España
11)- El -7,8% del Histórico está mal; en la próxima Tabla ya aparecerá corregido (con el -7,3%).
22)- Las rentabilidades del Histórico del IBEX de la Tabla INCLUYEN los DIVIDENDOS de cada año, y por lo tanto esas rentabilidades siempre son mayores.- Desgraciadamente esto NO suele ser lo habitual, y la mayoría de índices se publican SIN Dividendos.- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Muchas gracias por tu respuesta. Lo que no sabía es que hubiese tanta diferencia al incluir los dividendos en el índice.
Efectivamente así es,... groso modo, los DIVIDENDOS suponen el 50% del Beneficio de la Bolsa !!!!!!.- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2019-01-04
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-01-04 ^IBEX.IBEX-35 8737,80 49 9,8% 2019-01-04 TEF.telefonica 7,63 2 13,0% 2019-01-04 IBE.iberdrola 7,06 43 12,1% 2019-01-04 SAN.banco-santander 4,16 47 16,3% 2019-01-04 ITX.inditex 22,89 68 15,2% 2019-01-04 REP.repsol 14,60 23 14,5% 2019-01-04 AMS.amadeus 60,06 24 14,7% 2019-01-04 BBVA.banco-bilbao 4,85 64 17,8% 2019-01-04 AENA.aena 140,50 28 12,3% 2019-01-04 NTGY.naturgy 22,53 56 12,5% 2019-01-04 ELE.endesa 20,20 63 11,5% 21,53 vta 2019-01-04 REE.red-electrica 19,53 63 11,4% 2019-01-04 ENG.enagas 24,38 38 12,1% 2019-01-04 FER.ferrovial 18,02 1 12,8% 2019-01-04 CABK.caixabank 3,25 46 19,4% 2019-01-04 MRL.merlin-properties 10,80 14 11,9% 2019-01-04 ACS.grupo-acs 33,82 2 16,0% 2019-01-04 BKT.bankinter 7,16 31 14,3% 2019-01-04 HIS.hispania 18,39 85 11,1% 18,85 vta 2019-01-04 GRF.grifols 23,57 7 16,7% 2019-01-04 EBRO.ebro-foods 17,66 34 9,7% 2019-01-04 CLNX.cellnex 23,09 35 15,9% 2019-01-04 MAP.mapfre 2,37 27 15,7% 2019-01-04 BKIA.bankia 2,65 77 18,9% 2,46 cpa 2019-01-04 COL.colonial 8,18 18 13,6% 2019-01-04 ANA.acciona 76,62 34 14,7% 2019-01-04 IAG.inter-airlines-group 6,60 19 19,2% 2019-01-04 NHH.nh-hoteles 3,97 114 16,8% comprar 2019-01-04 VIS.viscofan 47,44 50 14,3% 2019-01-04 ACX.acerinox 8,88 71 17,8% 2019-01-04 BME.bolsas-mercados 24,76 28 11,9% 2019-01-04 LOG.logista 22,30 41 13,3% 2019-01-04 MEL.melia-hoteles 8,34 86 16,1% 7,99 cpa 2019-01-04 SGRE.gamesa 11,20 25 23,7% 2019-01-04 SAB.banco-sabadell 1,04 73 24,4% 2019-01-04 TL5.mediaset 5,65 85 18,4% 5,37 cpa 2019-01-04 ZOT.zardoya-otis 6,27 80 14,7% 5,91 cpa 2019-01-04 PAC.europac 16,78 159 13,6% vender 2019-01-04 APPS.applus-services 9,25 70 17,0% 2019-01-04 IDR.indra-sistemas 8,21 73 20,1% 2019-01-04 TRE.tecnicas-reunidas 21,44 62 20,2% 2019-01-04 CIE.cie-automotiv 22,08 34 22,2% 2019-01-04 ALB.corporacion-alba 41,95 39 12,5% 2019-01-04 LRE.lar-espana 7,43 49 14,6% 2019-01-04 PSG.prosegur 4,66 46 19,2% 2019-01-04 GCO.catalana-occidente 33,30 23 14,7% 2019-01-04 A3M.antena3 4,35 108 20,6% comprar 2019-01-04 ALM.almirall 13,79 7 24,1% 2019-01-04 VID.vidrala 75,00 8 16,7% 2019-01-04 FCC.fomento-construccion 12,06 45 17,0% 2019-01-04 ENC.ence 5,64 38 26,7% 2019-01-04 DOM.dominiom 4,32 20 18,9% 2019-01-04 FAE.faes 3,04 41 17,7% 2019-01-04 TLGO.talgo 5,45 51 20,6% 2019-01-04 SCYR.sacyr-vallermoso 1,89 43 33,5% 2019-01-04 ROVI.laboratorios-rovi 18,00 41 18,8% 2019-01-04 