España
Hay una poderosa razón,... se llama GESTIÓN de CARTERA [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ].- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Gracias.
Ibex : 2017-07-17
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-07-17 ibex35.IBEX-35 10643,50 91 11,6% 10728,63 vta 2017-07-17 IBE.iberdrola 6,91 61 11,6% 2017-07-17 ITX.inditex 34,55 44 13,0% 2017-07-17 REE.red-electrica 18,34 21 11,9% 2017-07-17 AMS.amadeus 55,00 125 12,6% vender 2017-07-17 ENG.enagas 23,96 2 12,2% 2017-07-17 TEF.telefonica 9,35 3 15,0% 2017-07-17 ELE.endesa 19,87 39 12,5% 2017-07-17 ABE.abertis 16,51 87 12,1% 16,88 vta 2017-07-17 FER.ferrovial 18,93 19 13,6% 2017-07-17 AENA.aena 170,00 126 13,5% vender 2017-07-17 GAS.gasnatural-fenosa 20,27 51 14,2% 2017-07-17 REP.repsol 13,87 37 15,9% 2017-07-17 EBRO.ebro-foods 20,35 39 10,7% 2017-07-17 MRL.merlin-propiertis 11,47 39 13,2% 2017-07-17 GRF.grifols 24,26 71 14,5% 25,65 vta 2017-07-17 ANA.acciona 77,84 59 13,9% 2017-07-17 BKT.bankinter 8,34 76 13,7% 8,72 vta 2017-07-17 VIS.viscofan 52,00 28 12,6% 2017-07-17 BBVA.banco-bilbao 7,63 67 18,0% 8,17 vta 2017-07-17 CLNX.cellnex 18,52 83 14,5% 19,11 vta 2017-07-17 ACS.grupo-acs 34,71 70 15,3% 36,79 vta 2017-07-17 SAN.banco-santander 5,74 49 19,5% 2017-07-17 DIA.dia 5,35 10 16,4% 2017-07-17 SAY.saeta 9,52 43 10,8% 2017-07-17 COL.colonial 7,66 61 14,2% 2017-07-17 BME.bolsas-mercados 32,05 48 14,5% 2017-07-17 MAP.mapfre 3,22 74 17,4% 3,39 vta 2017-07-17 GAM.gamesa 18,20 34 18,0% 2017-07-17 TL5.mediaset 10,50 4 15,9% 2017-07-17 TRE.tecnicas-reunidas 35,28 12 16,7% 2017-07-17 LOG.logista 22,52 50 13,5% 2017-07-17 ZOT.zardoya-otis 8,97 30 15,0% 2017-07-17 CIE.cie-automotiv 20,86 88 14,7% 21,33 vta 2017-07-17 SAB.banco-sabadell 1,86 76 19,6% 1,96 vta 2017-07-17 CABK.caixabank 4,32 93 20,8% 4,38 vta 2017-07-17 ACX.acerinox 11,59 11 18,7% 2017-07-17 HIS.hispania 15,18 94 14,6% 15,35 vta 2017-07-17 IDR.indra-sistemas 13,64 81 17,5% 14,19 vta 2017-07-17 GCO.catalana-occidente 38,27 114 14,3% vender 2017-07-17 IAG.inter-airlines-group 7,10 55 20,8% 2017-07-17 APPS.applus-services 11,14 49 16,0% 2017-07-17 BKIA.bankia 4,51 65 20,9% 4,88 vta 2017-07-17 FCC.fomento-construccion 9,65 58 16,7% 2017-07-17 ALB.corporacion-alba 54,10 119 13,5% vender 2017-07-17 ALM.almirall 9,12 140 20,8% comprar 2017-07-17 PSG.prosegur 5,51 1 17,0% 2017-07-17 LRE.lar-espana 8,17 45 14,6% 2017-07-17 AXIA.axia 15,00 48 15,7% 2017-07-17 NHH.nh-hoteles 5,45 78 18,7% 5,70 vta 2017-07-17 A3M.antena3 9,80 18 20,2% 2017-07-17 SCYR.sacyr-vallermoso 2,28 3 21,2% 2017-07-17 FAE.faes 2,79 38 17,8% 2017-07-17 BDL.baron-de-ley 113,70 26 14,0% 2017-07-17 MEL.melia-hoteles 13,39 53 14,9% 2017-07-17 ENC.ence 3,84 128 21,0% vender 2017-07-17 AIR.airbus 73,95 67 16,6% 79,08 vta 2017-07-17 ENO.elecnor 11,96 122 16,7% vender 2017-07-17 VID.vidrala 66,75 111 17,8% vender 2017-07-17 TLGO.talgo 5,18 23 21,2% 2017-07-17 PAC.europac 7,38 97 18,5% 7,43 vta 2017-07-17 FDR.fluidra 6,86 183 17,3% vender 2017-07-17 DOM.dominium 3,86 59 18,7% 2017-07-17 MCM.miquel-costas 30,95 91 18,0% 31,55 vta 2017-07-17 TUB.tubacex 3,43 61 21,6% 3,74 vta 2017-07-17 IBG.iberpapel 25,85 22 18,7% 2017-07-17 LGT.ligotes-especiales 20,48 82 21,7% 21,32 vta 2017-07-17 ROVI.laboratorios-rovi 15,30 29 19,5% 2017-07-17 ohl.obrascon-huarte-lain 3,43 9 37,5% 2017-07-17 MERCADO 51 9,1%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 263596 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 160047
