Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 Los grandes bancos españoles --Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Banco Sabadell y Unicaja Banco-- han registrado unas ganancias agregadas de 12.385 millones de euros en el primer semestre de este año, lo que supone un 20,7% más con respecto al mismo periodo de 2022 

 

Estas ganancias se han visto impulsadas por la subida de tipos de interés que han aplicado los bancos centrales, especialmente el Banco Central Europeo, en el último año, lo que ha llevado a disparar, en la mayoría de los casos, los márgenes de interés de las entidades.

Si a la cifra global de beneficios se le resta el negocio internacional de Santander, BBVA y Sabadell, el beneficio se sitúa en los 5.293 millones de euros, casi un 50% más en el primer semestre de 2022.

Por entidades, Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.241 millones de euros en el primer semestre de 2023, un 7% más en euros constantes y corrientes que en el mismo periodo del año anterior, según ha informado este miércoles.

La entidad explica que este resultado se basa en el "fuerte crecimiento" de los ingresos, especialmente en Europa, que neutralizó el aumento interanual de las provisiones en Norteamérica y Sudamérica.

Además, en este caso, el mercado español ha vuelto a ser el motor de los beneficios del Grupo Santander, al registrar un beneficio neto de 1.132 millones de euros, un 73,6% más que entre enero y junio de 2022. Así, se ha colocado por delante de otros mercados, como el estadounidense o el brasileño, que en los últimos años habían sido las principales geografías para la entidad si se tienen en cuenta las ganancias.

Por su parte, BBVA cerró el primer semestre de 2023 con un beneficio neto atribuido de 3.878 millones de euros, lo que supone un incremento del 31% respecto a las ganancias del mismo periodo del año anterior. En España, se ha anotado unas ganancias de 1.231 millones de euros, un 53,68% más.

CaixaBank cerró el primer semestre con un beneficio de 2.137 millones de euros, un 35,8% más que en el mismo periodo de 2022, "por la excelente evolución comercial", con un aumento del 31,3% de los ingresos 'core', hasta los 7.110 millones de euros.

Por otro lado, Banco Sabadell cerró el primer semestre del año con un beneficio de 564 millones de euros, un 43,6% más que en el mismo periodo de 2022. La filial británica de la entidad, TBS, ha contribuido al resultado con un beneficio de 106 millones de euros.

Asimismo, Bankinter registró un beneficio neto de 417,9 millones de euros en el conjunto del primer semestre del año, lo que equivale a un incremento del 54% en comparación con el mismo periodo de 2022.

Por último, Unicaja Banco cerró el primer semestre de 2023 con un beneficio neto atribuido de 148 millones de euros, lo que supone un descenso del 13% respecto a las ganancias contabilizadas en el mismo periodo del año anterior 

 

Bankinter, Santander y Kutxabank se han situado como las entidades españolas más resilientes ante el escenario adverso al que les ha sometido la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) en los test de estrés que ha hecho públicos este viernes.

En concreto, Bankinter partía en diciembre de 2022 con una ratio de capital CET1 en su variante 'fully loaded' del 11,86%. Al aplicar el escenario adverso que plantea la EBA en su prueba, la ratio de capital desciende para 2025 al 10,28%, por lo que el impacto es de 158 puntos básicos.

El banco presidido por María Dolores Dancausa, ha puesto en valor el haber obtenido "la mejor calificación" en estas pruebas de esfuerzo de la banca española.

"Bankinter vuelve a reeditar la posición de liderazgo obtenida en la anterior edición de estos mismos test de estrés, publicados en julio de 2021, cuando se situó con el menor impacto entre los bancos españoles en el escenario estresado y con el tercer menor impacto entre los bancos europeos analizados, confirmando tanto entonces como ahora el excelente posicionamiento del banco en términos de solidez y solvencia de su balance", ha destacado el banco en un comunicado posterior.

En segunda posición se ha situado Banco Santander, que recoge un impacto en su solvencia de 171 puntos básicos, al pasar del 12,04% de CET1 en diciembre de 2022 a un 10,33% en 2025. El 'podio' lo cierra Kutxabank, con un impacto negativo de 195 puntos básicos, que es el equivalente de registrar en 2025 una ratio de capital CET1 'fully loaded' del 15,26%, desde el 17,21% al inicio del test.