BDL.baron-de-ley 109,50 2 19,4% 2019-01-04 MCM.miquel-costas 16,08 159 20,2% comprar 2019-01-04 FDR.fluidra 9,40 59 25,1% 2019-01-04 ENO.elecnor 12,36 22 16,1% 2019-01-04 AIR.airbus 85,03 33 18,0% 2019-01-04 TUB.tubacex 2,55 59 23,0% 2019-01-04 LGT.lingotes-especiales 11,50 90 23,6% 11,04 cpa 2019-01-04 IBG.iberpapel 32,60 1 22,0% 2019-01-04 dia.DIA 0,47 107 67,8% comprar 2019-01-04 ohl.obrascon-huarte-lain 0,76 88 64,8% 0,69 cpa 2019-01-04 MERCADO 29 8,3% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 241891 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 196338
Liquidez = 45553 [incluye Dividendos=197]
RENTABILIDAD(Reta) = 2606 = 1,1% a 2019-01-04
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,8%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,63 = 11422 -
IBE - ELECTRICA = 1792 x 7,06 = 12652 -
SAN - BANCA = 2690 x 4,16 = 11190 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 22,89 = 9957 -
REP - PETROLERA = 708 x 14,60 = 10337 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 60,06 = 9489 -
NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 22,53 = 8561 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,53 = 12382 116 x 20,28 = 2352 = vta
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 18,02 = 10560 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 274 x 33,82 = 9267 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 23,57 = 9004 -
EBRO - ALIMENTACION = 570 x 17,66 = 10066 -
MAP - SEGUROS = 4073 x 2,37 = 9653 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 6,60 = 8976 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 47,44 = 8682 -
BME - FINANZAS = 329 x 24,76 = 8146 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 5,65 = 8955 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 6,27 = 9925 -
IDR - INGENIERIA = 1066 x 8,21 = 8752 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 21,44 = 8362 -
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
________________________________________________________________________________________________ Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2019-01-11
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-01-11 ^IBEX.IBEX-35 8877,10 40 9,8% 2019-01-11 TEF.telefonica 7,67 4 13,0% 2019-01-11 IBE.iberdrola 6,91 31 12,2% 2019-01-11 SAN.banco-santander 4,28 35 16,3% 2019-01-11 ITX.inditex 23,45 57 15,2% 2019-01-11 REP.repsol 14,75 18 14,3% 2019-01-11 AMS.amadeus 61,88 12 14,9% 2019-01-11 BBVA.banco-bilbao 5,04 49 17,5% 2019-01-11 AENA.aena 139,45 31 12,2% 2019-01-11 NTGY.naturgy 22,70 60 12,3% 2019-01-11 ELE.endesa 20,50 69 11,5% 21,60 vta 2019-01-11 REE.red-electrica 19,68 66 11,2% 20,85 vta 2019-01-11 ENG.enagas 24,95 49 11,9% 2019-01-11 FER.ferrovial 18,56 13 12,6% 2019-01-11 CABK.caixabank 3,25 44 19,1% 2019-01-11 MRL.merlin-properties 11,06 3 12,1% 2019-01-11 ACS.grupo-acs 34,62 12 15,9% 2019-01-11 BKT.bankinter 6,84 49 14,5% 2019-01-11 HIS.hispania 18,45 84 11,1% 18,93 vta 2019-01-11 GRF.grifols 24,38 7 16,6% 2019-01-11 EBRO.ebro-foods 17,65 33 9,8% 2019-01-11 CLNX.cellnex 23,98 52 15,7% 2019-01-11 MAP.mapfre 2,41 20 15,7% 