Si estás buscando acciones de dividendos como fuente de ingresos, obviamente la calidad importa. Pero el momento también puede jugar un papel en cuánto ingreso generan estas inversiones para ti. Cuanto más bajos estén los precios de estas acciones, más acciones puedes comprar y mayor será tu rendimiento efectivo.
En otras palabras, obtienes más por tu dinero cuando compras acciones de dividendos mientras están en oferta.
Con eso como telón de fondo, aquí tienes un vistazo más cercano a tres de los principales pagadores de dividendos del S&P 500 que actualmente están en oferta. Cualquiera de ellos sería una adición sólida a la mayoría de las carteras de inversores de ingresos.
Hace treinta años, nombres importantes en la industria farmacéutica como Merck (NYSE: MRK) eran titanes. La nueva ciencia sentó las bases para una era dorada, dando a todas las grandes empresas al menos un medicamento exitoso, además de uno o dos posibles éxitos en el pipeline de cada empresa. Para Merck, estos productos líderes eran Singulair, Januvia y Vioxx.
Sin embargo, la industria ha cambiado desde entonces. Está más saturada y, por lo tanto, más competitiva. Es por eso que estas compañías no aumentan sus ingresos tan rápidamente como solían hacerlo. Merck no es una excepción a esta dinámica. Es por eso que su acción generalmente ha tenido un desempeño inferior al S&P 500 en los últimos 20 años.
Simplemente no pierdas la perspectiva.
Si bien los días de gloria del negocio pueden estar en el espejo retrovisor, lo que esta empresa carece en potencia de crecimiento lo compensa con creces en ingresos confiables que a su vez respaldan un dividendo que ha crecido cada año durante los últimos 14 años. Merck simplemente aprovecha su tamaño para desarrollar nuevos medicamentos o adquirirlos. Por ejemplo, su actual medicamento contra el cáncer más vendido, Keytruda, fue en realidad el premio de la adquisición de Schering-Plough en 2009. Y, ahora que el final del éxito comercial de Keytruda está al menos a la vista, está pagando a la biotecnológica china LaNova Medicines por el derecho a su terapia oncológica en fase de ensayos de fase 1.
Este es el nuevo estándar dentro del mundo de la medicina, y Merck lo navega bien aunque no explosivamente. Mejor aún, con la acción ahora un 25% por debajo del pico de junio, los recién llegados ingresarán con un rendimiento de dividendo proyectado de casi el 3.3%.
No se puede negar la caída de Nike (NYSE: NKE) en desgracia.
La acción de la marca de ropa deportiva estaba en alza en el corazón de la pandemia de COVID-19, impulsada por la afinidad de los consumidores por sus productos (y sus zapatillas en particular). Luego todo se vino abajo. Gracias a una combinación de problemas de suministro y distribución, preferencias cambiantes de los consumidores, letargo económico y falta de innovación percibida, en 2022 el negocio de Nike se estancó. Lo mismo para la acción, que ahora está aproximadamente un 60% por debajo de su pico a finales de 2021 y aún cerca de nuevos mínimos.
Sin embargo, los vendedores, argumentarían que se pasaron de la raya.
Eso no significa que Nike esté totalmente fuera de peligro todavía. Se espera que los ingresos del trimestre que finaliza en febrero disminuyan un 11% interanual, lo que contribuirá a una caída anual de las ventas de alrededor del 10%. El calzado sigue siendo la mayor carga, aquí y en el extranjero.
Las cosas están cambiando para mejor, sin embargo. En octubre, el ex ejecutivo de Nike, Elliott Hill, volvió a unirse a la empresa como CEO, iniciando un reinicio general de la mayoría de las operaciones de la organización. Ese mismo mes, la empresa trasladó a Tom Peddie al cargo de vicepresidente y director general del mercado norteamericano, el cual sigue siendo su máxima prioridad. Eso implica reconstruir las relaciones mayoristas que Nike abandonó hace apenas unos años cuando la empresa expandió sus propias ambiciones directas al consumidor … la tarea que le encomendaron por primera vez en julio cuando regresó como vicepresidente de socios del mercado.
Todavía queda trabajo por hacer. Las acciones tienden a moverse de manera predictiva en lugar de reactiva. Suponiendo que Hill y Peddie y todos los cambios en los que están trabajando salgan bien, la acción de Nike podría – y debería – mejorar pronto. Mientras tanto, el dividendo proyectado está en un respetable 2.2%.
Ese es un dividendo, por cierto, que ha sido aumentado durante 23 años consecutivos.
Por último, pero no menos importante, agrega PepsiCo (NASDAQ: PEP) a tu lista de acciones de dividendos golpeadas para comprar. Su acción ahora se cotiza un 26% por debajo de su máximo de mediados de 2023, aumentando su rendimiento de dividendo proyectado a un impresionante 3.8%.
La razón de la prolongada caída de esta acción no es difícil de entender. La inflación finalmente la alcanzó. Los ingresos son esencialmente planos en lo que va del año; el volumen total hasta ahora también ha disminuido. Los aumentos de precios han llevado a los consumidores a considerar opciones de snacks y bebidas más asequibles. Es una dinámica que la mayoría de los inversionistas simplemente no están acostumbrados a ver afectar a esta empresa tan robusta, de ahí la fuerte caída de la acción.
Simplemente no te enfoques tanto en el pasado que no veas el futuro plausible o incluso el presente. Las cosas están mejorando aquí. Por ejemplo, la Oficina de Análisis Económico informa que el crecimiento del gasto personal del consumidor en los EE. UU. entre agosto y noviembre ha permanecido de manera confiable entre el 2.1% y el 2.4%, en línea con el crecimiento de los ingresos. Y, si bien las tasas de inflación ya no se están enfriando, se están estabilizando en ese mismo rango. Además, los hogares siguen pudiendo ahorrar al menos una pequeña parte de sus ingresos mensuales.
¿Y qué? Simplemente significa que el dinero no está tan apretado como parecía hace un año, ni será tan apretado como parecía que iba a ser dentro de un año. PepsiCo no solo disfrutará de un poco más de poder de fijación de precios en el futuro previsible, sino que sus propios aumentos de costos también se están frenando.
Todavía está por verse cuándo otros inversores comenzarán a unir estos puntos. Pero parece que va a suceder más temprano que tarde.
Lo mejor: Con 52 años consecutivos de crecimiento anual de dividendos, sería difícil encontrar una acción con un pedigrí de dividendos más sólido.
3 magníficas acciones de dividendos del S&P 500 con descuentos del 25%, 60% y 26% para comprar y mantener para siempre fue publicado originalmente por The Motley Fool
