los Semiconductores (SMH) corrigieron y perdieron el 33% de su valor.

BOLSAMANIA

Pero el mínimo de 2022 tuvo varios indicadores alcistas. Primero, la tendencia alcista de largo plazo se mantuvo en (1) y se giró al alza en patrón de reversión alcista.

En segundo lugar, el impulso de los precios a empujado al ETF SMH por encima de la banda de resistencia de Fibonacci del 61,8% en la zona (2).

Y, por último, el SMH está dentro del 5% de sus máximos históricos.

Pero tenemos un test muy importante a punto de ocurrir en la zona (3). Los máximos históricos plantearán una gran resistencia de precios. Parece que lo que suceda en esta zon será muy importante para saber quienes serán los líderes en 2023.

Tenemos dos opciones: 1) Resistencia al dobre techo o 2) ruptura y liderazgo de las acciones tecnológicas.

Sería SUPER alcista si se produce una ruptura en la zona (3).

BOLSAMANIA

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#718

La ruptura al alza del S&P500 es un aval

Top 25

Harruinado

02/07/23 18:28

RENTA4

Tras el positivo aviso hace algunas semanas del NASDAQ 100, rompiendo los máximos de agosto del año pasado, el S&P500 no se ha quedado atrás, superando ese mismo nivel intermedio de resistencia entre 4200 y 4330 puntos, convirtiéndolo ahora en cómodo soporte.

El principal selectivo americano despeja así su camino de resistencias hasta los máximos históricos de 2021-2022, en 4800 puntos.

El apetito por el riesgo comienza a extenderse por las bolsas americanas, como puede apreciarse en el incremento de sentimiento alcista inversor, así como en el comportamiento de activos como el Bitcoin, con un +25% desde los mínimos de mediados de junio. Al calor de esta situación, numerosos valores americanos también comienzan a recuperar terreno a las fortísimas caídas experimentadas el año pasado en muchos casos cercanas al 80%.

Europa demuestra que la alegría va por barrios, manteniendo un tono más lateral, con un EURO STOXX 50 que se mantiene en un constreñido rango entre los 4420 y los 4200 puntos.

Pese a ello, algunos valores parecen contagiarse, como es el caso de INDITEX, que rompe una zona de recurrentes resistencias de los últimos siete años.

Futuro Ibex 35: Recomendación: MANTENER

RENTA4

Los mínimos de marzo en 8500 puntos se presentan como el soporte de corto plazo más importante. Hasta 10100 puntos encuentra referencias de resistencia a tener en cuenta en el corto plazo.

Futuro Eurostoxx 50: Recomendación: MANTENER

RENTA4

Referencias técnicas muy acotadas, tanto en el corto, como en el medio plazo. La zona de resistencia más importante se sitúa entre 4420 y 4570 puntos, presentando soporte inmediato en 4200, previo a 4000 puntos.

Futuro S&P 500: Recomendación: COMPRAR

RENTA4

Rompe la zona de 4200- 4300 puntos, convirtiéndola en soporte inmediato más relevante. El índice libera su camino al alza hacia los máximos históricos situados en 4800 puntos.

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#720

El S&P 500 no supera el máximo y retrocede...¿ahora qué?

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Harruinado

10/07/23 19:15

FL Contributors

En el gráfico diario, podemos ver que el S&P 500 no pudo superar el máximo anterior de 4494 y fue rechazado. El precio retrocedió al promedio móvil rojo 21 , donde podemos comenzar a ver a los compradores apoyándose en el promedio móvil para apuntar nuevamente a la ruptura y al nivel 4628.

Si el precio cae por debajo del promedio móvil, podríamos obtener un retroceso más profundo hacia el soporte 4324, donde los compradores también tendrán la línea de tendencia y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% para una mayor confluencia. Ese sería un mejor nivel donde comprar.

En el gráfico de 4 horas, podemos ver que recientemente el precio cayó desde el máximo de 4494 e hizo que la media móvil cruzara a la baja a medida que prevalecía el impulso bajista. Luego obtuvimos un breve repunte del informe NFP, pero los vendedores se apoyaron en el promedio móvil rojo 21 para posicionarse para una mayor desventaja y apuntar al soporte 4324. Sin embargo, si el precio supera el máximo reciente en 4475, los compradores volverán a tener el control y comenzarán a apuntar al nivel 4628.

FL Contributors

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