Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

El Gobierno creará una empresa pública, la Sociedad Española para la Transformación Tecnológica (SETT), que movilizará 20.000 millones de euros e integraría la participación del 10% que prevé tomar a través de SEPI en Telefónica.

Así lo ha anunciado este lunes el ministro para la Transformación Digital y de la Función Pública, José Luis Escrivá, que ha visitado el Pabellón de España del Mobile World Congress (MWC) en Fira de Barcelona Gran Via.

Escrivá ha dicho que presentará el proyecto de creación de la SETT por trámite de urgencia en el Consejo de Ministros de la próxima semana para que pueda entrar en funcionamiento en dos o tres meses, y, preguntado por si ese gran ecosistema digital integraría a Telefónica, ha respondido: "Tiene sentido encajarla".

"UNA REVOLUCIÓN INDUSTRIAL EN TODA REGLA"

La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), dependiente del Ministerio de Hacienda, ultima el contrato de intermediación bursátil para proceder a la entrada del Gobierno en Telefónica a través de la adquisición de hasta un 10% de las acciones de la compañía, un proceso en el que se está sondeando tanto a entidades financieras nacionales como extranjeras.

El ministro ha enmarcado la creación del SETT, una suerte de 'SEPI digital', en la necesidad de adaptarse a "una revolución industrial en toda regla" que impactará en sectores hasta ahora aislados de la tecnología, lo que obliga, en sus palabras, a que España tenga capacidad de decisión.

La nueva sociedad pública tendrá como objetivo lograr una soberanía tecnológica estratégica, el impulso del crecimiento y la productividad, la transformación del sector público, el análisis de tendencias y la colaboración público-privada.

"ECOSISTEMA INDUSTRIAL"

La SETT reunirá bajo su dirección iniciativas ya existentes como el PERTE Chip, dotado con 12.000 millones de euros para semiconductores y microelectrónica, el fondo NextTech, con 4.000 millones de euros para invertir en empresas con alto componente de innovación tecnológica o el fondo del Hub Audiovisual, con 1.700 millones de euros para las empresas de este sector.

"La suma de esos tres ámbitos supone la movilización inicial de 20.000 millones de euros, que se va materializar en inversiones en todos estos ámbitos. Eso requiere equipos especializados y como país debemos tener una presencia muy potente", ha asegurado Escrivá.

Según el máximo responsable del Gobierno en el ámbito digital, el SETT supone "un paso más en el ambicioso proceso de transformación tecnológica que está protagonizando España", lo que permitirá crear sinergias entre las distintas iniciativas en los ámbitos tecnológicos de vanguardia, actuar como interlocutor único con los agentes nacionales e internacionales, públicos y privados, y aprovechar mejor las ventajas competitivas del país.

En concreto, el Gobierno confía en que la creación de la SETT permitirá reforzar la soberanía tecnológica estratégica en un momento de gran competencia internacional en áreas como el diseño de chips, los nuevos materiales o la inversión en tecnologías con mayor capacidad de impulso y tracción sobre el resto de la economía.

También acelerará la adopción de las tecnologías con mayor potencial para la mejora de la productividad y el impulso del crecimiento a medio y largo plazo; propiciará la transformación del sector público, incorporando talento tecnológico especializado; mejorará las capacidades de análisis de tendencias en un sector en el que la velocidad de cambio es cada vez más intensa, y fomentará la colaboración-público privada, impulsando y consolidando el ecosistema digital español mediante el diálogo estratégico, según detalla el Ministerio de Transformación Digital en un comunicado.

La nueva 'SEPI Digital' se encargará del fomento y la ejecución de inversiones en sectores estratégicos vinculados a la transformación digital, en particular las telecomunicaciones, los semiconductores, la digitalización o el sector audiovisual.

Para ello identificará los sectores y proyectos estratégicos, desarrollará capacidades analíticas y financieras para la inversión en empresas innovadoras tecnológicamente y evaluará la viabilidad tecnológica y económico-financiero de los proyectos.

Asimismo, agrupará las participaciones del Estado en sectores de alta tecnología, telecomunicaciones y digitalización para buscar sinergias con el objetivo de impulsar la transformación tecnológica.