De su lado, Kutxabank ha decidido poner en valor que su elevada ratio de capital CET1, la mayor de todas las entidades analizadas, le sitúan como "la entidad más solvente de todo el sistema financiero español".

Estas tres entidades son las únicas que se han situado con mejor resultado que el conjunto de España. Según indica la EBA, el impacto para el conjunto de las entidades españoles es de 242 puntos básicos, pasando de una ratio de capital CET1 del 12,41% en diciembre de 2022 a una del 9,99% al finalizar la prueba.

En todo caso, los datos de España son mejores que la media observada por todos los bancos analizados por la EBA, que sufren un impacto en el escenario adverso de 479 puntos básicos, al pasar del 15,18% de capital CET1 al 10,39% en 2025.

Por detrás de las tres entidades españolas se sitúa Abanca, como la cuarta con mejor resultado, con un impacto de 275 puntos básicos, al pasar de una ratio del 11,95% al 9,20%. La entidad que preside Juan Carlos Escotet indica a la CNMV que el resultado obtenido por el banco "mejora notablemente" respecto al test de estrés de 2021, ya que la reducción de capital pasa de estar situada en un rango de 300-599 puntos básicos a situarse en 275 puntos básicos. "Cuanto menor capital 'depletion' se produce, mejor es el resultado", indica.

A cierre de junio de 2023, Abanca presenta una ratio CET 1 del 12,5% y del 12,3% fully loaded, con un colchón sobre los requerimientos regulatorios de 439 puntos básicos.

En quinto lugar se posiciona BBVA, que pasa de un 12,61% a un 9,66% (295 puntos básicos menos), mientras que Caixa alcanza el sexto puesto, con 313 puntos básicos (pasa del 12,48% al 9,35%).

Las dos últimas posiciones de los bancos españoles que ha examinado la EBA corresponden a Unicaja Banco, que afronta un impacto adverso en el escenario estresado de 326 puntos básicos, pasando de una ratio de capital CET1 de partida del 12,98% que desciende al 9,72%. En último lugar se posiciona Banco Sabadell, con una caída de 374 puntos básicos en su solvencia, al pasar la ratio de capital CET1 del 12,55% al 8,81%.

Unicaja Banco ha señalado a la CNMV que el ejercicio de estrés no
ha tenido en cuenta las sinergias, posteriores al 31 de diciembre de 2022, asociadas al proceso de integración derivado de la fusión por absorción de Liberbank por parte de Unicaja Banco. Particularmente, no ha considerado los ahorros previstos en el coste de personal por salidas ya pactadas y ciertas y cuyo coste ya ha sido registrado patrimonialmente.

CONJUNTO DE LA BANCA EUROPEA

Los resultados de las pruebas de estrés de 2023 muestran que los bancos europeos siguen siendo resistentes en un escenario adverso que combina una recesión grave en la UE y a nivel mundial, así como tipos de interés en aumento y mayores diferenciales de crédito, destaca la Autoridad.

En este sentido, la EBA subraya que esta resiliencia de los bancos de la UE refleja en parte la sólida posición de capital al inicio del ejercicio, con un ratio CET1 del 15% en promedio ('fully-loaded') que permite a los bancos soportar el consumo de capital en el escenario adverso.

"A pesar de las pérdidas combinadas de 496.000 millones, los bancos de la UE siguen estando suficientemente capitalizados para seguir respaldando a la economía también en tiempos de tensión severa", destaca la EBA, advirtiendo, no obstante, de que el alto nivel de incertidumbre macroeconómica señala la importancia de mantenerse alerta, advirtiendo de que "tanto los supervisores como los bancos deben estar preparados para un posible empeoramiento de las condiciones económicas" 

 

La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) y el Banco Central Europeo (BCE) han señalado a CaixaBank y Banco Santander como las entidades españolas que más minusvalías latentes acumulaban en el mes de febrero en sus carteras de bonos, según los datos de las carteras que han publicado ambos supervisores en el marco de sus test de estrés a la banca.

En concreto, CaixaBank acumulaba unas minusvalías latentes de 6.995 millones, mientras que en el caso de Santander eran de 3.281 millones. Por detrás se situaba Banco Sabadell, con una misnuvaloración de 1.944 millones de euros en su cartera de bonos.

