Tablas de Valoraciones

2016-03-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-18      CRP.PA       =  143,28       98         1,8%    143,38 vta
2016-03-18      MAA.PA       =  141,63      134         2,8%       vender
2016-03-18      ^IBEX        =    9051       74        16,6%   8737,99 cpa
2016-03-18      IBE.MC       =    6,05       20        11,9%
2016-03-18      REE.MC       =   76,81       63        12,8%     81,94 vta
2016-03-18      ENG.MC       =   26,37       46        13,5%
2016-03-18      ELE.mc       =   17,41        8        14,5%
2016-03-18      AMS.MC       =   37,15       13        16,1%
2016-03-18      ITX.MC       =   29,75       22        19,4%
2016-03-18      TEF.MC       =   10,01       30        21,2%
2016-03-18      FER.MC       =   18,64       13        15,4%
2016-03-18      GAS.mc       =   17,30       28        16,8%
2016-03-18      ABE.MC       =   14,29        4        16,3%
2016-03-18      BBVA.MC      =    6,38       29        24,1%
2016-03-18      AENA.MC      =  112,80       52        17,8%
2016-03-18      GRF.MC       =   19,06        0        17,4%
2016-03-18      SAN.mc       =    4,28       30        29,0%
2016-03-18      CLNX.mc      =   14,30       31        17,7%
2016-03-18      EBRO.MC      =   19,11       61        13,0%
2016-03-18      VIS.MC       =   52,80        9        15,0%
2016-03-18      MRL.MC       =   10,61        4        19,8%
2016-03-18      BKT.mc       =    6,51        9        21,0%
2016-03-18      MAP.MC       =    2,08       50        21,3%
2016-03-18      ANA.mc       =   68,93        1        19,4%
2016-03-18      ACS.mc       =   26,55        0        22,9%
2016-03-18      TL5.MC       =   10,48       31        21,5%
2016-03-18      DIA.mc       =    4,72       50        23,4%
2016-03-18      SAY.mc       =    8,69        0        14,7%
2016-03-18      LOG.MC       =   20,42       74        15,4%     21,43 vta
2016-03-18      BME.MC       =   29,07       17        20,3%
2016-03-18      MEL.MC       =   10,33       23        20,9%
2016-03-18      REP.MC       =   10,54       14        31,8%
2016-03-18      IAG.mc       =    7,25        5        28,3%
2016-03-18      BKIA.mc      =    0,93       26        26,9%
2016-03-18      COL.mc       =    0,66       25        20,3%
2016-03-18      HIS.mc       =   13,49       34        18,9%
2016-03-18      SAB.mc       =    1,70        3        28,9%
2016-03-18      GCO.mc       =   26,17        9        17,4%
2016-03-18      ALM.MC       =   15,29       28        21,0%
2016-03-18      PSG.MC       =    4,99       48        20,6%
2016-03-18      POP.mc       =    2,59       41        32,1%
2016-03-18      TRE.mc       =   26,65       70        26,5%
2016-03-18      ZOT.MC       =    9,92        7        19,8%
2016-03-18      IDR.MC       =   10,38       36        28,1%
2016-03-18      AXIA.mc      =   12,80       37        18,5%
2016-03-18      LRE.mc       =    8,53       14        18,1%
2016-03-18      ALB.mc       =   33,90       50        18,5%
2016-03-18      CIE.MC       =   15,27       52        21,0%
2016-03-18      GAM.mc       =   17,22       46        31,6%
2016-03-18      NHH.mc       =    4,31       19        26,8%
2016-03-18      vid.MC       =   50,85       73        17,5%     53,65 vta
2016-03-18      ACX.MC       =   10,37       16        33,4%
2016-03-18      FCC.mc       =    7,60       10        29,3%
2016-03-18      bdl.MC       =   99,30       32        17,0%
2016-03-18      CAF.MC       =  299,80       49        23,7%
2016-03-18      rovi.mc      =   14,24       30        18,2%
2016-03-18      fdr.MC       =    3,66       74        19,1%      3,86 vta
2016-03-18      mcm.MC       =   37,59       67        18,5%     40,25 vta
2016-03-18      fae.mc       =    2,79       50        22,9%
2016-03-18      scyr.mc      =    1,85       28        36,8%
2016-03-18      eno.mc       =    7,09       51        18,2%
2016-03-18      pac.mc       =    5,36       45        20,9%
2016-03-18      air.MC       =   60,65       14        24,6%
2016-03-18      ohl.mc       =    5,94       49        40,7%
2016-03-18      tlgo.mc      =    4,75       36        31,6%
2016-03-18      enc.mc       =    3,06       12        34,4%
2016-03-18      tub.MC       =    2,09       11        32,4%
2016-03-18      MERCADO      =                7        15,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 214470 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 191652
Liquidez = 22818  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -5185 =- 2,4% a 2016-03-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,6%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 43250 =19,7%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    6,05   =  10011                -  
REE.MC       =   134 x   76,81   =  10293                -  
AMS.MC       =   232 x   37,15   =   8619                -  
ITX.MC       =   310 x   29,75   =   9223                -  
TEF.MC       =  1054 x   10,01   =  10551                -  
FER.MC       =   522 x   18,64   =   9730                -  
GAS.mc       =   631 x   17,30   =  10913                -  
ABE.MC       =   664 x   14,29   =   9485                -  
GRF.MC       =   388 x   19,06   =   7395                -  
SAN.mc       =  2554 x    4,28   =  10936   500 x   4,76 = 2380 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,11   =   8502                -  
VIS.MC       =   143 x   52,80   =   7550                -  
MAP.MC       =  5464 x    2,08   =  11343  1022 x   2,22 = 2269 = vta
ACS.mc       =   387 x   26,55   =  10275    80 x  27,76 = 2221 = vta
DIA.mc       =  1810 x    4,72   =   8541                -  
BME.MC       =   335 x   29,07   =   9738                -  
REP.MC       =  1005 x   10,54   =  10593   210 x  10,88 = 2285 = vta
TRE.mc       =   454 x   26,65   =  12099   100 x  27,27 = 2727 = vta
ZOT.MC       =   770 x    9,92   =   7638                -  
IDR.MC       =   792 x   10,38   =   8217   192 x  11,23 = 2156 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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Buenas tarrdes!! Sigo mucho tus tablas y veo que caixabank ya no aparece en la tabla! Como es???

