Tablas de Valoraciones

Este valor tiene varios handicaps, el primero y más importante es que la mayoría del capital lo tiene el estado, con lo cual los posibles compradores intersantes comprarán o no dependiendo de sus intereses estrategicos como empresas, pues logicamente con esta empresa intentarán hacerse las compañías aereas y si lo hacen no es por cuestión financiera, sino más bien estrategica, por cuestión de tener aeropuertos interesantes para su flota y no tener problemas operativos futuros y procurar tocar las narices a las demás compañías.
Si a esta empresa le quitas eso, según mi punto de vista es una empresa más estilo inmobiliario de alquiler. Y por otro lado luego está la gestión que se haga de ella, que manejandolo el estado me imagino que será ruinosa como sucede con algunas otras.

para luego no tener controlado su acceso y sea el estado quien alquile los aeropuertos aena a las compañías de la competencia.

Gracias por las respuestas.
Saludos

Muchas gracias por tus respuestas. Saludos

2015-01-30

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-01-30      CRP.PA       =  142,27       79         1,4%    144,81 vta
2015-01-30      maa.pa       =  139,90      101         2,0%       vender
2015-01-30      ^ibex        =   10403       16        12,3%
2015-01-30      IBE.MC       =    6,13       95        10,4%      6,19 vta
2015-01-30      TEF.MC       =   13,31       53        13,0%
2015-01-30      AMS.MC       =   35,59      105        12,8%       vender
2015-01-30      ITX.MC       =   26,14       83        14,6%     27,12 vta
2015-01-30      REP.MC       =   15,69       39        13,5%
2015-01-30      eng.mc       =   28,10      106        12,4%       vender
2015-01-30      FER.MC       =   17,58       71        12,8%     18,67 vta
2015-01-30      SAN.MC       =    5,96       31        16,1%
2015-01-30      EBRO.MC      =   15,07        2         9,7%
2015-01-30      jaz.mc       =   12,55      103        13,8%       vender
2015-01-30      REE.MC       =   75,56      106        13,2%       vender
2015-01-30      ABE.MC       =   17,37       49        13,4%
2015-01-30      bbva.mc      =    7,60       38        16,7%
2015-01-30      VIS.MC       =   51,25      103        11,1%       vender
2015-01-30      GAS.MC       =   20,80       23        13,2%
2015-01-30      GRF.MC       =   37,25       34        16,7%
2015-01-30      TRE.MC       =   34,47       36        14,2%
2015-01-30      ACS.MC       =   30,86       34        16,9%
2015-01-30      MAP.MC       =    2,98       24        16,7%
2015-01-30      BME.MC       =   36,46       86        15,5%     37,55 vta
2015-01-30      ZOT.MC       =   10,09       17        14,6%
2015-01-30      ACX.MC       =   13,20       53        17,4%
2015-01-30      DIA.MC       =    5,75        4        19,3%
2015-01-30      psg.mc       =    4,93       20        14,4%
2015-01-30      tl5.mc       =   10,80       63        19,6%     11,78 vta
2015-01-30      mel.mc       =   10,19       71        16,3%     10,87 vta
2015-01-30      alm.mc       =   15,47      103        16,3%       vender
2015-01-30      IDR.MC       =    9,06       42        18,1%
2015-01-30      caf.mc       =  297,45       17        15,0%
2015-01-30      caf.mc       =  297,45       17        15,0%
2015-01-30      mts.mc       =    8,47       59        19,3%
2015-01-30      iag.mc       =    7,25      126        23,8%       vender
2015-01-30      ohl.mc       =   20,50       61        21,2%
2015-01-30      mdf.mc       =    3,56       55        14,2%
2015-01-30      ana.mc       =   63,45       38        21,5%
2015-01-30      MERCADO      =               35         9,3%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 221344 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 172891
Liquidez = 48453  [incluye Dividendos=640]

RENTABILIDAD(Reta) = 9756 = 4,6% a 2015-01-30
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,5%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 7706 = 3,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  142,27   =  20914                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,13   =   9777                -  
TEF.MC       =   706 x   13,31   =   9397                -  
AMS.MC       =   232 x   35,59   =   8257                -  
ITX.MC       =   310 x   26,14   =   8103                -  
REP.MC       =   508 x   15,69   =   7971                -  
FER.MC       =   479 x   17,58   =   8421                -  
SAN.MC       =  1320 x    5,96   =   7867                -  
EBRO.MC      =   445 x   15,07   =   6706   211 x  14,23 = 3003 = cpa
REE.MC       =    90 x   75,56   =   6800                -  
ABE.MC       =   466 x   17,37   =   8094                -  
VIS.MC       =   143 x   51,25   =   7329                -  
GAS.MC       =   358 x   20,80   =   7446                -  
GRF.MC       =   169 x   37,25   =   6295                -  
TRE.MC       =   226 x   34,47   =   7790                -  
ACS.MC       =   192 x   30,86   =   5925                -  
MAP.MC       =  1684 x    2,98   =   5018                -  
BME.MC       =   175 x   36,46   =   6381                -  
ZOT.MC       =   489 x   10,09   =   4934                -  
ACX.MC       =   507 x   13,20   =   6692                -  
DIA.MC       =  1008 x    5,75   =   5796                -  
IDR.MC       =   770 x    9,06   =   6976                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Javi, gracias por actualizar. Revisa, que repites caf y creo que falta bkt. Saludos.