En el caso de Unicaja, el impacto era de 1.312 millones, tras la cual se situaban Cajamar (1.279 millones) e Ibercaja (1.259 millones de euros). Las minusvalías latentes acumuladas en el segundo mes del año (antes del impacto de las turbulencias bancarias por Credit Suisse y Estados Unidos) en el caso de Bankinter eran de 826 millones de euros, mientras que Abanca acumulaba 615 millones; Kutxabank, 151 millones; y BBVA, 126 millones de euros.

En total, las minusvalías no realizadas acumuladas de los bancos examinados por el BCE y la EBA en su cartera de bonos eran de 17.793 millones de euros en el mes de febrero, lo que supone el 24% del total de minusvalías latentes de la banca europea.

No obstante, el tamaño de las carteras de cada banco es diferente, por lo que, en términos relativos (el porcentaje de caída a valor de mercado frente al valor en libros), el mayor impacto corresponde a Ibercaja (-11,7% del valor de su cartera de bonos), por delante de Cajamar (-9,1%). Por detrás se sitúan Banco Sabadell (-8,9%), CaixaBank (-8,8%), Bankinter (-8,8%), Abanca (-5,7%), Unicaja (-4,9%), Kutxabank (-4,2%), Banco Santander (-4,1%) y BBVA (-0,3%).

CONJUNTO DE LA BANCA EUROPEA

Según los datos recopilados por el BCE junto con EBA, los bancos de la zona euro bajo la supervisión del banco central contabilizaban pérdidas netas no realizadas de alrededor de 73.000 millones de euros en sus carteras de bonos mantenidas a coste amortizado en febrero de 2023. "Una cantidad global contenida", afirma.

Según la entidad, las pérdidas brutas no realizadas aumentaron gradualmente desde diciembre de 2021, alcanzando aproximadamente 124.000 millones de euros un año después, mientras que, durante el mismo período, los bancos utilizaron cada vez más coberturas para compensar estas pérdidas no realizadas.

"Después de contabilizar las coberturas, el nivel agregado de exposición al riesgo de tipo de interés de los bonos parece relativamente contenido en febrero de 2023", señala el banco central.

No obstante, el análisis mostró que las pérdidas netas no realizadas aumentarían en 155.000 millones de euros adicionales en caso de materializarse el escenario adverso de riesgo de mercado de 2023 contemplado en la prueba de estrés.

Por ello, el BCE pide a los bancos que presten la debida atención a las estrategias de riesgo de tipos de interés 

El Ibex 35 ha concluido la semana con una revalorización del 1,19% y ha cerrado en la zona de los máximos del año que alcanzó ayer -al filo de los 9.700 puntos- pese a la leve bajada de este viernes, hasta situarse finalmente en los 9,685,1 puntos.

Todo ello en una semana en la que tanto la Reserva Federal (Fed) de EEUU y el Banco Central Europeo (BCE) han elevado los tipos de interés en un cuarto de punto y el mercado ha digerido una notable cantidad de resultados empresariales y referencias macroeconómicas en forma de datos de actividad económica (PIB) e inflación.

El principal indicador del mercado español encadena así su tercera semana consecutiva de ascensos (la mejor racha desde abril) después de que la Fed subiese este miércoles los tipos de interés al 5,25-5,5% y el BCE hiciese lo propio el jueves, hasta el 4,25%, para atajar las respectivas tasas de inflación de ambas regiones.

En ese sentido, este viernes se ha publicado que la inflación española aumentó un 0,1% en julio en relación al mes anterior y elevó cuatro décimas su tasa interanual, hasta el 2,3%, debido, principalmente, a la subida de los precios de carburantes y de los paquetes turísticos; mientras que el PIB creció entre abril y junio un 0,4% (una décima menos que en el trimestre anterior), al tiempo que moderó su tasa interanual más de dos puntos, desde el 4,2% del primer trimestre al 1,8% en el segundo, por la menor aportación del sector exterior.

Por su parte, la inflación interanual de Alemania se ha moderado al 6,2% y la subyacente al 5,5%; y, al otro lado del Atlántico, la inflación PCE de Estados Unidos -una de las medidas de referencia de la Fed a la hora de evaluar su política monetaria- se ha moderado en junio al 3% en tasa interanual, en tanto que la subyacente ha bajado hasta el 4,1%.

