Ibex : 2018-05-11
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2018-05-11 ibex35.IBEX-35 10271,40 20 10,1%
2018-05-11 ABE.abertis 18,25 71 9,1% 19,08 vta
2018-05-11 IBE.iberdrola 6,51 12 11,6%
2018-05-11 TEF.telefonica 8,35 21 12,8%
2018-05-11 ITX.inditex 26,75 45 13,9%
2018-05-11 AMS.amadeus 64,24 99 12,2% 64,35 vta
2018-05-11 SAN.banco-santander 5,52 11 15,3%
2018-05-11 ENG.enagas 24,61 23 11,5%
2018-05-11 BBVA.banco-bilbao 6,85 0 14,5%
2018-05-11 REE.red-electrica 17,27 9 11,8%
2018-05-11 REP.repsol 16,64 79 13,9% 17,30 vta
2018-05-11 MRL.merlin-propiertis 12,78 72 11,1% 13,38 vta
2018-05-11 GAS.gasnatural-fenosa 21,82 74 12,5% 22,86 vta
2018-05-11 ELE.endesa 19,46 21 12,3%
2018-05-11 AENA.aena 177,50 69 12,9% 187,61 vta
2018-05-11 FER.ferrovial 17,97 4 12,9%
2018-05-11 EBRO.ebro-foods 20,02 9 9,4%
2018-05-11 BKT.bankinter 9,10 73 12,5% 9,56 vta
2018-05-11 VIS.viscofan 57,80 56 11,6%
2018-05-11 MAP.mapfre 2,92 26 14,2%
2018-05-11 CABK.caixabank 4,30 46 16,8%
2018-05-11 SAY.saeta 12,36 133 10,4% vender
2018-05-11 CLNX.cellnex 23,25 85 15,2% 23,94 vta
2018-05-11 COL.colonial 10,02 114 13,7% vender
2018-05-11 ANA.acciona 67,14 12 14,5%
2018-05-11 BKIA.bankia 3,75 15 16,7%
2018-05-11 ACS.grupo-acs 36,59 68 15,6% 38,98 vta
2018-05-11 BME.bolsas-mercados 29,40 16 13,2%
2018-05-11 LOG.logista 20,10 4 12,2%
2018-05-11 SAB.banco-sabadell 1,73 13 17,8%
2018-05-11 ZOT.zardoya-otis 8,72 2 12,6%
2018-05-11 ACX.acerinox 11,90 4 15,9%
2018-05-11 DIA.dia 3,40 91 18,1% 3,31 cpa
2018-05-11 GRF.grifols 25,05 33 16,3%
2018-05-11 MEL.melia-hoteles 12,00 5 15,3%
2018-05-11 TL5.mediaset 8,22 60 16,0%
2018-05-11 CIE.cie-automotiv 32,10 176 13,9% vender
2018-05-11 HIS.hispania 18,03 95 13,7% 18,18 vta
2018-05-11 IAG.inter-airlines-group 7,92 67 19,5% 8,51 vta
2018-05-11 GCO.catalana-occidente 38,85 64 13,5% 41,53 vta
2018-05-11 LRE.lar-espana 9,48 65 13,2% 10,11 vta
2018-05-11 AXIA.axia 18,20 69 14,6% 19,30 vta
2018-05-11 IDR.indra-sistemas 11,46 9 17,5%
2018-05-11 ALB.corporacion-alba 50,90 37 12,3%
2018-05-11 TRE.tecnicas-reunidas 26,57 25 18,4%
2018-05-11 APPS.applus-services 11,46 30 15,7%
2018-05-11 PSG.prosegur 6,21 2 16,3%
2018-05-11 NHH.nh-hoteles 6,41 58 17,1%
2018-05-11 A3M.antena3 8,19 36 17,0%
2018-05-11 SCYR.sacyr-vallermoso 2,67 66 19,2% 2,87 vta
2018-05-11 GAM.gamesa 13,84 11 23,4%
2018-05-11 VID.vidrala 88,20 85 16,0% 90,83 vta
2018-05-11 FAE.faes 3,46 64 16,7% 3,73 vta
2018-05-11 TLGO.talgo 5,03 19 19,1%
2018-05-11 FCC.fomento-construccion 10,96 80 17,4% 11,40 vta
2018-05-11 FDR.fluidra 12,86 123 18,9% vender
2018-05-11 ALM.almirall 10,24 4 21,0%
2018-05-11 AIR.airbus 99,51 94 16,4% 100,64 vta
2018-05-11 ENO.elecnor 13,32 61 14,6%
2018-05-11 DOM.dominium 4,86 72 16,3% 5,14 vta
2018-05-11 TUB.tubacex 3,37 18 18,5%
2018-05-11 MCM.miquel-costas 34,00 42 16,0%
2018-05-11 PAC.europac 15,18 164 20,5% vender
2018-05-11 ENC.ence 7,05 144 22,4% vender
2018-05-11 BDL.baron-de-ley 110,00 3 18,2%
2018-05-11 LGT.ligotes-especiales 17,92 18 19,6%
2018-05-11 IBG.iberpapel 35,90 81 18,9% 37,34 vta
2018-05-11 ROVI.laboratorios-rovi 16,80 21 19,6%
2018-05-11 ohl.obrascon-huarte-lain 3,91 21 32,1%
2018-05-11 MERCADO 39 8,1%
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FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 264138 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 194692
Liquidez = 69446 [incluye Dividendos=822]
RENTABILIDAD(Reta) = 5982 = 2,3% a 2018-05-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,0%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 27153 = 10,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 18,25 = 9508 -
IBE - ELECTRICA = 1743 x 6,51 = 11350 -
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 8,35 = 9826 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 26,75 = 11636 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 64,24 = 8672 -
SAN - BANCA = 1204 x 5,52 = 6644 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 17,27 = 10949 -
REP - PETROLERA = 489 x 16,64 = 8137 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 21,82 = 8292 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 563 x 17,97 = 10117 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,02 = 8909 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 57,80 = 7976 -
MAP - SEGUROS = 3098 x 2,92 = 9052 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 327 x 36,59 = 11965 58 x 37,85 = 2195 = vta
BME - FINANZAS = 329 x 29,40 = 9673 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1053 x 8,72 = 9182 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2497 x 3,40 = 8500 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 25,05 = 9569 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,92 = 7393 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 11,46 = 6979 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 26,57 = 10362 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8,3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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