2019-01-11 BKIA.bankia 2,60 82 18,8% 2,45 cpa 2019-01-11 COL.colonial 8,60 4 13,7% 2019-01-11 ANA.acciona 79,08 48 14,7% 2019-01-11 IAG.inter-airlines-group 6,80 8 19,2% 2019-01-11 NHH.nh-hoteles 4,16 96 17,0% 4,11 cpa 2019-01-11 VIS.viscofan 48,24 43 14,3% 2019-01-11 ACX.acerinox 9,20 57 17,8% 2019-01-11 BME.bolsas-mercados 25,60 12 11,9% 2019-01-11 LOG.logista 22,50 45 13,2% 2019-01-11 MEL.melia-hoteles 8,60 74 16,1% 7,95 cpa 2019-01-11 SGRE.gamesa 11,36 20 23,6% 2019-01-11 SAB.banco-sabadell 1,03 73 24,3% 2019-01-11 TL5.mediaset 6,10 57 18,7% 2019-01-11 ZOT.zardoya-otis 6,61 54 15,0% 2019-01-11 PAC.europac 16,82 159 13,5% vender 2019-01-11 APPS.applus-services 10,28 30 17,4% 2019-01-11 IDR.indra-sistemas 8,48 60 20,3% 2019-01-11 TRE.tecnicas-reunidas 22,42 45 20,5% 2019-01-11 CIE.cie-automotiv 22,70 24 22,3% 2019-01-11 ALB.corporacion-alba 41,85 40 12,5% 2019-01-11 LRE.lar-espana 7,63 37 14,6% 2019-01-11 PSG.prosegur 4,94 24 19,6% 2019-01-11 GCO.catalana-occidente 35,30 2 14,9% 2019-01-11 A3M.antena3 4,48 95 21,2% 4,40 cpa 2019-01-11 ALM.almirall 14,80 31 24,0% 2019-01-11 VID.vidrala 77,90 7 16,8% 2019-01-11 FCC.fomento-construccion 12,52 62 16,8% 13,53 vta 2019-01-11 ENC.ence 5,80 29 26,0% 2019-01-11 DOM.dominiom 4,28 22 18,9% 2019-01-11 FAE.faes 3,13 29 17,7% 2019-01-11 TLGO.talgo 5,42 47 20,5% 2019-01-11 SCYR.sacyr-vallermoso 2,02 25 33,0% 2019-01-11 ROVI.laboratorios-rovi 18,85 59 18,7% 2019-01-11 BDL.baron-de-ley 109,00 3 19,1% 2019-01-11 MCM.miquel-costas 16,44 152 20,1% comprar 2019-01-11 FDR.fluidra 9,23 62 24,4% 2019-01-11 ENO.elecnor 12,36 22 15,9% 2019-01-11 AIR.airbus 88,50 18 18,5% 2019-01-11 TUB.tubacex 2,86 21 23,6% 2019-01-11 LGT.lingotes-especiales 14,44 19 25,4% 2019-01-11 IBG.iberpapel 31,40 11 21,6% 2019-01-09 dia.DIA 0,45 109 67,8% comprar 2019-01-11 ohl.obrascon-huarte-lain 0,81 75 64,3% 2019-01-11 MERCADO 19 8,3% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 246591 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 200867
Liquidez = 45724 [incluye Dividendos=368]
RENTABILIDAD(Reta) = 7306 = 3,1% a 2019-01-11
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,67 = 11482 -
IBE - ELECTRICA = 1792 x 6,91 = 12383 -
SAN - BANCA = 2690 x 4,28 = 11513 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 23,45 = 10201 -
REP - PETROLERA = 708 x 14,75 = 10443 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 61,88 = 9777 -
NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 22,70 = 8626 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,68 = 12477 115 x 20,34 = 2339 = vta
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 18,56 = 10876 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 274 x 34,62 = 9486 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 24,38 = 9313 -
EBRO - ALIMENTACION = 570 x 17,65 = 10061 -
MAP - SEGUROS = 4073 x 2,41 = 9816 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 6,80 = 9248 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 48,24 = 8828 -
BME - FINANZAS = 329 x 25,60 = 8422 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 6,10 = 9669 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 6,61 = 10464 -