Liquidez = 103549 [incluye Dividendos=3266]
RENTABILIDAD(Reta) = 29387 = 12,5% a 2017-07-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 =23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,91 = 9163 -
ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 34,55 = 8050 -
REE - ELECTRICA-DISTRBCION = 434 x 18,34 = 7957 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 55,00 = 9625 40 x 56,78 = 2271 = vta
TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,35 = 7263 -
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,51 = 8602 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 18,93 = 7570 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 20,27 = 7703 -
REP - PETROLERA = 489 x 13,87 = 6780 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,35 = 9058 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 24,26 = 6600 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 52,00 = 7176 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 34,71 = 8296 -
SAN - BANCA = 1204 x 5,74 = 6905 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 5,35 = 7046 -
BME - FINANZAS = 238 x 32,05 = 7627 -
MAP - SEGUROS = 1998 x 3,22 = 6426 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 35,28 = 6386 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,97 = 6889 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 13,64 = 8307 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,10 = 6621 -
____________________________________________________________________________________ FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
________________________________________________________________________________________________ Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2017-07-21
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-07-21 ibex35.IBEX-35 10426,90 68 11,6% 10742,57 vta 2017-07-21 IBE.iberdrola 6,79 50 11,8% 2017-07-21 ITX.inditex 33,57 28 13,2% 2017-07-21 REE.red-electrica 18,43 23 11,8% 2017-07-21 AMS.amadeus 54,26 114 12,6% vender 2017-07-21 ENG.enagas 23,58 5 12,2% 2017-07-21 TEF.telefonica 9,30 1 15,0% 2017-07-21 ELE.endesa 19,78 36 12,5% 2017-07-21 ABE.abertis 16,70 91 12,1% 16,94 vta 2017-07-21 FER.ferrovial 18,87 17 13,5% 2017-07-21 AENA.aena 166,15 107 13,7% vender 2017-07-21 GAS.gasnatural-fenosa 20,02 44 14,0% 2017-07-21 REP.repsol 13,67 30 15,7% 2017-07-21 EBRO.ebro-foods 20,45 42 10,5% 2017-07-21 MRL.merlin-propiertis 11,51 41 13,0% 2017-07-21 GRF.grifols 23,56 53 14,6% 2017-07-21 ANA.acciona 77,15 52 14,0% 2017-07-21 BKT.bankinter 8,04 56 13,7% 2017-07-21 VIS.viscofan 50,81 16 12,8% 2017-07-21 BBVA.banco-bilbao 