Apoyará además a empresas con actividad en España, "cualquiera que sea su tamaño y titularidad del capital", que se comprometan a llevar a cabo proyectos tecnológicos del ámbito digital y de sectores emergentes relacionados con la digitalización, mediante la concesión de créditos, la toma de acciones u otras participaciones minoritarias representativas del capital social o la concesión de subvenciones, entre otras formas de apoyo.

La SETT integrará la actual Sociedad Estatal de Microelectrónica y Semiconductores (SEMyS) para dar un impulso al Proyecto Estratégico para la Recuperación y Transformación Económica de Microelectrónica y Semiconductores (Perte Chip) a través los procesos de participación y puesta en valor de la industria española de semiconductores en los diferentes programas europeos e internacionales, en particular en el ámbito del diseño, el desarrollo de competencias, las líneas piloto o la fabricación, especialmente la coordinación de las acciones relativas a la Chips Act de la Unión Europea.

También prestará servicios empresariales, de consultoría, de asistencia técnica o de construcción y gestión de infraestructuras relacionadas con la industria de semiconductores.

EQUIPO ESPECIALIZADO EN OPERACIONES DE INVERSIÓN

Para ello, dispondrá de un equipo especializado en operaciones de inversión, capitalizando y consolidando proyectos "verdaderamente transformadores" en el ámbito tecnológico, y, en particular, en venture capital, orientado a fomentar la inversión en empresas startups o scaleups con un componente sustantivo de innovación tecnológica con alta capacidad de tracción para el resto de la economía.

La empresa atraerá inversores y conocimiento tecnológico en colaboración público-privada para generar capacidades industriales en sectores estratégicos y actuará con medidas financieras y de promoción relacionadas con las actuaciones previstas en el sector audiovisual, con el objetivo preferente de "convertir a España en un polo de atracción de la producción industrial de contenidos y en la mejora de la competitividad de toda esta industria cultural" 

 

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) analizará el impacto que tiene la inteligencia artificial (IA) en la negociación algorítmica de valores y si su uso acrecenta los riesgos financieros, según recoge su Plan de Actividades para 2024, presentado este martes.

El análisis a elaborar por el supervisor financiero tiene el fin de identificar si se crean nuevos riesgos o agravan los ya existentes para las entidades que usan la IA en la negociación algorítmica o para el sistema en su conjunto.

En este sentido, la CNMV también tiene intención de explorar los avances relacionados con la IA desde una doble perspectiva. Por un lado, estudiará su uso en el ámbito de las finanzas y los desafíos que presenta para la supervisión y, en el contexto del 'sandbox', analizará casos de uso de la aplicación de la IA generativa en los servicios de inversión.

Por otro lado, el supervisor también valorará posibles usos de la inteligencia artificial para mejorar los procesos y procedimientos de la institución.

"Hay riesgos de estabilidad y resiliencia de las infraestructuras y entidades reguladas, pero también hay oportunidades", ha explicado el presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, en una rueda de prensa en la que ha detallado el Plan de Actividades. Ha agregado que la institución ya ha tenido "experiencias muy positivas" explorando el uso de la IA en la actividad de supervisión diaria.

En el documento en el que detalla su Plan, la CNMV considera "necesario" desarrollar un marco regulatorio "adecuado" que acompañe la aplicación de las nuevas tecnologías en la provisión de servicios financieros. También considera necesario cambiar el modo de realizar la supervisión y monitorización del sistema financiero y valorar los riesgos asociados a las innovaciones tecnológicas.

OBJETIVOS PARA 2024

El Plan establece 42 objetivos concretos que reflejan las prioridades de actuación y supervisión de la CNMV en 2024. Estos objetivos suponen una fracción pequeña de la actividad ordinaria de la CNMV, que se centra en la supervisión diaria.

En 2023, el nivel de cumplimiento de los objetivos planteados alcanzó el 83%, por debajo del dato de los dos años anteriores, que fue del 91%, pero en línea con el 86% de 2020 y el 84% de 2019.

Buenaventura ha explicado que los grandes ejes de 2024 serán "la protección al inversor minorista, centrada en asegurar que en la comercialización de los productos se advierte de forma clara de los riesgos asociados; la correcta incorporación de las finanzas sostenibles al sector financiero y las nuevas competencias supervisoras derivadas de la normativa sobre criptoactivos y sobre ciberseguridad".