Gracias!

Había un problema con su Histórico de Cierres, que parece ser ya está solucionado. Saludos.

Antes de nada, felicitarte por tus post y blog, son muy metódicos e informativos. Vamos al lío:

Llevo un tiempo siguiendo tus tablas y hay algo que se me escapa (estoy seguro de que lo has puesto pero no lo he leído). Cuando se dan las condiciones de que una acción se debe de vender por sobrevaloración, no entiendo el criterio que sigues a la hora de elegir la cantidad de acciones sobre el total que vendes, es decir, nunca vendes todas pero el patrón suele ser aproximado a vender 1/5 del total de acciones de esa misma empresa.

¿Podrías profundizar más en eso? ¿Al una acción estar sobrevalorada no sería interesante vender todas las participaciones para ganar más liquidez y recomprarlas cuando se infravaloren? ¿Consideras la deuda de la empresa como un factor de poco peso en tu sistema?

Gracias por tu tiempo y atención. Un saludo.

11) El criterio no es sencillo ya que depende de muchas Variables del Sistema (Precio, Volatilidad, Montante, Liquidez, etc.).

22) Una empresa (que siga cumpliendo con el mínimo CRITERIO.CALIDAD establecido) nunca debe liquidarse. En términos generales la venta PARCIAL está comprendida entre un 20% ó 30%.
Si el Sistema detecta que conviene "ganar más liquidez" lo que hará es vender,... "poca cosa de muchas empresas",... nunca "mucha cosa (todo) de pocas empresas".
El Sistema prioriza mucho la componente INVERSORA sobre la componente ESPECULATIVA. Siendo muy drásticos habría que decir que hay que invertir "para siempre" (muy largo plazo), y que sólo hay que vender cunado "no hay más remedio".

33) La Deuda NO se tiene en cuenta para nada. Saludos.