7,40 51 17,8% 2017-07-21 CLNX.cellnex 18,52 82 14,3% 19,16 vta 2017-07-21 ACS.grupo-acs 32,49 35 15,7% 2017-07-21 SAN.banco-santander 5,64 41 19,4% 2017-07-21 DIA.dia 5,12 8 16,6% 2017-07-21 SAY.saeta 9,50 41 10,8% 2017-07-21 COL.colonial 7,72 64 14,0% 8,26 vta 2017-07-21 BME.bolsas-mercados 31,55 39 14,3% 2017-07-21 MAP.mapfre 3,14 61 17,4% 2017-07-21 GAM.gamesa 17,00 4 18,1% 2017-07-21 TL5.mediaset 10,53 2 15,7% 2017-07-21 TRE.tecnicas-reunidas 33,84 5 16,7% 2017-07-21 LOG.logista 21,47 25 13,5% 2017-07-21 ZOT.zardoya-otis 9,08 34 14,9% 2017-07-21 CIE.cie-automotiv 20,80 83 14,9% 21,48 vta 2017-07-21 SAB.banco-sabadell 1,81 63 19,4% 1,95 vta 2017-07-21 CABK.caixabank 4,19 77 20,8% 4,41 vta 2017-07-21 ACX.acerinox 11,37 18 18,5% 2017-07-21 HIS.hispania 15,37 98 14,5% 15,41 vta 2017-07-21 IDR.indra-sistemas 13,44 71 17,5% 14,26 vta 2017-07-21 GCO.catalana-occidente 37,69 102 14,5% vender 2017-07-21 IAG.inter-airlines-group 6,59 23 20,9% 2017-07-21 APPS.applus-services 10,99 41 16,1% 2017-07-21 BKIA.bankia 4,30 42 20,9% 2017-07-21 FCC.fomento-construccion 9,54 51 16,7% 2017-07-21 ALB.corporacion-alba 53,40 109 13,3% vender 2017-07-21 ALM.almirall 8,69 148 20,8% comprar 2017-07-21 PSG.prosegur 5,65 9 17,0% 2017-07-21 LRE.lar-espana 8,30 52 14,6% 2017-07-21 AXIA.axia 15,97 76 15,9% 16,72 vta 2017-07-21 NHH.nh-hoteles 5,37 68 18,9% 5,74 vta 2017-07-21 A3M.antena3 9,55 26 20,2% 2017-07-21 SCYR.sacyr-vallermoso 2,25 2 21,0% 2017-07-21 FAE.faes 2,69 49 17,7% 2017-07-21 BDL.baron-de-ley 108,50 3 14,0% 2017-07-21 MEL.melia-hoteles 13,02 39 15,0% 2017-07-21 ENC.ence 3,46 72 22,2% 3,68 vta 2017-07-21 AIR.airbus 71,25 48 16,4% 2017-07-21 ENO.elecnor 11,84 113 16,6% vender 2017-07-21 VID.vidrala 64,95 94 17,8% 65,80 vta 2017-07-21 TLGO.talgo 4,90 1 21,3% 2017-07-21 PAC.europac 7,53 102 18,5% vender 2017-07-21 FDR.fluidra 6,99 187 17,3% vender 2017-07-21 DOM.dominium 3,94 68 18,4% 4,21 vta 2017-07-21 MCM.miquel-costas 30,64 84 17,7% 31,64 vta 2017-07-21 TUB.tubacex 3,28 42 21,9% 2017-07-21 IBG.iberpapel 26,50 31 18,8% 2017-07-21 LGT.ligotes-especiales 19,91 67 21,6% 21,41 vta 2017-07-21 ROVI.laboratorios-rovi 15,73 38 19,8% 2017-07-21 ohl.obrascon-huarte-lain 3,52 2 37,2% 2017-07-21 MERCADO 43 9,2%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 260651 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 157102
Liquidez = 103549 [incluye Dividendos=3266]
RENTABILIDAD(Reta) = 26442 = 11,3% a 2017-07-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 =23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,79 = 8997 - ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 33,57 = 7822 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 18,43 = 7996 - AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 54,26 = 9496 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,30 = 7225 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,70 = 8698 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 18,87 = 7548 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 20,02 = 7606 - REP - PETROLERA = 489 x 13,67 = 6685 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,45 = 9100 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 23,56 = 6408 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 50,81 = 7012 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 32,49 = 7766 - SAN - BANCA = 1204 x 5,64 = 6794 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 5,12 = 6744 - BME - FINANZAS = 238 x 31,55 = 7509 - MAP - SEGUROS = 1998 x 3,14 = 6272 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 33,84 = 6124 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 9,08 = 6973 - IDR - INGENIERIA = 609 x 13,44 = 8182 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,59 = 6144 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2017-07-28
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-07-28 ibex35.IBEX-35 10536,10 78 11,5% 10749,34 vta 2017-07-28 IBE.iberdrola 6,65 38 11,8% 2017-07-28 ITX.inditex 33,50 27 13,0% 2017-07-28 REE.red-electrica 18,05 12 11,8% 2017-07-28 AMS.amadeus 52,76 93 12,8% 53,41 vta 2017-07-28 ENG.enagas 24,00 3 12,2% 2017-07-28 TEF.telefonica 9,62 16 15,0% 2017-07-28 ELE.endesa 19,86 36 12,6% 2017-07-28 ABE.abertis 16,66 88 12,1% 17,00 vta 2017-07-28 FER.ferrovial 18,34 4 13,5% 2017-07-28 AENA.aena 163,25 95 13,6% 164,76 vta 2017-07-28 GAS.gasnatural-fenosa 19,37 27 14,0% 2017-07-28 REP.repsol 14,14 45 15,7% 2017-07-28 EBRO.ebro-foods 20,21 34 10,5% 2017-07-28 MRL.merlin-propiertis 11,43 36 12,9% 2017-07-28 GRF.grifols 23,28 46 14,6% 2017-07-28 ANA.acciona 72,61 21 14,2% 2017-07-28 BKT.bankinter 8,25 67 13,9% 8,77 vta 2017-07-28 VIS.viscofan 50,28 10 12,8% 2017-07-28 BBVA.banco-bilbao 7,71 68 17,7% 8,23 vta 2017-07-28 CLNX.cellnex 19,04 94 14,2% 19,25 vta 2017-07-28 ACS.grupo-acs 32,68 36 15,7% 2017-07-28 SAN.banco-santander 5,80 53 18,9% 2017-07-28 DIA.dia 6,00 60 17,7% 2017-07-28 SAY.saeta 9,70 51 10,8% 2017-07-28 COL.colonial 7,81 69 13,7% 8,26 vta 2017-07-28 BME.bolsas-mercados 30,31 19 14,5% 2017-07-28 MAP.mapfre 3,19 66 17,3% 3,41 vta 2017-07-28 GAM.gamesa 14,58 55 20,1% 2017-07-28 TL5.mediaset 10,71 5 15,7% 2017-07-28 TRE.tecnicas-reunidas 31,03 39 17,1% 2017-07-28 LOG.logista 21,71 30 13,5% 2017-07-28 ZOT.zardoya-otis 9,09 34 14,9% 2017-07-28 CIE.cie-automotiv 20,89 83 14,9% 21,58 vta 2017-07-28 SAB.banco-sabadell 1,89 76 19,8% 1,98 vta 2017-07-28 CABK.caixabank 4,44 100 20,6% vender 2017-07-28 ACX.acerinox 11,07 27 18,4% 2017-07-28 HIS.hispania 15,45 99 14,3% 15,48 vta 2017-07-28 IDR.indra-sistemas 13,28 64 17,4% 14,30 vta 2017-07-28 GCO.catalana-occidente 37,52 97 14,3% 37,70 vta 2017-07-28 IAG.inter-airlines-group 6,63 25 20,5% 2017-07-28 APPS.applus-services 11,07 44 15,9% 2017-07-28 BKIA.bankia 4,34 44 20,8% 2017-07-28 FCC.fomento-construccion 9,62 52 17,0% 2017-07-28 ALB.corporacion-alba 52,95 103 13,2% vender 2017-07-28 ALM.almirall 8,17 156 21,3% comprar 2017-07-28 PSG.prosegur 5,64 8 16,8% 2017-07-28 LRE.lar-espana 8,45 59 14,5% 2017-07-28 AXIA.axia 15,77 69 15,6% 16,76 vta 2017-07-28 NHH.nh-hoteles 5,65 88 18,9% 5,78 