IDR - INGENIERIA = 1066 x 8,48 = 9040 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 22,42 = 8744 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
________________________________________________________________________________________________ Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Ibex : 2019-01-18
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2019-01-18 ^IBEX.IBEX-35 9069,10 29 9,8% 2019-01-18 TEF.telefonica 7,69 5 13,0% 2019-01-18 IBE.iberdrola 7,06 42 12,1% 2019-01-18 SAN.banco-santander 4,36 27 16,3% 2019-01-18 ITX.inditex 23,83 49 15,3% 2019-01-18 REP.repsol 15,00 10 14,2% 2019-01-18 BBVA.banco-bilbao 5,20 36 17,8% 2019-01-18 AENA.aena 142,90 19 12,3% 2019-01-18 AMS.amadeus 65,00 12 15,3% 2019-01-18 ELE.endesa 21,14 84 11,6% 21,71 vta 2019-01-18 NTGY.naturgy 23,40 75 12,3% 24,47 vta 2019-01-18 REE.red-electrica 19,66 63 11,4% 20,94 vta 2019-01-18 ENG.enagas 25,02 50 11,9% 2019-01-18 FER.ferrovial 19,36 34 12,8% 2019-01-18 CABK.caixabank 3,31 37 19,1% 2019-01-18 MRL.merlin-properties 11,52 17 12,1% 2019-01-18 ACS.grupo-acs 35,32 20 16,0% 2019-01-18 BKT.bankinter 7,11 31 14,7% 2019-01-18 HIS.hispania 18,40 81 10,9% 18,98 vta 2019-01-18 GRF.grifols 24,44 9 16,6% 2019-01-18 CLNX.cellnex 24,19 54 15,9% 2019-01-18 EBRO.ebro-foods 17,46 38 9,7% 2019-01-18 MAP.mapfre 2,46 12 15,4% 2019-01-18 COL.colonial 8,92 21 13,7% 2019-01-18 ANA.acciona 79,68 51 14,6% 2019-01-18 BKIA.bankia 2,60 79 18,8% 2,43 cpa 2019-01-18 IAG.inter-airlines-group 7,02 4 19,4% 2019-01-18 NHH.nh-hoteles 4,11 98 16,8% 4,09 cpa 2019-01-18 ACX.acerinox 9,49 45 17,8% 2019-01-18 BME.bolsas-mercados 26,38 2 11,8% 2019-01-18 VIS.viscofan 47,52 48 14,3% 2019-01-18 LOG.logista 22,40 42 12,9% 2019-01-18 MEL.melia-hoteles 8,80 64 16,0% 2019-01-18 SGRE.gamesa 11,52 15 23,4% 2019-01-18 SAB.banco-sabadell 1,06 62 25,3% 2019-01-18 TL5.mediaset 5,75 70 19,6% 2019-01-18 PAC.europac 16,78 156 13,2% vender 2019-01-18 ZOT.zardoya-otis 6,61 53 14,7% 2019-01-18 TRE.tecnicas-reunidas 22,22 47 20,2% 2019-01-18 IDR.indra-sistemas 8,78 47 20,3% 2019-01-18 APPS.applus-services 9,99 39 17,8% 2019-01-18 CIE.cie-automotiv 24,30 0 22,4% 2019-01-18 ALB.corporacion-alba 42,45 33 12,3% 2019-01-18 LRE.lar-espana 8,08 13 14,7% 2019-01-18 GCO.catalana-occidente 35,00 2 15,2% 2019-01-18 PSG.prosegur 4,81 31 19,1% 2019-01-18 ALM.almirall 14,54 25 23,3% 2019-01-18 A3M.antena3 4,10 111 22,2% comprar 2019-01-18 FCC.fomento-construccion 12,84 70 17,0% 13,63 vta 2019-01-18 ENC.ence 6,48 7 26,4% 2019-01-18 VID.vidrala 77,70 7 16,6% 2019-01-18 FAE.faes 3,07 35 17,8% 2019-01-18 DOM.dominiom 4,39 13 18,7% 2019-01-18 TLGO.talgo 5,57 58 20,2% 2019-01-18 BDL.baron-de-ley 109,00 3 18,5% 2019-01-18 ROVI.laboratorios-rovi 18,00 37 18,9% 2019-01-18 FDR.fluidra 9,44 53 24,8% 2019-01-18 SCYR.sacyr-vallermoso 1,99 28 32,7% 2019-01-18 MCM.miquel-costas 16,84 145 19,6% comprar 2019-01-18 AIR.airbus 93,22 2 18,7% 2019-01-18 TUB.tubacex 2,72 32 23,9% 2019-01-18 ENO.elecnor 11,98 8 16,0% 2019-01-18 IBG.iberpapel 31,50 9 21,3% 2019-01-18 LGT.lingotes-especiales 14,90 10 24,8% 2019-01-18 dia.DIA 0,44 105 68,6% comprar 2019-01-18 ohl.obrascon-huarte-lain 0,78 79 61,5% 2019-01-18 MERCADO 14 8,3% ________________________________________________________________________________________________ FUNCIONAMIENTO de la TABLA: 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2019 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 239285