Respecto a la supervisión "rigurosa" de los mercados de valores en referencia a la estabilidad financiera, esta se centrará en los procesos de identificación y análisis de riesgos de los mercados. Mientras que en el ámbito de protección de los minoristas, la CNMV plantea vigilar que el diseño y la comercialización de productos y servicios se realice en el mejor interés del cliente.

El presidente de la CNMV ha detallado que aunque el ciclo monetario no prevé nuevas subidas de tipos de interés, la CNMV mantendrá el foco en la comercialización de productos de renta fija, especialmente para que los clientes entiendan los riesgos de precio derivados de los tipos de interés. También se vigilarán posibles prácticas de 'ecoblanqueo' o 'greenwashing'.

El supervisor también tiene como línea estratégica revitalizar los mercados de capitales agilizando los procedimientos de autorizaciones de distintas entidades y apoyando proyectos encaminados a canalizar la inversión. En este contexto se enmarca también el proyecto de revitalización del mercado español de valores que está desarrollando la OCDE, a solicitud de la CNMV, para dinamizar el acceso a los mercados de capitales españoles.

Respecto a la innovación financiera, además de los efectos de la IA, también se atenderá a los riesgos y la puesta en marcha de los reglamentos MiCA (criptoactivos) y DORA (ciberseguridad).

El área de relaciones con inversores y otras partes interesadas contempla "numerosas iniciativas" para 2024. Destaca el proyecto de analizar la presencia de mujeres en los órganos de dirección de las entidades supervisadas, entre otras, empresas de servicios de inversión (ESI), gestoras e infraestructuras de mercado. También está previsto publicar un estudio sobre "finanzas privadas" (private finance) en España, así como ampliar los indicadores de riesgo, el cálculo del indicador de estrés de los mercados de valores y los cuadros de mandos interactivos (dashboards).

Se llevarán a cabo actuaciones de difusión de los servicios ofrecidos por la CNMV y se prestará especial atención a los principios de la comunicación clara y sencilla para facilitar la comprensión de sus materiales. En esta línea, se plantean actuaciones para reforzar el programa de captación de talento, desarrollado con ocasión de las próximas convocatorias para cubrir 76 plazas asignadas en la convocatoria de empleo público de 2023 

 

Las empresas de servicios de inversión (sociedades y agencias de valores) registraron un beneficio neto de 111,43 millones de euros en 2023, lo que supone un ascenso del 20,4% respecto al resultado obtenido en 2022, según los datos publicados este miércoles por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El margen bruto de las empresas de servicios de inversión fue de 521,33 millones de euros, un 6,8% más, con un ascenso del 7,6% en las comisiones netas, que se situaron en 390,1 millones de euros.

El margen de intereses aumentó un 22,3%, hasta los 82,56 millones de euros, frente a los 67,48 millones de 2022.

La mayor parte del beneficio correspondió a sociedades de valores, al ganar 95,05 millones de euros, lo que supuso un aumento de un 15,7% respecto al ejercicio pasado; mientras que las agencias de valores ganaron 16,37 millones de euros, un 58% más.

Las sociedades de valores elevaron su margen de intereses hasta los 80,47 millones de euros, un 21% más, mientras que el margen bruto se incrementó en un 7,63%, hasta los 341,45 millones, con un crecimiento del 11,2% en las comisiones netas, hasta los 213,2 millones.

De su lado, las agencias de valores duplicaron con creces (un incremento del 117%) su margen de intereses, hasta 2,086 millones de euros, en tanto que registraron un ascenso del 5,3% de su margen bruto, hasta 179,88 millones. Las comisiones netas ascendieron un 3,6%, hasta los 176,88 millones.

A cierre de 2023, en España existían 242 empresas de servicios de inversión (cuatro más que un año antes), de las que 143 eran de asesoramiento financiero (mismo número que en 2022), 60 agencias de valores (una menos), 39 sociedades de valores (cinco más) y no había ninguna sociedad gestora de cartera (sin variación) 

 

El Ibex 35 ha concluido febrero a la contra de Europa al anotarse una caída del 0,76%, si bien ha conseguido salvar por la mínima la simbólica cota de los 10.000 puntos, en un mes marcado por el cambio de perspectiva de los inversores respecto a la política monetaria, que ahora retrasan al ecuador del año los primeros recortes de los tipos de interés, y el desarrollo bursátil de Grifols, que este mismo jueves ha firmado la peor sesión de su historia con una caída del 35% tras presentar sus cuentas, que todavía no han sido auditadas.