vta 2017-07-28 A3M.antena3 9,79 17 19,9% 2017-07-28 SCYR.sacyr-vallermoso 2,27 1 20,6% 2017-07-28 FAE.faes 2,67 52 17,4% 2017-07-27 BDL.baron-de-ley 107,50 1 14,3% 2017-07-28 MEL.melia-hoteles 13,01 38 14,9% 2017-07-28 ENC.ence 3,52 77 22,0% 3,71 vta 2017-07-28 AIR.airbus 72,25 52 16,7% 2017-07-28 ENO.elecnor 11,90 113 16,3% vender 2017-07-28 VID.vidrala 67,55 110 17,7% vender 2017-07-28 TLGO.talgo 4,79 8 20,9% 2017-07-28 PAC.europac 7,34 86 18,7% 7,56 vta 2017-07-28 FDR.fluidra 7,11 189 17,1% vender 2017-07-28 DOM.dominium 3,95 65 18,5% 4,25 vta 2017-07-28 MCM.miquel-costas 31,34 94 17,4% 31,75 vta 2017-07-28 TUB.tubacex 3,26 38 21,6% 2017-07-28 IBG.iberpapel 27,39 44 18,7% 2017-07-28 LGT.ligotes-especiales 17,60 14 22,3% 2017-07-28 ROVI.laboratorios-rovi 15,78 38 19,6% 2017-07-28 ohl.obrascon-huarte-lain 3,39 11 38,9% 2017-07-28 MERCADO 41 9,0%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 260411 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 156862
Liquidez = 103549 [incluye Dividendos=3266]
RENTABILIDAD(Reta) = 26202 = 11,2% a 2017-07-28
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,5%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 = 23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,65 = 8821 - ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 33,50 = 7806 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 18,05 = 7832 - AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 52,76 = 9233 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,62 = 7476 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,66 = 8680 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 18,34 = 7334 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 19,37 = 7361 - REP - PETROLERA = 489 x 14,14 = 6914 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,21 = 8993 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 23,28 = 6332 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 50,28 = 6939 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 32,68 = 7809 - SAN - BANCA = 1204 x 5,80 = 6983 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 6,00 = 7902 - BME - FINANZAS = 238 x 30,31 = 7213 - MAP - SEGUROS = 1998 x 3,19 = 6364 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 31,03 = 5616 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 9,09 = 6981 - IDR - INGENIERIA = 609 x 13,28 = 8088 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,63 = 6186 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2017-08-04
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-08-04 ibex35.IBEX-35 10658,40 89 11,5% 10766,18 vta 2017-08-04 IBE.iberdrola 6,85 53 11,6% 2017-08-04 ITX.inditex 33,96 33 13,0% 2017-08-04 REE.red-electrica 18,87 35 11,8% 2017-08-04 AMS.amadeus 51,88 82 12,6% 53,58 vta 2017-08-04 ENG.enagas 24,30 9 12,2% 2017-08-04 TEF.telefonica 9,71 20 15,2% 2017-08-04 ELE.endesa 20,60 54 12,5% 2017-08-04 ABE.abertis 16,80 91 11,9% 17,05 vta 2017-08-04 FER.ferrovial 18,57 9 13,2% 2017-08-04 AENA.aena 165,30 99 13,6% 165,53 vta 2017-08-04 