También en Estados Unidos se conoció ayer que el PIB registró un crecimiento del 0,6% en el segundo trimestre del año (en términos anualizados aceleró su expansión al 2,4% desde el 2% del primer trimestre).

Dentro del Ibex 35, tras la avalancha de resultados empresariales del primer semestre del año, se puede observar que la gran banca española (los seis valores bancarios del índice, de gran peso en el cómputo total) ganaron 12.385 millones de euros, casi un 21% más que en el mismo periodo del año pasado.

Tras la suma de todos esos factores, los avances en el cómputo semanal han estado liderados por Fluidra (+16,34%); IAG (+6,93%); Unicaja (+6,84%); Indra (+6,38%); Telefónica (+5,45%); Cellnex (+4,46%); Banco Santander (+4,22%); ACS (+4,17%); Mapfre (+4,06%) y ArcelorMittal (+3,46%).

En el extremo contrario, los valores más bajistas de la semana han sido Acerinox (-3,96%); Caixabank (-2,89%); Amadeus (-2,52%); Bankinter (-2,46%); Grifols (-1,65%); Solaria Energía (-1,35%) y Endesa (-1,28%).

El resto de plazas europeas también ha registrado avances en la semana: París se ha elevado un 0,59%; Londres un 1,52%; Fráncfort un 1,81% y Milán un 2,24%.

CAE EL 0,1% EN LA ÚLTIMA SESIÓN DE LA SEMANA

El selectivo ha cerrado este viernes con una caída del 0,1%, pese a que llegó a penetrar por encima de la barrera de los 9.700 puntos durante la negociación, tras recibir una batería de resultados empresariales por parte de sus cotizadas, lo que no ha impedido que se mantenga en zona de máximos anuales y niveles que anteriormente no se veían desde febrero de 2020.

Dentro del Ibex 35 se han conocido este viernes los resultados de las siguientes cotizadas: Caixabank elevó su beneficio un 35,8% en el semestre y BBVA lo hizo en un 31% (los seis valores bancarios del selectivo elevan así su beneficio conjunto en un 20%); Sacyr ganó un 52% más, en tanto que Fluidra redujo su beneficio un 18% y Mapfre en un 6%.

Por su parte, el grupo de aerolíneas IAG ha anunciado que, frente a las pérdidas del pasado año, este semestre ha ganado 921 millones de euros, y Amadeus ha duplicado su beneficio, hasta los 540 millones.

Asimismo, otras cotizadas del mercado continuo han presentado sus cuentas: Técnicas Reunidas ha comunicado que sale de pérdidas y que ganó 38,5 millones de euros en el semestre, así como OHLA, que ha ganado 600.000 hasta junio, mientras que FCC aumentó su beneficio en un 13%, Tubos Reunidos logró un beneficio neto de 54 millones (frente a los dos que ganó un año antes) y Cepsa ha visto como su beneficio se ha reducido en un 69%.

Ante esa coyuntura, dentro del principal indicador bursátil español han destacado las subidas de Fluidra (+10,07%), IAG (+6,14%), Cellnex (+4,4%), Mapfre (+3,56%), Indra (+2,43%), BBVA (+1,55%) e Inmboliaria Colonial (+1,12%).

En el extremo opuesto han figurado Amadeus (-4,42%), Rovi (-3,58%), Acciona (-2,68%), Banco Sabadell (-2,03%), Caixabank (-1,62%), Acerinox (-1,57%), Sacyr (-1,35%) y Acciona Energía (-1,17%).

A la hora de cierre en Europa, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, bajaba un 0,3%, hasta los 84 dólares, mientras que el Texas se situaba en 79,76 dólares, un 0,4% menos.

En el mercado de las divisas, la cotización del euro se apreciaba el 0,52% frente al "billete verde", a 1,1037 dólares, en tanto que el interés de la deuda española a largo plazo ha cerrado en el 3,506% tras sumar tres puntos básicos, con la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) en 101,7 puntos.