El principal indicador del mercado español, que ha finalizado la sesión en los 10.001,3 enteros, ha tenido dos caras a lo largo de febrero: en las tres primeras semanas se instaló una presión bajista que llevó al selectivo al entorno de los 9.850 puntos por la idea de que la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) no realizarían muchos ni muy intensos recortes de los tipos de interés (el mercado espera ahora tres recortes a partir de la primavera).

En ese sentido, las actas del BCE revelaron que en la última reunión, celebrada a finales de enero, hubo un amplio consenso acerca de que es "prematuro" discutir sobre recortes de tipos al considerar que "el riesgo de bajar las tasas oficiales demasiado pronto superaba el de hacerlo demasiado tarde".

El tono y preocupaciones fueron muy parecidos a los expresados por parte de la Fed, cuyas actas mostraron la preocupación del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) sobre el riesgo de relajar demasiado deprisa la política monetaria.

Pese a ello, gracias a la otra cara que ha ofrecido el Ibex en la parte final del mes, el selectivo ha conseguido recuperar terreno hasta el punto de moderar las pérdidas y mantener así la cota de los 10.000 puntos.

Los datos macroeconómicos también han sido intensos: el IPC español se ha moderado seis décimas en febrero, al 2,8%, por la luz, y la inflación subyacente baja al 3,4%, y el IPC de Alemania se ha moderado al 2,5% en febrero, su nivel más bajo desde 2021, mientras que la inflación PCE de Estados Unidos -una de las medidas de referencia de la Fed- en enero se ha moderado al 2,6% y la subyacente ha caído al 2,8%.

Pese a ello, gracias a la otra cara que ha ofrecido el Ibex en la parte final del mes, el selectivo ha conseguido recuperar terreno en la última parte de febrero hasta el punto de moderar las pérdidas y mantener la cota de los 10.000 puntos.

Dentro de la oleada de resultados empresariales, Grifols se ha erigido como protagonista al hundirse este mismo jueves un 35% en la peor sesión en Bolsa de su historia, situándose la acción a 7,584 euros, mínimos de marzo de 2012, después de haber celebrado su reunión con analistas en el día de la publicación de sus cuentas anuales, que no han sido auditadas aún por KPMG.

Este descenso bursátil, el más acusado de la sesión de este jueves, ha motivado que el Ibex haya echado el cierre a la negociación de este jueves con un retroceso del 0,67%.

Grifols ha asegurado que la firma profesional espera completar el proceso de auditoría antes del 8 de marzo; además, esta misma semana, el presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, indicó que había pedido nuevas aclaraciones a Grifols tras las acusaciones vertidas por el fondo bajista Gotham, motivo por el cual su análisis sobre a información publicada por la cotizada española se iba a retrasar unas semanas.

Los valores con mejor evolución mensual en el Ibex 35 han sido Rovi (+15,61%); Indra (+7,29%); Repsol (+7,17%); Fluidra (+7,16%); Aena (+6,64%); Unicaja (+6,42%); BBVA (+5,88%) y Caixabank (5,46%). Por contra, los peores desempeños en febrero se los han anotado Grifols (-25,24%); Acciona Energía (-20,75%); Solaria (-19,53%); Amadeus (-16,42%); Acciona (-13,97%); Naturgy (-12,48%) y Enagás (-11,56%).

La mayoría de las plazas europeas han concluido el mes con avances de consideración: París ha sumado un 3,54%; Fráncfort un 4,58% y Milán un 5,97%. Londres, por su parte, ha cerrado plano (-0,01%).

En otras geografías, el Nikkei japonés ha escalado a máximos históricos favorecido por la debilidad del yen, que ha impulsado la entrada de capital extranjero, y el S&P 500 estadounidense ha hecho lo propio con el tirón de las tecnológicas y, en particular, de Nvidia, que es ahora la tercera cotizada del mundo más valiosa tras Microsoft y Apple.