2016-03-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-03-24      CRP.PA       =  143,59      102         1,8%       vender
2016-03-24      MAA.PA       =  141,97      138         2,8%       vender
2016-03-24      ^IBEX        =    8790       94        16,4%   8721,29 cpa
2016-03-24      IBE.MC       =    5,95       11        11,8%
2016-03-24      REE.MC       =   76,61       57        12,6%
2016-03-24      ENG.MC       =   26,54       45        13,3%
2016-03-24      ELE.mc       =   17,27       12        14,3%
2016-03-24      AMS.MC       =   37,25       13        15,9%
2016-03-24      ITX.MC       =   29,55       18        19,2%
2016-03-24      TEF.MC       =    9,72       42        20,9%
2016-03-24      FER.MC       =   18,92        7        15,4%
2016-03-24      GAS.mc       =   17,79        4        16,6%
2016-03-24      ABE.MC       =   14,34        3        16,1%
2016-03-24      BBVA.MC      =    6,01       49        24,0%
2016-03-24      AENA.MC      =  114,40       54        17,5%
2016-03-24      GRF.MC       =   19,48        9        17,3%
2016-03-24      SAN.mc       =    3,99       50        28,9%
2016-03-24      CLNX.mc      =   13,86       44        17,7%
2016-03-24      EBRO.MC      =   19,41       63        13,0%     20,79 vta
2016-03-24      VIS.MC       =   52,40        6        14,7%
2016-03-24      MRL.MC       =   10,27       17        19,5%
2016-03-24      BKT.mc       =    6,27        6        20,8%
2016-03-24      MAP.MC       =    1,95       71        21,5%      1,77 cpa
2016-03-24      ANA.mc       =   67,85        5        18,9%
2016-03-24      ACS.mc       =   25,50       15        22,6%
2016-03-24      TL5.MC       =   10,16       17        21,2%
2016-03-24      DIA.mc       =    4,57       62        23,1%
2016-03-24      SAY.mc       =    8,56        7        14,5%
2016-03-24      LOG.MC       =   20,14       60        15,4%
2016-03-24      BME.MC       =   28,44       25        20,2%
2016-03-24      CABK.mc      =    2,68       62        27,2%
2016-03-24      MEL.MC       =   10,23       27        20,9%
2016-03-24      REP.MC       =    9,95       32        31,4%
2016-03-24      IAG.mc       =    6,89       21        28,1%
2016-03-24      BKIA.mc      =    0,88       44        26,9%
2016-03-24      COL.mc       =    0,67       26        20,3%
2016-03-24      HIS.mc       =   12,60        5        19,1%
2016-03-24      SAB.mc       =    1,66       14        28,2%
2016-03-24      GCO.mc       =   25,19       25        17,4%
2016-03-24      ALM.MC       =   14,96       37        21,2%
2016-03-24      PSG.MC       =    4,87       33        20,2%
2016-03-24      POP.mc       =    2,38       64        32,1%
2016-03-24      TRE.mc       =   24,82       91        26,5%     23,89 cpa
2016-03-24      ZOT.MC       =    9,88        9        19,5%
2016-03-24      IDR.MC       =   10,38       32        27,8%
2016-03-24      AXIA.mc      =   12,65       29        18,4%
2016-03-24      LRE.mc       =    8,25       27        18,4%
2016-03-24      ALB.mc       =   34,34       48        18,1%
2016-03-24      CIE.MC       =   15,49       57        20,8%
2016-03-24      GAM.mc       =   17,05       39        31,0%
2016-03-24      NHH.mc       =    3,96       45        26,9%
2016-03-24      vid.MC       =   52,30       71        19,5%     55,74 vta
2016-03-24      ACX.MC       =    9,93        1        32,5%
2016-03-24      FCC.mc       =    7,61        8        28,2%
2016-03-24      bdl.MC       =   99,60       31        16,7%
2016-03-24      CAF.MC       =  281,40       21        23,7%
2016-03-24      rovi.mc      =   14,60       38        18,0%
2016-03-24      fdr.MC       =    3,72       73        18,9%      3,94 vta
2016-03-24      mcm.MC       =   38,03       66        18,2%     40,89 vta
2016-03-24      fae.mc       =    2,80       46        22,7%
2016-03-24      scyr.mc      =    1,69       50        36,5%
2016-03-24      eno.mc       =    7,28       43        18,8%
2016-03-24      pac.mc       =    5,55       54        20,6%
2016-03-24      air.MC       =   59,70        8        24,1%
2016-03-24      ohl.mc       =    5,49       69        40,1%
2016-03-24      tlgo.mc      =    4,97       25        31,1%
2016-03-24      enc.mc       =    3,03       10        33,7%
2016-03-24      tub.MC       =    2,08        7        31,6%
2016-03-24      MERCADO      =                7        14,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 210881 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 188063
Liquidez = 22818  [incluye Dividendos=901]

RENTABILIDAD(Reta) = -8774 =- 4,0% a 2016-03-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,3%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 43250 =19,7%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1656 x    5,95   =   9860                -  
REE.MC       =   134 x   76,61   =  10266                -  
AMS.MC       =   232 x   37,25   =   8641                -  
ITX.MC       =   310 x   29,55   =   9159                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,72   =  10241                -  
FER.MC       =   522 x   18,92   =   9876                -  
GAS.mc       =   631 x   17,79   =  11222   117 x  18,74 = 2193 = vta
ABE.MC       =   664 x   14,34   =   9522                -  
GRF.MC       =   388 x   19,48   =   7556                -  
SAN.mc       =  2554 x    3,99   =  10190                -  
EBRO.MC      =   445 x   19,41   =   8637                -  
VIS.MC       =   143 x   52,40   =   7493                -  
MAP.MC       =  5464 x    1,95   =  10638                -  
ACS.mc       =   387 x   25,50   =   9868                -  
DIA.mc       =  1810 x    4,57   =   8272                -  
BME.MC       =   335 x   28,44   =   9529                -  
REP.MC       =  1005 x    9,95   =   9997                -  
TRE.mc       =   454 x   24,82   =  11266                -  
ZOT.MC       =   770 x    9,88   =   7608                -  
IDR.MC       =   792 x   10,38   =   8221   192 x  11,23 = 2156 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

Javi01, De tu ultima cartera optimizada veo que faltan algunas que si estaban en la anterior a saber: Aena, Endesa, Enagas, Mediaset, Iag, Acciona e Iberdrola; quiere esto decir que me tengo que desprender de ellas a pesar que estan en la actualidad en + salvo las dos ultimas que estan en -.Agradeceria tu opinion al respecto. Gracias.

No entiendo la razón de tu duda (¿?¿?).
Las empresas que mencionas NUNCA han estado en la Cartera Optimizada, salvo Iberdrola que ha estado siempre y sigue estando. Saludos.