Dullinvestor, muchas gracias por tu respuesta (y tu xls, ¡grandísima aportación!).
Respecto al asset allocation, es cierto lo que comentas. No busco tanto seguir al 100% la distribución mundial por capitalización, sino la descorrelación de los activos. ¿Alguien podría recordarme la distribución mundial según los índices MSCI (World, EM, Small Caps, etc...)? Por otro lado, ¿dónde consultáis la correlación de dos fondos? Leí hace unos meses que se podía consultar en la web de inversis, pero no lo encuentro (en el X-ray de R4 solo veo la correlación de los fondos contratados, y no de todos...)
El Value Averaging que utilizo es el siguiente:
1) De manera similar al DCA, en base a mis ahorros, calculo mi aportación mensual teórica al conjunto de la cartera a lo largo del año (por ejemplo, 1000€)
2) Una vez cerrado el mes, comparo el valor teórico con el real del conjunto de la cartera. Si el comportamiento del último mes, en términos absolutos, es un 0% (ni he ganado ni perdido), aporto 1000€.
3) Para la distribución de esos 1000€ en los diferentes productos, juegan dos variables:
3.1) Porcetajes del asset allocation inicial. Es decir, corregir la desviación sobre el % teórico. Según esto, aportaré más sobre los productos que peor se hayan comportado durante el mes.
3.2) Aportación mínima de R4 (200€)
Siento defraudarte, no miro el histórico más allá del último mes ;-)
Le he dado bastantes vueltas a este método y su comportamiento frente al DCA con rebalanceo. En definitiva, si ponemos el foco en utilizar fondos y ETFs de bajo coste, tal vez también sea importante el hecho de priorizar el momento y el importe de asignación de capital.
Con DCA, sabes lo que vas a aportar durante un año, pero desconoces el valor final de la cartera. Con VA es justo al revés. Esa es la pega, puesto que debo reservar un colchón extra en caso de una caída del valor de la cartera.
Muchas gracias!