En los mercados de materias primas, el crudo Brent, de referencia en Europa, ha subido este mes un 4%, a casi 84 dólares el barril, afectado por los recortes de oferta -llevados principalmente a cabo por Rusia-, y el WTI de Texas se encarecía otro 4%, a 78,8 dólares el barril.

Respecto a las divisas, el euro cedía un 0,2% en el mes respecto al dólar, a 1,08 'billetes verdes', mientras que el interés del bono español a largo plazo ha cerrado en el 3,284%, dos décimas respecto al cierre de enero, y con la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) en los 87,5 puntos.

La onza de oro troy cierra el mes en niveles similares a enero, en los 2.040 dólares -si bien llegó a perder esa cota a mediados de mes-.

El bitcóin se anotaba en febrero una revalorización del 45%, a 61.000 dólares, por lo que atisba sus máximos históricos -en los 69.000 dólares que alcanzó el noviembre de 2021- y varias casas de análisis han dado por finalizado el 'criptoinvierno', periodo en el que cayó hasta los 15.000 dólares por la quiebra de varias entidades en el sector y la desaparición de otras criptomonedas 

 

La Bolsa española negoció 47.934 millones de euros en renta variable en los dos primeros meses del año, lo que supone un 8,2% menos que el volumen registrado en el mismo periodo del año anterior, según el balance mensual de los mercados operados por Bolsas y Mercados Españoles (BME) publicado este viernes.

Solo en febrero, la Bolsa negoció 24.566 millones de euros, un 0,4% menos que en el mismo mes de 2023, pero un 5,1% más que en el pasado mes de enero.

Asimismo, el número de negociaciones entre enero y febrero fue de 5,72 millones, un 6,% más respecto al periodo equivalente de 2023. En el mes de febrero, el número de negociaciones se situó en los 2,68 millones, un 4,4% más que en el mismo mes de 2023, pero un 11,8% menos que en enero.

En cuanto a la renta fija, la contratación en el mercado secundario acumuló un volumen de 15.979 millones de euros hasta febrero, lo que supone un descenso del 46,5% respecto a los dos primeros meses de 2023. Solo en febrero se negociaron 6.968 millones de euros en renta fija, un 49% menos que en febrero de 2023 y un 22,7% menos que en el pasado mes de enero.

En cuanto al número de negociaciones, estas fueron de 4.105 operaciones entre enero y febrero, un 26,6% menos que en 2023. Solo en febrero se llevaron a cabo 1.954 negociaciones, un 28,3% menos que en el mismo mes de 2023 y un 9,2% menos que en enero.

De igual forma, el volumen admitido a negociación en el mercado primario de renta fija fue de 79.222 millones de euros en los dos primeros meses, lo que supone una disminución del 20,2% respecto al mismo periodo de 2023.

De su lado, en el mercado de derivados, la negociación de los contratos de futuros sobre el Ibex 35 subió un 1,8% interanual, con 759 contratos en los dos primeros meses, y 35.497 millones de euros. La contratación de los futuros Mini Ibex 35 lo hizo un 20%, hasta los 107 contratos y 488 millones de euros.

La contratación acumulada de opciones sobre el Ibex 35 decayó un 69,4% en tasa interanual y sobre acciones un 34,6% 

 

El Ibex 35 ha cerrado la semana situado en los 10.064,7 puntos, lo que supone un descenso del 0,65% en comparación con el pasado viernes, en una semana marcada por la presentación de resultados de empresas cotizadas y por las nuevas dudas que han tenido los inversores sobre Grifols, que presentó sus cuentas sin auditar.

En comparación con el jueves, el selectivo de las bolsas y mercados españoles ha avanzado un 0,63%, por encima de la cota de los 10.000 puntos.

"El sentimiento del mercado continúa siendo positivo, las principales bolsas mundiales se encuentran en máximos históricos impulsadas por los resultados empresariales y la resiliencia económica. Aunque se han retrasado los primeros recortes de tipos, los inversores siguen confiando en que la inflación se estabilice en los objetivos de los bancos centrales a mediados de año", explica el analista de XTB, Joaquín Robles.

Grifols se desplomó esta semana de nuevo en los mercados después de haber celebrado su reunión con analistas en el día de la publicación de sus cuentas anuales, que no han sido auditadas aún por KPMG. La auditoria tiene intención de emitir su informe antes del 8 de marzo de 2024.