CLAVES DE LA PRÓXIMA SEMANA

Dentro de la agenda de los mercados de la próxima semana, los analista de Renta4 han destacado la inflación de la eurozona en julio, así como el PIB del segundo trimestre; mientras que en Estados Unidos se conocerán datos de empleo (encuesta Jolts de junio e informe oficial de empleo y privado ADP de julio) e indicadores de actividad económica (elaboradas por ISM).

Asimismo, el Banco de Inglaterra celebrará su reunión de política monetaria y en China se publicarán datos de actividad económica, mientras que la temporada de resultados empresariales dará sus últimos coletazos a ambos lados del Atlántico

 

Las seis grandes constructoras españolas, incluyendo ACS, Ferrovial, Acciona, Sacyr, FCC y OHLA, obtuvieron un beneficio total de 1.286,6 millones de euros en los seis primeros meses del año, lo que representa un incremento del 63% respecto al mismo periodo del año anterior.

Estas compañías consiguieron así amortiguar el impacto del incremento del precio de las materias primas, gracias al impulso dado por las administraciones públicas de todos los países en los que operan a la construcción de nuevas infraestructuras.

En cuanto a la facturación de las seis grandes cotizadas, se elevó a 35.924,8 millones de euros, un 13,4% más, destacando los 17.000 millones de euros ingresados por ACS, la empresa que preside Florentino Pérez.

Respecto al resultado bruto de explotación (Ebitda) de las seis constructoras, que representa el beneficio antes de restar los intereses de la deuda o los impuestos, entre otras partidas, y que proyecta la rentabilidad de una empresa, fue de 3.697,2 millones de euros, un 10% más.

En estos seis primeros meses del año, uno de los negocios que más tiró al alza de la rentabilidad de estas empresas fue el de concesiones, es decir, los contratos en los que el constructor tiene que hacer las obras de la infraestructura, por ejemplo de una autopista, y luego explotarla cobrando los peajes durante un periodo de tiempo normalmente extenso.

En ACS, por ejemplo, destaca la aportación al beneficio que representó su participada Abertis, que explota autopistas de peaje y que disparó sus resultados gracias al levantamiento de las restricciones que se aplicaron a la movilidad durante la pandemia.

Resalta también el caso de Sacyr, que en los últimos años se ha centrado más en su actividad concesional, debido a la capacidad que tiene este negocio de asegurar ingresos estables a lo largo de un amplio periodo de tiempo.

Esta compañía ha vendido recientemente sus filiales de Servicios, una estrategia que también está siguiendo OHLA, emulando la venta de Servicios que ya llevó a cabo Ferrovial hace unos años, con el objetivo de centrarse en el negocio constructor, en este último caso sobre todo en Estados Unidos, donde la actualización de las infraestructuras de transporte está cobrando una especial relevancia.

Acciona, por su parte, está sacando provecho al potencial de su filial de Energía, ahora cotizando incluso como compañía independiente, gracias al tirón de las renovables y la menor dependencia de Rusia que persigue Europa en materia energética.

De su lado, FCC prosiguió con la diversificación de su actividad, destacando el área de Cemento, ligada a la construcción, o la de Agua, que ahora está reclamando un mayor protagonismo ante la necesidad de actualizar las redes de agua potable 

 

El volumen de renta variable negociado en la bolsa española en julio alcanzó los 22.481 millones de euros, un mes marcado por la temporada de resultados y las nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), lo que ha supuesto un 11,2% menos frente a junio en términos relativos y 2.823 millones de euros en términos absolutos, según los datos publicados este martes por Bolsas y Mercados Españoles (BME).

El volumen del pasado mes cayó un 14,4% respecto a julio de 2022, cuando en la bolsa española se registraron operaciones con un valor total de 26.355 millones de euros. Además, el volumen negociado en renta variable en los siete primeros meses de 2023 se contrajo un 21,1%, hasta los 187.421 millones de euros.

Por número de operaciones, en julio se registraron 2,16 millones, un 4,4% más respecto a junio, pero un 27,7% menos que en el mismo mes de 2022. En lo que va de año, el número de operaciones se ha reducido un 34,4%, hasta los 17 millones.

Por otro lado, el volumen contratado en julio en los mercados de renta fija alcanzó los 17.764 millones de euros, un 28% menos que en junio. No obstante, en comparación con el mismo mes de 2022, el incremento fue del 183,6%; y en lo que va de año supone un alza del 69,5%, hasta situarse en casi 121.000 millones de euros.

