Tablas de Valoraciones

Piramidar es una forma más sensata de invertir. Compras lo que prevés tú (o el modelo) que puede venderse más caro en un momento en que es la mejor oportunidad relativa.

Ya sé que tu modelo es más complejo y va variando los precios de venta pero ante una corrección inesperada de un valor que tiene el precio de venta aún muy por encima bien podría el modelo dar de nuevo señal de compra en una corrección (parte descendente de una oscilación aleatoria más pronunciada de la media).

Hablando en términos generales (teorizando) no puedo mas que estar de acuerdo contigo. Pero cuando abordamos el terreno de lo CONCRETO la cosa cambia.

Yo soy "esclavo" de mi modelo AUTOMÁTICO de inversión (Sistema SIGO), que me calcula de una forma precisa y concreta (matemáticamente optimizada) la liquidez de la Cartera.Optimizada en cada instante.
Cuando digo que la Cartera.Optimizada tiene mucha Liquidez, lo digo "simplemente" por que su liquidez.real en este momento supera la liquidez.óptima.teórica que da el Modelo SIGO (actualmente del 20%).

Otra cosa muy distinta es que decida trabajar con liquideces superiores por razones de seguridad (como ya he comentado últimamente).
Incluso siempre recomiendo liquides bastante superiores (entorno al 30%) para todo aquel que me pregunta por esta cuestión. Me parece un buen "margen de seguridad" para un inversor medio, que no dispone de los medios necesarios para gestionar ÓPTIMAMENTE una cartera (Cartera.Optimizada). Saludos.

Es que si el usuario de un sistema automático no lo se sigue a rajatablas vuelve a introducir el factor emocional cuya ausencia es una de las ventajas de estos.

Como dije, cada señal, si son pocas, se podría analizar pero como respondiste y modelo ya funciona bien. Si se cree que se puede mejorar la operativa hay que implementarlo en el modelo y si no tiene cabida posiblemente la creencia sea falsa.

2015-08-21

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-08-21      CRP.PA       =  140,62       40         1,5%
2015-08-21      maa.pa       =  137,55       54         2,4%
2015-08-21      ^ibex        =   10272       13        12,7%
2015-08-21      IBE.MC       =    6,10       43        11,3%
2015-08-21      TEF.MC       =   12,80       18        13,1%
2015-08-21      AMS.MC       =   36,92       38        13,2%
2015-08-21      REP.MC       =   13,45       80        14,6%     12,56 cpa
2015-08-21      SAN.MC       =    5,60       41        16,5%
2015-08-21      eng.mc       =   24,70       18        12,3%
2015-08-21      ITX.MC       =   29,01       41        16,3%
2015-08-21      REE.MC       =   71,16       35        13,0%
2015-08-21      bbva.mc      =    8,34       19        16,3%
2015-08-21      FER.MC       =   20,43       60        13,2%
2015-08-21      GAS.MC       =   18,95       20        13,1%
2015-08-21      ABE.MC       =   14,40       26        13,5%
2015-08-21      ele.mc       =   18,84        8        13,4%
2015-08-21      EBRO.MC      =   17,98       56        11,2%
2015-08-21      VIS.MC       =   51,01       22        12,7%
2015-08-21      GRF.MC       =   36,81        5        16,2%
2015-08-21      MAP.MC       =    2,68       33        15,7%
2015-08-21      TRE.MC       =   41,22        9        15,3%
2015-08-21      ACS.MC       =   28,87        4        16,9%
2015-08-21      DIA.MC       =    5,26       55        17,7%
2015-08-21      tl5.mc       =   10,40        7        16,7%
2015-08-21      BME.MC       =   35,38       16        16,1%
2015-08-21      ZOT.MC       =    9,36       43        15,1%
2015-08-21      mel.mc       =   12,65       71        16,5%     13,48 vta
2015-08-21      psg.mc       =    4,36       39        15,4%
2015-08-21      ACX.MC       =   10,11       61        20,1%
2015-08-21      alm.mc       =   17,35       39        18,6%
2015-08-21      ana.mc       =   67,47       20        18,8%
2015-08-21      IDR.MC       =    9,93        6        20,4%
2015-08-21      caf.mc       =  264,05       36        16,1%
2015-08-21      iag.mc       =    7,09        5        23,6%
2015-08-21      ohl.mc       =   13,25      102        23,4%      comprar
2015-08-21      mdf.mc       =    3,30       48        17,1%
2015-08-21      mts.mc       =    7,37       66        22,4%
2015-08-21      MERCADO      =                7        10,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 221786 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 203608
Liquidez = 18178  [incluye Dividendos=3502]

RENTABILIDAD(Reta) = 10198 = 4,8% a 2015-08-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,1%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 44952 =21,2%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   147 x  140,62   =  20671                -  
IBE.MC       =  1624 x    6,10   =   9906                -  
TEF.MC       =   750 x   12,80   =   9600                -  
AMS.MC       =   232 x   36,92   =   8565                -  
REP.MC       =   708 x   13,45   =   9523                -  
SAN.MC       =  1835 x    5,60   =  10276                -  
ITX.MC       =   310 x   29,01   =   8993                -  
REE.MC       =   134 x   71,16   =   9535                -  
FER.MC       =   486 x   20,43   =   9929                -  
GAS.MC       =   504 x   18,95   =   9551                -  
ABE.MC       =   664 x   14,40   =   9562                -  
EBRO.MC      =   445 x   17,98   =   8001                -  
VIS.MC       =   143 x   51,01   =   7294                -  
GRF.MC       =   241 x   36,81   =   8871                -  
MAP.MC       =  3347 x    2,68   =   8970                -  
TRE.MC       =   226 x   41,22   =   9316                -  
ACS.MC       =   287 x   28,87   =   8286                -  
DIA.MC       =  1429 x    5,26   =   7517                -  
BME.MC       =   175 x   35,38   =   6192    91 x  33,73 = 3069 = cpa
ZOT.MC       =   746 x    9,36   =   6983                -  
ACX.MC       =   833 x   10,11   =   8422                -  
IDR.MC       =   770 x    9,93   =   7646                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      10280
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      12,4%   6,5%         6.8%  13,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,9                 0,5 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Respecto a CRP.PA y maa.PA que interés anual pueden dar actualmente?

4%

CRP.PA

MAA.PA

Si el modelo está bien diseñado, no puede haber "corrección inesperada". Sabe qué hacer en cualquier momento y en cualquier circunstancia.

Muy buenas Javi01, con la salida de Jazztel de la Tabla de valoración tienes pensado incorporar alguna nueva empresa y si fuese ese el caso, que empresas estarías valorando, gracias.