GAS.gasnatural-fenosa 20,37 50 14,2% 2017-08-04 REP.repsol 14,55 58 15,4% 2017-08-04 EBRO.ebro-foods 20,35 38 10,4% 2017-08-04 MRL.merlin-propiertis 11,57 42 12,8% 2017-08-04 GRF.grifols 23,85 56 14,7% 2017-08-04 ANA.acciona 73,31 25 14,0% 2017-08-04 BKT.bankinter 8,34 72 13,6% 8,78 vta 2017-08-04 VIS.viscofan 51,32 20 12,6% 2017-08-04 BBVA.banco-bilbao 7,83 74 17,4% 8,26 vta 2017-08-04 CLNX.cellnex 18,67 81 14,0% 19,32 vta 2017-08-04 ACS.grupo-acs 32,20 29 15,4% 2017-08-04 SAN.banco-santander 5,82 52 18,8% 2017-08-04 DIA.dia 5,65 31 18,0% 2017-08-04 SAY.saeta 9,87 61 10,8% 2017-08-04 COL.colonial 8,21 93 13,7% 8,31 vta 2017-08-04 BME.bolsas-mercados 31,05 30 14,6% 2017-08-04 MAP.mapfre 3,17 62 17,0% 3,42 vta 2017-08-04 GAM.gamesa 13,90 68 21,3% 2017-08-04 TL5.mediaset 10,87 11 15,6% 2017-08-04 TRE.tecnicas-reunidas 30,57 42 17,4% 2017-08-04 LOG.logista 22,05 37 13,5% 2017-08-04 ZOT.zardoya-otis 8,88 22 14,7% 2017-08-04 CIE.cie-automotiv 21,23 89 14,7% 21,68 vta 2017-08-04 SAB.banco-sabadell 1,91 83 19,5% 1,98 vta 2017-08-04 CABK.caixabank 4,46 100 20,1% vender 2017-08-04 ACX.acerinox 10,97 29 18,2% 2017-08-04 HIS.hispania 15,55 99 14,3% 15,58 vta 2017-08-04 IDR.indra-sistemas 12,81 46 17,4% 2017-08-04 GCO.catalana-occidente 37,79 99 14,2% 37,85 vta 2017-08-04 IAG.inter-airlines-group 6,86 38 20,6% 2017-08-04 APPS.applus-services 11,16 46 15,9% 2017-08-04 BKIA.bankia 4,41 50 20,6% 2017-08-04 FCC.fomento-construccion 9,33 37 17,0% 2017-08-04 ALB.corporacion-alba 53,05 102 13,2% vender 2017-08-04 ALM.almirall 8,29 149 21,5% comprar 2017-08-04 PSG.prosegur 5,72 13 17,1% 2017-08-04 LRE.lar-espana 8,50 60 14,5% 2017-08-04 AXIA.axia 16,00 75 15,3% 16,79 vta 2017-08-04 NHH.nh-hoteles 5,75 94 18,7% 5,82 vta 2017-08-04 A3M.antena3 10,25 0 19,6% 2017-08-04 SCYR.sacyr-vallermoso 2,24 3 20,3% 2017-08-04 FAE.faes 2,69 47 17,4% 2017-08-04 BDL.baron-de-ley 108,30 2 14,5% 2017-08-04 MEL.melia-hoteles 13,37 50 14,7% 2017-08-04 ENC.ence 3,66 89 22,0% 3,74 vta 2017-08-04 AIR.airbus 73,50 57 16,8% 2017-08-04 ENO.elecnor 11,63 98 16,1% 11,67 vta 2017-08-04 VID.vidrala 68,20 111 17,7% vender 2017-08-04 TLGO.talgo 4,88 0 20,9% 2017-08-04 PAC.europac 7,40 88 18,4% 7,59 vta 2017-08-04 FDR.fluidra 7,86 230 17,8% vender 2017-08-04 DOM.dominium 3,95 64 18,1% 4,26 vta 2017-08-04 MCM.miquel-costas 30,38 75 17,4% 31,95 vta 2017-08-04 TUB.tubacex 3,13 21 21,5% 2017-08-04 IBG.iberpapel 27,96 52 18,5% 2017-08-04 LGT.ligotes-especiales 17,65 10 23,7% 2017-08-04 ROVI.laboratorios-rovi 15,91 40 19,5% 2017-08-04 ohl.obrascon-huarte-lain 3,53 1 39,4% 2017-08-04 MERCADO 44 9,0%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 261416 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 157867
Liquidez = 103549 [incluye Dividendos=3266]