De esta forma, el número de negociaciones de renta fija descendió un 23% frente a junio y aumentó un 124% frente a julio de 2022, hasta situarse en 2.835 operaciones. En los siete primeros meses, el número de operaciones alcanzó las 20.142, un 64% más que en el mismo periodo de 2022.

Las admisiones a negociación, que incluyen las emisiones de deuda pública y de renta fija privada, ascendieron a 28.083 millones de euros, lo que implica un descenso del 30,7% en comparación con junio, pero un aumento del 4,8% respecto al mismo mes del año anterior.

En el mercado de derivados, la negociación en futuros sobre el índice Ibex 35 decayó un 12% frente a junio y un 14,6% en comparación con julio de 2022; y la de los contratos de futuros del Mini Ibex 35 disminuyó un 42% en tasa interanual, pero aumentó un 19,7% frente a junio.

Por su parte, la negociación en los contratos de futuro sobre acciones casi se duplicó, hasta los 12 millones de euros. Frente a julio de 2022, la negociación de futuros aumentó un 156% 

 

El Ibex 35 ha iniciado su cotización en agosto con un descenso del 1,44%, lo que ha llevado al selectivo a perder casi 140 puntos y situarse al filo de los 9.500, cerrando la jornada de este martes en los 9.502,90 puntos.

La caída del índice bursátil español se ha producido después de conocerse que la actividad del sector manufacturero español se deterioró en julio por cuarto mes consecutivo hasta caer a su nivel más bajo en lo que va de año, según el índice PMI, que ha bajado hasta los 47,8 puntos desde los 48 el mes anterior, según la encuesta de S&P Global y Hamburg Commercial Bank.

A nivel europeo, el sector manufacturero volvió a acelerar el ritmo de contracción durante el mes de julio, cuando el índice PMI se situó en 42,7 puntos, frente a los 43,4 del mes anterior, lo que supone la peor lectura del dato en 38 meses.

Asimismo, Eurostat ha publicado este martes que la tasa de paro de la eurozona se situó el pasado mes de junio en el 6,4%, en línea con los dos meses anteriores y su nivel más bajo de toda la serie histórica, mientras que en el conjunto de la UE también repitió por tercer mes el mínimo histórico del 5,9%.

En este contexto, solamente cuatro valores han esquivado cerrar en 'rojo': Rovi (+0,73%), Indra (+0,61%), Unicaja Banco (+0,09%) y Meliá, que ha cerrado sin cambios.

Entre los valores con peor desempeño en la sesión de este martes ha liderado BBVA (-2,91%), por delante de Sacyr (-2,64%), Banco Santander (-2,29%), Banco Sabadell (-2,10%), ArcelorMittal (-2,07%) y Solaria (-2%).

Las caídas bursátiles han sido comunes al resto de grandes bolsas europeas. Fráncfort ha caído un 1,26%; París, un 1,22%; Milán, un 0,97% y Londres, un 0,43%.

En el mercado de materias primas, el barril de Brent caía un 0,69% al cierre de la sesión europea, hasta los 84,84 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) se situaba en 81,20 dólares, un 0,73% menos.

De su lado, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años se ha situado en el 3,583%, frente al 3,515% en el que cerró el lunes. De esta forma, la prima de riesgo frente a los bonos alemanes ha alcanzado los 102,6 puntos básicos, tres décimas por encima del nivel observado en la jornada anterior.

En el mercado de divisas, al finalizar la jornada bursátil europea, el euro acumulaba una depreciación diaria del 0,25% frente al dólar, de forma que observaba un tipo de cambio de 1,0970 dólares por cada euro, perdiendo la cota de 1,1 'billetes verdes' 

 

El Ibex 35 ha cerrado con una caída del 1,83%, su peor retroceso en un mes, hasta situarse en los 9.328,7 puntos, después de que la pasada noche la agencia de calificación crediticia Fitch Ratings despojase a Estados Unidos de su calificación 'AAA', la máxima posible, y la situase en 'AA+'.

