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En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

60 respuestas
En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera
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En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera
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#1

En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Creo, que en el medio plazo persistirá la “represión financiera” en algunos países y divisas como el dólar americano, el Euro y el Yen japonés. La consecuencia sería mantener bajos tipos de interés y una inflación por encima de la tasa de tipos, lo que para el ahorro significaría una pérdida continua de poder adquisitivo durante al menos varios años.

Como ahorradores en la zona Euro, y con las intenciones por parte del BdE llevadas a cabo para reducir la remuneración de los depósitos, nos preguntamos si existen alternativas de ahorro/inversión a los depósitos. Sin embargo, lo que realmente se busca, no es solo un producto que cumpla con las características de un depósito (“seguridad” + liquidez), sino que además ofrezca una rentabilidad real x (según objetivo ahorrador) por encima de la inflación.

El propio ahorrador debe definir los requisitos que exige al vehículo de inversión, expongamos como ejemplo de vehículo de inversión los “Fondos de Inversión”.

El ahorrador debe tomar un compromiso entre los tres vértices del denominado “Triángulo de la Inversión”: Rentabilidad – Liquidez – Seguridad

Si el objetivo que actualmente pretendemos es el de obtener una mayor Rentabilidad (obtener una rentabilidad real superior a la inflación), debemos necesariamente hacerlo a cambio de mermar alguno de los otros dos vértices del triangulo de la inversión (Liquidez y/o Seguridad).

Luego, ¿con que requisitos debería cumplir la política de inversión de nuestro fondo de inversión?

Ejemplo:
1. Deuda gubernamental (respaldada por el estado/s) en el peso fundamental del fondo. Rasgo similar a los depósitos.
2. Que la rentabilidad de las emisiones de deuda que compongan la cartera sean como mínimo x% superior a los bonos alemanes a 10 años (por ejemplo). Para que ello sea posible, precisamos que el fondo sea:
3. Global (distintas divisas) y asumir ese mayor riesgo divisa (salvo que optemos por un fondo con cobertura de divisa, o un fondo que compre deuda emitida en Euros por diferentes países).
4. Para reducir el riesgo tipos de interés, convendría que la Duración fuere relativamente baja o media (inferior a 5 años), según pretendamos objetivos a corto o medio plazo.
5. En cuanto a la Seguridad, deberíamos asegurarnos (política de inversión) que el fondo invierte principalmente en deuda de emisores de “buena calidad crediticia”, Investment grade, de países desarrollados, y en países emergentes pues una calificación algo inferior, ya que no puede ser de otra forma.

Aunque existen muchas de obtener rentabilidades superiores a los depósitos, estas son las características que exigiría actualmente a mi fondo de inversión con perspectivas al medio plazo (no corto plazo).

Conocéis algún fondo cuya política de inversión cumpla con estas exigencias expuestas en el ejemplo?

Saludos,
Valentin

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#2

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Que tal con estos:

Fidelity FF Euro Short Term Bond
Fidelity FF Global Strategic Bond
ING (L) Renta Fund Euro Short Duration
Cartesio X
JPM Global Income

#3

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Buenos dias London,

Se agradecería si detrás del nombre del fondo apareciese el ISIN y/o enlace a la política de inversión del fondo. De este modo nos resultaría a todos (con menos conocimiento en fondos) poder buscar y tener acceso a información para poder opinar.

Saludos, y gracias por tu aportación
Valentin

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#4

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

No me ha dado tiempo a revisarlos detalladamente.

Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund E-Acc-EUR LU0346393613
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001V2N

Fidelity Funds - Global Strategic Bond A-Acc-EUR-Hdg LU0594300682
http://www.morningstar.co.uk/uk/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000M7N6

ING (L) Renta Fund Euro Short Duration P Inc LU0555026094
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000MK6B

Cartesio X FI ES0116567035
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04VSW

JPMorgan Investment Funds – Global Income A (div) - EUR LU0395794307
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002HFH

#5

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Gracias Kitty, así me gusta más. De este modo opinaremos todos sobre un inequívoco producto y evitaremos confusiones de interpretación.