RENTABILIDAD(Reta) = 27207 = 11,6% a 2017-08-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 = 23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,85 = 9082 - ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 33,96 = 7913 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 18,87 = 8190 - AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 51,88 = 9079 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,71 = 7542 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,80 = 8750 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 18,57 = 7426 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 20,37 = 7739 - REP - PETROLERA = 489 x 14,55 = 7115 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,35 = 9056 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 23,85 = 6486 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 51,32 = 7082 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 32,20 = 7696 - SAN - BANCA = 1204 x 5,82 = 7001 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 5,65 = 7437 - BME - FINANZAS = 238 x 31,05 = 7389 - MAP - SEGUROS = 1998 x 3,17 = 6328 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 30,57 = 5533 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,88 = 6820 - IDR - INGENIERIA = 609 x 12,81 = 7804 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,86 = 6400 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Gracias por tu trabajo.
Ibex : 2017-08-11
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-08-11 ibex35.IBEX-35 10282,90 48 11,6% 2017-08-11 IBE.iberdrola 6,70 40 11,6% 2017-08-11 ITX.inditex 33,17 20 13,0% 2017-08-11 REE.red-electrica 18,52 24 11,6% 2017-08-11 AMS.amadeus 50,44 64 12,6% 53,77 vta 2017-08-11 ENG.enagas 24,21 7 12,2% 2017-08-11 TEF.telefonica 9,20 5 15,3% 2017-08-11 ELE.endesa 20,20 43 12,5% 2017-08-11 ABE.abertis 16,75 88 11,8% 17,11 vta 2017-08-11 FER.ferrovial 18,26 1 13,0% 2017-08-11 AENA.aena 164,35 94 13,5% 166,08 vta 2017-08-11 GAS.gasnatural-fenosa 20,00 40 14,0% 2017-08-11 REP.repsol 14,05 39 15,4% 2017-08-11 EBRO.ebro-foods 19,87 24 10,4% 2017-08-11 MRL.merlin-propiertis 11,43 35 12,6% 2017-08-11 GRF.grifols 23,28 43 14,6% 2017-08-11 ANA.acciona 71,47 13 13,9% 2017-08-11 BKT.bankinter 8,08 53 13,7% 2017-08-11 VIS.viscofan 50,35 10 12,5% 2017-08-11 BBVA.banco-bilbao 7,45 49 17,5% 2017-08-11 CLNX.cellnex 18,60 77 14,0% 19,42 vta 2017-08-11 ACS.grupo-acs 31,00 11 15,6% 2017-08-11 SAN.banco-santander 5,47 24 18,9% 2017-08-11 DIA.dia 5,43 14 17,8% 2017-08-11 SAY.saeta 10,01 67 10,8% 10,58 vta 2017-08-11 COL.colonial 8,02 78 13,7% 8,35 vta 2017-08-11 BME.bolsas-mercados 30,71 24 14,5% 2017-08-11 MAP.mapfre 3,06 45 16,8% 2017-08-11 GAM.gamesa 13,13 81 21,6% 12,27 cpa 2017-08-11 TL5.mediaset 10,52 3 15,4% 2017-08-11 TRE.tecnicas-reunidas 28,65 64 17,4% 2017-08-11 LOG.logista 21,39 21 13,5% 2017-08-11 ZOT.zardoya-otis 8,65 10 14,7% 2017-08-11 CIE.cie-automotiv 20,90 78 14,7% 21,78 vta 2017-08-11 SAB.banco-sabadell 1,83 60 19,5% 2017-08-11 CABK.caixabank 4,32 82 19,9% 4,49 vta 2017-08-11 ACX.acerinox 10,71 37 18,4% 2017-08-11 HIS.hispania 15,18 83 14,3% 15,65 vta 2017-08-11 IDR.indra-sistemas 12,43 31 17,3% 2017-08-11 GCO.catalana-occidente 36,86 83 14,0% 38,00 vta 2017-08-11 IAG.inter-airlines-group 6,65 25 20,3% 2017-08-11 APPS.applus-services 10,63 23 15,9% 2017-08-11 