Ibex : 2018-05-04
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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2018-05-04 ibex35.IBEX-35 10104,10 11 10,1%
2018-05-04 ABE.abertis 18,30 74 9,3% 19,07 vta
2018-05-04 IBE.iberdrola 6,57 17 11,8%
2018-05-04 TEF.telefonica 8,31 24 12,9%
2018-05-04 ITX.inditex 26,60 48 14,0%
2018-05-04 AMS.amadeus 62,72 86 12,3% 64,23 vta
2018-05-04 SAN.banco-santander 5,38 0 15,4%
2018-05-04 ENG.enagas 24,31 17 11,5%
2018-05-04 BBVA.banco-bilbao 6,74 7 14,6%
2018-05-04 REE.red-electrica 17,42 5 11,9%
2018-05-04 REP.repsol 16,02 61 13,9%
2018-05-04 MRL.merlin-propiertis 12,83 77 11,1% 13,34 vta
2018-05-04 GAS.gasnatural-fenosa 21,15 59 12,6%
2018-05-04 ELE.endesa 19,68 27 12,6%
2018-05-04 AENA.aena 174,40 61 12,9%
2018-05-04 FER.ferrovial 17,78 9 13,0%
2018-05-04 EBRO.ebro-foods 20,10 11 9,4%
2018-05-04 BKT.bankinter 8,69 49 12,5%
2018-05-04 VIS.viscofan 55,90 39 11,6%
2018-05-04 MAP.mapfre 2,91 24 14,3%
2018-05-04 CABK.caixabank 4,16 32 17,0%
2018-05-04 SAY.saeta 12,34 134 10,4% vender
2018-05-04 CLNX.cellnex 22,55 72 15,2% 23,81 vta
2018-05-04 COL.colonial 9,96 114 13,9% vender
2018-05-04 ANA.acciona 67,82 7 14,6%
2018-05-04 BKIA.bankia 3,59 32 16,6%
2018-05-04 ACS.grupo-acs 35,93 61 15,7%
2018-05-04 BME.bolsas-mercados 29,74 22 13,3%
2018-05-04 LOG.logista 18,90 25 12,1%
2018-05-04 SAB.banco-sabadell 1,68 1 18,1%
2018-05-04 ZOT.zardoya-otis 8,51 10 12,8%
2018-05-04 ACX.acerinox 11,88 3 16,0%
2018-05-04 DIA.dia 3,65 74 17,5% 3,36 cpa
2018-05-04 GRF.grifols 24,15 17 16,4%
2018-05-04 MEL.melia-hoteles 12,44 22 15,2%
2018-05-04 TL5.mediaset 8,15 64 16,3%
2018-05-04 CIE.cie-automotiv 31,48 168 14,0% vender
2018-05-04 HIS.hispania 17,76 89 13,9% 18,10 vta
2018-05-04 IAG.inter-airlines-group 7,69 56 19,6%
2018-05-04 GCO.catalana-occidente 39,00 67 13,5% 41,42 vta
2018-05-04 LRE.lar-espana 9,49 66 13,3% 10,09 vta
2018-05-04 AXIA.axia 18,02 67 14,6% 19,20 vta
2018-05-04 IDR.indra-sistemas 11,21 18 17,8%
2018-05-04 ALB.corporacion-alba 50,00 29 12,3%
2018-05-04 TRE.tecnicas-reunidas 26,55 26 18,5%
2018-05-04 APPS.applus-services 11,53 36 15,2%
2018-05-04 PSG.prosegur 6,09 6 16,3%
2018-05-04 NHH.nh-hoteles 6,43 61 17,3%
2018-05-04 A3M.antena3 8,02 44 17,4%
2018-05-04 SCYR.sacyr-vallermoso 2,39 21 18,7%
2018-05-04 GAM.gamesa 13,68 7 23,6%
2018-05-04 VID.vidrala 87,10 81 16,0% 90,43 vta
2018-05-04 FAE.faes 3,40 57 17,0%
2018-05-04 TLGO.talgo 5,07 24 18,7%
2018-05-04 FCC.fomento-construccion 10,68 69 17,5% 11,37 vta
2018-05-04 FDR.fluidra 12,30 104 19,1% vender
2018-05-04 ALM.almirall 10,40 10 21,0%
2018-05-04 AIR.airbus 98,80 92 16,8% 100,34 vta
2018-05-04 ENO.elecnor 13,38 67 14,5% 14,25 vta
2018-05-04 DOM.dominium 4,86 72 16,4% 5,13 vta
2018-05-04 TUB.tubacex 3,46 31 18,4%
2018-05-04 MCM.miquel-costas 33,10 30 16,1%
2018-05-04 PAC.europac 15,68 203 19,6% vender
2018-05-04 ENC.ence 6,80 131 23,0% vender
2018-05-04 BDL.baron-de-ley 111,00 7 18,1%
2018-05-04 LGT.ligotes-especiales 17,70 13 19,9%
2018-05-04 IBG.iberpapel 34,80 70 18,9% 37,11 vta
2018-05-04 ROVI.laboratorios-rovi 17,20 32 19,6%
2018-05-04 ohl.obrascon-huarte-lain 3,87 25 32,5%
2018-05-04 MERCADO 34 8,2%
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FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).
Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.
Detalles.Tabla:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 262327 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 193046
Liquidez = 69281 [incluye Dividendos=657]
RENTABILIDAD(Reta) = 4171 = 1,6% a 2018-05-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,0%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 27153 = 10,5%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ABE - GESTION-AUTOPISTAS-TELEC = 521 x 18,30 = 9534 -
IBE - ELECTRICA = 1743 x 6,57 = 11452 -
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1177 x 8,31 = 9776 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 26,60 = 11571 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 135 x 62,72 = 8467 -
SAN - BANCA = 1204 x 5,38 = 6473 848 x 4,93 = 4181 = cpa
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 17,42 = 11044 -
REP - PETROLERA = 489 x 16,02 = 7831 -
GAS - GAS-ELECTRICA = 380 x 21,15 = 8037 -
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 563 x 17,78 = 10010 -
EBRO - ALIMENTACION = 445 x 20,10 = 8945 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 138 x 55,90 = 7714 -
MAP - SEGUROS = 3098 x 2,91 = 9003 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 327 x 35,93 = 11749 -
BME - FINANZAS = 329 x 29,74 = 9784 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1053 x 8,51 = 8956 -
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA = 2497 x 3,65 = 9114 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 24,15 = 9225 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 933 x 7,69 = 7179 -
IDR - INGENIERIA = 609 x 11,21 = 6827 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 26,55 = 10355 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 26940
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 9,6% 7,3% 8,3% 13,4%
RATIO.Reta/Vola = 1,3 0,62
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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