Tablas de Valoraciones

2015-07-01

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-06-30      CRP.PA       =  139,04       31         1,6%
2015-06-30      maa.pa       =  134,84       40         2,4%
2015-07-01      ^ibex        =   10912       16        12,4%
2015-07-01      IBE.MC       =    6,10       57        11,3%
2015-07-01      TEF.MC       =   12,94       34        12,7%
2015-07-01      jaz.mc       =   12,96       94         9,9%     13,09 vta
2015-07-01      AMS.MC       =   36,24       47        13,0%
2015-07-01      SAN.MC       =    6,41        3        15,9%
2015-07-01      REP.MC       =   16,07       30        13,8%
2015-07-01      ITX.MC       =   29,36       67        15,8%     31,59 vta
2015-07-01      eng.mc       =   24,46       22        12,4%
2015-07-01      FER.MC       =   19,84       69        12,8%     21,15 vta
2015-07-01      bbva.mc      =    8,96        7        16,3%
2015-07-01      ABE.MC       =   14,97       12        13,5%
2015-07-01      REE.MC       =   69,92       38        13,1%
2015-07-01      GAS.MC       =   19,76        2        13,2%
2015-07-01      ele.mc       =   16,86       50        13,5%
2015-07-01      EBRO.MC      =   17,23       49        10,8%
2015-07-01      VIS.MC       =   55,42       75        12,3%     58,29 vta
2015-07-01      GRF.MC       =   36,99       15        15,9%
2015-07-01      MAP.MC       =    3,12       29        14,9%
2015-07-01      ACS.MC       =   29,20        5        16,1%
2015-07-01      TRE.MC       =   46,77       66        14,7%     50,30 vta
2015-07-01      DIA.MC       =    6,88       34        17,4%
2015-07-01      ZOT.MC       =    9,76       35        13,9%
2015-07-01      BME.MC       =   36,79       36        16,3%
2015-07-01      tl5.mc       =   12,02       60        17,1%
2015-07-01      mel.mc       =   12,07       79        16,3%     12,63 vta
2015-07-01      ACX.MC       =   12,51        2        18,6%
2015-07-01      psg.mc       =    5,01        9        15,5%
2015-07-01      alm.mc       =   18,45       97        17,0%     18,57 vta
2015-07-01      ana.mc       =   69,53       44        19,4%
2015-07-01      IDR.MC       =    9,27       25        20,0%
2015-07-01      caf.mc       =  269,80       38        16,2%
2015-07-01      ohl.mc       =   16,08       81        21,3%     14,84 cpa
2015-07-01      mdf.mc       =    3,64       22        16,5%
2015-07-01      iag.mc       =    7,09       22        22,4%
2015-07-01      mts.mc       =    8,80       29        21,6%
2015-07-01      MERCADO      =               25        10,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 229450 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 196315
Liquidez = 33135  [incluye Dividendos=2115]

RENTABILIDAD(Reta) = 17862 = 8,4% a 2015-07-01
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,2%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 28608 =13,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  139,04   =  20439                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,10   =   9729                -  
TEF.MC       =   750 x   12,94   =   9705                -  
AMS.MC       =   232 x   36,24   =   8408                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,41   =   8461                -  
REP.MC       =   523 x   16,07   =   8405                -  
ITX.MC       =   310 x   29,36   =   9102                -  
FER.MC       =   486 x   19,84   =   9642                -  
ABE.MC       =   664 x   14,97   =   9940                -  
REE.MC       =   134 x   69,92   =   9369                -  
GAS.MC       =   358 x   19,76   =   7074   146 x  19,46 = 2841 = cpa
EBRO.MC      =   445 x   17,23   =   7667                -  
VIS.MC       =   143 x   55,42   =   7925                -  
GRF.MC       =   241 x   36,99   =   8915                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,12   =   7532                -  
ACS.MC       =   282 x   29,20   =   8234                -  
TRE.MC       =   226 x   46,77   =  10570    47 x  50,43 = 2370 = vta
DIA.MC       =  1008 x    6,88   =   6935                -  
ZOT.MC       =   746 x    9,76   =   7281                -  
BME.MC       =   175 x   36,79   =   6438                -  
ACX.MC       =   592 x   12,51   =   7406                -  
IDR.MC       =   770 x    9,27   =   7138                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-07-03