Patrimonio.Actual = 249084 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 203360
Liquidez = 45724 [incluye Dividendos=368]
RENTABILIDAD(Reta) = 9799 = 4,1% a 2019-01-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 56%
Rotación.Cartera(Rot) = 2194 = 0,9%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
TEF - TELECOMUNICACIONES = 1497 x 7,69 = 11512 -
IBE - ELECTRICA = 1792 x 7,06 = 12652 -
SAN - BANCA = 2690 x 4,36 = 11728 -
ITX - TEXTIL-MODA = 435 x 23,83 = 10366 -
REP - PETROLERA = 708 x 15,00 = 10620 -
AMS - GESTION-TURISTICA = 158 x 65,00 = 10270 -
NTGY - GAS-ELECTRICA = 380 x 23,40 = 8892 -
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION = 634 x 19,66 = 12464 115 x 20,34 = 2339 = vta
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS = 586 x 19,36 = 11345 -
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS = 274 x 35,32 = 9678 -
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS = 382 x 24,44 = 9336 -
EBRO - ALIMENTACION = 570 x 17,46 = 9952 -
MAP - SEGUROS = 4073 x 2,46 = 10020 -
IAG - TRANSPORTE-AEREO = 1360 x 7,02 = 9547 -
BME - FINANZAS = 329 x 26,38 = 8679 -
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS = 183 x 47,52 = 8696 -
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION = 1585 x 5,75 = 9114 -
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS = 1583 x 6,61 = 10464 -
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS = 390 x 22,22 = 8666 -
IDR - INGENIERIA = 1066 x 8,78 = 9359 -
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FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
________________________________________________________________________________________________ Historico.Cartera Historico.IBEX (*)
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% 2,8% 16,7% 17158
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 27,8% 10,8% 17635
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 8,6% 11,9% 22529
2015 211588 32% 3,8% 9,0% -3,5% 14,2% 24470
2016 219655 45% 6,6% 9,0% 2,6% 15,0% 23602
2017 234209 32% 10,2% 6,0% 11,3% 11,8% 24215
2018 258156 26% -7,3% 6,1% -11,5% 10,1% 26940
2019 239285 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 23839
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 7,2% 7,1% 5,5% 12,9%
RATIO.Reta/Vola = 1,0 0,43
RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado = 1,0/0,43 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
javi tenes mal lo de miques costas en tus tablas hicieron una ampliacion de capital creo
Efectivamente, observo que en MCM recientemente ha habido una ampliación muy significativa (3x5).- Trataré de solucionar el tema para la próxima publicación.
Gracias por el aviso.- Saludos cordiales.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.