El principal indicador del mercado español se ha alejado así con fuerza de los máximos anuales que marcó el jueves de la semana pasada, al filo de los 9.700 puntos, en una jornada cargada de datos macroeconómicos y en la que se han desplomado valores como Telefónica y Unicaja por las noticias que han recibido los inversores.

El selectivo se deja cerca del 4% desde el cierre del pasado jueves, aunque en el año todavía conserva una revalorización acumulada del 13,36%.

Fitch ha explicado que su rebaja del 'rating' como emisor a largo plazo de Estados Unidos, que se sitúa ahora en 'AA+' es reflejo del deterioro fiscal esperado durante los próximos tres años y la elevada y creciente carga de deuda del Gobierno. Su decisión tiene en cuenta también "la erosión de la gobernabilidad" en relación con otros emisores soberanos calificados 'AA' y 'AAA' durante las últimas dos décadas, tal como se ha manifestado en repetidos enfrentamientos sobre los límites de deuda y resoluciones de última hora.

Tras la decisión anunciada por Fitch Ratings, únicamente Moody's mantiene la máxima nota de solvencia para la deuda a largo plazo de Estados Unidos, después de S&P Global degradase la calificación del país en 2011.

En clave nacional, este miércoles se ha conocido que el paro cayó en casi 11.000 personas en julio, hasta un total de 2,67 millones de desempleados, mínimos desde 2008. De su lado, la Seguridad Social ganó casi 22.000 afiliados en el séptimo mes del año, marcando un nuevo máximo al lograr 20,89 millones de cotizantes.

Por otra parte, en Estados Unidos se ha conocido el informe de empleo ADP de julio, que aunque ha bajado respecto al anterior dato, ha demostrado una creación de empleo mucho más fuerte de la que esperaban los analistas, lo que podría implicar una política monetaria más agresiva de la Reserva Federal (Fed) para doblegar la inflación.

La suma de todos estos factores se traducía en descensos del 1% por parte de los índices de Wall Street y el cierre con fuertes retrocesos del resto de plazas europeas: París ha cedido el 1,26%; Milán el 1,3% y Fráncfort y Londres el 1,36% cada una.

Dentro del Ibex 35, Telefónica ha liderado las pérdidas con un descenso del 7,03% después de que la alemana 1&1 Mobilfunk -subsidiaria de 1&1-, con la que la 'teleco' ha declarado que tiene un acuerdo comercial hasta 2025, haya anunciado un acuerdo con Vodafone en Alemania para el establecimiento de una asociación exclusiva de roaming nacional a largo plazo en el que las partes se comprometen de manera vinculante a concluir una cooperación final en itinerancia nacional lo antes posible.

Unicaja ha cosechado el segundo resultado más bajista al ceder el 5,84% después de conocerse que el fondo Oceanwood ha vendido casi toda su participación en la entidad, un movimiento anunciado apenas dos días después de que el banco informara de que reemplazaría a su actual consejero delegado, Manuel Menéndez, por Isidro Rubiales, actual 'número dos' del presidente de la entidad andaluza, Manuel Azuaga.

Tras estos dos valores, las compañías con peor desempeño este miércoles han sido Mélia Hotels (-4,49%); Colonial (-3,1%); Grifols (-2,77%); Solaria Energía (-2,51%); Inditex (-2,5%); Endesa (-2,47%); Banco Sabadell (-2,33%); Iberdrola (-2,24%); Acciona Energía (2,12%); Banco Santander (-1,99%); IAG (-1,75%) y BBVA (-1,74%)

Por contra, sólo tres valores han cerrado con alzas: Merlín Properties un 0,12%; Fluidra un 0,3% e Indra 0,75%.

En el mercado de materias primas, el barril de Brent bajaba un 2,26% al cierre de la sesión europea, cotizando en los 82,99 dólares, al tiempo que el West Texas Intermediate (WTI) se situaba en los 79,3 dólares, un 2,51% menos.

En cuanto a las divisas, el euro se depreciaba un 0,41% frente al dólar a la misma hora, hasta alcanzar un tipo de cambio de mercado de 1,0939 'billetes verdes' por cada unidad de la divisa comunitaria.

El interés de la deuda española a largo plazo ha cerrado en el 3,567 tras restar casi un punto básico, en tanto que la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) quedaba en 104,3 puntos