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-07-03      CRP.PA       =  138,75       28         1,6%
2015-07-03      maa.pa       =  134,54       36         2,6%
2015-07-03      ^ibex        =   10780       11        12,4%
2015-07-03      IBE.MC       =    6,00       48        11,5%
2015-07-03      TEF.MC       =   12,79       29        12,7%
2015-07-03      jaz.mc       =   12,98       95         9,7%     13,09 vta
2015-07-03      AMS.MC       =   35,95       44        12,8%
2015-07-03      SAN.MC       =    6,32        1        15,9%
2015-07-03      REP.MC       =   16,00       31        13,8%
2015-07-03      ITX.MC       =   28,84       58        15,8%
2015-07-03      eng.mc       =   24,37       20        12,4%
2015-07-03      FER.MC       =   19,95       72        12,7%     21,15 vta
2015-07-03      bbva.mc      =    8,84        6        16,3%
2015-07-03      ABE.MC       =   14,80       17        13,4%
2015-07-03      REE.MC       =   70,54       41        13,1%
2015-07-03      GAS.MC       =   19,90        0        13,2%
2015-07-03      ele.mc       =   17,02       47        13,4%
2015-07-03      EBRO.MC      =   16,84       38        10,9%
2015-07-03      VIS.MC       =   54,30       65        12,3%     58,39 vta
2015-07-03      GRF.MC       =   36,27        8        15,9%
2015-07-03      MAP.MC       =    3,05       20        14,9%
2015-07-03      ACS.MC       =   28,87        1        15,9%
2015-07-03      TRE.MC       =   46,33       69        14,6%     49,55 vta
2015-07-03      DIA.MC       =    6,83       31        17,3%
2015-07-03      ZOT.MC       =    9,56       42        13,9%
2015-07-03      BME.MC       =   36,17       29        16,3%
2015-07-03      tl5.mc       =   11,92       56        17,1%
2015-07-03      mel.mc       =   11,96       74        16,3%     12,67 vta
2015-07-03      ACX.MC       =   12,11       13        18,6%
2015-07-03      psg.mc       =    4,95        5        15,5%
2015-07-03      alm.mc       =   17,91       82        17,1%     18,65 vta
2015-07-03      ana.mc       =   66,62       28        19,3%
2015-07-03      IDR.MC       =    9,01       33        20,0%
2015-07-03      caf.mc       =  264,25       44        16,2%
2015-07-03      ohl.mc       =   15,69       86        21,3%     14,78 cpa
2015-07-03      mdf.mc       =    3,61       25        16,5%
2015-07-03      iag.mc       =    6,83        9        22,5%
2015-07-03      mts.mc       =    8,70       32        21,5%
2015-07-03      MERCADO      =               20        10,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 227212 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 194077
Liquidez = 33135  [incluye Dividendos=2115]

RENTABILIDAD(Reta) = 15624 = 7,4% a 2015-07-03
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,2%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 28608 =13,5%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  138,75   =  20396                -  
IBE.MC       =  1595 x    6,00   =   9570                -  
TEF.MC       =   750 x   12,79   =   9593                -  
AMS.MC       =   232 x   35,95   =   8340                -  
SAN.MC       =  1320 x    6,32   =   8342                -  
REP.MC       =   523 x   16,00   =   8368                -  
ITX.MC       =   310 x   28,84   =   8940                -  
FER.MC       =   486 x   19,95   =   9696                -  
ABE.MC       =   664 x   14,80   =   9827                -  
REE.MC       =   134 x   70,54   =   9452                -  
GAS.MC       =   358 x   19,90   =   7124   146 x  19,46 = 2841 = cpa
EBRO.MC      =   445 x   16,84   =   7494                -  
VIS.MC       =   143 x   54,30   =   7765                -  
GRF.MC       =   241 x   36,27   =   8741                -  
MAP.MC       =  2414 x    3,05   =   7363                -  
ACS.MC       =   282 x   28,87   =   8141                -  
TRE.MC       =   226 x   46,33   =  10471    47 x  50,43 = 2370 = vta
DIA.MC       =  1008 x    6,83   =   6885                -  
ZOT.MC       =   746 x    9,56   =   7132                -  
BME.MC       =   175 x   36,17   =   6330                -  
ACX.MC       =   592 x   12,11   =   7169                -  
IDR.MC       =   770 x    9,01   =   6938                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

