El gráfico de Depositman - datos históricos de tipos de interés ECB, Euribor, inflación y remuneración de depósitos.

Hay tantas cosas que no son buenas 🤷🏻‍♂️

Actualización para Pascua. Sube Facto, baja Renault y baja el Euribor y el tipo oficial. Convergencia en el 2,25%.

Gracias por compartir la gráfica. Se puede ver como los bancos bajan tipos antes que el BCE.

Y después dle BCE bajarán también.

Bueno, si te fijas en la gráfica, a veces se ve una doble bajada antes de que bajase el BCE, aunque como fueron bajadas bastante próximas, no se sabe si una de esas bajadas dobles es para anticiparse a la siguiente o es una doble bajada de la anterior... Esperemos que nos dejen respirar unos meses al menos.... 

Ojalá aciertes, yo hace 1 mes o así pensaba que las bajadas tocaban a su fin, pero con la nueva coyuntura, no les veo límite inferior.

MADRID (EP). El Euríbor ha registrado en abril su mayor caída interanual en más de 15 años hasta situarse en el 2,143%, según los datos recabados por Europa Press, y a falta de confirmación por parte del Banco de España.

El indicador al que están referenciadas la mayoría de hipotecas variables en España ha caído a mínimos desde agosto de 2022, cuando el Banco Central Europeo (BCE) decidió cambiar de rumbo de su política monetaria y comenzar a subir tipos para frenar la crisis inflacionaria en la eurozona.

Con respecto a marzo, el Euríbor ha caído en 0,25 puntos básicos, mientras que frente a abril de 2024 se ha recortado en 1,56 puntos básicos, el mayor descenso interanual desde agosto de 2009.

Así, una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y con un diferencial del 0,99% más Euríbor y deba revisar su tipo de interés con el nivel de abril registrará un descenso en su cuota de 133 euros al mes. Esto equivale a 1.600 euros al año.

Este cálculo, realizado por Europa Press, implica el máximo nivel de descenso para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión, al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

"El euríbor ha vuelto a dar otra sorpresa. Pese a que el avance de este indicador es impredecible y en él influyen muchos factores políticos, sociales y económicos, hace apenas unas semanas estábamos hablando de una estabilidad en sus valores medios mensuales durante este año que, durante este mes de abril, se ha roto por completo", señalan los expertos de iAhorro.

De hecho, el indicador ha llegado a caer por debajo del 2,1% en su evolución diaria. El dato más bajo, según este comparador, se observó el 23 de abril, cuando llegó a caer al 2,022%.

"Esto es una señal clara de que pronto veremos al Euríbor por debajo del 2%. Cuando parecía que vivíamos un momento de estabilidad, una nueva rebaja de tipos del Banco Central Europeo ha traído consigo una nueva caída del euríbor, que hace que retome claramente su tendencia a la baja", explica el director de hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli.

Desde HelpMyCash explican que esta situación se enmarca en un contexto marcado por las "tensiones internacionales" provocadas por los aranceles anunciados, y posteriormente pausados, por parte del presidente de EEUU, Donald Trump.

"Los aranceles anunciados por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, a productos de la Unión Europea (posteriormente cancelados de manera temporal) han generado un terremoto económico durante las últimas semanas. Pero el temor a una recesión, paradójicamente, ha sido positivo para los que tienen una hipoteca variable", agregan los expertos de este último comparador, que cree que el Euríbor terminará el primer semestre entre el 1,90% y el 2,20%.

Según el responsable de hipotecas de Rastreator, Sergio Carbajal, la tendencia del Euríbor "seguirá siendo bajista", aunque dependerá de las decisiones que tome el BCE sobre la reducción de los tipos oficiales de interés.

"Es importante tener en cuenta la incidencia de la política arancelaria de Estados Unidos y ver cómo afecta a la economía de la eurozona, ya que un debilitamiento de la economía europea promoverá al BCE a rebajar aún más los tipos de interés para estimular la economía", agrega el experto.

Al final, con motivo o sin él (más bien), en Europa los tipos van a seguir hundiéndose. Buena época para quien quiera pedir un préstamo.

Aquí está la tabla de mayo. Baja el Euribor y Renault pero se mantiene la inflación y Facto sube.

Incluso en los últimos días hay guerra para captar dinero a 1 año en Raisin e ING ha sacado de la nada un depósito al 4%.

Un Euribor a 12 meses algo más estable en mayo

Ebury, la fintech global especializada en pagos internacionales e intercambio de divisas, prevé que el Euribor a doce meses se mantenga algo más estable este mes de mayo, pero advierte de que la tendencia bajista podría continuar tras la reunión del BCE de junio.

"A nuestro parecer, el recorte de tipos el mes que viene está casi garantizado. Que se produzcan bajadas adicionales más allá de junio dependerá del resultado de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y la UE y el impacto que acaben teniendo los aranceles en la economía de la eurozona", explican los analistas de Ebury, que ven crucial este aspecto para la evolución futura del Euribor.

El Euríbor a 12 meses ha vuelto a caer esta semana, aunque a un ritmo infinitamente más moderado que el de las anteriores. El indicador comenzaba la semana en el 2.045% y ha descendido a 2.036%, de nuevo rozando el umbral del 2%, que no sobrepasa desde septiembre del 2022.

"Las fuertes caídas de abril, del 2.277% a los niveles actuales, se puede atribuir directamente a los aranceles recíprocos introducidos por Trump en el "día de la liberación" y la consecuente respuesta del Banco Central Europeo, que bajó los tipos 25 puntos básicos", comentan los analistas de la fintech.

El Euribor ha repuntado con fuerza desde el pasado viernes y a lo largo de esta semana, subiendo más de 15 puntos básicos y situándose en 2,161% a fecha del 15 de mayo. Este repunte ha coincidido con un rebaja del número de recortes descontados por los mercados de los tipos de interés a nivel global, ante el acuerdo comercial anunciado este lunes por China y Estados Unidos.

El acuerdo contempla una rebaja sustancial de los aranceles impuestos mutuamente por ambos países durante 90 días (i.e. EEUU los ha reducido al 30% y China al 10%), lo cual ha provocado que el mercado descuente ahora únicamente dos recortes más en la euro zona en lo que queda de 2025.

Esta ligera caída en las expectativas de recortes por el BCE responde a la posibilidad de que la demanda y el crecimiento global no se vea tan impactado cómo antes y que ambos países puedan alcanzar un acuerdo menos lesivo para la economía mundial una vez finalice el periodo de suspensión.

Aun así, el optimismo en torno a la desescalada sino-estadounidense no se está trasladando a las conversaciones entre la Eurozona y EEUU, tal y como nos hizo saber Trump a principios de semana. El presidente norteamericano remarcó que “la UE es mucho más sucia que China en temas comerciales”, comentario que augura unas negociaciones transatlánticas con muchas aristas.

Nuestro posicionamiento con respecto a los próximos recortes de tipos por el BCE no ha cambiado. Seguimos pensando que existe una alta probabilidad de que el BCE vuelva a recortar en junio y la reciente revisión a la baja de los datos del PIB del primer trimestre podría allanar algo el camino.

A partir de junio, las decisiones de política monetaria que tome el BCE dependerán, en gran medida, de las negociaciones comerciales entre la UE y EEUU Por todo ello, creemos que el Euríbor a 12 meses se mantendrá más estable en el mes de mayo y llegado el mes de junio, podríamos ver cómo retoma su senda descendente si se acaba produciendo el recorte de tipos esperado.