Cartera 2014

Hola Rontxi,me ha gustado mucho tu comentario sobre los fondos,yo por ahora tengo esta cartera,carmignac securite,dws invest euro, jpm opportunity,templeton global total retun,robeco high yield,m&g optimal income,jpm global income,carmignac patrimoine, invesco balanced risk,robeco consumer trends,allianz rcm europe,invesco pan european stuctured,m&g global dividend yel dws top dividend,quiero quitar el dws top dividend,invesco balanced risk,y tengo una duda no se si quitar el allianz o el patrimoine si quito estos cuatro fondos, tu que fondos eligirias en sustitucion tengo 59 años y ahora me considero un inversor moderado, gracias por tu respuesta

Los fondos de tu cartera son todos de primer nivel, imagino que habrás investigado por tu cuenta, o te habrás asesorado bien o habrás leido Rankia durante un tiempo. Sobre el asset allocation no puedo opinar al no conocer los porcentajes.

Sobre los cambios, si has visto mi forma de trabajar, entenderás lo que te voy a preguntar. Los cambios pueden ser por tres razones, de menor a mayor efecto:

- Descontento con el fondo en concreto, buscas un fondo similar que no modifique tu exposición: Ejemplo: cambio del DWS Dividend por otro fondo de esa categoría.

- Has dedidido, para un nivel de riesgo similar (mismo asset allocation), cambiar el sector. Ejemplo: cambio del DWS Dividend por un fondo de RV global Small Cap o por un RV USA.

- Has dedicido modificar tu asset allocation: Por ejemplo, quieres reducir tu exposición a bolsa y sustituir el DWS Dividend por un Mixto defensivo o un retorno absoluto.

Si especificas cual de los tres niveles de cambio es el que buscas, te comento alguna opción.

Gracias y un saludo.

Estoy muy de acuerdo contigo (de hecho creo que he escrito algo parecido en algún lado...). En mi cartera sólo repito los 4 RV global y porque creo que son lo suficientemente diferentes (un allcap sesgado a bigcap, un smallcap muy amplio, un dividend y el amundi que es cubierto, tiene oro, tiene cash y tiene un 20% en Japon).

Los fondos de Europa, España y Japón no los considero solapados ya que lo que busco es cambiar la ponderación de los globales. Lo mismo con el asiático sobre el emergentes global.

Un saludo.

Sobre el tema de la diversificación, en este artículo de Rick Ferri, especialista en inversión Boglehead expone un intersante estudio sobre rentabilidades en fondos utilizando simulación de carteras:

http://www.rickferri.com/books-by-rick-ferri/Portfolio-whitepaper

Dentro de las conclusiones una de los factores que más negativamente afectan a la rentabilidad es la acumulación en la cartera de fondos que trabajen sobre el mismo tipo de activos, es decir, que estén correlacionados. Este factor es según Rick más determinante que el TER de los fondos.

Me parece muy sensato tu sistema y la distribucion de la cartera. Entiendo que tus apuestas por España, Europa y Japon entran dentro de la gestion activa de la cartera de gestion activa que alguna vez se ha hablado por aqui.

Sobre lo del "Riesgo Gestor" que indicas me parece correcto para cantides altas o por si te gustan 2 fondos y no sabes por cual decantarte, pero la posibilidad de elegir gestor, debe verse más como una oportunidad que como un riesgo. De hecho si lo eliges debe ser porque consideras que está alineado a tus intereses, comparte tu modo de ver la inversion, etc. Si no, lo dicho, para eso mejor te indexas.

Saludos.

En primer lugar muchas gracias por haberme contestado.Se que los fondos que tengo son bastantes buenos,contestando a tu pregunta me encanta el tema de los fondos lo he estudiado por mi cuenta y llevo bastante tiempo entrando en Rankia.Los porcentajes son securite 12% dws invest 12% jpm opportunity 12% templeton global 11% robeco high yield 4% m&g global income 12% jpm global income7% invesco balanced 3% patrimoine 7% allianz 3% invesco structured 4% m&g dividend 4% robeco consumer 4% y el dws dividend 5%.El dws lo quiero cambiar porque es muy parecido al m&g global divided por el gam global selector IE00B5KM3D46,El allianz por el invesco pam european LU0243957239 El invesco balanced por el axa world optimal income LU0179866438 Este fondo es muy parecido al m&g global income pero con mas renta variable europea y la duda la tengo con el patrimonie que lo cambiaria por glg european alpha alternative IE00B4YLN521 que es de retorno absoluto que te parece,tu que harias gracias por tu respuesta y recibe un cordial saludo

OK, la cartera está bastante bien ponderada, llevas un 20% de RV más los mixtos, perfil moderado de acuerdo con tu edad.

Efectivamente el DWS Top Dividend se parece al M&G. El cambio por el GAM es reducir exposición a RV y baja algo la volatilidad de la cartera, ya que aunque el GAM es bastante volátil está más descorrelacionado con los otros fondos de RV.

El cambio del Allianz por el Invesco es parecido. El Invesco es un fondo raro, está clasificado de mixto defensivo pero ni por volatilidad (11 a tres años) ni por rentabilidad se puede considerar así.

El Axa optimal income a pesar de su nombre no se parece demasiado al M&G optimal income, es un fondo flexible que casi se puede considerar agresivo, y centrado en Europa. No es mal fondo. Puedes mirarte el MFS Global Total Return, del mismo estilo pero global, y con mejor performance. En Europa el Renta 4 Wertefinder, si operas con Renta 4, o el Pareturn Cartesio Equity.

El Patrimonie yo lo cambiaría. En retorno absoluto tienes el Alken European Abs Return, yo creo que mejor que el GLG.

Para el Robeco High Yield considera la posibilidad de pasarte a la clase 0DH (zero duration), que cubre la duración.

Saludos.

hola saludos o todos , quisiera me aconsejaseis sobre lo siguiente: A principio de año reestructure cartera , de tener un 50% en el Carmiñag patrimonie lo dejede la siguiente manera:

C.PATRIMONIE 17%, M-G OPTIMAL INCOME 11%- INVESCO-RISK -ALLOCATION 11% - R-4 PEGASUS 6%- Y TEMPLETO-GLOB-TOTAL RTURN 6%.
Hace dos meses cambie el TEMPLETON por el RENTA 4 NEXUS en los mismos porcentajes .

Estoy pensando en traspar la mitad del patrimonie a un emergente, y me surge dos dudas una no se si es momento adecuado¡¡ y la otra el fondo al cual realizar el traspaso.

He visto varios candidatos y los pongo a ver si me oreintais un poco:
seria el: FIDELYTY EMERING MARKETS, me gusta por su diversificacion y su volatilidad del 14%
y que tiene un 19% en un mercado dicen de mucho futuro como AFRICA.
EL ABERDEN GLOBAL ASSINAN SMALLER COMPAÑIES FUND A 2 , solo Asia y pequeñas - cias DECIR QUE TENGO EL BESTIFOND en este apartado de smaller.
otro seria el: INVESCO PACIFIC EQUITY A INC, del que solo se que tiene baja volatilidad 10%

Por supuesto que estoy abiero e sugerencias de algun fondo que os parezca mas interesnte, gracias de antemano y saludos