Cuando disponga de algo de tiempo, leeré su política de inversión y expresaré mi opinión.

Saludos,
Valentn

"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ

#6

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Hay un fondo que si estuviera dentro de una gran gestora con fuerte presencia en los medios tendría bastante más entrada de dinero.

Yo creo que una presentación deficiente por parte de la actual casa hace que sea un tanto desconocido,no obstante ahí están los datos por si interesa

FIXED INCOME ASSET ALLOCATION (ES0170893038)

Un fondo con sesgo retorno absoluto con mínima volatilidad (2,5%)
Invierte en los distintos mercados y activos de RF con una cartera muy dinámica y flexible.
Por ejemplo en 2011 con los mercados en pánico por la crisis de deuda este fondo se mantuvo en liquidez y consiguió un retorno del 5% Esa es una cuestión muy interesante ya que puede ir de 0 a 100% de exposición a mercado.
En su día el gestor fue Gonzalo Lardiés.
Aunque el fondo viene de atrás, se le considera de creación junio 2010 con los nuevos responsables.
No se ajusta en su totalidad a lo que indicas porque pides global,puede ser multidivisa,cartera de crédito AAA/AA,corta duración (esto es + fácil).....

Días atrás presenté el post del

ZEST GLOBAL STRATEGY FUND (LU0312243222)

En los últimos 5 años consigue un retorno de 38,23%
Un fondo multiactivos con un objetivo a largo plazo de batir al EONIA en 3%
Volatilidad en los últimos 12 meses 4.3%
Objetivo
A largo plazo: superar al Indice EONIA en un 3% anual. A
medio plazo: preservar el capital de los inversores. De forma continuada:
lograr rentabilidades positivas al margen de las condiciones de
mercado (‘absolute return’).
Títulos en Cartera
En condiciones normales de mercado, el Gestor
de Inversiones prevé invertir los activos del Subfondo en una amplia
gama de acciones y títulos de deuda, así como en instrumentos del
mercado monetario, de emisores de todo el mundo. El Subfondo podrá
invertir en estos títulos bien directamente o bien indirectamente a través
de derivados o invirtiendo en otros fondos de inversión. El Subfondo
también podrá utilizar derivados con la finalidad de reducir o de anular
su exposición a distintos riesgos de inversión (cobertura).
Proceso de Inversión
El Gestor de Inversiones selecciona los títulos
incluidos en cartera basándose en un análisis de los factores y tendencias
económicas globales. A partir del análisis de estos factores,
el Gestor de Inversiones determina la combinación deseada de acciones
y títulos de deuda y, dentro de estas clases de activos, la combinación
deseada de países, emisores y clases de títulos.

Diseñado Para Inversores que quieran diversificar sus carteras y
con un horizonte de inversión de al menos 1 año.

www.zest-management.com

http://www.morningstar.it/it/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001GEG&tab=0

El primer gráfico es del FIXED.... y el otro del ZEST......

Para ganar el 3% y superar a la inflación vamos a tener que asumir ciertos riesgos.
Hay una gran variedad de fondos monetarios o cuasi monetarios , pero no soy inversor de esa categoría.
Si tengo tiempo mañana pongo un post de un fondo que puede adaptarse a determinadas carteras y perfiles de inversión
Valentín, un gusto volverte a encontrar,saludo.

#8

Re: En búsqueda de fondos de inversión contra la represión financiera

Este creo que cumple los 5 requisitos y no me ha ido mal el último año:

Schroder ISF Euro Short Term Bond B Acc
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04AGJ

Este otro lo tengo en el radar desde hace tiempo aunque con los datos que da Morningstar no se puede afirmar que cumpla todos los criterios:

AXA World Funds Euro 3-5 E Capitalisation EUR
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000001V0

Para que puedas comparar, o por si vas a un plazo más largo, te pongo un hermano suyo con duración algo mayor:

AXA World Funds Euro 5-7 E Capitalisation EUR
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000001V1

Si veo alguno más lo pongo por aquí, aunque fondos de renta fija hay para aburrir...

Saludos