Efectivamente CAF está repetido, gracias por el aviso.
A pesar de cumplir con el Criterio.Calidad de mi Sistema (no es un chicharro), BKT no está en la Tabla puesto que el Sector Bancario ya está (sobradamente) representado por BBVA y SAN (como sucede con otros bancos). Saludos.

2015-02-06

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-02-06      CRP.PA       =  142,08       77         1,4%    144,90 vta
2015-02-06      maa.pa       =  139,59       98         2,0%    139,88 vta
2015-02-06      ^ibex        =   10573       23        12,3%
2015-02-06      IBE.MC       =    5,99       81        10,4%      6,23 vta
2015-02-06      TEF.MC       =   13,18       49        12,8%
2015-02-06      AMS.MC       =   35,54      104        12,7%       vender
2015-02-06      ITX.MC       =   26,22       84        14,3%     27,11 vta
2015-02-06      REP.MC       =   16,57       19        13,8%
2015-02-06      eng.mc       =   27,21       91        12,6%     27,72 vta
2015-02-06      FER.MC       =   18,19       86        13,0%     18,70 vta
2015-02-06      SAN.MC       =    6,14       19        16,2%
2015-02-06      EBRO.MC      =   15,05        1         9,7%
2015-02-06      jaz.mc       =   12,52      102        13,8%       vender
2015-02-06      REE.MC       =   74,37       96        13,4%     74,92 vta
2015-02-06      ABE.MC       =   17,33       50        13,2%
2015-02-06      bbva.mc      =    8,24       11        16,6%
2015-02-06      VIS.MC       =   51,25      105        10,8%       vender
2015-02-06      GAS.MC       =   20,56       20        13,2%
2015-02-06      ele.mc       =   17,24       73        12,7%     15,76 cpa
2015-02-06      GRF.MC       =   36,50       26        16,7%
2015-02-06      TRE.MC       =   37,07        7        14,7%
2015-02-06      ACS.MC       =   31,32       40        16,7%
2015-02-06      MAP.MC       =    2,98       27        16,5%
2015-02-06      BME.MC       =   37,19       95        15,7%     37,63 vta
2015-02-06      ZOT.MC       =   10,49        1        14,6%
2015-02-06      ACX.MC       =   13,10       48        17,4%
2015-02-06      DIA.MC       =    6,04       15        19,7%
2015-02-06      psg.mc       =    5,24       45        14,6%
2015-02-06      tl5.mc       =   10,70       57        19,7%
2015-02-06      mel.mc       =   10,34       75        16,3%     10,92 vta
2015-02-06      alm.mc       =   15,82      110        16,3%       vender
2015-02-06      IDR.MC       =    9,20       34        18,2%
2015-02-06      caf.mc       =  319,25       11        15,1%
2015-02-06      mts.mc       =    8,74       48        19,3%
2015-02-06      iag.mc       =    7,26      122        23,8%       vender
2015-02-06      ohl.mc       =   21,73       42        21,5%
2015-02-06      mdf.mc       =    3,88       22        14,3%
2015-02-06      ana.mc       =   64,50       43        21,3%
2015-02-06      MERCADO      =               41         9,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 222992 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 174539
Liquidez = 48453  [incluye Dividendos=640]

RENTABILIDAD(Reta) = 11404 = 5,4% a 2015-02-06
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 7,6%
Correlación = 64%
Rotación.Cartera(Rot) = 7706 = 3,6%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  142,08   =  20886                -  
IBE.MC       =  1595 x    5,99   =   9554                -  
TEF.MC       =   706 x   13,18   =   9305                -  
AMS.MC       =   232 x   35,54   =   8245                -  
ITX.MC       =   310 x   26,22   =   8128                -  
REP.MC       =   508 x   16,57   =   8418                -  
FER.MC       =   479 x   18,19   =   8713                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,14   =   8105                -  
EBRO.MC      =   445 x   15,05   =   6697   211 x  14,23 = 3003 = cpa
REE.MC       =    90 x   74,37   =   6693                -  
ABE.MC       =   466 x   17,33   =   8076                -  
VIS.MC       =   143 x   51,25   =   7329                -  
GAS.MC       =   358 x   20,56   =   7360                -  
GRF.MC       =   169 x   36,50   =   6169                -  
TRE.MC       =   226 x   37,07   =   8378                -  
ACS.MC       =   192 x   31,32   =   6013                -  
MAP.MC       =  1684 x    2,98   =   5018                -  
BME.MC       =   175 x   37,19   =   6508                -  
ZOT.MC       =   489 x   10,49   =   5130                -  
ACX.MC       =   507 x   13,10   =   6642                -  
DIA.MC       =  1008 x    6,04   =   6088                -  
IDR.MC       =   770 x    9,20   =   7084                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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