BKIA.bankia 4,14 22 20,5% 2017-08-11 FCC.fomento-construccion 9,25 32 17,0% 2017-08-11 ALB.corporacion-alba 51,55 84 13,2% 53,07 vta 2017-08-11 ALM.almirall 8,00 154 21,2% comprar 2017-08-11 PSG.prosegur 5,43 8 17,1% 2017-08-11 LRE.lar-espana 8,26 44 14,5% 2017-08-11 AXIA.axia 16,10 77 15,2% 16,84 vta 2017-08-11 NHH.nh-hoteles 5,42 62 18,7% 5,87 vta 2017-08-11 A3M.antena3 9,80 16 19,5% 2017-08-11 SCYR.sacyr-vallermoso 2,14 19 20,3% 2017-08-11 FAE.faes 2,60 57 17,5% 2017-08-11 BDL.baron-de-ley 109,00 5 14,2% 2017-08-11 MEL.melia-hoteles 12,66 22 14,9% 2017-08-11 ENC.ence 3,58 77 21,6% 3,76 vta 2017-08-11 AIR.airbus 70,55 37 16,7% 2017-08-11 ENO.elecnor 11,75 100 16,0% vender 2017-08-11 VID.vidrala 65,00 82 17,8% 67,41 vta 2017-08-11 TLGO.talgo 4,68 15 20,9% 2017-08-11 PAC.europac 7,13 68 18,2% 7,62 vta 2017-08-11 FDR.fluidra 7,70 204 17,8% vender 2017-08-11 DOM.dominium 3,91 57 18,1% 2017-08-11 MCM.miquel-costas 29,91 67 17,0% 31,96 vta 2017-08-11 TUB.tubacex 3,12 18 21,5% 2017-08-11 IBG.iberpapel 26,67 31 18,4% 2017-08-11 LGT.ligotes-especiales 16,75 8 23,4% 2017-08-11 ROVI.laboratorios-rovi 15,82 37 19,4% 2017-08-11 ohl.obrascon-huarte-lain 3,23 24 38,9% 2017-08-11 MERCADO 30 9,0%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 256963 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 153414
Liquidez = 103549 [incluye Dividendos=3266]
RENTABILIDAD(Reta) = 22754 = 9,7% a 2017-08-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,4%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 55221 = 23,6%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
IBE - ELECTRICA = 1326 x 6,70 = 8890 - ITX - TEXTIL-MODA = 233 x 33,17 = 7729 - REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 434 x 18,52 = 8038 - AMS - GESTION-TURISTICA = 175 x 50,44 = 8827 - TEF - TELECOMUNICACIONES = 777 x 9,20 = 7145 - ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 16,75 = 8727 - FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 400 x 18,26 = 7302 - GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 20,00 = 7598 - REP - PETROLERA = 489 x 14,05 = 6868 - EBRO - ALIMENTACION = 445 x 19,87 = 8842 - GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 272 x 23,28 = 6332 - VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 50,35 = 6948 - ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 239 x 31,00 = 7409 - SAN - BANCA = 1204 x 5,47 = 6587 - DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 1317 x 5,43 = 7146 - BME - FINANZAS = 238 x 30,71 = 7309 - MAP - SEGUROS = 1998 x 3,06 = 6114 - TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 181 x 28,65 = 5186 - ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 768 x 8,65 = 6643 - IDR - INGENIERIA = 609 x 12,43 = 7570 - IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 6,65 = 6205 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 24215
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 9,5% 7,5% 7.7% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,56
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.