Re: Tablas de Valoraciones
Muchas gracias por la respuesta y por tu trabajo Javi01.
Saludos.
Muchas gracias por la respuesta y por tu trabajo Javi01.
Saludos.
Tal como explico en un artículo de mi Blog [último párrafo de : https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/2108032-criterio-calidad], mi criterio de calidad se fundamenta en dos VARIABLES, que son la Volatilidad y el Volumen de contratación.
Tal como allí comento, el integrar y sintetizar esas dos variables en una sola fórmula (mas bien es un algoritmo matemático) tiene enormes ventajas, ya que establece un "marco" básico de CALIDAD de las cosas, carente de subjetividades y ambigüedades.
A partir de este "marco" básico de calidad, uno siempre puede matizar con elementos más subjetivos (como por ejemplo los dividendos).
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Miraré el enlace. Es muy interesante, aunque aún no he mirado el proceso, obtener un criterio de calidad a partir de datos objetivos y mensurables como vol. y volatilidad que ya de por sí son muestras de robustez y estabilidad (estabilidad es una forma de hablar muy coloquial puesto que hablamos de variables aleatorias: recordemos que la suma de dos variables Z = X + Y cuando X es determinista e Y aleatoria nos da una variable Z aleatoria pero que cuando más importante sea X y menor sea la varianza de Y más predictible será Z en cuanto a que el error cometido, estadísticamente, es menor).
A primera vista parece lo más natural y muy bueno para que el modelo se aproxime a la realidad.
07-03-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 11,30€ -3 10,7% AMS 30,86€ 143 10,3% vender ITX 105,70€ 9 10,8% IBE 4,82€ 84 10,7% 4,95€ vta ABE 16,80€ 90 10,5% 17,07€ vta REP 18,13€ 12 11,3% EBRO 16,30€ 17 9,8% REE 57,47€ 165 10,7% vender FER 15,62€ 111 10,8% vender SAN 6,56€ 54 13,0% VIS 36,88€ -22 10,6% GRF 41,41€ 173 12,2% vender TRE 38,59€ 22 11,4% GAS 19,28€ 96 12,0% 19,42€ vta MDF 4,75€ -25 9,9% ZOT 12,52€ 47 10,4% ACX 10,82€ 101 12,0% vender BME 29,90€ 125 12,4% vender DIA 6,27€ 29 13,0% ACS 26,45€ 78 13,0% 27,51€ vta _______________________________________alternativas_____________ CAF 376,90€ 23 11,5% MAP 2,96€ 82 14,6% 3,06€ vta IDR 13,87€ 99 14,5% 13,89€ vta PSG 4,24€ -1 13,9% IAG 5,35€ 123 15,8% vender TL5 9,00€ 64 15,6% ALM 12,35€ 93 13,5% 12,51€ vta ANA 57,44€ 95 18,4% 57,97€ vta MEL 9,56€ 102 15,8% vender _______________________________________redundantes______________ ENG 21,88€ 102 10,7% vender BBVA 9,01€ 52 13,9% ELE 23,94€ 119 11,7% vender JAZ 9,95€ 179 13,1% vender OHL 31,92€ 69 13,3% 33,79€ vta MTS 11,11€ -20 13,8% MERCADO 81 7,5% Correlacion=59,9%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 203004€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 131894€
Liquidez = 71110€ [incluye Dividendos=608€]
RENTABILIDAD(Reta) = 4025€ = 2,0% a 07-03-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,8%
Correlacion = 64.7%
Rotacion.Cartera(Rot) = 7818€ = 3,9%
_______________________________________________
TEF = 687 x 11,30 = 7763 € AMS = 232 x 30,86 = 7160 € ITX = 62 x 105,70 = 6553 € IBE = 1530 x 4,82 = 7376 € ABE = 444 x 16,80 = 7459 € REP = 309 x 18,13 = 5601 € EBRO = 445 x 16,30 = 7251 € REE = 120 x 57,47 = 6896 € FER = 460 x 15,62 = 7185 € SAN = 810 x 6,56 = 5310 € VIS = 143 x 36,88 = 5274 € GRF = 169 x 41,41 = 6997 € TRE = 182 x 38,59 = 7022 € GAS = 358 x 19,28 = 6900 € ZOT = 471 x 12,52 = 5897 € ACX = 641 x 10,82 = 6936 € BME = 223 x 29,90 = 6668 € DIA = 1008 x 6,27 = 6318 € ACS = 240 x 26,45 = 6348 € MAP = 1684 x 2,96 = 4978 € _______________________________________________________
Operativa Programada ACX = 150 x 11,25 = 1688 € = VENTA BME = 48 x 31,13 = 1494 € = VENTA _______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX año €o Rot Reta Vola Reta Vola ------------- ------------- ------------- 2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9% 2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0% 2014 198979 2015 .... .... ------------- ------------- PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5% RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7 _______________________________________________________Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Hola javi buenas noches
ya te lo habran preguntado
¿Porque pones SAN y no BBVA ?
¿o son intercambiables ?
Sino recuerdo mal para comprar tenían que estar en -100
Lo comento por VIS aunque las que me gustan personalmente son las mas baratas ( casualidad )
excepto DIA ..
http://inbestia.com/blogs/post/dia-alejandose-cada-vez-mas-de-su-valor-fundamental
Coincido con el articulo y DIA no me atrae
Un abrazo
La desigualdad importa aunque aún no lo sepas
Fenomenal como siempre Javi.
Mis queridas DF siguen en rojo, pero a largo a ver si lo podemos ver en +100.
Arcelor ya se te pone en rojito, yo la tengo en mi punto de mira, quiero ver hasta donde baja. Sigo pensando que esta alta, recordemos que sigue con perdidas, si bien estan reduciendose.
En el caso de comprar MDF, cuantas acciones mas o menos comprarías,es para saber el peso que tendría en tu cartera.
Voy a empezar con una nueva cartera de valores para mi suegra y tendré como guía tu método,de momento compraré de 10 a 12 valores.
Lo difícil sera escogerlos...
Saludos.
En mi Cartera Optimizada MDF participaría con unos 1400 acciones aproximadamente.
Para formar cualquier cartera te recomiendo leer las respuestas [005] y [006] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada]. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.