COMENTARIO:
Los que sigáis estrechamente mi Tabla.Valoracion o repliquéis mi Cartera.Optimizada, conviene estéis especialmente atentos la próxima semana por si se producen más señales (de compra) de lo habitual.
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Personalmente no creo que la situación de Grecia cambie mucho. Económicamente sería muy complicado para el país, y además existe el principio universal de que "los Sistemas tienen siempre la tendencia natural a mantener su estado", es decir son inerciales de forma natural.
De todas formas, un resultado negativo del referéndum griego, quizás produciría a corto plazo una bajada del Mercado lo suficientemente brusca como para generar las suficientes señales de compra que me obligaran a PUBLICAR mis Tablas con mayor frecuencia de la habitual.
Saludos cordiales a todos.

saludos javi, que precio ves bueno de entrada en zardoya?.

EStoy de acuerdo contigo que la samana que viene va a haber unos baibenes de vertigo, incluso en la misma sesión, pero yo me conformo con que sea cada dos sesiones, aunque lo ideal sería diaria, pero esto ya lleva mucho trabajo. Esto siempre y cuando se produzca pues tampoco me extrañaría absolutamente nada que apenas se muevan los indices, y sino al tiempo, pero lo logico es que el lunes, por lo menos así lo haga, luego ya dependerá de resultados y decisiones politicas.

11) Para la Tabla de Valoraciones, es decir fuera del contexto de Cartera, el Precio.Compra.Óptima para ZOT es 7,95 €.

22) Para la Cartera.Optimizada el Precio.Compra.Optima para ZOT es de 8,60 €.

No creo que tenga que hacer muchas publicaciones extraordinarias (y mucho menos diarias !!!). Básicamente por dos razones:

11) No creo que las fluctuaciones del Mercado sean muy excesivas.

22) El sistema SIGO trabaja bastante por encima del ruido de la Bolsa (como es lógico y deseable), y por lo tanto necesita cambios importantes para tomar decisiones operativas.

En cualquier caso, ya puedes estar tranquilo a este respecto, puesto que yo siempre que es necesario (no sólo ahora) aumento automáticamente la frecuencia de publicaciones (para un Mercado muy activo y desequilibrado). Saludos.

Ahora bien, el ruido a veces se puede aprovechar para sacarle partido jugando con cabeza. En periodos largos, el ruido es lo de menos, todo va a su tendencia natural. Pero personalmente he comprobado que el mundo financiero se mueve muchisimas veces por la estupidez humana y prueba de ello o síntoma es comprobar, por ejemplo, para este caso, como una economía que es apenas la de la comunidad de Mdrid puede afectar a mercados internacionales.
Todo es cuestión de psicología, por ejem, España ahora mismo está muchisimo más endeudada que cuando casi nos cierran el chiringuito, y sin embargo pareciera que vivimos y estamos muchisimo mejor, seguro que si nos exigieran pagar la deuda mañana todo este bienestar y bonanza se convertiría en tragedia.
De todos modos si yo fuera acreedor actuaría de manera totalmente distinta para recuperar algo de dinero de lo entregado, pues de perdidos al rio.
YO he hecho algunas operaciones al run-run del ruido bursatil en las que he ganado mucha pasta, he aplicado lo conocido como psicología del inversor y he tenido suerte al aplicarla.
Logicamente tus tablas y tu inversion sistema sigo es con vista a una inversión seria y estable en el tiempo por lo cual lo anterior no debería de afectar, ni aplicarse si se desea ser un buen inversor o cuan menos prudente.