Esta misma semana, el presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, indicó que había pedido nuevas aclaraciones a Grifols tras las acusaciones vertidas por el fondo bajista Gotham, motivo por el cual su análisis sobre a información publicada por la cotizada española se iba a retrasar unas semanas.

En el plano empresarial, esta semana han publicado sus cuentas Prosegur, Renta Corporación, Atresmedia, Tubacex, Fluidra, IAG, Dia, Deoleo, Sacyr, Técnicas Reunidas, Amper, Iberpapel, Ence, OHLA, CIE Automotive, Rovi, Naturgy, Acerinox, San José, Acciona, Ezentis, FCC, Aena, Amadeus, eDreams, Endesa, Redeia, Metrovacesa, Indra, Elecnor, Viscofan, Talgo o AmRest, entre otras.

En lado macro, este viernes se ha publicado que la tasa de inflación de la zona euro se situó en el 2,6% en tasa interanual en febrero, por debajo del 2,8% de enero. En España, la subida de precios fue del 2,8%, seis décimas menos.

En este contexto, Grifols ha rebotado hoy en el parqué un 18,35%, liderando el selectivo. Le han seguido Amadeus (+4,82%), Acciona Energía (+3,61%), Banco Sabadell (+3,55%), Acciona (+3,19%) y Bankinter (+2,22%).

Del lado contrario, Acerinox ha caído un 5,54%, por delante del 3,56% de Naturgy, del 2,73% de Endesa, del 2,19% de Colonial, del 2,13% de ACS y del 1,08% de Iberdrola.

En el resto de las principales bolsas europeas, la evolución ha sido positiva este viernes. Londres ha avanzado un 0,69%; París, un 0,09%; Fráncfort, un 0,32%; y Milán, un 1,08%.

El barril de Brent avanzaba un 2,78% al cierre de la sesión bursátil europea, hasta los 84,20 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) se situaba en 80,69 dólares, un 3,09% más.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años se ha situado en el 3,310%, desde el 3,289% de la jornada anterior. De esta forma, la prima de riesgo frente a la deuda alemana se ha impulsado en 1,8 puntos, hasta los 89,6 puntos básicos.

En el mercado de divisas, el euro se apreciaba un 0,22% frente al dólar al finalizar la sesión bursátil europea, hasta situarse en 1,0830 'billetes verdes' por cada euro 

 

El Comité Asesor Técnico del Ibex 35 ha decidido dejar sin cambios los índices Ibex 35 e Ibex Medium Cap, al no experimentar los valores cambios significativos en su liquidez relativa, según ha informado BME este jueves en un comunicado.

Tampoco ha modificado los coeficientes aplicables en función del capital flotante de cada valor, al no haberse registrado cambios.

La única decisión del Comité compete al Ibex Small Cap, debido a las "circunstancias especiales" que concurren en el valor Opdenergy Holding como consecuencia de la oferta pública de adquisición (OPA) formulada por GCE Bidco.

De esta forma, con efectos del día 18 de marzo de 2024, el Comité ha decidido excluir a Opdenergy del índice Small Cap, que quedará temporalmente compuesto por 29 valores. El ajuste del índice se realizará al cierre de la sesión del 15 de marzo.

Una vez que el resultado de la oferta haya sido publicado de forma oficial, el Comité tomará las decisiones que estime oportunas al respecto, lo que será comunicado con suficiente antelación, ha indicado.

La próxima reunión ordinaria del Comité Asesor Técnico tendrá lugar el 12 de junio de 2024 

 

El Ibex 35 ha cerrado la semana con un alza del 2,39%, hasta los 10.305,7 puntos, unos días marcados por la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y por la volatilidad en la cotización de Grifols.

El selectivo ha cedido un 0,13% en la sesión de este viernes, aunque ha aguantado la cota de los 10.300 enteros. Aun así, el índice está cotizando en niveles que no se veían en el parqué español desde febrero de 2018.

"La bolsa española registró nuevos máximos anuales impulsado por el optimismo despertado por las últimas comparecencias de Christine Lagarde y Jerome Powell. Aunque ambos siguen condicionando la decisión de recortar los tipos a la evolución de los próximos datos, los inversores empezaron a descontar la posibilidad de que esto ocurra en el mes de junio", ha indicado el analista de XTB, Joaquín Robles.

El miércoles, el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, afirmó que el progreso para devolver la inflación al objetivo del 2% no está "asegurado", por lo que subrayó la necesidad de contar con más datos que confirmen la convergencia de los precios con dicho 2% antes de acometer recortes en los tipos de interés.

El jueves, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, indicó que el proceso de desinflación ofrece una mayor confianza a los miembros del Consejo de Gobierno de la autoridad, agregando que, si bien en abril habrá un poco más de información, habrá "mucha más en junio".

En este sentido, los gobernadores de un puñado de bancos centrales de países de la zona euro y, por tanto, miembros del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), encabezados por los presidentes del Bundesbank y del Banco de Francia, han apoyado este viernes la posibilidad de que la primera rebaja de los tipos de interés llegue antes del verano, asegurando que será una cuestión a tratar en las reuniones de abril o más probablemente junio.

La semana también ha estado marcada porque el fondo bajista Gotham City Research ha publicado un nuevo informe sobre Grifols, en el que acusa a la empresa de realizar préstamos de forma no transparente al 'family office' participado por la familia Grifols, Scranton, a través de Haema y BPC. Además, ha criticado que el interés que paga Scranton por estos préstamos a Haema y BPC, dos firmas de las que Scranton tiene la propiedad, es mayor que el interés que pagan estas empresas a Grifols por el dinero que reciben.

La cotización de la firma de hemoderivados ha recuperado parte de su caída este viernes después de que el auditor KPMG haya respaldado las cuentas de la empresa sin reserva alguna.

En el terreno empresarial, también es destacable que el grupo húngaro Ganz-Mavag (Magyar Vagon) presentó oficialmente este jueves al cierre del mercado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) para hacerse con el 100% de Talgo por 619 millones de euros.

Bajo el paraguas macroeconómico, este viernes se ha publicado que el producto interior bruto (PIB) de la eurozona evitó finalmente la entrada en recesión técnica --que implica dos trimestres consecutivos de caída de la actividad-- después de que en el cuarto trimestre de 2023 la economía se estancase, tras la contracción del 0,1% de los tres meses anteriores, según ha confirmado este viernes Eurostat.

En este contexto, Grifols ha sido el valor más destacado de este viernes, repuntando un 19,7% y alejándose de los mínimos desde 2012 que había marcado con el nuevo 'golpe' de Gotham. Por detrás se han situado Colonial (+2,77%), Aena (+2,31%), Merlin (+1,81%), Bankinter (+1,14%), Fluidra (+0,54%) y Meliá (+0,53%).

Del lado negativo se han situado Acciona Energía (-3,97%), Solaria (-3,40%), Acciona (-2,69%), Naturgy (-2,11%), Endesa (-1,83%), Rovi (-1,58%), Sacyr (-1,19%).

En el resto de Bolsas europeas, solamente París ha cerrado en positivo (+0,15%). Londres ha caído un 0,43%; Fráncfort, un 0,16%; y Milán, un 0,04%.

El barril de Brent experimentaba un descenso del 0,98% al cierre de la sesión bursátil europea, hasta los 82,12 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) caía un 1,24%, hasta los 77,94 dólares.

El en mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años ha cerrado la semana en el 3,08%, desde el 3,121% del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente a la deuda alemana ha caído hasta los 81,3 puntos básicos, dos décimas menos que el jueves.

En el mercado de divisas, el euro cotizaba prácticamente plano frente al dólar respecto a la jornada anterior, negociándose a un tipo de cambio de 1,0945 'billetes verdes' por cada unidad de la divisa comunitaria.

La semana que viene estará marcada por la publicación de varios datos macro. El lunes se conocerá el PIB de Japón y las ventas minoristas de España, mientras que el martes será el turno del paro de Reino Unido y la inflación de Alemania, así como del informe mensual de la OPEP y el IPC de Estados Unidos.

El miércoles, Reino Unido publicará sus datos de PIB, mientras que se conocerá la producción industrial de la eurozona. El jueves será el turno de la inflación de España.

La semana concluirá con el dato de inflación de Francia e Italia, así como con las juntas de accionistas de BBVA y Mapfre